BIRD Daily 4.601,28 234,37 IHSG MNC36 +17,08 (+0,37%) +0,77 (+0,33%) BIRDMsec. Bird Msec

(1)

^{BIRD Daily}

(MNC Research Division)

Rabu, 05 Maret 2014

MARKET COMMENT

Sempat di awal perdagangan IHSG berserta Bursa Regional Asia berguburan akibat kekhawatiran atas kondisi geopolitik di Ukraina, akhirnya IHSG beserta Bursa Regional Asian lainnya berbalik arah menguat setelah Presiden Ru- sia Vladimir Putin menarik mundur pasukan Rusia yang berada di perbatasan Ukraina kembali ke barak, dimana IHSG ditutup menguat sebesar +17,08 poin (+0,37%).

TODAY RECOMMENDATION

Sudah kebalnya investor di Wall Street dengan berbekal pengalaman kasus geopolitik di Mesir dan Syria, ketika Pre- siden Rusia Vladimiri Putin mengeluarkan statement meminta pasukan Rusia yang ikut serta dalam latihan mili- ter didekat perbatasan Ukraine untuk mundur dan kembali ke barak sangat menolong mendinginkan suasana, serta merta ditanggapi positif pelaku pasar untuk melakukan aksi "Panic Buying" mengakibatkan DJIA naik tajam triple digit sebesar +227,73 poin (+1,41%) ditutup di level 16395,76 disertai kejatuhan tajam The Vix sebesar - 11,62% ditutup di level 14,14.

Party nampaknya akan kembali berlanjut di Bursa Indone- sia, karena kami memperkirakan IHSG berlanjut menguat dalam perdagangan Rabu ini merujuk kenaikan tajam DJIA sebesar +227,73 poin (+1,41%) disertai penguatan tajam EIDO sebesar +1,97% di tengah perkiraan penguatan Rupiah atas US Dollar yang mencoba "mendobrak" di bawah level 11.500.

Pilihan saham kami Rabu ini, selain ASII, BMRI dan INCO, kembali tertuju atas WIKA yang kemarin sukses melakukan public expose Wika Beton (WTON) yang direncanakan akan tercatat di BEI 3 April 2014 mendatang dengan harga indi- katif Rp 470-Rp 630, tetapi merujuk Equity Valuation Wika Beton dan mempertimbangkan current PER industri sejenis, maka kami perkirakan harga akan ditetapkan dalam range Rp 490 - Rp 590, kalau harga ditetapkan lebih dari Rp 590 maka dihitung mahal.

BUY: WIKA, ASII, PGAS, BBCA, PTPP, AKRA, INCO, JSMR, BMRI, UNTR, ADHI, WSKT, ITMG, PTBA

TODAY MARKET MOVERS (05/03)

Rabu Rupiah flat di level Rp 11.590 (08.00 AM) Indeks Nikkei Rabu naik tajam +245 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Rabu turun –11 poin (08.00 AM) GLOBAL MARKET (04/03)

Indices Point +/— %

DJIA 16.395,76 +227,73 +1,41

NASDAQ 4.351,97 +74,67 +1,75

NIKKEI 14.721,48 +69,25 +0,47

HSEI 22.657,63 +156,96 +0,70

STI 3.104,71 +17,24 +0,56

COMMODITIES PRICE (04/03)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 103,36 -1,56 -1,49 Batubara US/ton 76,15 -0.20 -0.26

Emas US/oz 1.335 -15,3 -1,13

Nikel US/ton 15.150 +420 +2,85

Timah US/ton 23.304 +354 +1,54

CPO RM/ Mton 2.801 -5 -0,18

Follow us on:

BIRDMsec Bird Msec

IHSG

4.601,28

+17,08 (+0,37%)

Volume 4,1

Value 5,1

Market Cap. 4.581

Average PE 15,6

Average PBV 2,4

High—Low

(Yearly) 5215—3969

USD/IDR 11.589

+5 (+0,04) Support—

Resistance 4.579 - 4.647 INDONESIA STOCK EXCHANGE

MNC36

234,37

+0,77 (+0,33%)

(2)

BIRD Daily

COMPANY LATEST

PT Timah Tbk (TINS). Perseroan mencatat laba bersih sepanjang 2013 sebesar Rp515,10 miliar atau naik 19% dari ta- hun sebelumnya sebesar Rp431,58 miliar. Laba per saham naik 18,6% menjadi Rp102 dari akhir tahun sebelumnya Rp86 per saham. Pendapatan perseroan menurun 20,5% menjadi Rp5,85 triliun dari tahun sebelumnya sebesar Rp7,36 triliun.

Volume penjualan menurun 19,6% dari 29.512 metric ton menjadi 23.718 metric ton logam timah. Beban pokok pendapatan menurun 27,6% dari tahun sebelumnya Rp6,08 triliun menjadi Rp4,4 triliun. Total aset perseroan naik menjadi Rp7,88 triliun dari tahun sebelumnya Rp6,13 triliun.

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS). Perseroan berkomitmen untuk mengembangkan infrastruktur gas bumi di Jawa Tengah. Perseroan menerangkan secara historis perseroan pernah membangu dan mengoperasikan jaringan pipa distribusi gas bumi di wilayah Semarang. Namun saat ini sudah tidak beroperasi. Program pembangunan jaringan distribusi gas di Semarang merupakan revitalisasi jaringan lama yang telah dioperasikan PGN sejak tahun 1980-an. PGN akan berinvestasi untuk merevitalisasi jaringan distribusi tersebut dan akan membangun jaringan distribusi gas yang kompre- hensif di wilayah Semarang dan sekitarnya. Jaringan distribusi gas yang akan dibangun yaitu distribusi Jateng Tahap 1 (Semarang, Kendal, Demak) sepanjang 48 kilometer dengan diameter 16 inci. Tahap kedua meliputi wilayah Ungaran dengan panjang 34 kilometer dengan diameter 16 inci. Adapun tahap ketiga di Solo Raya, Pati dan Pekalongan sepanjang 235 kilometer.

PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU). Sengketa antara Asia Resource Minerals Plc dan Rosan Perkasa Roeslani kian pelik.

Mangkirnya Rosan atas pemenuhan perjanjian yang telah disepakati membuat Asia Resource melakukan tindakan lanju- tan. Raden Curt Eko Santoso Budianto, Direktur Utama PT Berau Coal Energy Tbk (BRAU) mengatakan, pihaknya dan Asia Resource telah mengajukan tuntutan resmi kepada Rosan. Pembentukan majelis arbitrase telah dilakukan sesuai dengan peraturan yang berlaku di Singapore International Arbitration Centre (SIAC) pada 24 Desember 2013. Asia Resources tidak akan melakukan pengalihan saham PT Asian Bulk Logistic (ABL). Sekedar informasi, awalnya Rosan berniat mem- bayar ganti rugi berupa tunai dan aset. Adapun aset yang akan diserahkan adalah 49% saham ABL dan 600 hektare (ha) lahan milik PT Borneo Prapatan Lestari. Adapun tuntutan resmi tersebut diajukan 20 Januari 2014.

PT Merck Tbk (MERK). Per 2013, Perseroan membukukan keniakan pendapatan 28% menjadi Rp1,19 triliun dari Rp929,88 miliar. Laba kotor juga mengalami kenaikan 28,52% menjadi Rp545,48 miliar dari Rp424,44 miliar. Laba usaha juga mengalami kenaikan 62,85% menjadi Rp230,03 miliar dari Rp141,25 miliar. Begitu pula juga dengan laba bersih yang mengalami kenaikan 62,74% menjadi Rp175,44 miliar dari Rp107,81 miliar.

PT Harum Energy Tbk (HRUM). Perseroan tak agresif menggenjot produksi batubara tahun ini. Perseroan menargetkan mampu memproduksi 12 juta ton batubara, sama dengan produksi tahun lalu. Ini sejalan dengan upaya pemerintah untuk mengendalikan produksi batubara. Manajemen Perseroan menyatakan bahwa pembatasan produksi akan efektif men- yeimbangkan pasokan dan permintaan batubara dunia jika pemerintah disiplin menerapkan pembatasan produksi batubara. Belanja modal Perseroan tahun ini menurun 33% menjadi US$ 10 juta. Sementara volume penjualan ditargetkan 13,2 juta ton atau meningkat 10% dari tahun lalu.

PT International Air Transport Association (IATA). Perseroan merilis data penguatan bisnis angkutan kargo udara pada Januari 2014. Global Freight Tonne Kilometers (FTKs) meningkat 4,5% pada Januari lalu dibanding Januari 2013. Ini adalah peningkatan signifikan dibanding pertumbuhan kargo sebesar 2,2%pada Desember 2013 dibanding periode yang sama tahun lalu serta di atas angka pertumbuhan sepanjang tahun lalu sebesar 1,4% dibanding 2012. Pertumbuhan kargo yang menguat di semua kawasan merepresentasikan perbaikan besar dari kondisi kontraksi sebesar 1% pada 2013.

PT Plaza Indonesia Realty Tbk (PLIN). Perseroan mengalami penurunan laba sebesar 83,77 persen per Desember 2013 menjadi Rp40,55 miliar atau Rp11,42 per saham, dibandingkan dengan laba tahun sebelumnya yang Rp243,93 miliar atau Rp68,71 per saham. Laporan keuangan perseroan menyebutkan pendapatan turun jadi Rp1,39 triliun dari pendapatan tahun sebelumnya yang Rp1,71 triliun, dan beban pokok turun jadi Rp574,55 miliar dari beban pokok tahun sebelumnya Rp908,34 miliar. Laba kotor naik jadi Rp818,64 miliar dari laba kotor tahun sebelumnya yang Rp801,63 miliar.

Laba sebelum pajak menjadi Rp134,55 miliar dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya Rp336,24 miliar. Total aset per Desember 2013 mencapai Rp4,12 triliun naik dari total aset per Desember 2012 yang Rp3,95 triliun.

PT Aneka Tambang Tbk (ANTM). Laba Perseroan sepanjang 2013 anjlok tergerus tingginya beban pokok penjualan dan beban usaha perseroan. Tercatat penjualan perseroan di tahun 2013 naik menjadi Rp11,3 triliun dibanding tahun 2012 yang mencapai Rp10,45 triliun. Sementara beban pokok penjualan di tahun 2013 juga ikut mengalami kenaikan menjadi Rp9,68 triliun dari Rp8,43 triliun, sehingga laba kotor anjlok menjadi Rp1,62 triliun dari tahun 2012 yang tercatat sebesar Rp2,02 triliun. Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik anjlok menjadi Rp409,94 miliar dari tahun 2012 yang tercatat sebesar Rp2,99 triliun. Kendati keuntungan perseroan turun tahun 2013, namun untuk aset perseroan tercatat mengalami kenaikan yaitu dari Rp19,71 triliun di 2012 menjadi Rp21,87 triliun di tahun 2013. Sedangkan untuk liabilitas tahun 2013 tercatat sebesar Rp9,07 triliun, dan kas setara kas pada akhir tahun lalu sebesar Rp2,79 triliun.

(3)

BIRD Daily

ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION

Monday

03

Maret

Tuesday

04

Maret

Wednesday

05

Maret

Thursday

06

Maret

Friday

07

Maret

• China : Non-manufacturing PMI

• USA : Personal Income

• USA : Personal Spending

• USA : ISM Manufacturing

• HERO : RUPSLB

• MYRX : RUPSLB

• USA : Total Vehicle Sales • XCID : Cum Dividen @Rp1,95

• CMNP : RUPSLB

• China : HSBC/ Markit Services PMI

• Eurozone : Gross Domestic Products

• USA : ISM Non-manufacturing Composite

• USA : Initial Jobless Claims

• USA : Factory Orders

• BBNI : RUPST

• USA : Change in Non-farm Payrolls

• USA : Unemployment Rate

World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth

04/03/2014 IDX Foreign Net Trading

Net Sell -89,12 Net Buy

9700,5 Year 2014

IDX Foreign Net Trading (Miliar Rp)

8.10%

-1.68%

-1.79%

-2.01%

-1.56%

-8.90%

-2.82%

-0.09%

-1.83%

0.66%

1.16%

Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK Australia

3409

3320

Buy Sell Domestic

Buy Sell

1687 1776

Buy Sell Foreign

Buy Sell

(4)

BIRD Daily

CODE CLOSE CHG S R REC

PERTAMBANGAN

INCO 2550 130 2290 2680 BUY

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

CPIN 4135 -35 4048 4258 BOW

INTP 21800 -200 21450 22350 BOW SMGR 14700 0 14475 14925 BOW

ANEKA INDUSTRI

AUTO 3530 -30 3478 3613 ^BOW

INDUSTRI BARANG KONSUMSI

GGRM 47500 150 46825 48025 ^BUY ICBP 10925 -200 10613 11438 ^BOW

INDF 7125 -25 6988 7288 ^BOW

KLBF 1430 0 1408 1453 ^BOW

MYOR 30100 0 29800 30400 ^BOW

ULTJ 4410 -90 4425 4485 ^BOW

UNVR 28025 -250 27850 28450 ^BOW

INFRASTRUKTUR

JSMR 5450 75 5225 5600 ^BUY

PGAS 4945 5 4890 4995 ^BUY

TBIG 6150 50 5938 6313 ^BUY

TLKM 2300 0 2248 2353 ^BOW

PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI

ACES 790 0 768 813 BOW

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

ASRI 580 15 550 595 BUY

BKSL 170 3 161 176 BUY

BSDE 1530 20 1475 1565 BUY

CTRA 985 15 948 1008 BUY

CTRP 745 10 718 763 BUY

LPKR 930 -5 910 955 BOW

PWON 338 12 308 356 BUY

SMRA 1050 60 930 1110 BUY

WIKA 2235 80 2083 2308 BUY

WSKT 680 20 640 700 BUY

KEUANGAN

BBCA 10475 200 9963 10788 BUY

BBNI 4505 55 4380 4575 BUY

BBRI 9150 -100 8975 9425 BOW

BJBR 1040 30 965 1085 BUY

BMRI 9125 25 8850 9375 BUY

BTPN 4295 65 4128 4398 BUY

COMPANY GROUP

BHIT 321 2 311 329 BUY

BMTR 2145 15 2093 2183 BUY

MNCN 2540 50 2425 2605 BUY

BABP 130 0 127 133 BOW

BCAP 1110 -45 1088 1178 BOW

IATA 93 -1 89 98 BOW

KPIG 1360 0 1278 1443 BOW

TOP TRADING VALUE

BMRI 352 6,9

TRAM 305 6,0

ASII 295 5,8

BBRI 266 5,2

BBCA 220 4,3

Code ^(Bill.Rp) %

TOP LOSERS

TGKA -500 -21,74 AIMS -100 -12,50 ABDA -500 -11,05 UNIT -26 -10,32 MAGP -10 -9,62

Code Change % TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION TOP TRADING VOLUME

BNBR 301 7,4

TMPI 219 5,4

ENRG 206 5,1

TRAM 174 4,3

ADRO 152 3,7

Code ^(Mill.Sh) %

TOP GAINERS

FORU +75 +23,08 MEGA +430 +21,50 PTSP +500 +10,00

APLI +5 +9,62

MTFN +9 +8,11

Code Change %

(5)

BIRD Daily

Disclaimer

This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu- racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Securities and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

MNC Securities

MNC Tower Lt.4

Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000

F. 021-39836857

Research

Edwin J. Sebayang Head of research [email protected] ext.260

mining, energy, company groups

Reza Nugraha

[email protected] ext.261 cement, transportation, construction, property

Dian Agustina ext.262

[email protected]

plantation, pharmacy

Zabrina Raissa ext.264

[email protected]

banking

Victoria Venny ext.263

[email protected]

telecomunication

(6)

BIRD Daily

MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta

Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20

Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati

Telp. 021- 3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan

Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989

HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977

Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril

[email protected] HP. 0812 910 0807 [email protected]

Yenny Mintarjo [email protected] [email protected]

INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta

Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana

Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26

Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610

Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735

Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax . 021-58358063

HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana

Denny Kurniawan [email protected] [email protected]

[email protected] [email protected]

[email protected]

KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta

Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City)

Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240

Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230

Ponirin Johan Fax . 021-45842110 Fax. (021) 7294245

[email protected] Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto

[email protected]

OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi

Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60

Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281

Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690

FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694

Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868

Otista [email protected] ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H.

MEDAN MALANG SOLO

Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226

Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo

Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722,

Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707

HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726

Lanny Tjahjadi Tindawati

[email protected] LY. Lennywati

Bandung MAGELANG SEMARANG

Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2

Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35 - 36

Telp No. 022- 733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang

Fax No. 022- 733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623

Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627

[email protected] Fax. 0293-313438 Widyastuti

[email protected] HP. 0888 282 6180 [email protected]

Deddy Irianto [email protected]

DENPASAR MAKASSAR BATAM

Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza

( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4

Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432

Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997

Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787

Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917

Telp. 0411-858516 Manan

Fax. 0411-858526 [email protected]

Fax. 0411 - 850913 [email protected]

Daniel R. Marsan email: [email protected]

Sentul - Bogor TEGAL PATI

Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1

Sentul City, Tegal Pati – Jawa Tengah

Bogor – 16810 Telp. 0283 - 335 7768 Telp (0295) 382722

Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 0283 - 340 520 Faks (0295) 385093

Fax. 6221- 87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso

Hari Retnowati [email protected] [email protected]

[email protected]

Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan

Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33

Telp . (024) 356 7010 Telp . (024) 841 4970 Balikpapan – Kaltim

Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259

[email protected]

Bandar Lampung Menado Jambi

Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7

Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi

Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309

Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman