ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH HASIL SPIN OFF DAN PERIODE

(1)

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA BANK UMUM SYARIAH HASIL

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGAI PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI

DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM

SARAYA IZAZI SYARAFINA HISYAM

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

ANALISIS PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH HASIL SPIN OFF DAN AKUISISI

PERIODE 2013-2015

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGAI PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI

DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM

DIAJUKAN OLEH

SARAYA IZAZI SYARAFINA HISYAM NIM: 041211433081

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA

SURABAYA 2016

KEUANGAN DAN AKUISISI

DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGAI PERSYARATAN DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA EKONOMI

DEPARTEMEN EKONOMI SYARIAH PROGRAM STUDI EKONOMI ISLAM

SARAYA IZAZI SYARAFINA HISYAM

(2)

(3)

(4)

(5)

v

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Warohmatullahi Wabarokatuh

Penulis memanjatkan puji dan syukur kepada Allah SWT atas rahmat dan kasih sayangNya, sehingga penulis dapat menyelesaikan dengan baik skripsi yang berjudul “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi Periode 2013-2015” ini, dan tak lupa shalawat serta salam selalu tercurahkan kepada Rasulullah Muhammad SAW. Penyusunan skripsi ini dibuat sebagai salah satu persyaratan dalam memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Islam di Universitas Airlangga.

Dalam penulisan ini, penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah memberikan dukungan dan perhatian, antara lain:

1. Prof. Dr. Hj. Dian Agustia, SE., M.Si., Ak., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga, beserta jajarannya.

2. Prof. Dr. Muslich Anshori, SE., M.Sc., Ak., yang pernah menjabat sebagai Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga selama saya menjadi mahasiswa.

3. Dr. Raditya Sukmana, S.E., M.A., selaku Ketua Departemen Ekonomi Syariah.

4. Drs. Ec. H. Suherman Rosyidi R,M.Com, dan Dr. Muhammad Nafik HR., S.E., MSi, yang pernah menjabat sebagai Ketua Departemen Ekonomi Syariah selama saya menjadi mahasiswa.

(6)

vi

5. Noven Suprayogi S.E., M.Si., Ak., selaku Koordinator Program Studi Ekonomi Islam Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

6. Ibu Dina Fitrisia Septiarini, S.E., M.M., Ak., selaku dosen pembimbing yang senantiasa meluangkan waktu dan dengan penuh kesabaran memberikan bimbingan serta saran yang sangat bermanfaat dalam penyusunan skripsi ini.

Terima kasih atas motivasi-motivasi yang ibu berikan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini sesuai dengan target yang diinginkan. Terimakasih banyak untuk semua ilmu, pelajaran dan wejangan-wejangan yang sudah ibu berikan kepada saya.

7. Bapak Sunan Fanani, S.Ag., M.Pd.I., selaku dosen wali yang telah memberikan banyak saran dan masukan untuk akademik penulis.

8. Kedua orang tua penulis yang bernama Muhammad Hisyam Bahri dan Hariati, yang telah membesarkan, merawat, memberikan kasih sayang, motivasi serta doa dan segala fasilitas sampai penulis menyelesaikan perkuliahan.

9. Kakak yang bernama Mirza Atikah Madarina Hisyam, yang telah memberikan semangat dan arahan kepada penulis selama pengerjaan skripsi.

10. Ibu Lina, Ibu Puji, Ibu Tika, Bapak Zaki, Bapak Syifa dan Bapak Noven yang telah menjadi penguji seminar proposal dan siding skripsi penulis dan memberikan saran yang berharga bagi penulis.

11. Seluruh staf pengajar dan staf administrasi Fakultas Ekonomi dan Bisnis, khususnya staf pengajar dan staf administrasi Departemen Ekonomi Syariah

(7)

vii

yang telah mentransfer ilmunya kepada penulis dan membantu kelancaran administrasi penyelesaian skripsi.

12. Rachmasari, Nella, Puspa, Yessi, Maya, Kikit, Pucin, Revi, Wafa, Yeni, Nana, Ateeq, Arsyad dan Afif serta sahabat-sahabat penulis yang tidak bisa disebutkan satu per satu yang telah menjadi sahabat setia menemani penulis selama masa perkuliahan dan saling menyemangati dalam proses penulisan skripsi.

13. Semua mahasiswa EKIS dan teman-teman EKIS 2012, FEB UNAIR, dan alumni yang memberikan dukungan baik langsung maupun tidak langsung kepada penulis.

14. Semua penulis dari sumber data dan referensi yang digunakan dalam skripsi ini serta semua pihak yang telah membantu peneliti dalam penyelesain skripsi ini yang tidak dapat disebutkan satu persatu.

Penulis sangat berterima kasih dan terbuka apabila ada kritik dan saran yang dapat membangun sehingga skripsi ini menjadi lebih sempurna.

Semoga topik yang diangkat dalam skripsi ini dapat berguna bagi kita semua.

Wassalamu’alaikum Warohmatullahi Wabarokatuh Surabaya,

Saraya Izazi Syarafina Hisyam

(8)

viii

KEMENTERIAN RISET, TEKNOLOGI DAN PENDIDIKAN TINGGI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS AIRLANGGA

PROGRAM STUDI: EKONOMI ISLAM

DAFTAR No :………..

ABSTRAK

SKRIPSI SARJANA EKONOMI ISLAM

NAMA : SARAYA IZAZI SYARAFINA HISYAM

NIM : 041211433081

TAHUN PENYUSUNAN : 2016 JUDUL:

Analisis perbandingan kinerja keuangan bank umum syariah hasil spin off dan akuisisi periode 2013-2015.

ISI:

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui ada atau tidaknya perbedaan kinerja keuangan pada bank umum syariah hasil spin off dan akuisisi periode 2013-2015. Kinerja keuangan menggambarkan prestasi yang dicapai oleh bank dalam kegiatan operasionalnya serta menunjukkan kekuatan dan kelemahan bank tersebut. Pengukuran kinerja keuangan bank umum syariah dalam penelitian ini menggunakan faktor permodalan, faktor kualitas aset, faktor rentabilitas dan faktor likuiditas. Metode penelitian yang digunakan adalah metode kuantitatif.

Penelitian ini menggunakan tujuh bank umum syariah yang terdiri dari satu bank umum syariah hasil spin off dan enam bank umum syariah hasil akuisisi, kemudian dilakukan uji beda dengan menggunakan independent sample t-test dan Mann-Whitney Test. Penilaian kinerja keuangan bank umum syariah menggunakan lima variabel yaitu CAR, NPF, ROA, BOPO dan FDR. Data yang digunakan adalah data sekunder dengan mengumpulkan laporan keuangan semester per periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015. Analisis perbandingan yang dilakukan menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan kinerja keuangan pada bank umum syariah hasil spin off dan hasil akuisisi pada rasio CAR, NPF, ROA, BOPO dan FDR.

Kata kunci: Analisis Perbandingan, Kinerja Keuangan, SpinOff, Akuisisi

(9)

ix

MINISTRY OF RESEARCH, TECHNOLOGY AND HIGHER EDUCATION

FACULTY OF ECONOMIC AND BUSINESS UNIVERSITAS AIRLANGGA

STUDY : ISLAMIC ECONOMIC LIST No. : ……….…..

ABSTRACT

THESIS OF ISLAMIC ECONOMIC BACHELOR

NAME : SARAYA IZAZI SYARAFINA HISYAM

NIM : 041211433081

COMPOSED YEAR : 2016 TITLE:

Comparative analysis in financial performance of Islamic banks result of acquisition and spin-off year of period 2013-2015.

CONTENTS:

The aim of the study was to determine the difference in financial performance of Islamic banks results of acquisition and spin-offs around period year of 2013-2015. The financial performances represent bank achievement in its operations, and represent the strengths and weaknesses of the bank. Financial performance measurement of Islamic banks in this study used capital, asset quality, earning, and liquidity factor. Thus, study used quantitative research. The Islamic bank that are used as a sample in this study including one Islamic bank result of spin off and six Islamic bank result of acquisition. The financial performances of all bank samples analyzed by comparative analysis test using independent sample t-test and Mann-Whitney test. The variables used in financial performance assessment are CAR, NPF, ROA, BOPO and FDR. The data used for this study are secondary data gathered from per semester financial report in period of June 30^th 2013 to June 30^th 2015. The comparative analysis result in ratio of CAR, NPF, ROA, BOPO and FDR showed no differences in financial performance of Islamic banks result of acquisition and spin-off.

Keywords: Comparative Analysis, Financial Performance, Spin Off, Acquisition

(10)

x

ﻮﻟ ﻮﻨﻜﺘﻟاو ﺚﺤﺒﻟا ةرازو ﺎﯾﺠ

او ﻢﯾﻟﻌﺗﻟ ﻰﻟﺎﻌﻟا

ﻞﺎﻤﻋﻷا ﻮ ﺔﯾﺪﺎﺼﺗﻗﻹ ﺔﯾﻟﻜ ﺎﻐﻧﻻﺮإ ﺔﻌﻤﺎﺠ

ﺔﺒﻌﺷ : ﻲﻣﻼﺳﻹا ﺪﺼﺗﻗﻹا

ﻞﯿﺠﺳﺗﻠاﻢﻗﺮ

... : صﺧﻠﻣ

ﻲﻣﻼﺴﻹا ﺪﺎﺼﺗﻗﻹا ﺞﯿﺮﺧ ﻲﻤﻠﻌﻠا ﺚﺣﺑ

ﻢﺳا : اﺮﺳ ﯾ ﻢﺸھ ﺎﻨﻓاﺮﺷ زﺰﻋ ﺎ

ﺪﯾﻗﻠا ﻢﻗر :

٠٤١٢١١٤٣٣٠٨١ ﺪاﺪﻋﻹا ﺔﻧﺴ :

٢٠١٦

عﻮﻀﻮﻣﻠا :

ﺚﺤﺒﻟا ﺔﻧرﺎﻘﻣ ﻦﻋ ﻌﯾﺮﺸﻟا ﻰﻓ مﺎﻌﻟا فﺮﺼﻣ

ﺔﺠﯨﺘﻧ ﺔ ﻞﺼﻔﻟا ﯿﺘﻧو ﺔﺠ ذاﻮﺤﺘﺳﻻا ﺔﻨﺳ لﻼﺧ

٢٠١٣ - ٢٠١۵

تﺎﯾﻮﺗﺤﻣﻠا :

نﺎ ﻛو ضﺮ ﻐﻟا ﻦﻣ هﺬھ ﺔ ﺳارﺪﻟا ﺪ ﯾﺪﺤﺘﻟ ﺎﻣ اذإ نﺎ ﻛ كﺎﻨھ فﻼ ﺘﺧا ﻲ ﻓ ءادﻷا ﻲﻟﺎ ﻤﻟا كﻮ ﻨﺒﻠﻟ ﺔﯿﻣﻼ ﺳﻹا ذاﻮﺤﺘ ﺳﻻاو ﻰ ﻠﻋ ﺔﯿ ﺿﺮﻌﻟا ةﺮﺘ ﻓ ٢٠١۵ .٢٠١٣ ﺢ ﺿﻮﯾ ءادﻷا ﻲﻟﺎ ﻤﻟا - تازﺎ ﺠﻧﻹاو ﻲﺘ ﻟا ﺎ ﮭﻘﻘﺣ ﻚ ﻨﺒﻟا ﻲ ﻓ ﮫ ﺗﺎﯿﻠﻤﻋ، ﻚﻟﺬ ﻛو ةرﺎ ﺷﻹا ﻰ ﻟإ طﺎ ﻘﻧ ةﻮ ﻘﻟا ﻒﻌ ﻀﻟاو ﻲ ﻓ ﻚ ﻨﺒﻟا. كﻮ ﻨﺒﻟا ﺔﯿﻣﻼ ﺳﻹا سﺎ ﯿﻗ ءادﻷا ﻲﻟﺎ ﻤﻟا ﻲ ﻓ هﺬھ ﺔ ﺳارﺪﻟا ماﺪﺨﺘ ﺳﺎﺑ ﻞﻣاﻮﻋ سأر لﺎ ﻤﻟا ةدﻮﺟو لﻮ ﺻﻷا ﺔ ﯿﺤﺑﺮﻟاو ﻞﻣاﻮﻋو ﺔﻟﻮﯿ ﺴﻟا. ﺔ ﻘﯾﺮﻄﻟا ﺔﻣﺪﺨﺘ ﺴﻤﻟا ﻲھ ﺔ ﻘﯾﺮط ﻲ ﻤﻜﻟا. مﺪﺨﺘ ﺴﯾ اﺬھ ﺢ ﺒﻟاث ﺔﻌﺒ ﺳ فرﺎ ﺼﻣ ﺔﯿﻣﻼ ﺳإ ﻢ ﻀﺗ كﻮ ﻨﺒﻟا ﺔﯿﻣﻼ ﺳﻹا ﺞﺋﺎ ﺘﻧو ﺔﯿ ﺿﺮﻌﻟا ﺔﺘ ﺳ ﺞﺋﺎ ﺘﻨﻟا كﻮ ﻨﺒﻟا بﺎ ﺴﺘﻛا ﺔﯿﻣﻼ ﺳﻹا، ﻢ ﺛ مﺎ ﯿﻘﻟا رﺎ ﺒﺘﺧا ﻒ ﻠﺘﺨﻣ ماﺪﺨﺘ ﺳﺎﺑ ﻞﻘﺘ ﺴﻣ رﺎ ﺒﺘﺧا ﺔ ﻨﯿﻋ ر نﺎﻣو ﻲﻨ ﺘﯾو رﺎ ﺒﺘﺧا. كﻮ ﻨﺒﻟا ﺔﯿﻣﻼ ﺳﻹا ﻢ ﯿﯿﻘﺗ ءادﻷا ﻲﻟﺎ ﻤﻟا ماﺪﺨﺘ ﺳﺎﺑ ﺔ ﺴﻤﺧ تاﺮﯿ ﻐﺘﻣ: بﻮﺟو ءﺎ ﻓو ﺎﯿﻧﺪ ﻟا سأر لﺎ ﻤﻟا ﺖ ﻟاوﻞ ﯾﻮﻣ ﺔﻠﻜ ﺸﻣ ﻦﻣ ﻲﻟﺎ ﻤﺟإ ﻞ ﯾﻮﻤﺘﻟا، ﺢﺑﺮ ﻟاو ﻞ ﺒﻗ ﺐﺋاﺮ ﻀﻟا ﻰ ﻟإ ﻲﻟﺎ ﻤﺟإ لﻮ ﺻﻷا، تﺎ ﻘﻔﻧو ﻞﯿﻐ ﺸﺘﻟا،

تاداﺮ ﯾإو ﻞﯿﻐ ﺸﺘﻟا ﻞ ﯾﻮﻤﺘﻟاو ﻲ ﻠﻜﻟا عﻮ ﻤﺠﻤﻟ لاﻮﻣﻷا فﺮط ﺚ ﻟﺎﺛ. تﺎ ﻧﺎﯿﺒﻟا ﺔﻣﺪﺨﺘ ﺴﻤﻟا تﺎ ﻧﺎﯿﺒﻟا ﺔ ﯾﻮﻧﺎﺜﻟا ﻊﻤﺟ تﺎ ﻧﺎﯿﺒﻟا ﺔ ﯿﻟﺎﻤﻟا ﻒ ﺼﻧ ﺔﯾﻮﻨ ﺴﻟا ةﺮﺘ ﻔﻠﻟ ٢٠١٣-٢٠١۵.

ﺮﮭظأو ﻞ ﯿﻠﺤﺗ نرﺎ ﻘﻣ ﺖ ﯾﺮﺟأ ﮫ ﻧأ ﻻ ﺪ ﺟﻮﯾ قﺮ ﻓ ﻲ ﻓ ءادﻷا ﻲﻟﺎ ﻤﻟا كﻮ ﻨﺒﻠﻟ ﺔ ﺠﯿﺘﻧ ﺔﯿﻣﻼ ﺳﻹا ﺔﯿ ﺿﺮﻌﻟا ذاﻮﺤﺘ ﺳﻻاو ﺞﺋﺎ ﺘﻨﻟا ﻰ ﻠﻋ ﺔﺒ ﺴﻧ لﺎ ﺜﺘﻣﻻا ﺎﯿﻧﺪ ﻟا سأر لﺎ ﻤﻟا ﻞ ﯾﻮﻤﺘﻟاو ﺔﻠﻜ ﺸﻣ ﻦﻣ ﻲﻟﺎ ﻤﺟإ ﻞ ﯾﻮﻤﺘﻟا، ﺢﺑﺮ ﻟاو ﻞ ﺒﻗ ﺐﺋاﺮ ﻀﻟا ﻰ ﻟإ ﻲﻟﺎ ﻤﺟإ لﻮ ﺻﻷا،

تﺎ ﻘﻔﻧو ﻞﯿﻐ ﺸﺘﻟا، تاداﺮ ﯾإو ﻞﯿﻐ ﺸﺘﻟا ﻞ ﯾﻮﻤﺘﻟاو ﻲ ﻠﻜﻟا عﻮ ﻤﺠﻤﻟ لاﻮﻣأ ﺮﯿ ﻐﻟا.لالﻮ ﺻأ، تﺎ ﻘﻔﻧو ﻞﯿﻐ ﺸﺘﻟا، تاداﺮ ﯾإو ﻞﯿﻐ ﺸﺘﻟا ﻞ ﯾﻮﻤﺘﻟاو ﻲ ﻠﻜﻟا عﻮ ﻤﺠﻤﻟ لاﻮﻣﻷا فﺮط ﺚ ﻟﺎﺛ.

ﺮﻮﺮﻣﻠاتﺎﻣﻠﻜ :

ذاﻮﺤﺘﺳﻻا ﺞﺋﺎﺘﻧو ،ﺔﯿﺿﺮﻌﻟا ﻦﻣ ﺔﯿﻣﻼﺳﻹا كﻮﻨﺒﻟا ﺞﺋﺎﺘﻧو ،ﻲﻟﺎﻤﻟا ءادﻷاو ،نرﺎﻘﻣ ﻞﯿﻠﺤﺗ

ﻲﻣﻼﺳإ ﻚﻨﺑ

(11)

xi

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN

Pedoman transliterasi yang digunakan adalah Sistem Transliterasi Arab- Latin berdasarkan SKB Menteri Agama dan Menteri P&K RI No. 158/1987 dan No. 0543 b/U/1987 tertanggal 22 Januari 1988.

1. Konsonan Tunggal

No. Arab Latin Keterangan No. Arab Latin Keterangan

1

ا

^- dilambangkan ^Tidak 16

ط

^ṭ

t (dengan titik di bawahnya)

2

ب

b - 17

ظ

ẓ

z (dengan titik di bawahnya)

3

ت

^t ^- ¹⁸

ع

^‟

koma terbalik terletak di

atas

4

ث

ṡ s (dengan titik

di atasnya) 19

غ

g -

5

ج

j - 20

ف

f -

6

ح

^ḥ h (dengan titik

di bawahnya) 21

ق

^q ^-

7

خ

^kh ^- ²²

ك

^k ^-

8

د

^d ^- ²³

ل

^l ^-

9

ذ

^ż z (dengan titik

di atasnya) 24

م

^m ^-

10

ر

r - 25

ن

n -

11

ز

^z ^- ²⁶

و

^w ^-

12

س

^s ^- ²⁷

ه / ھ

^h ^-

13

ش

sy - 28

ﺀ

^„ ^Apostrof

14

ص

^ṣ s (dengan titik

di bawahnya) 29

ي

^y ^-

15

ض

^ḍ d (dengan titik

di bawahnya)

(12)

xii 2. Konsonan Rangkap

Konsonan rangkap, termasuk tanda syiddah ( ) ditulis rangkap.

Contoh:

ﮫﻨا

ditulis innahu

3. Tā’marbūtah di akhir kata

3.1. Bila dimatikan ditulis h, kecuali untuk kata-kata Arab yang sudah terserap menjadi bahasa Indonesia, seperti salat, zakat, dan sebagainya.

Contoh:

ﺔﻋﺎﻣﺟ

ditulis jamā’ah.

ﺔﺒﺗﻛﻣ

ditulis maktabah.

3.2. Bila dihidupkan ditulis t

Contoh:

ﺔﻌﻣﺎﺟﻟا ﺔ ﺒﺗﻛﻣ

ditulis maktabatu’l-jāmi’ah.

4. Vokal Panjang

Fathah (baris di atas) di tulis ā, kasrah (baris di bawah) di tulis ī, serta dammah (baris di depan) ditulis dengan ū. Misalnya:

سﺎﻧﻟا

ditulis an-nās,

مﯾﺣرﻟا

ditulis ar-rahīm,

نوﻣﻟﺳﻣﻟا

ditulis al-muslimūn.

5. Vokal Pendek yang Berurutan Dipisahkan dengan Tanda Pisah (-)

رﯾدﻗﺀﻲﺸ

ditulis syai-in qadīr.

(13)

xiii 6. Kata Sandang Alif+Lam

Bila Alif + lam diikuti oleh huruf-huruf qamariyah yang terkumpul dalam kata

ﻲﻐﺒا كﺟﺣ فﺧو

ﮫﻣﻗﻋ

(alif, b, g, y, h, j, k, w, kh, f, “, q, m, t) ditulis al,

misalnya:

نوﻣﻟﺳﻣﻟا

ditulis al-muslimūn. Sedangkan bila diikuti oleh huruf syamsiyah (huruf hijaiyah selain huruf qamariyah), huruf lam diganti dengan huruf yang mengikutinya, misalnya:

نﻣﺣرﻟا

ditulis ar-rahmān.

7. Kata dam Rangkaian Frasa atau Kalimat, misalnya:

Penghubung antar kata menggunakan tanda petik (‘), sedangkan penghubung dalam satu kata menggunakan tanda pisah (-).

Contoh:

مﯾﺣرﻟا نﻣﺣرﻟا ﷲ مﺳﺑ

dibaca bismi’l-Lāhi’r-rahmāni’r-rahīm.

(14)

xiv

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PERSETUJUAN ... ii

PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ... iii

DECLARATION ... iv

KATA PENGANTAR ... v

ABSTRAK ... viii

ABSTRACT ... ix

ABSTRAK BAHASA ARAB ... x

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN ... xi

DAFTAR ISI ... xiv

DAFTAR TABEL ... xvii

DAFTAR GAMBAR ... xix

DAFTAR PERSAMAAN ... xx

DAFTAR LAMPIRAN ... xxi

BAB 1 PENDAHULUAN ... 1

1.1. Latar Belakang ... 1

1.2. Rumusan Masalah... 7

1.3. Tujuan Penelitan ... 7

1.4. Manfaat Penelitian ... 7

1.5. Sistematika Penulisan ... 8

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA ... 10

2.1. Landasan Teori ... 10

2.1.1. Bank Umum Syariah ... 10

2.1.2. Perbedaan antara Bank Umum Syariah dengan Bank Umum Konvensional ... 11

2.1.3. Jenis Bank Syariah... 14

2.1.4. Peranan Bank Syariah ... 16

2.1.5. Tujuan Sistem Perbankan Syariah ... 18

2.1.6. Prinsip-prinsip Dasar Operasional Bank Syariah ... 20

2.1.7. Pembentukan Bank Umum Syariah ... 24

2.1.7.1. Pengertian Spin-Off ... 26

2.1.7.2. Pengertian Akuisisi ... 27

2.1.8. Penilaian Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah ... 29

2.1.8.1. Faktor Permodalan (Capital) ... 30

2.1.8.2. Faktor Kualitas Aset (Asset) ... 33

2.1.8.3. Faktor Rentabilitas (Earning) ... 34

2.1.8.4. Faktor Likuiditas (Liquidity)... 35

2.2. Penelitian Sebelumnya ... 37

2.3. Hipotesis dan Model Analisis ... 40

2.3.1. Hipotesis ... 40

2.3.2. Model Analisis ... 40

(15)

xv

2.4. Kerangka Berpikir ... 41

BAB 3 METODE PENELITIAN ... 43

3.1. Pendekatan Penelitian ... 43

3.2. Identifikasi Variabel ... 43

3.3. Definisi Operasional ... 44

3.4. Jenis dan Sumber Data ... 47

3.5. Prosedur Pengumpulan Data ... 48

3.5.1. Populasi ... 48

3.5.2. Sampel ... 49

3.6. Teknik Analisis ... 50

3.6.1. Uji Normalitas ... 52

3.6.2. Uji t Test ... 52

3.6.3. Uji Mann-Whitney Test ... 53

BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN ... 54

4.1. Gambaran Umum Subyek Penelitian ... 54

4.1.1. Bank BRI Syariah ... 54

4.1.1.1. Sejarah Bank BRI Syariah ... 54

4.1.1.2. Visi dan Misi ... 55

4.1.2. Bank BNI Syariah ... 55

4.1.2.1. Sejarah Bank BNI Syariah ... 55

4.1.2.2. Visi dan Misi ... 56

4.1.3. Bank Syariah Bukopin ... 57

4.1.3.1. Sejarah Bank Syariah Bukopin ... 57

4.1.3.2. Visi dan Misi ... 58

4.1.4. Bank BCA Syariah ... 58

4.1.4.1. Sejarah Bank BCA Syariah ... 58

4.1.4.2. Visi dan Misi ... 59

4.1.5. Bank Panin Syariah ... 60

4.1.5.1. Sejarah Bank Panin Syariah ... 60

4.1.5.2. Visi dan Misi ... 61

4.1.6. Bank Mega Syariah ... 61

4.1.6.1. Sejarah Bank Mega Syariah ... 61

4.1.6.2. Visi dan Misi ... 64

4.1.7. Bank Syariah Mandiri ... 64

4.1.7.1. Sejarah Bank Syariah Mandiri ... 64

4.1.7.2. Visi dan Misi ... 65

4.2. Deskripsi Penelitian ... 66

4.2.1. Deskripsi Capital Adequancy Ratio (CAR) ... 66

4.2.2. Deskripsi Non Performing Financing (NPF) ... 68

4.2.3. Deskripsi Return On Asset (ROA) ... 71

4.2.4. Deskripsi Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ... 75

4.2.5. Deskripsi Penelitian Financing to Deposit Ratio (FDR) ... 78

4.3. AnalisisModel dan Pengujian Hipotesis ... 81

4.3.1. Uji Normalitas ... 81

(16)

xvi

4.3.2. Uji Beda ... 82

4.3.2.1. Uji Beda Capital Adequancy Ratio (CAR) ... 82

4.3.2.1. Uji Beda Non Performing Financing (NPF) ... 83

4.3.2.2. Uji Beda Return On Asset (ROA) ... 83

4.3.2.3. Uji Beda Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) .... 84

4.3.2.4. Uji Beda Financing to Deposit Ratio (FDR) ... 84

4.4. Pembahasan ... 86

4.4.1. Capital Adequancy Ratio (CAR) ... 87

4.4.2. Non Performing Financing (NPF) ... 90

4.4.3. Return On Asset (ROA) ... 93

4.4.4. Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ... 97

4.4.5. Financing to Deposit Ratio (FDR)... 100

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN ... 104

5.1. Simpulan ... 104

5.2. Saran ... 105

DAFTAR PUSTAKA ... 106

(17)

xvii

DAFTAR TABEL

Tabel 1. 1 Daftar Bank Umum Syariah per Juni 2015 ... 5 Tabel 2. 1 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional ... 12 Tabel 2. 2 Ringkasan Perbedaan dan Persamaan dengan Penelitian

Sebelumnya ... 39 Tabel 3. 1 Populasi Penelitian ... 49 Tabel 3. 2 Sampel Penelitian... 50 Tabel 4. 1 Rasio Capital Adequancy Ratio (CAR) dan Analisis Statistik

Deskriptif Capital Adequancy Ratio (CAR) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 66 Tabel 4. 2 Analisis Statistik Deskriptif Mean Capital Adequancy Ratio (CAR)

Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi

per Periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 68 Tabel 4. 3 Rasio Non Performing Financing (NPF) dan Analisis Statistik

Deskriptif Non Performing Financing (NPF) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 69 Tabel 4. 4 Analisis Statistik Deskriptif Mean Non Performing Financing (NPF)

per Periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 71 Tabel 4. 5 Rasio Return On Asset (ROA) dan Analisis Statistik

Deskriptif Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah

Hasil Spin Off dan Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 72 Tabel 4. 6 Analisis Statistik Deskriptif Mean Return On Asset (ROA)

per Periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 74 Tabel 4. 7 Rasio Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan

Analisis Statistik Deskriptif Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan

Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 75 Tabel 4. 8 Analisis Statistik Deskriptif Mean Beban Operasional Pendapatan

Operasional (BOPO) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan

Akuisisi per Periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 77 Tabel 4. 9 Rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Analisis Statistik

Deskriptif Financing to Deposit Ratio (FDR) Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 78 Tabel 4. 10 Analisis Statistik Deskriptif Mean Financing to Deposit Ratio (FDR)

per Periode 30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 80

(18)

xviii

Tabel 4. 11 Uji Normalitas Data Masing-Masing Variabel Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi ... 81 Tabel 4. 12 Mann-Whitney Test pada Variabel

Capital Adequancy Ratio (CAR) ... 82 Tabel 4. 13 Mann-Whitney Test pada Variabel

Non Performing Financing (NPF) ... 83 Tabel 4. 14 Independent Sample t-Test pada Variabel Return On Asset (ROA) .. 84 Tabel 4. 15 Independent Sample t-Test pada Variabel

Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ... 85 Tabel 4. 16 Mann-Whitney Test pada Variabel

Financing to Dposit Ratio (FDR) ... 86 Tabel 4. 17 Hasil Uji Beda Semua Variabel pada Bank Umum Syariah

Hasil Spin Off dan Hasil Akuisisi ... 86

(19)

xix

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2. 1 Model Analisis ... 36 Gambar 2. 2 Kerangka Berfikir ... 37 Gambar 4. 1 Perkembangan Mean Rasio CAR (dalam Persentase) pada

Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi per Periode

30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 88 Gambar 4. 2 Perkembangan Mean Rasio NPF (dalam Persentase) pada

30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 91 Gambar 4. 3 Perkembangan Mean Rasio ROA (dalam Persentase) pada

30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 95 Gambar 4. 4 Perkembangan Mean Rasio BOPO (dalam Persentase) pada

30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 98 Gambar 4. 5 Perkembangan Mean Rasio FDR (dalam Persentase) pada

30 Juni 2013-30 Juni 2015 ... 102

(20)

xx

DAFTAR PERSAMAAN

Persamaan 2. 1. Rumus Variabel Capital Adequecy Ratio (CAR) ... 31 Persamaan 2. 2. Rumus Variabel Non Performing Financing (NPF) ... 34 Persamaan 2. 3. Rumus Variabel Return On Asset (ROA) ... 35 Persamaan 2. 4. Rumus Variabel Beban Operasional Pendapatan Operasional

(BOPO) ... 35 Persamaan 2. 5. Rumus Variabel Financing Debt Ratio (FDR) ... 36

(21)

xxi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Statistik Deskriptif Capital Adequancy Ratio (CAR) (dalam Persentase)

Lampiran 2 Statistik Deskriptif Non Performing Financing (NPF) (dalam Persentase)

Lampiran 3 Statistik Deskriptif Return On Asset (ROA) (dalam Persentase) Lampiran 4 Statistik Deskriptif Financing to Deposit Raio (FDR) (dalam

Persentase)

Lampiran 5 Statistik Deskriptif Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) (dalam Persentase)

Lampiran 6 Tabel Uji Normalitas Data Maing-Masing Variabel Bank Umum Syariah Hasil Spin Off dan Akuisisi

Lampiran 7 Independet t-Test Variabel Return On Asset (ROA)

Lampiran 8 Independet t-Test Variabel Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)

Lampiran 9 Mann-Whitney Test Variabel Capital Adequancy Ratio (CAR) Lampiran 10 Mann-Whitney Test Variabel Non Performing Fimancing (NPF) Lampiran 11 Mann-Whitney Test Variabel Financing to Deposit Ratio (FDR)