Analisa Saham & Petunjuk Investasi

(1)

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

Analisa Saham & Petunjuk Investasi

PT Panin Sekuritas Tbk, Research Division Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower 2 Suite 1705, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta Selatan 12190

research@pans.co.id | www.pans.co.id

Kamis, 04 November 2021

Ulasan Pasar

Indeks Dunia Penutupan % harian % ytd

IHSG 6.552,13 0,91% 9,58%

LQ-45 945,13 1,24% 1,10%

EIDO 23,47 0,69% 0,21%

DJIA 36.157,58 0,29% 18,14%

S&P 500 4.660,57 0,65% 24,08%

EURO50 1.173,81 0,33% 22,44%

DAX 15.959,98 0,03% 16,34%

FTSE 7.248,89 -0,36% 12,20%

Hong Kong 25.024,75 -0,30% -8,10%

Singapura 3.219,69 -0,39% 13,22%

Malaysia 1.531,33 -0,41% -5,89%

Thailand 1.611,92 -0,37% 11,22%

Filipina 7.184,72 1,11% 0,63%

Shanghai 3.498,54 -0,20% 0,73%

Japan 29.520,90 0,00% 7,57%

Korea 2.975,71 -1,25% 3,56%

Harga Komoditas Penutupan % harian % ytd Nickel Spot 19.263,00 -2,27% 16,37%

Tin Cash 38.500,00 0,26% 87,44%

Copper (Futures) 432,10 -1,03% 22,76%

Steel (HRC) 1.785,00 0,28% 85,36%

NYMEX Crude 80,86 -3,63% 66,65%

ICE Brent Crude (Barrel)

81,99 -3,22% 58,28%

CPO Rott 1.400,00 0,36% 33,33%

CPO Malay 5.446,00 0,85% 39,96%

Soybean 61,03 -1,55% 46,99%

Emas (troy Ons) 1.783,20 -0,52% -5,81%

Batu Bara NCSl (Futures)

157,50 11,78% 95,65%

Pulp (Soft Wood) 5.040,00 0,96% -12,65%

Tokyo paper index 515,86 0,00% 2,78%

Yield SUN 03 Nov 21 02 Nov 21 30 Des 20 19192019

5 Tahun 4,953 4,954 5,206

10 Tahun 6,077 6,081 5,886

10 Tahun US 1,603 1,549 0,913

Harga di NYSE Penutupan % harian % ytd Telkom - USD 25,88 2,17% 10,03%

Telkom - Rp 3.704

Rupiah 14.313 0,44% 2,88%

Penutupan kemarin pasar US ditutup menguat, DJIA +0,29%, S&P 500 +0,65%

dan Nasdaq +1,04%. Pertemuan 2 hari The Fed di tanggal 2-3 November 2021, menginformasikan bahwa The Fed akan mengurangi pembelian obligasi, sebesar USD15 miliar per bulan, yaitu USD10 miliar untuk treasury dan USD5 miliar untuk mortgage backed securities, dari posisi saat ini yang sebesar USD120 miliar per bulan. Kebijakan ini diperkirakan dimulai di akhir bulan ini dan akan selesai di pertengahan 2022, namun The Fed juga menyatakan soal fleksibilitas, terkait dengan jumlah dan juga timeline kebijakan. Dari inflasi, The Fed melihat bahwa kenaikan harga dan inflasi ini lebih bersifat transitory, yang mengindikasikan kemampuan The Fed untuk menjaga tingkat inflasi. Fed Chairman, Jerome Powell menginformasikan bahwa inflasi masih akan meningkat karena kekhawatiran dari sisi supply, namun diperkirakan akan turun di pertengahan 2022. Rilis tingkat pengangguran mingguan tercatat turun ke 281 ribu, terendah sejak pandemi, namun masih sedikit lebih buruk dari estimasi di 275 ribu.

Pasar Eropa kemarin ditutup bervariasi, DAX +0,03% dan FTSE -0,36%. Investor merespon positif pernyataan dari Presiden European Central Bank (ECB) yang tidak akan menaikan tingkat suku bunga di 2022, karena inflasi yang masih relatif rendah. Rilis data pengangguran tercatat positif, dimana euro zone unemployment turun ke 7,4% di September (Agustus: 7,5%) in-line dengan estimasi.

Pagi ini bursa Jepang +0,95%, Hongkong +0,60%, Shanghai +0,25% dan Rupiah pagi ini di buka menguat -0,05% ke Rp14.306/USD. China meningkatkan kapasitas nuklir lebih cepat dari ekspektasi dari Pentagon, dimana Beijing berencana untuk memiliki minimum 1.000 hulu ledak nuklir sebelum 2030, namun masih lebih rendah dibandingkan US yang memiliki 3.750 hulu ledak nuklir. Hal ini terlihat dari penigkatan pengiriman dan produksi Plutonium di China. Sementara itu dari perkembangan vaksin, World Health Organization (WHO) telah menyetujui penggunaan darurat vaksin dari India yaitu Covaxin, dari perusahaan farmasi, Bharat Biotech, dimana ini adalah vaksin ke 7 yang disetujui oleh WHO.

Harga emas melemah -0,52%, minyak Brent melemah -3,22% dan yield obligasi US naik 5,4 bps ke level 1,603%. Harga batubara kembali meningkat +11,8%

menjadi USD157,5 per ton, mengakhiri turunnya harga selama 10 hari berturut- turut, didorong oleh meningkatnya kebutuhan untuk beberapa hari kedepan, dimana cuaca di China diekspektasikan akan turun drastis, terutama di bagian Barat dan Utara dimana perubahan cuaca tersebut bisa menyentuh hingga dua digit. Namun, kami melihat peningkatan permintaan ini bersifat jangka pendek melihat jumlah produksi harian yang sudah mencapai 11,5 juta per hari (September: 10,4 juta), serta jumlah stok batubara dalam hitungan hari sudah meningkat di 19 hari pada bulan Oktober (September: 5 hari), dan terus membaik hingga saat ini, yang diperkirakan dapat memenuhi kebutuhan musim dingin di bulan Desember mendatang.

Pada penutupan perdagangan kemarin total transaksi tercatat sebesar Rp10,8 triliun dan asing catat pembelian bersih sebesar Rp159 miliar, sementara itu IHSG ditutup menguat +0,91%.

Untuk hari ini kami memperkirakan pasar akan menguat, didorong oleh: (1) rencana Tapering The Fed yang sesuai dengan ekspektasi, (2) rilis data yang positif di regional, serta (3) positifnya perkembangan vaksin, setelah disetujuinya vaksin dari India.

Rekomendasi Harian

Saham Aksi Alasan

HRME Trading Beli (Harian) +WMUU, BUDI; pilihan saham-saham untuk trading harian (risiko tinggi).

SMRA Trading Beli +BSDE, CTRA; potensi rebound teknis faktor jenuh jual.

KLBF Trading Beli +BBRI, BUKA, BMRI, PGAS; pilihan saham-saham yang mengalami akumulasi asing.

(2)

Berita

Ekonomi Makro

The Fed akan mulai melakukan tapering sejak November ini, dimana pengurangan yang dilakukan sebesar USD10 miliar untuk US treasury dan USD5 miliar untuk agency mortgage-backed securities. Sehingga the Fed akan melakukan pembelian US treasury di November ini paling sedikit USD70 miliar dan di Desember 2021 paling sedikit USD60 miliar (sebelumnya: paling sedikit USD80 miliar), dan untuk agency mortgage-backed securities paling sedikit USD35 miliar dan di Desember 2021 paling sedikit USD30 miliar (sebelumnya: paling sedikit USD40 miliar). Implikasi hal ini adalah potensi capital outflow, dan tekanan terhadap nilai tukar Rupiah dan pergerakan yield obligasi domestik. Namun demikian, kami melihat Bank Indonesia tetap mampu menjaga kestabilan nilai tukar Rupiah ditopang dari tingginya cadangan devisa, yaitu sekitar USD144 miliar USD dan mampu memenuhi 8 – 9 bulan impor & pembayaran utang luar negeri. Serta pergerakan yield yang relatif stabil sejalan terjadinya penurunan jumlah penerbitan obligasi domestik sebesar -20% dari target 2022 oleh pemerintah di 2022, dan skema burden sharing Kemenkeu dengan Bank Indonesia.

Sektor

Komisi menyokong pendapatan non bunga. Pendapatan non bunga bank besar tercatat tumbuh positif. BBRI mencatatkan pendapatan non bunga sebesar Rp24,05 triliun 9M21 (+14,3%

YoY) dari pendapatan non bunga, fee based income tercatat menyumbang Rp12,2 triliun (+8,3% YoY ;51% dari total pendapatan non bunga). Dari fee based income perseroan tercaatt masih didominasi dari biaya transaksi saluran elektronik yang tercatat mencapai Rp5.08 triliun (+3,3% YoY; 41% total fee based income) Adapun biaya dari administrasi DPK tercatat meningkat ke Rp3,29 triliun (+7,1% YoY) dan administrasi kredit tercatat meningkat ke Rp1,32 triliun (+23,8% YoY). BMRI juga mencatatkan pertumbuhan pendapatan non bunga ke Rp23,7 triliun (38% dari total pendapatan non bunga), adapun komisi berbasis kredit dan perdagnagnan tercapat meningkat ke Rp2,9 triliun dengna pendapatan dari mutual fund dan bancassurance tercatat meningkat ke Rp629 miliar (+43,4% YoY). Serta pendapatan dari transaksi saluran elektronik tercatat meingkat ke Rp2 triliun (+16,4% YoY). Perseroan memproyeksikan pendapatan berbasis komisi sampai akhir tahun akan terjaga tumbuh stabil di level sekitar +20% YoY, yang ditopang dari transkasksi bisnis dan juga transaksi ritel serta adanya peningkatan biaya dari kredit dan terkait simpanan. BBNI mencatatkan pendapatan non bunga meningkat ke Rp10,2 triliun (+14,2% YoY), dimana pendapatan saluran elektronik dan ATM tercatat meningkat ke Rp1,13 triliun (+12,4% YoY) dan pemeliharaan akun tercatat meningkat ke Rp1,54 triliun (+4,8%

YoY).

Indonesia berhasil menurunkan laju deforestasi hingga titik terendah dalam 20 tahun terakhir dan tingkat kebakaran hutan dan lahan mampu diminimalkan hingga 82%. Hal tersebut dinyatakan presiden Jokowi pada COP26 yang diadakan di Glasgow saat ini. Selebihnya, presiden Jokowi juga telah bertemu dengan presiden AS Joe Biden untuk mengundang AS berinvestasi pada EBT di Indonesia, termasuk ekosistem mobil listrik dan baterai lithium.

Emiten

BBTN memberikan fasilitas pinjaman modal kerja kepada WIKA sebesar 1 triliun. Pembiayaan yang didapat akan digunakan oleh WIKA untuk keperluan pembiayaan modal kerja dalam rangka melaksanakan atau menyelesaikan pembangunan atau pekerjaan beberapa proyek infrastruktur perseroan. Pemberian kredit corporate line facility dari BBTN terdiri atas fasilitas cash loan sebesar Rp850 miliar dan non cash loan sebesar Rp150 miliar dengan nilai maksuimum mencapai Rp1 triliun.

WTON mencatatkan target kontrak baru sepanjang tahun 2021 menjadi Rp4,8 triliun (sebelumnya Rp8,02 triliun). Adapun hingga Oktober 2021, WTON telah membukukan kontrak baru senilari Rp4,2 triliun per Oktober 2021. Kontrak baru yang diraih pada tahun ini didominasi dari segmen swasta sebesar 60,77%, diikuti oleh grup WIKA (19,72%), BUMN (17,09%) dan pemerintah (2,42%). Adapun proyek dengan nilai tertinggi didapatkan dari Kereta Cepat Jakarta – Bandung senilai Rp739 miliar

PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) dengan total mencapai Rp1 triliun sebagai modal kerja. Transaksi ini dilakukan untuk keperluan pembiayaan modal kerja dalam rangka melaksanakan maupun menyelesaikan pembangunan atau pekerjaan proyek- proyek infrastruktur yang dilakukan pemerintah. Disamping itu, PT Waskita Karya Tbk (WSKT) juga meraih fasilitas kredit dari sesama bank plat merah yakni PT Bank Mandiri Tbk (BMRI), PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI), dan PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) dengan total mencapai Rp8,1 triliun yang digunakan untuk modal kerja dan pengerjaan proyek. Dari jumlah pokok tersebut, PT Bank Mandiri Tbk memberikan pembiayaan sindikasi kepada Waskita sebesar Rp3,7 triliun atau 45,7%, PT BNI Tbk sebesar Rp1,4 triliun atau 17,1%, dan PT BRI Tbk sebesar Rp3,0 triliun atau 37,1%.

PT Sejahtera Bintang Abadi Textile Tbk (SBAT) akan melakukan rights issue dimana cum date di Pasar Regular dan Pasar Negosiasi yaitu pada tanggal 08 November 2021.

Perusahaan yang kegiatan usahanya bergerak dalam bidang usaha industri dan perdagangan tekstil ini siap melepas sebanyak 3,1 miliar lembar saham melalui mekanisme Penawaran Umum Terbatas 1 (PUT) dengan nilai nominal Rp20,- dan harga pelaksanaan Rp50,-. Adapun rasio dalam right issue ini yaitu setiap 407 saham lama akan mendapatkan 500 HMETD. Dana yang akan diperoleh dari hasil right issue ini sebanyak – banyaknya Rp156,6 miliar. Bersamaan dengan ini perusahaan juga akan menerbitkan Waran Seri II sebanyak 279,7 juta dimana setiap 56 Saham Baru hasil pelaksanaan HMETD melekat 5 Waran Seri II dengan nilai nominal Rp 20,- dan harga pelaksanan Rp100,-. Adapun dana hasil Waran Seri II diperkirakan mencapai maksimal 27,9 miliar. Dana hasil right issue setelah dikurangi biaya-biaya emisi akan digunakan untuk (1) sebesar Rp70 miliar akan digunakan oleh Perseroan untuk melakukan pembelian 3 mesin Open-End beserta dengan fasilitas pendukungnya.

Diharapkan dengan penambahan ini, Perseroan dapat melayani permintaan produk Perseroan baik dari pasar ekspor maupun lokal; lalu (2) sisanya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan. Sedangkan dana dari hasil Waran Seri II, seluruhnya akan digunakan untuk modal kerja Perseroan. Apabila saham baru yang ditawarkan dalam PUT I ini tidak seluruhnya diambil atau dibeli oleh pemegang saham atau pemegang HMETD, maka sisanya akan dibeli oleh pembeli siaga yaitu TAN HENG LOK.

(3)

Agenda

Tgl Emiten Acara Waktu & Tempat

04 Nov XCID Dividen Tunai Cum date, rasio dividen tunai adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp.

0,3719

04 Nov XCIS Dividen Tunai Cum date, rasio dividen tunai adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp.

0,3925

04 Nov KKGI Dividen Interim Cum date, rasio dividen interim adalah setiap 1 (satu) saham akan memperoleh Rp. 20

04 Nov BUDI RUPS Waktu : 14.00 WIB Tempat : Hotel Westin - Ruang Padang 2 Jl. H.R. Rasuna Said Kav. C-22 A, RT 2/RW 5 Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi Jakarta Selatan 12940

04 Nov ENVY RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Dea Tower 2, Lt 7, Suite 702, Mega Kuningan Barat E4.3, Jakarta 12950

04 Nov TBLA RUPS Waktu : 10.00 WIB Tempat : Hotel Westin-Ruang Padang2, Level 1, Jl. HR.

Rasuna Said Kav C-22A-Jakarta Selatan

(4)

Reksadana

REKSADANA SAHAM Panin Dana Maksima Panin Dana Prima

01 Nov 02 Nov 03 Nov 01 Nov 02 Nov 03 Nov 02 Juni

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 65,705.53 65,004.27 65,621.15 3,134.58 3,105.18 3,141.71

Hasil 30 hari terakhir (%) 5.60 4.47 5.46 2.31 1.35 2.54

Hasil 1 tahun terakhir (%) 18.73 17.88 17.86 26.49 25.67 26.28

REKSADANA SAHAM Panin Dana Syariah Saham Panin Dana Ultima

01 Nov 02 Nov 03 Nov 01 Nov 02 Nov 03 Nov 20 Jan

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,064.99 1,052.20 1,067.34 915.50 904.71 913.67

REKSADANA SAHAM Panin Dana Teladan Panin Dana Infra.

Bertumbuh

REKSADANA CAMPURAN Panin Prioritas Panin Dana US Dollar

Nilai Aktiva Bersih (Rupiah/unit) 1,250.03 1,247.13 1,248.91 1.93 1.92 1.92

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Syariah Berimbang

Panin Dana Unggulan

Hasil 30 hari terakhir (%) 0.60 0.23 -0.18 3.56 2.62 3.27

REKSADANA CAMPURAN Panin Dana Bersama + Panin Dana Bersama

01 Nov 02 Nov 03 Nov 01 Nov 02 Nov 20 Jan

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Gebyar Indonesia II

Panin Dana Utama Plus 2

REKSADANA PENDAPATAN TETAP Panin Dana Pendapatan Berkala Panin Dana Liquid

Catatan: Morningstar: Pemeringkat Reksadana;  : Rating Tertinggi dari Morningstar; Rating per September 2021

MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR MORNINGSTAR

MORNINGSTAR

(5)

D IS C L A IM E R

T h e in fo rm a tio n c o n ta in e d in th is re p o rt h a s b e e n ta k e n fro m s o u rc e s w h ic h w e d e e m re lia b le . H o w e v e r, n o n e o f P T P a n in S e k u ri ta s T b k a n d /o r its a ffilia te d c o m p a n ie s a n d /o r th e ir re s p e c tiv e e m p lo y e e s a n d /o r a g e n ts m a k e s a n y re p re s e n ta tio n o r w a rra n ty (e x p re s s o r im p lie d ) o r a c c e p t s a n y re s p o n s ib ility o r lia b ility a s to .

o r in re la tio n to . T h e a c c u ra c y o r c o m p le te n e s s o f th e in fo rm a tio n a n d o p in io n s c o n ta in e d in th is re p o rt o r a s to a n y in fo rm a tio n c o n ta in e d in th is re p o rt o r a n y o th e r s u c h in fo rm a tio n o r o p in io n s re m a in in g u n c h a n g e d a fte r th e is s u e th e re o f.

W e e x p re s s ly d is c la im a n y re s p o n s ib ility o r lia b ility (e x p re s s o r im p lie d ) o f P T P a n i n S e k u rita s T b k , its a ffilia te d c o m p a n ie s a n d th e ir re s p e c tiv e e m p lo y e e s a n d a g e n ts w h a ts o e v e r a n d h o w s o e v e r a ris in g (in c lu d in g w ith o u t lim ita tio n fo r a n y c la im s , p ro c e e d in g s , a c tio n , s u its , lo s s e s , e x p e n s e s , d a m a g e s o r c o s ts ) w h ic h m a y

b e b ro u g h t a g a in s t o r s u ffe re d b y a n y p e rs o n a s a re s u lts o f a c tin g in re lia n c e u p o n th e w h o le o r a n y p a rt o f th e c o n te n ts o f th is re p o rt a n d n e ith e r P T P a n in S e k u rita s T b k . its a ffilia te d c o m p a n ie s o r th e ir re s p e c tiv e e m p lo y e e s o r a g e n ts a c c e p ts lia b ility fo r a n y e rro rs , o m is s io n s o r m is -s ta te m e n ts , n e g lig e n t o r o th e rw is e in

th e re p o rt a n d a n y lia b ility in re s p e c t o f th e re p o rt o r a n y in a c c u ra c y th e re in o r o m is s io n th e re fro m w h ic h m ig h t o th e rw is e a ris e is h e re b y e x p re s s e s d is c la im e d . T h e in fo rm a tio n c o n ta in e d in th is re p o rt is n o t b e ta k e n a s a n y re c o m m e n d a tio n m a d e b y P T P a n in S e k u rita s T b k o r a n y o th e r p e rs o n to e n te r in to a n y a g re e m e n t w ith re g a rd to a n y in v e s tm e n t m e n tio n e d in th is d o c u m e n t. T h is re p o rt is p re p a re d fo r g e n e ra l c irc u la tio n . It d o e s n o t h a v e r e g a rd s to th e s p e c ific p e rs o n w h o m a y re c e iv e th is re p o rt. In c o n s id e rin g a n y in v e s tm e n ts y o u s h o u ld m a k e y o u r o w n in d e p e n d e n t a s s e s s m e n t a n d s e e k y o u r o w n p ro fe s s io n a l fin a n c ia l a n d le g a l a d v ic e

(6)

KANTOR PUSAT

Indonesia Stock Exchange Tower II, Suite 1705 • Jl. Jendral Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan 12190 Tel: +62 21 515 3055 Website: www.pans.co.id E-mail: info@pans.co.id Fax: +62 21 515 3061 Online Trading: www.post.co.id

KANTOR CABANG

Kelapa Gading, Jakarta Utara Menara Satu Sentra Kelapa Gading Lt.5 Unit 0505, Jl. Boulevard Kelapa Gading LA3 No.1 Jakarta Utara 14240 - Indonesia

Tel.: (62-21) 293 85767 Fax: (62-21) 293 85768 E: kelapagading@pans.co.id

Pluit Village, Jakarta Utara Pluit Village Ruko No. 66 Jl. Pluit Permai Raya

Jakarta Utara 14450 - Indonesia Tel.: (62-21) 6667 0268 Fax: (62-21) 668 3585 E: pluitvillage@pans.co.id

PIK, Jakarta Utara Panin Bank Lantai 2 Ruko Cordoba Blok B 1-3 Bukit Golf Mediterania, PIK Jakarta Utara 14470 Tel.: (62-21) 2951 9658 Fax.: (62-21) 2951 9658 E: pikcordoba@pans.co.id

Puri Niaga, Jakarta Barat Puri Kencana Blok K6 No. 2I, 5H dan 5I, Kembangan

Jakarta Barat 11610 - Indonesia Tel.: (62-21) 5835 1705 Fax: (62-21) 5835 1706 E: puri@pans.co.id

Pondok Indah, Jakarta Selatan Rukan Pondok Indah Plaza 5, B-09 Jl.

Margaguna Raya, Gandaria UtaraJakarta Selatan 12140 - Indonesia

Tel.: (62-21) 722 4420 Fax: (62-21) 722 4421 E: pondokindah@pans.co.id

Tanah Abang, Jakarta Pusat Pusat Grosir Tanah Abang Blok A Lt. 3 Los. A No. 1 Jakarta Pusat 10210 - Indonesia Tel.: (62-21) 2357 1177 Fax: (62-21) 2357 0404 E: tanahabang@pans.co.id

Alam Sutera, Tangerang Ruko Alam Sutera Town Centre (ASTC) Blok 10.B No. 30 Jl.Sutera Utama Tangerang Tangerang Selatan 15325 - Indonesia Tel.: (62-21) 292 11518 Fax.: (62-21) 292 11519 E: gadingserpong@pans.co.id

Solo

Gedung Graha Prioritas Lantai 5 Jl. Slamet Riyadi No.302 Kel.

Sriwedari, Kec. Laweyan Surakarta 57141 - Indonesia Tel.: (62-271) 734682 Fax: (62-271) 734684 E: solo@pans.co.id

Bandung - Tamblong Jl. Tamblong No. 58 Bandung 40112 - Indonesia Tel.: (62-22) 205 26726 Fax: (62-22) 205 28244 E: bandung@pans.co.id

Bandung - Dago

Gedung Dukomsel Lantai 5 Jl.

Diponegoro No. 6 Bandung 40115 - Indonesia

Tel.: (62-22) 4268127 / 4268129 Fax: (62-22) 4268128

E: bandungdago@pans.co.id

Batam

Komplek Lumbung Rezeki Blok H No. 13Nagoya, Batam - Indonesia Tel.: (62-778) 459 222

Fax: (62-778) 459 220 E: batam@pans.co.id

Denpasar

Gedung Panin Bank , Lantai 3 Jl.Patih Jelantik , komplek pertokoan Kuta Galeria Blok 1 valet 7Denpasar Bali-Indonesia Tel.: (62-361) 769 090 E: denpasar@pans.co.id Makassar

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Sam Ratulangi No. 20

Makassar 90125, Sulawesi Selatan Tel. : (62-411) 6000 409

Fax : (62-411) 6000 410 E: makassar@pans.co.id

Medan - Timor

Jl. Timor No. 203 Kel. Gg Buntu Kec. Medan Timor

Medan 20231 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6577 / 453 2912 Fax: (62-61) 453 2875

E: medan@pans.co.id

Medan - Pemuda Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Pemuda No. 16-22 Medan 20151 - Indonesia Tel.: (62-61) 457 6996 Fax: (62-61) 453 1097 E: medan2@pans.co.id

Medan - Iskandar Muda Jl. Iskandar Muda No. 99 Medan 20154 - Indonesia Tel.: (62-61) 453 0123 Fax: (62-61) 452 3934 E: medan3@pans.co.id

Padang

Jl. Veteran No. 15Padang 25116 - Indonesia

Tel.: (62-751) 893 970 / 893 971 Fax: (62-751) 893 969

E: padang@pans.co.id

Palembang

Gedung Panin Bank Lt. 3 Jl. Rajawali Blok B 11-12 Palembang 30113 - Indonesia Tel.: (62-711) 555 6014 Fax: (62-711) 555 6856 E: palembang@pans.co.id

Pontianak

Gedung Bank Panin - Sidas Jl Sidas No 3, Lantai 3 Pontianak 78121 - Indonesia Tel.: (62-561) 748 888 Fax: (62-561) 767 300 E: pontianak@pans.co.id

Semarang

Jl. S. Parman No. 41 Semarang 50231 - Indonesia Tel.: (62-24) 850 2300 Fax: (62-24) 850 4971 E: semarang@pans.co.id

Surabaya

Gedung Panin Bank Lt. 5 Jl. Mayjend Sungkono No. 100 Surabaya 60256 - Indonesia Tel.: (62-31) 561 3388 Fax: (62-31) 561 3585 E: surabaya2@pans.co.id

Pekanbaru

Gedung Panin Bank Lt. Dasar Jl. Jendral Sudirman 145 Sumahilang

Pekanbaru, Riau 28112 Tel. : (62-61) 865 2022 Fax. : (62-61) 865 2022 E: pekanbaru@pans.co.id

Cilacap

Panin Bank lantai 2

Jalan Ahmad Yani No. 38 Cilacap Tel. (0282) 538 344

E: cilacap@pans.co.id

Yogyakarta

KCU Panin Bank Yogyakarta Jl. Affandi (dh. Jl. Gejayan ) CT X No.10 Catur Tunggal Depok, Yogyakarta 55281, Indonesia Tel. : +62 274 541 777 ext 133 E: yogyakarta@pans.co.id

Timika Jl. Kartini No. 8

Kel. Otomona, Kec. Mimika Baru, Kab. Mimika, Papua

Tel.: (0901) 326 8793 Fax.: (0901) 326 8793 E: timika@pans.co.id

Kediri

Gedung Panin Bank KCU Kediri Lt.3 Jl. Brawijaya No.50,Kediri 64129 Tel.: (62-354) 289 6488 E: kediri@pans.co.id

Tanjung Pinang

Jl. Merdeka Baru No. A-03 Kota Tanjung Pinang, Riau Telp. : (0771) 4506057 E: tanjungpinang@pans.co.id