LAPORAN PASAR HARIAN

(1)

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran

Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian

EDISI 175/10/2019

LAPORAN PASAR HARIAN

Selasa, 1 Oktober 2019

Jepang Akhirnya Memutuskan untuk Menaikkan Pajak Penjualan Sejak Kenaikan Terakhir Tahun 2014

• Rupiah ditutup pada harga Rp 14.216 per dollar AS pada penutupan perdagangan hari Selasa (01/10) atau mengalami depresiasi sebesar -0,15% dari penutupan pasar sebelumnya (30/09). Secara year to date, Rupiah berada di posisi menguat 1,22% lebih baik dibandingkan kondisi Malaysia dan Vietnam.

• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada Selasa (01/10) melemah sebesar -0,50% menjadi 6.138,3. Secara year to date tingkat pengembalian IHSG sebesar -0,91%, posisi ini hanya lebih baik dibandingkan Malaysia, namun lebih buruk dibandingkan Filipina, Thailand dan Vietnam.

• CDS 5T Indonesia meningkat signifikan ke level 90,34 pada penutupan Selasa (01/10). Secara year to date posisi CDS 5T Indonesia berada di posisi -34,26% .

• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,27%. sedangkan Yield Obligasi US 10T berada pada di level 1,74%. Jarak antara yield obligasi Indonesia dengan AS cenderung mengalami penyempitan dikarenakan kenaikan yield obligasi AS, sementara pada penutupan hari ini (01/10) yield obligasi Indonesia mengalami penurunan.

• Harga komoditas terlampir pada hari Selasa (01/10) yang mengalami kenaikan adalah CPO [2.112 MYR/MT] dan Minyak WTI [54,66 USD/Barrel]. Harga Batubara masih sama pada posisi penutupan pasar sebelumnya [70,05 USD/MT] . Sementara itu Gas Alam [2,31 USD/MMBTu] dan Minyak Brent [59,82 USD/Barrel] mengalami penurunan. Peristiwa Domestik dan Global:

• Hari ini bank sentral Australia kembali memangkas suku bunga acuannya ke tingkat terendah. Ini merupakan pemangkasan bunga acuan ketiga dalam tahun ini. Reserve Bank of Australia (RBA) mengumumkan pemangkasan bunga acuan 25 basis poin menjadi 0,75%.

• Likuiditas perekonomian atau uang beredar dalam arti luas (M2) tumbuh melambat pada Agustus 2019. Posisi M2 pada Agustus 2019 tercatat Rp5.933,0 triliun atau tumbuh 7,3% (yoy), lebih rendah dibandingkan dengan pertumbuhan pada bulan sebelumnya sebesar 7,8% (yoy). Perlambatan M2 terutama terjadi pada komponen uang beredar dalam arti sempit (M1) dan uang kuasi.

• Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat sepanjang Agustus 2019 jumlah wisatawan mancanegara (wisman) yang datang ke Indonesia mencapai 1,56 juta kunjungan. Jumlah tersebut naik 4,83% dibandingkan dengan Juli 2019 dan sebesar 2,94% jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu.

• Jepang akhirnya menaikkan pajak penjualan menjadi 10% dari sebelumnya 8%. Pemerintah Jepang akhirnya menaikkan pajak penjualan pada Selasa (1/10) setelah penundaan sebelumnya. Kenaikan pajak penjualan ini merupakan upaya Jepang untuk menyokong pertumbuhan ekonomi yang seret.

(2)

Nilai Tukar Perubahan _(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks _Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 10/1/2019 Rp 14,216 -0.15 -0.18 -0.19 -0.28 0.00 0.00 -0.15 10/1/2019 0.316 0.166 0.257 0.238 0.054 0.229 9/30/2019 Rp 14,195 -0.16 -0.05 0.09 0.18 -0.01 -0.36 -0.27 9/27/2019 Rp 14,172 0.05 0.20 0.45 -0.04 0.00 0.14 0.02 9/26/2019 Rp 14,179 -0.18 -0.06 0.19 -0.28 0.01 -0.02 -0.10 9/25/2019 Rp 14,153 -0.32 -0.24 0.00 0.04 0.00 -0.21 -0.71 9/24/2019 Rp 14,108 -0.15 -0.05 -0.05 -0.20 0.00 0.02 0.27

Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian)

92 94 96 98 100 102 104 106 108

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

1.22 -1.47 1.25 6.12 -0.12 -3.77 -1.83 1.21 -6.78 6.90 -6.96 -5.86 -34.60 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China India Jepang Brazil Rusia Turki Afrika Selatan Argentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$

(1/1/2019=100)

14,903 14,216 13000 13500 14000 14500 15000

15500

_{Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)}

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:

Positif (+) —> Apresiasi Negatif (-) —> Depresiasi

(3)

IHSG Indonesia Return IHSG (%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Hanoi Vietnam Shanghai

China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

10/1/2019 6138.3 -0.50 0.35 -0.50 -0.69 0.76 0.00 0.36 10/1/2019 0.626 0.447 0.811 0.549 0.710 1.084 9/30/2019 6169.1 -0.45 -0.01 -0.51 -0.40 0.27 -0.92 0.00 9/27/2019 6196.9 -0.54 -0.56 -0.98 0.43 0.00 0.11 -0.30 9/26/2019 6230.3 1.37 0.22 0.00 0.51 0.92 -0.89 0.61 9/25/2019 6146.4 0.14 -0.17 0.03 -0.13 -0.19 -1.00 -0.53 9/24/2019 6137.6 -1.11 -0.04 0.34 0.48 -0.35 0.28 0.06 9/23/2019 6206.2 -0.41 -0.28 -0.05 -0.82 0.23 -0.98 0.00 9/20/2019 6231.5 -0.21 0.07 -0.51 -0.27 0.10 0.24 -0.19 9/19/2019 6244.5 -0.51 -0.20 -0.05 -0.81 1.71 0.46 0.13

PASAR SAHAM

Periode

Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

-0.91 -5.98 3.67 3.97 2.47 1.55 16.49 3.32 1.54 9.35 15.39 IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80 85 90 95 100 105 110 115

Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19 Oct-19 IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan

(1/1/2019=100)

5,977 6,138 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800

(4)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

10/1/2019 - #N/A Requesting Data...-11.4 - - - -110.1 -519.1 -133.3 -11.4 -381.4 -11.1 996.9 -110.1

9/30/2019 -4.9 -17.3 -41.8 -37.2 -3.2 - -45.6

9/27/2019 -23.9 -32.7 -8.9 -58.3 -0.5 -42.6 -40.5

9/26/2019 12.4 23.9 -9.1 10.4 -3.5 1569.8 274.2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India _SelatanKorea

9/25/2019 -54.4 -15.0 -5.9 -5.8 -3.1 -49.6 -350.5 3655.9 -1904.3 107.0 -172.7 361.1 8203.0 3022.3

9/24/2019 -54.7 -14.9 2.1 -31.5 -0.7 -105.4 -162.7

Afrika

Selatan Thailand Mexico India

Korea

Selatan Indonesia

Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 10/1/2019 - - - - 15.8 1312.7 -111.2 9152.2 -339.8 -278.2 -227.2 15.8 9/30/2019 49.8 114.2 - - 366.0 9/27/2019 19.4 9.7 - -120.6 273.4 9/26/2019 92.7 35.2 - -205.7 201.8 Indonesia Afrika

Selatan China Thailand Mexico India

Korea Selatan 9/25/2019 -52.5 -48.0 - 10.3 383.2 9286.8 -2443.6 43321.1 -320.4 -2326.5 4020.0 38486.8 9/24/2019 - -109.6 - -26.7 546.4 1.00Capital Inflow -1.00 Capital Outflow Keterangan Data Terakhir

Bond

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 10/1/2019 10/1/2019 10/1/2019 10/1/2019 10/1/2019 9/30/2019 10/1/2019 9/30/2019 10/1/2019 10/1/2019 9/24/2019 9/30/2019 10/1/2019

Bond (Tahunan YTD) Indonesia --21.2 223.4 -103.8 90.6 Bond (Bulanan MTD) Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)

Periode Equity (Harian)

Periode

Bond (Harian)

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

-1,085 -750 -460 _-647 54 -106 -66 _-224 609 -355 964 -237 118 3,740 -514 776 -20 -651 -519 -2000 -1000 0 1000 2000 3000 4000

Equity Flow Bulanan

768 -1,145 -813 -311 633 1,007 -211 893 2,236 -501 1,174 2,010 1,766 -523 -708 2,766 1,729 -239 1,313 -1500 -1000 -500 0 500 1000 1500 2000 2500 3000

(5)

PEREKONOMIAN AS

93.44 99.52 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 0.07 -0.10 0.00 0.10 0.20 0.30 0.40 0.50

US 10Y - 2Y Bond Yield

151.5 3.6 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 4.0 4.1 4.2 147 148 148 149 149 150 150 151 151 152 152

Employee on Non Farm Payrolls Unemployment - rhs

Employee on Non Farm Payroll (Million of Persons) and

Unemployment (%)

2.70 1.70 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 M ar -11 Ju n -1 1 Se p -1 1 De c-11 M ar -12 Ju n -1 2 Se p -1 2 Dec -12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec -13 M ar -14 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec -14 M ar -15 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec -15 M ar -16 Ju n -1 6 Se p -1 6 Dec -16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -1 7 Dec -17 M ar -18 Ju n -1 8 Se p -1 8 Dec -18 M ar -19 Ju n -1 9 Se p -1 9

Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

(6)

HARGA KOMODITAS

77.32 59.82 65.95 54.66 40 45 50 55 60 65 70 75 80 85 90

Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Aug-19 Sep-19 Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,112 1500 1600 1700 1800 1900 2000 2100 2200 2300 2400 2500

_{CPO (MYR/MT)}

2.930

2.305

2.0 2.5 3.0 3.5 4.0 4.5 5.0

Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 Jan-19 Feb-19 Mar-19 Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Aug-19 Sep-19

Gas Alam (USD/MMBTu)

114.10 70.05 60 70 80 90 100 110 120

(7)

INDIKATOR RISIKO

7.3 1.74 300 350 400 450 500 550 600 650 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Jun-18 Sep-18 Dec-18 Mar-19 Jun-19 Sep-19

Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T -34.26 -25.04 -41.65 -0.95 -34.19 -14.45 -52.82 -45.89 Indonesia Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

7.27 1.74 1.74 1.50 1.49 3.29 4.61 3.14 Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

90.34 0 100 200 300 400 500 600

Apr-19 May-19 Jun-19 Jul-19 Aug-19 Sep-19

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

(8)

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.27 5.05 4.50 4.70 4.90 5.10 5.30 5.50 5.70 5.90 6.10 6.30 6.50

Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3.39

0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0

9.0

_{Inflasi Bulanan (%, yoy)}

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines Thailand Vietnam

(9)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

0.3 -8.4 -3.04 -5 -4 -3 -2 -1 0 1 Ju n -1 1 Se p -1 1 Dec -11 M ar -12 Ju n -1 2 Se p -1 2 Dec -12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -1 3 Dec -13 M ar -14 Ju n -1 4 Se p -1 4 Dec -14 M ar -15 Ju n -1 5 Se p -1 5 Dec -15 M ar -16 Ju n -1 6 Se p -1 6 Dec -16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -1 7 De c-17 M ar -18 Ju n -1 8 Se p -1 8 Dec -18 M ar -19 Ju n -1 9 Se p -1 9 -12 -10 -8 -6 -4 -2 0 2 Th o u san d s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS % Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

116.4 126.4 Se p -1 6 Oc t-1 6 N o v-16 Dec -16 Ja n -1 7 Fe b -1 7 M ar -17 Apr -17 M ay -1 7 Ju n -1 7 Ju l-17 Aug -17 Se p -1 7 Oc t-1 7 N o v-17 Dec -17 Ja n -1 8 Fe b -1 8 M ar -18 Apr -18 M ay -1 8 Ju n -1 8 Ju l-18 Aug -18 Se p -1 8 Oc t-1 8 N o v-18 Dec -18 Ja n -1 9 Fe b -1 9 M ar -19 Apr -19 M ay -1 9 Ju n -1 9 Ju l-19 Aug -19 Se p -1 9 105 110 115 120 125 130 135

Cadangan Devisa (miliar USD)

M ar -11 Ju n -11 Se p -11 D ec -1 1 M ar -12 Ju n -12 Se p -12 D e c-12 M ar -13 Ju n -13 Se p -13 D ec -1 3 M ar -14 Ju n -14 Se p -14 D e c-14 M ar -15 Ju n -15 Se p -15 D e c-15 Mar -1 6 Ju n -16 Se p -16 D e c-16 M ar -17 Ju n -17 Se p -17 D e c-17 M ar -18 Ju n -18 Se p -18 D e c-18 M ar -19 Ju n -19 Se p -19 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 Nilai Ekspor Nilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Miliar USD)

0.09 D e c-10 M ar -11 Ju n -11 Se p -11 D e c-11 M ar -12 Ju n -12 Se p -12 D e c-12 M ar -13 Ju n -1 3 Se p -13 D e c-13 M ar -14 Ju n -14 Se p -14 D e c-14 M ar -15 Ju n -15 Se p -15 D e c-15 M ar -16 Ju n -16 Se p -16 D e c-16 M ar -17 Ju n -1 7 Se p -17 D e c-17 M ar -18 Ju n -18 Se p -18 D e c-18 M ar -19 Ju n -19 Se p -19 -3 -2 -1 0 1 2 3 4