KEMAMPUAN KINERJA KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
YANG TERDAFTAR DI BEI
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Manajemen
Oleh :
Hendra Maryugiansyah 2011210319
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA
HALAMAN JUDU L
KEMAMPUAN KINERJA KEUANGAN UNTUK MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR
YANG TERDAFTAR DI BEI
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian Program Pendidikan Sarjana
Program Studi Manajemen
Oleh :
Hendra Maryugiansyah 2011210319
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA
v
MOTTO & PERSEMBAHAN
MOTTO :
PIKIRKAN ! ! !
Sadarlah!! Hidup Adalah Pilihan,
Tentukan Pilihan Hidup Yang Kamu Inginkan Dengan Bijak
HUBUNGKAN ! ! !
Jangan Terlena!! Lihat Keadaannya,
Belajarlah Untuk Melihat Dari Segala Sudut Pandang Yang Berbeda
TEMUKAN JAWABAN-NYA ! ! !
Yakinlah!! Allah Berada Didekatmu,
Selalu Ada Alasan Yang Baik Dari-Nya Di Setiap Peristiwa
JANGAN LUPAKAN ! ! !
Jangan Sombong!! Semua Tidak Ada Yang Abadi,
Jika Berada Diatas-Bersyukurlah, Jika Berada Dibawah-Perbaiki Langkahmu
PERSEMBAHAN :
Alhamdulillah Akhirnya Saya Bisa Menyelesaikan Studi Ini.
Sebuah Karya Kecil Ini Merupakan Tugas Terakhir Saya Di STIE Perbanas.
Untuk Itu, Saya Ingin Mengucapkan Terima Kasih Kepada :
ALLAH SWT
Terima Kasih Atas Segala Berkah, Hidayah Dan Karunia-Mu Yang Engkau Berikan
Kepadaku Hingga Hamba Dapat Menyelesaikan Studi.
Semoga Engkau Selalu Membimbing Hambamu Ini Agar Tak Lupa Kepada-Mu.
Almarhumah Ibu
Kalau Teringat Engkau Aku Hanya Bisa Berkata, Terima Kasih Sudah Melahirkanku Ke
Dunia Dan Terima Kasih Atas Semua Apa Yang Engkau Berikan Dari Aku Di Dalam
Rahimmu Hingga Engkau Tiada. Aku Tahu Engkau Selalu Mengawasi Dan
Mendoakanku Dari Alam Sana, Aku Minta Maaf Apabila Terlambat Mempersembahkan
Ini Padamu.
vi Ayah
Aku Tak Bisa Berucap Kecuali Kata Maaf Kalau Aku Sudah Menyita Banyak Waktu.
Terima Kasih Banyak Atas Semuanya Yang Engkau Berikan Dan Ajarkan Kepadaku.
Selalu Sehat Yah, Hingga Aku Dapat Membalas Atas Semua Yang Sudah Engkau
Berikan Kepadaku, Love You. keluarga
Terimakasihku Kepada Keluarga Dari Ayah Maupun Almarhumah Ibu Yang Secara
Tidak Langsung Sudah Mengajariku Kehidupan Dari Berbagai Sisi Yang Berbeda,
Hanya Ini Yang Bisa Aku Berikan Kepada Kalian. Best Friend
Terimakasihku Untuk Big, Dika, Imenk Dan Semuanya Yang Sudah Melepaskan Stress
Selama Ini, ya Meskipun Banyak Bikin Stress Sih HaHaHa….
But, Akhirnya Selesai Juga Perjuanganku Selama Ini (^_^)
Dosen STIE Perbanas Surabaya
Terimakasihku Untuk Ibu Muazaroh Selaku Dosen Pembimbing Dan Dosen Pengajar.
Saya Sangat Berterimakasih Atas Bimbingan, Ilmu Dan Arahannya Yang Sudah Sangat
Membantu Selama Saya Menyelesaikan Tugas Terakhir.
Terimakasihku Untuk Ibu Linda Purnama Sari Selaku Dosen Wali Dan Dosen Pengajar.
Saya Sangat Berterimakasih Atas Ilmu Dan Arahannya Yang Sudah Sangat Membantu
Selama Masa Studi Di STIE Perbanas Surabaya.
Terimakasihku Untuk Ibu Iramani, Ibu Wiwik Lestari, Ibu Sri Lestari Selaku Tim Penguji
Proposal Hingga Skripsi, Dan Seluruh Tim Dosen Konsentrasi Keuangan Selaku Dosen
Pengajar Konsentrasi Keuangan, Serta Terimakasihku Untuk Seluruh Tim Dosen
Pengajar Lainnya STIE Perbanas Surabaya.
Saya Sangat Berterimakasih Atas Bimbingan Serta Ilmu Yang Sangat Berarti Buat Saya
Selama Masa Studi Di STIE Perbanas Surabaya.
Akhir Kata
Saya Meminta Maaf Jika Saya Punya Salah Dalam Perbuatan Atau Kata.
Semoga Amalan Dan Ilmu Yang Sudah Kalian Berikan Bermanfaat Selalu,
Di Dunia Maupun Di Akhirat,
vii
KATA PENGANTAR
Dengan puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan berkat, rahmat dan karuniaNya, sehingga penulis dapat menyelesaikan Skripsi dengan judul “ Kemampuan Kinerja Keuangan Untuk Memprediksi Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI ”.
Dalam proses penyusunan Skripsi ini, penulis tidak terlepas dari bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, sepantasnya penulis mengucapkan terimakasih kepada :
1. Ibu Dr. Muazaroh, S.E, M.T selaku Dosen Pembimbing dan selaku Ketua Program Sarjana Manajemen STIE Perbanas Surabaya yang meluangkan waktu dalam memberi bimbingan untuk menyelesaikan penulisan skripsi. 2. Ibu Dr. Dra. Ec. Rr. Iramani, M.Si selaku Dosen Penguji Skripsi yang
berperan sangat penting untuk penyempurnaan penyusunan skripsi.
3. Ibu Dr. Dra. Ec. Wiwik Lestari, M.Si selaku Dosen Penguji Skripsi yang berperan sangat penting untuk penyempurnaan penyusunan skripsi.
4. Ibu Linda Purnama Sari, S.E, M.Si selaku Dosen Wali yang berperan sangat penting atas penyelesaian masa studi di STIE Perbanas Surabaya.
5. Bapak Lutfi, S.E, M.Fin selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.
6. Orang tua dan keluarga serta kawan-kawan yang selalu memberi semangat dan doa untuk menyelesaikan skripsi ini.
Akhir kata dengan segala kerendahan hati penulis berharap Skripsi ini dapat bermanfaat untuk pihak-pihak yang membutuhkan, dan penulis menyadari masih ada kekurangan dalam Skripsi ini, oleh karena itu penulis memohon maaf apabila ada kesalahan ataupun kekurangan dalam Skripsi ini.
Surabaya, 07 Februari 2017
viii DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ... ii
HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ... iii
HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ... iv
HALAMAN MOTTO & PERSEMBAHAN ... v
KATA PENGANTAR ... vii
1.1 Latar Belakang Masalah ... 1
1.2 Rumusan Masalah ... 5
1.3 Tujuan Penelitian ... 5
1.4 Manfaat Penelitian ... 6
1.5 Sistematika Penulisan Skripsi ... 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ... 9
2.1 Penelitian Terdahulu ... 9
2.2 Landasan Teori ... 15
2.2.1 Laba dan Pertumbuhan Laba ... 15
2.2.2 Rasio Keuangan ... 16
2.2.3 Hubungan Total Asset Turnover terhadap Pertumbuhan Laba ... 18
2.2.4 Hubungan Inventory Turnover terhadap Pertumbuhan Laba ... 19
2.2.5 Hubungan Debt to Asset Ratio terhadap Pertumbuhan Laba... 19
2.2.6 Hubungan Return On Asset terhadap Pertumbuhan Laba ... 20
2.3 Kerangka Pemikiran ... 21
2.4 Hipotesis Penelitian ... 21
BAB III METODE PENELITIAN ... 22
3.1 Rancangan Penelitian ... 22
3.2 Batasan Penelitian ... 22
3.3 Identifikasi Variabel ... 23
3.4 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ... 23
3.5 Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel ... 24
3.6 Data dan Metode Pengumpulan Data ... 25
3.7 Teknik Analisis Data ... 25
3.7.1 Analisis Deskriptif ... 25
3.7.2 Uji Asumsi Klasik ... 26
3.7.2.1 Uji Normalitas ... 26
3.7.2.2 Uji Multikolineritas ... 27
3.7.2.3 Uji Autokorelasi ... 27
ix
3.7.3 Analisis Statistik ... 28
3.7.3.1 Analisis Model Regresi ... 28
3.7.3.2 Uji Simultan ( Uji F ) ... 29
3.7.3.3 Uji Parsial ( Uji t ) ... 31
3.7.3.4 Koefisien Determinasi ( R2 ) ... 33
3.7.3.5 Koefisien Determinasi Parsial ( r2 ) ... 33
BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA . 34 4.1 Gambaran Subyek Penelitian ... 34
4.2 Analisis Data ... 35
4.2.1 Analisis Deskriptif ... 35
4.2.2 Uji Asumsi Klasik ... 40
4.2.2.1 Uji Normalitas ... 40
4.2.2.2 Uji Multikolinearitas ... 40
4.2.2.3 Uji Autokorelasi ... 41
4.2.2.4 Uji Heteroskedastisitas... 42
4.2.3 Analisis Statistik ... 42
4.2.3.1 Analisis Model Regresi ... 43
4.2.3.2 Uji Simultan (Uji F) ... 44
5.2 Keterbatasan Penelitian ... 53
x
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 : Prosedur Pemilihan Sampel ... 34
Tabel 4.2 : Hasil Statistik Deskriptif Awal (N = 300) ... 36
Tabel 4.3 : Hasil Statistik Deskriptif Tanpa Outlier (N = 239) ... 36
Tabel 4.4 : Hasil Uji Normalitas ... 40
Tabel 4.5 : Hasil Uji Multikolinearitas ... 41
Tabel 4.6 : Hasil Uji Autokorelasi ... 41
Tabel 4.7 : Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 42
Tabel 4.8 : Ringkasan Hasil Analisis Model Regresi ... 43
xi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran ... 21
Gambar 3.1 : Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 (Uji-F) ... 30
Gambar 3.2 : Daerah Penerimaan dan Penolakan H0 (Uji-t Sisi Kanan) ... 31
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Daftar Nama Perusahaan Sampel Lampiran 2 : Data Pertumbuhan Laba
Lampiran 3 : Data Total Asset Turnover
Lampiran 4 : Data Inventory Turnover
Lampiran 5 : Data Debt To Asset Ratio
Lampiran 6 : Data Return On Asset
Lampiran 7 : Hasil Output Statistik Deskriptif dengan SPSS 23.0 Lampiran 8 : Hasil Output Uji Normalitas dengan SPSS 23.0 Lampiran 9 : Hasil Output Uji Multikolinearitas dengan SPSS 23.0 Lampiran 10 : Hasil Output Uji Autokorelasi dengan SPSS 23.0 Lampiran 11 : Hasil Output Uji Heteroskedastisitas dengan SPSS 23.0 Lampiran 12 : Hasil Output Regresi Linear dengan SPSS 23.0
xiii
THE ABILITY OF FINANCIAL PERFORMANCE TO PREDICT PROFIT GROWTH AT MANUFACTURE COMPANY
LISTED IN BEI Hendra Maryugiansyah
2011210319
Hendramaryugiansyah@gmail.com
ABSTRACT
This study aims to provide evidence about the ability of financial performance to predict profit growth at manufacture company listed in Indonesia Stock Exchange
(IDX). The sampling technique used in this research is purposive sampling, with some criteria, those are: (1) the manufacture company still operating consistently listed in BEI in the period 2011-2015, (2) the manufacture company that have a financial statement in rupiah in the period 2011-2015, (3) the manufacture company that have a financial statement in full in the period 2011-2015, (4) the manufacture company that have a positif profit in the period 2011-2015. The result of this research shows that the data has fulfill the classical asumption, such as: distributed normally, no multicolinearity, no autocorrelation, and no heteroscedasticity. The result show, found that partially Total Asset Turnover
(TATO), Debt to Asset Ratio (DAR) and Return On Asset (ROA) variable can be used to predict profit growth of manufacture company, while Inventory Turnover
(ITO) variable can’t be used to predict profit growth of manufacture company. The research also show that those four variable (TATO, ITO, DAR, and ROA) simoultaneously can be used to predict profit growth of manufacture company. The prediction percentage of those variable simoultaneously are 24.7%.
