STUDI EVALUASI KINERJA
DAN KAJIAN BANK LENDING CHANNEL
PADA BANK ”X”
OLEH
RISKI DWIJAYANTI H14103084
DEPARTEMEN ILMU EKONOMI
FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
2007
RINGKASAN
RISKI DWIJAYANTI. Studi Evaluasi Kinerja dan Kajian Bank Lending
Channel pada Bank ”X” (dibimbing oleh ANNY RATNAWATI).
Salah satu deregulasi perbankan yang diambil di tengah krisis ekonomi pertengahan tahun 1997 menghendaki adanya merger beberapa bank BUMN. Dari ketujuh bank BUMN, empat diantaranya dimerger yaitu: Bank Dagang Negara (BDN), Bank Ekspor Impor Indonesia (Bank Exim), Bank Bumi Daya (BBD), dan Bank Pembangunan Indonesia (Bapindo), membentuk bank baru yaitu Bank ”X”. Guna mempertahankan operasionalnya, pemerintah melakukan rekapitalisasi bank-bank bermasalah tersebut dengan menyuntikkan dana obligasi sebesar 178 trilyun rupiah, dan saat ini Bank “X” telah berhasil menjadi bank nomor satu di Indonesia dilihat dari total aktiva, DPK, dan total kredit.
Idealnya, jika Bank “X” adalah bank nomor satu di Indonesia dari segi total aktiva, DPK, dan kredit mengindikasikan bahwa bank ini termasuk dalam kategori bank sehat dalam kinerja. Ditambah lagi sebagai bank persero, Bank “X” memiliki dorongan dari pemerintah untuk ikut menggerakkan sektor riil melalui pemberian kredit. Berdasarkan hal tersebut kredit menjadi hal yang sangat krusial pada Bank “X”, sehingga dapat dirumuskan tujuan penelitian yaitu (i) menganalisis kinerja Bank “X”, (ii) menganalisis faktor-faktor yang berpengaruh terhadap penyaluran kredit Bank “X”, (iii) menganalisis mekanisme transmisi kebijakan moneter melalui bank lending channel pada Bank “X”.
Penelitian ini menggunakan kriteria CAMELS yang merujuk pada Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 tentang Sistem Penilaian Kesehatan Bank Umum untuk mengevaluasi kinerja Bank “X”. Selain itu juga menggunakan metode VAR-VECM untuk mengetahui variabel determinan kredit Bank “X”, dan untuk mengkaji apakah mekanisme transmisi kebijakan moneter melalui bank lending channel berjalan. Data yang dipakai adalah data bulanan dan triwulanan periode tahun 2001 sampai dengan 2006.
Dengan menggunakan alat bantu Microsoft Excel 2003 dan EViews 4.1 diperoleh hasil penelitian bahwa Bank “X” menempati peringkat pertama untuk komponen CAR (2001-2006). Peringkat kedua untuk komponen kualitas aktiva (2002-2005), namun peringkat ketiga kualitas aktiva di tahun 2006. Peringkat pertama untuk komponen faktor manajemen (2001-2006). Peringkat kedua untuk faktor rentabilitas (2001), di tahun 2002-2004 peringkat pertama, dan tahun 2005-2006 peringkat ketiga. Peringkat ketiga untuk faktor likuiditas (2001-2004), namun peringkat pertama pada tahun 2005-2006.
Estimasi VECM pada jangka pendek menunjukkan bahwa variabel kredit pada lag pertama memberikan pengaruh signifikan secara positif terhadap volume penyaluran kredit Bank “X”, namun variabel DPK pada lag pertama memberikan pengaruh signifikan secara negatif terhadap volume penyaluran kredit Bank “X”. Sedangkan pada persamaan jangka panjang, yang menjadi variabel endogen
adalah kredit Bank “X”, sedangkan yang menjadi variabel eksogen adalah suku bunga SBI berpengaruh secara negatif, PDB berpengaruh secara positif, NPL Bank “X” berpengaruh negatif, dan CAR Bank “X” tidak berpengaruh secara signifikan terhadap volume penyaluran kredit Bank “X”. Sementara DPK Bank “X” tidak memiliki hubungan jangka panjang terhadap kredit Bank “X” namun memiliki hubungan jangka panjang terhadap variabel endogen yang lain.
Kesimpulan berikutnya adalah bahwa bank lending channel efisien dalam jangka panjang. Analisis IRF menunjukkan bahwa kredit merespon negatif, sementara PDB merespon positif di awal periode kemudian negatif atas guncangan suku bunga SBI. Kemudian suku bunga SBI merespon negatif, sementara PDB merespon positif atas guncangan kredit. Sedangkan analisis FEVD menunjukkan bahwa guncangan PDB terutama dipengaruhi oleh volume penyaluran kredit di akhir periode. Untuk penelitian selanjutnya, dapat menganalisis efisiensi mekanisme transmisi kebijakan moneter antara kebijakan yang ekspansif ataupun kontraktif mengingat kebijakan moneter ekspansif kurang maksimal direspon oleh peningkatan volume penyaluran dikarenakan berbagai pertimbangan internal dan eksternal dunia perbankan.
STUDI EVALUASI KINERJA
DAN KAJIAN BANK LENDING CHANNEL
PADA BANK ”X”
Oleh
RISKI DWIJAYANTI H14103084
Skripsi
Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi
DEPARTEMEN ILMU EKONOMI
FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN
INSTITUT PERTANIAN BOGOR FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN
DEPARTEMEN ILMU EKONOMI
Dengan ini menyatakan bahwa skripsi yang disusun oleh, Nama Mahasiswa : Riski Dwijayanti Nomor Registrasi Pokok : H14103084 Departemen : Ilmu Ekonomi
Judul Skripsi : Studi Evaluasi Kinerja dan Kajian Bank
Lending Channel pada Bank ”X”
dapat diterima sebagai syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor.
Menyetujui, Dosen Pembimbing,
Dr. Ir. Anny Ratnawati, M.S. NIP. 131 669 947
Mengetahui,
Ketua Departemen Ilmu Ekonomi,
Ir. Rina Oktaviani, M.S., Ph.D. NIP. 131 846 872
PERNYATAAN
DENGAN INI SAYA MENYATAKAN BAHWA SKRIPSI INI ADALAH BENAR-BENAR HASIL KARYA SAYA SENDIRI YANG BELUM PERNAH DIGUNAKAN SEBAGAI SKRIPSI ATAU KARYA ILMIAH PADA PERGURUAN TINGGI ATAU LEMBAGA MANAPUN.
Bogor, Agustus 2007
Riski Dwijayanti H14103084
RIWAYAT HIDUP
Penulis bernama lengkap Riski Dwijayanti dan biasa dipanggil Kikie. Anak bungsu dari dua bersaudara, yang lahir dari pasangan Drs. Waluyo Widodo (Alm) dan Sri Lestari, pada tanggal 15 Mei 1985 di Kediri, Jawa Timur. Namun sejak berumur satu bulan, bersama keluarganya pindah ke Blitar, Jawa Timur untuk dibesarkan dan mengenyam pendidikan di sana. Jenjang pendidikan dilaluinya tanpa hambatan, di tahun 1990 penulis mulai bersekolah di TK Kemala Bhayangkari 44 Blitar, kemudian pada tahun 1997 penulis menamatkan pendidikannya di SDN Karang Tengah I Blitar. Tahun 2000 lulus dari SLTPN I Blitar, dilanjutkan dengan bersekolah di SMUN I Blitar dan lulus tahun 2003.
Pada tahun 2003, penulis diterima di Institut Pertanian Bogor melalui jalur Undangan Seleksi Masuk IPB (USMI). Meskipun awalnya kesempatan ini enggan untuk diambil, namun dengan dukungan dari keluarga, teman dan kerabat, akhirnya penulis melanjutkan studinya di Departemen Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor.
Pada awal kuliah, penulis mengalami kesulitan beradaptasi. Tetapi dengan keteguhan dan keikhlasan, penulis mampu melewati masa studi dengan berbagai pengalaman luar biasa. Tahun 2005 penulis menjadi Ketua Panitia The 3rd
Economics Contest, penerima Goodwill International Scholarship, dan Asisten
Ekonomi Umum hingga tahun 2007. Pada tahun 2006, penulis terpilih menjadi finalis PIMNAS XIX sebagai penyaji tingkat nasional PKMI dengan judul “Analisis Respon Masyarakat Desa Terhadap Program Keluarga Berencana (Studi Kasus Desa Cihideung Udik Kabupaten Bogor)”. Pada tahun 2007 penulis menjadi penyiar di radio komunitas kampus, Agri FM, dengan nama siaran Kikie Serissa. Penulis juga pernah mendapatkan sertifikat penghargaan khusus dalam
Goodwill Get Together 2007. Selain itu, penulis juga aktif di berbagai organisasi,
termasuk dua tahun menjabat ketua divisi R&D dan MIP di HIPOTESA, Vice
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Allah SWT atas curahan rahmat-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi yang berjudul “Studi Evalusi Kinerja dan Kajian Bank Lending Channel pada Bank ”X””. Penulis sadar bahwa
pencapaian ini bukan karya yang luar biasa, namun melalui karya ini penulis berharap agar dalam proses penyusunan hingga hasil yang dicapai dapat dijadikan pembelajaran bagi penulis sendiri maupun pembaca. Penyelesaian skripsi ini tidak terlepas dari dukungan dan bantuan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini, penulis menyampaikan ucapan terimakasih sebesar-besarnya kepada:
1. Dr. Ir. Anny Ratnawati, M.S. selaku dosen pembimbing yang telah memberikan arahan dan masukan yang sangat berarti.
2. Noer Azam Achsani, Ph.D. selaku dosen penguji yang sangat meneladani. 3. Widyastutik, M.Si. selaku dosen komisi pendidikan yang telah banyak
memberikan masukan tata cara penulisan agar lebih baik.
4. Adrian D. Lubis MS, asisten dosen yang dengan sabar menuntun. 5. Dosen-dosen Ilmu Ekonomi, serta petugas TU IE, dan TU FEM.
6. Bank ”X”, khususnya Learning Center yang memberikan ruang, waktu, dan kesempatan pada penulis, sehingga mendapatkan ide.
7. Bank Indonesia, yang di setiap bagian dan sudutnya sangat menginspirasi. 8. Ibu dan kakak tercinta yang dengan sabar, tabah, dan ikhlas mendidik dan
menguatkan jiwa dan raga.
9. Wisma Fauziah (Nugie, O’o, Ani, Inang, Chacan, Teteh, Dara, Fuji, Diana, Noe, Rani, Indah, PD, Yusri, Neng, Meta).
10. Sahabat terbaik (Bi Lea, Jay, Pritta, Ceu, Eka, Nay, Epoy, Aci, Maiva). 11. Civitas Akademika Ilmu Ekonomi dari angkatan 37, 38, 39, hingga 40
(Betty, Dian, Heni, Giri, Aji, Winsih, Ka Ary, Ka Indra).
Bogor, Agustus 2007 Riski Dwijayanti
DAFTAR ISI
Halaman
KATA PENGANTAR ...i
DAFTAR ISI... ii
DAFTAR TABEL...v
DAFTAR GAMBAR ... vii
DAFTAR LAMPIRAN... viii
I. PENDAHULUAN ...1 1.1. Latar Belakang ...1 1.2. Perumusan Masalah ...8 1.3. Tujuan Penelitian ...9 1.4. Ruang Lingkup ...10 1.5. Manfaat Penelitian ...11
II. TINJAUAN PUSTAKA ...12
2.1. Bank ...12
2.1.1. Fungsi Bank...12
2.1.2. Kinerja Bank...14
2.1.3. Matriks Perhitungan CAMELS ...17
2.2. Kredit ...18
2.2.1. Definisi Kredit ...18
2.2.2. Fungsi Kredit ...18
2.2.3. Teori Keseimbangan Kredit...19
2.2.4. Persyaratan Kredit ...22
2.3. Credit Channel Sebagai Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter...23
2.3.1. Bank Lending Channel (Saluran Pinjaman Bank) ...25
2.3.2. FirmsBalance Sheet Channel (Saluran Neraca Perusahaan) ...26
2.4. Variabel yang Bertendensi Mempengaruhi Kredit ...27
2.4.1. Dana Pihak Ketiga (DPK) ...27
2.4.2. Non Performing Loan (NPL)...27
2.4.4. Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI)...28
2.4.5. Produk Domestik Bruto (PDB)...28
2.5. Vector Auto Regression (VAR)...29
2.5.1. Definisi VAR...29
2.5.2. Keunggulan dan Kelemahan VAR ...29
2.6. Studi Empiris...30
2.7. Kerangka Pemikiran...31
2.8. Hipotesis Penelitian...31
III. METODE PENELITIAN ...34
3.1. Jenis dan Sumber Data...34
3.2. Permodalan ...34
3.3. Kualitas Aktiva ...35
3.4. Manajemen...36
3.5. Rentabilitas ...38
3.6. Likuiditas ...39
3.7. Model Umum VAR – VECM...41
3.8. Model Penelitia ...44
3.9. Uji Stasioneritas Data ...45
3.10. Pemilihan Lag Optimal...47
3.11. Uji Kointegrasi...48
IV. KINERJA BANK “X” BERDASARKAN KRITERIA CAMEL ...49
4.1. Permodalan ...49 4.2. Kualitas Aktiva ...50 4.3. Manajemen...50 4.3.1. Manajemen Umum ...50 4.3.2. Kepatuhan BMPK...51 4.4. Rentabilitas ...52 4.5. Likuiditas ...54 4.6. Kinerja Bank “X”...57
V. ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENYALURAN KREDIT BANK ”X”...59
