BIRD Daily 4.677,25 236,75 IHSG MNC36 -8,64 (-0,18%) -1,64 (-0,69%) BIRDMsec. Bird Msec

(1)

^{BIRD Daily}

(MNC Research Division)

Selasa, 11 Maret 2014

MARKET COMMENT

Mengecewakannya data GDP Jepang Q4/2013 yang hanya tumbuh 0,7% dan besarnya defisit perdagangan China mencapai USD -22,98 miliar menjadi faktor terjadinya mi- nor profit taking di IHSG sebesar –8,64 poin (-0,18%).

TODAY RECOMMENDATION

Setelah DJIA diawal perdagangan sempat turun sebesar - 118 poin akibat besarnya defisit perdagangan China mencapai USD -22,98 miliar (konsensus ekonom mengharap- kan terjadinya surplus trade balance sebesar USD 14,50 miliar dan bulan Januari surplus USD 31,87 miliar) akibat turunnya ekspor China sebesar -18,1%, suatu penurunan terbesar sejak Agustus 2009, tetapi menjelang penutupan DJIA berangsur membaik akibat adanya short covering po- sition mendorong DJIA hanya terkoreksi sebesar -34,04 poin (-0,21%) ditutup di level 16418,68 terutama didorong kejatuhan saham Boeing berkaitan ditemukannya retak di sayap atas 40 pesawat B 787 Dreamliner yang sedang diproduksi dan kasus hilangnya pesawat B 777-200 Malay- sia Airlines secara misterius, disertai kenaikan tipis The Vix +0,64% ditutup di level 14,20.

Dilain pihak, bertahannya sekitar 20.000 pasukan Rusia diperbatasan Ukraina ditengah akan dilakukannya pemilu lokal di Crimeria tanggal 16 Maret dimana terdapat peluang Crimeria bergabung dgn Rusia berpotensi menjadi sumber aksi profit taking market global jika kembali menghangat kedepannya.

Tanpa disadari penguatan Rupiah atas US Dollar ke level Rp 11.360 akan berdampak sangat positif atas perekono- mian Indonesia baik dari sisi makro maupun mikro menjadi modal positif pergerakan Bursa Indonesia dalam perdagangan kedepannya di tengah penguatan EIDO +0,38% yang tentunya akan membuat IHSG bergerak stabil dan positif dalam perdagangan Selasa dimana kami sarankan fokus atas saham di sektor komoditas CPO, infrastruktur dan se- men.

BUY: WIKA, LSIP, INTP, BSDE, AALI, JSMR, GGRM, SIMP, WSKT, AKRA, PTPP, SMGR, PGAS

TODAY MARKET MOVERS (11/03)

Selasa Rupiah menguat di level Rp 11.360 (08.00 AM) Indeks Nikkei Selasa naik +98 poin (08.00 AM) Dow Jones Futures Selasa turun –3 poin (08.00 AM) GLOBAL MARKET (11/03)

Indices Point +/— %

DJIA 16.418,68 -34,04 -0,21

NASDAQ 4.334,45 -1,77 -0,04

NIKKEI 15.120,14 -153,93 -1,01

HSEI 22.264,93 -395,56 -1,75

STI 3.126,63 -9,63 -0,31

COMMODITIES PRICE (11/03)

Komoditas Price +/- %

Nymex/barrel 100,96 -1,62 -0,12 Batubara US/ton 74,85 Weekly Weekly

Emas US/oz 1.339,8 +1,6 +0,12

Nikel US/ton 15.450 +155 +1,01

Timah US/ton 22.895 +20 +0,09

CPO RM/ Mton 2.901 +15 +0,52

Follow us on:

IHSG

4.677,25

-8,64 (-0,18%)

Volume 4,6

Value 6,2

Market Cap. 4.655,2

Average PE 15,7

Average PBV 2,4

High—Low

(Yearly) 5215—3969

USD/IDR 11.372

-68 (-0,59%) Support—

Resistance 4.638 - 4.709 INDONESIA STOCK EXCHANGE

MNC36

236,75

-1,64 (-0,69%)

(2)

BIRD Daily

COMPANY LATEST

PT Elnusa Tbk (ELSA). Perseroan mencatat laba bersih mencapai Rp 238 miliar pada 2013. Pencapaian ini meningkat 86% dari 2012 sekitar Rp 127,92 miliar. meski laba tersebut naik pendapatan usaha Elnusa mengalami penurunan 14%

menjadi Rp 4,1 triliun pada 2013. Bila dibandingkan pendapatan pada 2012 mencapai Rp 4,7 triliun. Penurunan pendapatan ini disebabkan oleh beberapa kendala pada bisnis seismik serta dikuranginya porsi pendapatandari bisnis down- strem yang memiliki marjin rendah. Beban pokok pendapatan perseroan juga turun 18% menjadi Rp 3,7 triliun pada 2013. Perseroan telah melunasi pinjaman bank sekitar US$ 36 juta pada 2013 membuat pinjaman turun menjadi US$ 62 juta.

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS). Perseroan mengusulkan rencana pembagian dividen sebesar US$430 juta atau sekitar 50% dari laba bersih 2013 yang mencapai US$861 juta. Usulan dividen ini akan diputuskan dalam RUPS pada 27 Maret 2013. Meski dividen cukup besar, Perseroan tetap akan ekspansif tahun ini. Perseroan menambah anggaran capex 2014 menjadi US1,25 miliar dari rencana awal US$250 juta. Capex tersebut juga melonjak dibandingkan 2013 sebesar US$150 juta. Capex akan didanai dari kas internal. Perseroan akan memanfaatkan capex untuk investasi dan ekspansi Perseroan. Sekitar US$200 juta atau 16% dari total capex dialokasikan untuk investasi pipa distribusi dan trans- misi. Sedangkan 32% atau sekitar US$400 juta akan digunakan untuk modal anak usaha.

PT Pelat Timah Nusantara Tbk (NIKL). Perseroan meraih penjualan neto sebesar US$172,46 juta naik 21,83 persen hingga Desember 2013 dibandingkan dengan penjualan neto tahun sebelumnya yang US$141,55 juta. Laporan keuangan perseroan menyebutkan beban pokok penjualan naik jadi US$159,18 juta dari beban pokok penjualan tahun sebelumnya yang US$136,53 juta dan laba bruto naik jadi US$13,27 juta dari laba bruto tahun sebelumnya yang US$5,02 juta. Beban operasi turun jadi US$10,18 juta dari beban operasi tahun sebelumnya yang US$11,78 juta membuat laba operasi diraih sebesar US$3,08 juta dari rugi operasi tahun sebelumnya yang US$6,75 juta. Laba sebelum pajak diraih US$503 ribu dari rugi sebelum pajak tahun sebelumnya yang US$7,42 juta dan laba tahun berjalan diraih US$278 ribu dari rugi tahun berjalan periode tahun sebelumnya US$6,47 juta. Sementara total aset per Desember 2013 mencapai US$124,42 juta dari total aset per Desember 2012 yang US$110,62 juta.

PT Metropolitan Land Tbk (MTLA). Perseroan berencana membangun pusat perbelanjaan di wilayah Cileungsi, Jawa Barat. Proyek senilai Rp180 miliar ini akan segera dimulai pembangunannya pada kuartal tiga tahun 2014. Rencana ini merupakan salah satu strategi perseroan untuk mendongkrak pendapatan dari segmen pendapatan berulang. Bila pem- bangunan proyek ini berjalan lancar, maka pada tahun 2015 mendatang, Metropolitan Land akan memiliki dan mengop- erasikan sebanyak 3 pusat perbelanjaan yang tersebar di wilayah Bekasi, Jawa Barat. Proyek yang berdiri di atas lahan seluas 2,5 hektare (ha) ini rencananya akan disandingkan dengan proyek properti lainnya seperti apartemen dan pe- rumahan. Pihak manajemen mengatakan pula bahwa rencana perseroan untuk memperbesar porsi pendapatan berulang merupakan salah satu strategi untuk menyiasati perlambatan dalam industri properti yang disebabkan adanya aturan LTV.

Disamping itu, perseron juga akan segera merilis beberapa hotel bujet yang terletak di wilayah, Cirebon, Tambun dan lampung.

PT Adaro Energy Tbk (ADRO). Perseroan menderita penurunan pendapatan usaha sebesar 11,75 persen per Desember 2013 menjadi US$3,28 miliar dibandingkan dengan pendapatan usaha di tahun sebelumnya yang US$3,72 miliar. Laporan keuangan perseroan memperlihatkan beban pokok pendapatan turun jadi US$2,55 miliar dari beban pokok tahun sebelumnya yang US$2,68 miliar dan laba bruto turun jadi US$739,18 juta dari laba bruto tahun sebelumnya yang US$1,04 miliar. Laba usaha turun jadi US$534,28 juta dari laba usaha tahun sebelumnya yang US$836,38 juta. Sementara laba sebelum pajak turun menjadi US$419,28 juta dari laba sebelum pajak tahun sebelumnya yang US$713,72 juta. Laba tahun berjalan yang didistribusikan kepada pemilik entitas induk per Desember 2013 mencapai US$231,23 juta turun dari laba tahun sebelumnya yang US$385,35 juta. Total aset perseroan naik menjadi US$6,73 miliar per Desember 2013 dibandingkan total aset per Desember 2012 yang US$6,69 miliar.

(3)

BIRD Daily

ECONOMIC CALENDER CORPORATE ACTION

Monday

10

Maret

Tuesday

11

Maret

Wednesday

12

Maret

Thursday

13

Maret

Friday

14

• Japan : GDP Annualized

• China : New Yuan Loans

• MTFN : RUPSLB

• JSMR : RUPST

• Japan : Consumer Confidence Index

• USA : MBA Mortgage Applications

• USA : Advance Retail Sales • Bali Towerindo Sentra : IPO

• USA : U. of Michgan Confidence • ARNA : Public Expose

• ARNA : RUPST World Indices Comparison 2014 Year-to-Date Growth

11/03/2014 IDX Foreign Net Trading

Net Sell -284,17 Net Buy +10967 Year 2014

IDX Foreign Net Trading (Miliar Rp)

8.10%

-1.68%

-1.79%

-2.01%

-1.56%

-8.90%

-2.82%

-0.09%

-1.83%

0.66%

1.16%

Indonesia Malaysia Singapore Hong Kong S. Korea Japan China India USA UK Australia

3747

3463

Buy Sell Domestic

Buy Sell

2488 2772

Buy Sell Foreign

Buy Sell

(4)

BIRD Daily

CODE CLOSE CHG S R REC

PERTAMBANGAN

INCO 2595 -115 2495 2810 BOW

INDUSTRI DASAR DAN KIMIA

CPIN 4200 5 4138 4258 BUY

INTP 22800 300 21375 23925 BUY SMGR 15300 0 14850 15750 BUY

ANEKA INDUSTRI

AUTO 3735 30 3570 3870 ^BUY

INDUSTRI BARANG KONSUMSI

GGRM 47350 150 46150 48400 ^BUY ICBP 10875 -25 10775 11000 ^BOW

INDF 7400 -25 7300 7525 ^BOW

KLBF 1415 -10 1405 1435 ^BOW

MYOR 30350 250 29325 31125 ^BUY

ULTJ 4260 -30 4103 4448 ^BOW

UNVR 28250 125 27888 28488 ^BUY

INFRASTRUKTUR

JSMR 5550 25 5350 5725 ^BUY

PGAS 4960 0 4833 5088 ^BOW

TBIG 6075 0 5925 6225 ^BUY

TLKM 2185 -110 2113 2368 ^BOW

PERDAGANGAN, JASA DAN INVESTASI

ACES 785 -10 768 813 BOW

CODE CLOSE CHG S R REC

PROPERTI DAN REAL ESTATE

ASRI 595 -10 570 630 BOW

BKSL 171 -2 166 178 BUY

BSDE 1640 20 1555 1705 BUY

CTRA 1030 -20 1003 1078 BOW

CTRP 820 -5 793 853 BOW

LPKR 1065 40 978 1113 BUY

PWON 363 8 344 374 BUY

SMRA 1070 5 1015 1120 BUY

WIKA 2255 20 2155 2335 BUY

WSKT 740 20 663 798 BUY

KEUANGAN

BBCA 10500 -100 10288 10813 BOW

BBNI 4840 15 4548 5118 BUY

BBRI 9075 -175 8863 9463 BOW

BJBR 1025 -15 1003 1063 BOW

BMRI 9200 -50 8813 9638 BOW

BTPN 4310 25 4185 4410 BUY

COMPANY GROUP

BHIT 323 -2 314 335 BOW

BMTR 2400 0 2205 2595 BUY

MNCN 2630 5 2560 2695 BUY

BABP 129 -1 125 134 BUY

BCAP 1100 0 1048 1153 BUY

IATA 96 1 87 105 BUY

KPIG 1395 10 1368 1413 BUY

TOP TRADING VALUE

TLKM 474 6,1

BTPN 381 4,9

BBRI 365 4,7

SILO 353 4,5

LPKR 332 4,3

Code ^(Bill.Rp) %

TOP LOSERS

SCBD -875 -25,00 OKAS -39 -20,53 CMPP -100 -17,24 BMAS -35 -11,11 MITI -7 -10,00

Code Change % TRADING SUMMARY

DAILY TECHNICAL RECOMMENDATION TOP TRADING VOLUME

LPKR 336 6,2

SSMS 260 4,8

ASRI 246 4,5

TLKM 207 3,8

TRAM 176 3,2

Code ^(Mill.Sh) %

TOP GAINERS

PICO +49 +24,51 POOL +950 +23,17 VOKS +105 +11,60 KBLI +15 +9,55

IKAI +9 +8,41

Code Change %

(5)

BIRD Daily

Disclaimer

This research report has been issued by PT MNC Securities It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Securities has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Securities makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accu- racy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Securities and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any

MNC Securities

MNC Tower Lt.4

Jl. Kebon Sirih No.17-19 Jakarta 10340 P. 021-3922000

F. 021-39836857

Research

Edwin J. Sebayang Head of research [email protected] ext.260

mining, energy, company groups

Reza Nugraha

[email protected] ext.261 cement, transportation, construction, property

Dian Agustina ext.262

[email protected]

plantation, pharmacy

Zabrina Raissa ext.264

[email protected]

banking

Victoria Venny ext.263

[email protected]

telecomunication

(6)

BIRD Daily

MNC Tower - Jakarta MANGGA DUA - Jakarta SURYO - Jakarta

Jl. Kebon Sirih No 17-19 Arkade Belanja Mangga Dua Jl. Suryo No. 20

Jakarta 10340 Ruko No. 2 Senopati

Telp. 021- 3928333 Jl Arteri Mangga Dua Raya Jakarta Selatan

Fax. 021-3919930 Jakarta 10620 Telp. ( 021 ) 72799989

HP. 0888 800 9138 Telp. 021-6127668 Fax. (021 ) 72799977

Yelly Syofita Fax. 021-6127701 Suta Vanda Syafril

[email protected] HP. 0812 910 0807 [email protected]

Yenny Mintarjo [email protected] [email protected]

INDOVISION - Jakarta GAJAH MADA - Jakarta TAMAN PERMATA BUANA - Jakarta

Wisma Indovision Lantai Dasar Mediterania Gajah Mada Residence Ruko Taman Permata Buana

Jl Raya Panjang Z / III Unit Ruko TUD 12 Jalan Pulau Bira D1 No. 26

Jakarta 11520 Jl. Gajah Mada 174 Jakarta 11610

Telp. 021-5813378 / 79 Telp. ( 021 ) 63875567 Telp. 021-5803735

Fax. 021-5813380 '( 021 ) 63875568 Fax . 021-58358063

HP. 0815 1650 107 Anggraeni Kie Henny Roosiana

Denny Kurniawan [email protected] [email protected]

[email protected] [email protected]

[email protected]

KEMAYORAN - Jakarta KELAPA GADING - Jakarta GANDARIA - Jakarta

Jl. Landasan Pacu Utara Selatan Blok A1, Kav 2 Komplek Bukit Gading Mediterania Jl. Iskandar Muda No. 9 A Apartemen Mediterania Palace, Ruko C/OR/M Jl. Boulevard BGR Blok A/12 Kelapa Gading Barat Arteri Pondok Indah (depan Gandaria City)

Kemayoran, Jakarta 10630 Jakarta Utara 14240 Jakarta 12240

Telp. (021) 30044599 Telp. 021-45842111 Telp. (021) 7294243, 7294230

Ponirin Johan Fax . 021-45842110 Fax. (021) 7294245

[email protected] Andri Muharizal Putra A. Dwi Supriyanto

[email protected]

OTISTA - Jakarta SURABAYA Sby-Sulawesi

Jl. Otista Raya No.31A GEDUNG ICBC CENTER Jl. Sulawesi No. 60

Jakarta Timur JL. BASUKI RAHMAT 16-18 Surabaya 60281

Telp. (021) 29360105 SURABAYA Telp. 031-5041690

FAX. (021) 29360106 TELP. 031-5317929 Fax. 031-5041694

Fauziah/Nadia HP. 0888 303 7338 HP. 0812 325 2868

Otista [email protected] ANDRIANTO WIJAYA Lius Andy H.

MEDAN MALANG SOLO

Jl. Karantina No 46 Jl. Pahlawan TRIP No. 9 Jl. Dr. Rajiman 64 / 226

Kel. Durian, Kec Medan Timur Malang 65112 Solo

Medan 20235 Telp. 0341-567555 Telp. (0271) 642722,

Telp. 061-6641905 Fax. 0341-586086 631662, 633707

HP. 0888 330 0000 Fax. (0271) 637726

Lanny Tjahjadi Tindawati

[email protected] LY. Lennywati

Bandung MAGELANG SEMARANG

Jl. Gatot Subroto No. 2 Jl. Cempaka No. 8 B Rukan Mutiara Marina No. 36 Lt. 2

Bandung - 40262 Komp. Kyai Langgeng Kav. 35 - 36

Telp No. 022- 733 1916-17 Kel. Jurang Ombo, Magelang 56123 Semarang

Fax No. 022- 733 1915 Telp. 0293-313338 Telp. 024-76631623

Bismar / Dimas Panji 0293-313468 Fax. 024-76631627

[email protected] Fax. 0293-313438 Widyastuti

[email protected] HP. 0888 282 6180 [email protected]

Deddy Irianto [email protected]

DENPASAR MAKASSAR BATAM

Gedung Bhakti Group Jl. Lanto Dg Pasewang No. 28 C Hotel Nagoya Plaza

( Koran Seputar Indonesia ) Makassar - Sulawesi Selatan Jl. Imam Bonjol No. 3-4

Jl. Diponegoro No. 109 Kompleks Rukan Ratulangi Lubuk Baja, Batam 29432

Denpasar - 80114 Blok. C12-C13 Telp. 0778-459997

Telp. 0361-264569 Jl. DR. Sam Ratulangi No. 7 Fax. 0778-456787

Fax. 0361-264563 Makassar - 90113 HP. 0812 701 7917

Telp. 0411-858516 Manan

Fax. 0411-858526 [email protected]

Fax. 0411 - 850913 [email protected]

Daniel R. Marsan email: [email protected]

Sentul - Bogor TEGAL PATI

Jl. Ir. H. Djuanda No. 78 Jl. Ahmad Yani No 237 Jalan HOS Cokroaminoto Gang 2 No. 1

Sentul City, Tegal Pati – Jawa Tengah

Bogor – 16810 Telp. 0283 - 335 7768 Telp (0295) 382722

Telp. 6221- 87962291 – 93 Fax. 0283 - 340 520 Faks (0295) 385093

Fax. 6221- 87962294 Tubagus Anditra/ Aprilia Arie Santoso

Hari Retnowati [email protected] [email protected]

[email protected]

Semarang_Pojok BEI Semarang_Pojok BEI Balikpapan

Univ Dian Nuswantoro Universitas Stikubank Jl. Jend Sudirman No.33

Telp . (024) 356 7010 Telp . (024) 841 4970 Balikpapan – Kaltim

Gustav Iskandar Gustav Iskandar Tel. (0542) 736259

[email protected]

Bandar Lampung Menado Jambi

Jl. Brigjen Katamso No. 12 Jl. Pierre Tendean Jl. GR. Djamin Datuk Bagindo No.7

Tanjung Karang, Bandar Lampung 35111 Komp Mega Mas Blok 1 D No.19 Jambi

Tel. (0721) 251238 DEALING Tel. (0431) 877888 Telp : 0741-7554595/7075309

Tel. (0721) 264569 CSO Fax. (0431) 876222 Jasman