HEADLINES, Thurs
day
, November 12, 2009
TODAY TRADING IDEA’s
ANTM mundur dari dari konsorsium pembelian Newmont
BMTR lepas sisa kepemilikan sahamnya FREN
BMRI akan mendapat pinjaman US$ 100 juta
KIJA siapkan US$30 juta bangun PLTU
BUMI siapkan dana investasi US$ 211 juta untuk Herald
Fitch Ratings revisi peringkat LPKR jd B+
JSMR, UNTR, UNSP : Buy
MARKET COMMENTARY
STATISTICS INDEXTicker Price Change
COMPOSITE 2,403.88 21.924 KOMPAS100 583.724 5.125 LQ45 472.369 4.168 JII 390.749 4.985 MBX 682.388 3.286 DBX 373.063 16.385 TOP GAINERS
Ticker Price Change
ITMG 24,600 1,600 UNTR 15,900 400 BUMI 2,425 275 JPFA 1,360 270 TBMS 3,250 250 TOP LOSERS
Ticker Price Change
INTP 11,350 -400 GGRM 16,300 -200 SMDR 3,700 -200 SMGR 7,150 -200 HMSP 10,100 -150 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:
IDR; support Rp 9450 - resistance Rp
9730, IHSG: Support 2251 - Resistance 2511
Market Review
:
setelah mengalami kelesuan pada sesi awal
perdagangan, IHSG menjelang penutupan perdagangan kemarin
naik cukup signifikan. IHSG berhasil ditutup menguat 21,924 poin
(0,92%) ke level 2.403,879. Penguatan didorong oleh kenaikan
saham Grup Bakrie (Bakrie 7) setelah salah satu anak usahanya
Multicapital dipastikan menguasai saham divestasi Newmont.
Perdagangan seketika juga terdongkrak naik dengan volume
mencapai 5,7 miliar unit dan total value Rp3,8 triliun. Saham lain
yang juga mengalami penguatan tajam kemarin adalah ITMG
setelah mengumumkan peningkatan laba bersih drastis mencapai
lebih dari 100%. Indeks juga mendapat dukungan dari bursa
regional yang positif sehingga IHSG masih bertahan di area
positif.
Market View : IHSG pada perdagangan hari Kamis (12/11)
masih akan melanjutkan penguatan seiring dengan menguatnya
indeks bursa regional. Saham yang diperkirakan menjadi
penopang pergerakan IHSG adalah saham Grup Bakrie terutama
BUMI terdongkrak sentimen positivenya pasca perolehan akuisisi
saham Newmont. Namun diperkirakan penguatan tidak akan
berlangsung kuat mengingat minimnya sentimen positive dari
pasar saham. Potensi profit taking memanfaatkan momen
kenaikan masih dapat berlanjut. Untuk itu, diperkirakan pola day
trading masih akan menjadi pilihan bagi investor ditengah kondisi
pasar yang masih belum kuat.
DOW JONES 10291.260 44.29 NASDAQ 2166.900 15.82 FTSE 5266.750 36.20 NIKKEI 9923.200 51.52 HANG SENG 22627.210 359.05 STRAIT TIMES 2738.590 -1.84 KLSE 1268.110 -2.04
DAILY NEWS
PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) menyatakan mundur dari dari konsorsium Pemerintah Daerah Nusa
Tenggara Barat (Pemda NTB) untuk pembelian divestasi saham PT Newmont Nusa Tenggara (PT NNT).
Keputusan ini diambil menyusul tidak tercapainya kesepakatan antara Antam dengan Pemda NTB. Antam
telah melakukan perundingan dengan Konsorsium Pemda NTB terkait pembelian saham divestasi PT NNT
tersebut. Pemda NTB selaku pihak yang ditunjuk Pemerintah sebagai pemimpin (lead) konsorsium untuk
pembelian saham divestasi PT NNT tahun 2006 – 2010 sebesar 31% menawarkan skema, Antam 37,5%,
PT Multi Capital 37,5% dan Pemda NTB 25%. Berdasarkan kajian strategi bisnis Antam dalam pembelian
saham divestasi PT NNT Anmtam mengajukan untuk membeli 15,5% atau 50% dari total saham divestasi,
Namun usulan tersebut tidak dapat diterima oleh Pemda NTB. Dengan tidak tercapainya kesepakatan atas
usulan Antam untuk membeli minimal 15,5% saham divestasi PT NNT, maka Antam memutuskan untuk
mundur dari konsorsium. (Negative)
PT Global Mediacom Tbk (BMTR) melepas sisa kepemilikan sahamnya di PT Mobile-8 Telecom Tbk
(FREN) sejumlah 19% kepada 3 investor, salah satunya adalah kelompok usaha Sinarmas Grup melalui
PT Gerbangmas Tunggal Sejahtera. Global Mediacom menyatakan jumlah yang dibeli oleh Gerbang Mas
hanya merupakan minoritas, bukan mayoritas. Dengan restrukturisasi yang telah berlangsung, FREN
menargetkan pertumbuhan pendapatan mereka akan membaik di tahun depan. FREN mengharapkan
dapat menambah jumlah pelanggan mereka sebanyak 900 ribu sampai akhir tahun 2009. Saat ini FREN
telah memiliki 3,1 juta pelanggan. (Positive)
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) akan mendapat pinjaman sebesar US$ 100 juta dari salah satu bank luar
negeri pada bulan November ini. penandatangan kesepakatan pinjaman tersebut akan dilakukan dalam
waktu dekat. Perseroan akan menggunakan pinjaman tersebut untuk ekspansi kredit dalam bentuk mata
uang asing atau valas. (Positive)
PT Kawasan Industri Jababeka (KIJA) menyiapkan dana sebesar US$30 juta atau setara dengan
Rp300 miliar untuk mambangun pembangkit listrik tenaga uap (PLTU). Sebagian besar dana akan
digunakan untuk powerplant sednag sisanya untuk pembebasan lahan. Perseroan telah menyiapkan dana
sebesar US$25 juta atau setara dengan Rp250 miliar unutk menyelesaikan pembangunan pembangkit
listrik berkapasitas 130 MW di Cikarang. 80% proyek tersebut sudah selesai, sedang sisanya diharapkan
selesai pada April 2010. sebvelumnya perseroan menyiapkan dana sebesar US$116 juta untuk proyek
tersebut. Pembangkit listrik tersebut dibangun sebagai langkah ekspansi perseroan untuk memasok listrik
ke kawasan industri. Setelah beroperasi nantinya pembangkit listrik tersebut diperkirakan akan
menyumbang pendapatan sebesar US$80 juta per tahun. (Positive)
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) menyiapkan dana investasi sebesar US$ 211 juta untuk
pengembangan proyek Dairi. dana tersebut akan digunakan untuk belanja modal (capital
expenditure/capex) sebesar US$ 171 juta, modal kerja sebesar US$ 30 juta dan dana eksplorasi sebesar
US$ 10 juta. Pendanaan dipeoleh dari hasil penerbitan obligasi US$ 300 juta yang telah dilakukan pekan
lalu. Proyek Dairi memiliki tambang dengan kandungan seng (zinc) dan timbal (lead) terbesar di dunia
yang berlokasi di Sumatera Utara yang dikuasai 80% oleh Herald Resources, anak usaha Bumi Resources.
Namun hingga saat ini, proyek Dairi belum dapat dioperasikan karena belum mendapat izin dari
departemen kehutanan. Perseroan menyatakan investasi ini sebagai langkah untuk menggenjot
pendapatan Herald di 2012. (Positive)
Fitch Ratings merevisi peringkat jangka panjang mata uang asing dan mata uang lokal PT Lippo
Karawaci Tbk (LPKR) menjadi B+ serta peringkat nasional jangka panjang di BBB+(idn). Fitch juga
menegaskan peringkat B+ dan peringkat pengembalian (Recovery Rating) 'RR4' atas Obligasi Senior
US$250 juta yang akan jatuh tempo pada tahun 2011 yang diterbitkan oleh Lippo Karawaci Finance B.V.
Selain itu prospek perseroan juga direvisi dari negative menjadi positive. Perubahan prospek tersebut
mencerminkan kemampuan perseroan dalam menjaga kinerja keuangan dan mempertahankan tingkat
likuiditas yang baik. (Positive)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 79.28 0.23 TLKM (US) 8,787 42
COAL / MT 78.75 0.75 ISAT (US) 5,083 84
NATURAL GAS / mmBtu 4.52 0.01 ANTM (GR) 2,238 28
GOLD / OUNCE 1121.02 3.62 BLTA (SP) 677 0
NICKEL / MT 16850.00 25.00 TIN / MT 14720.00 -105.00 CPO (MYR) / MT 2175.00 1.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 9,377.50 17.00 1000 IDR/ USD 0.0107 -0.0018 EUR 14,078.44 1,185.81 EUR / USD 1.5013 0.0026
JPY 104.45 26.61 JPY / USD 89.7800 -0.0900
SGD 6,767.34 1,090.52 SGD / USD 1.3857 -0.0012
AUD 8,780.15 -999.56 AUD / USD 0.9363 0.0065
GBP 15,696.45 -2,107.35 GBP / USD 1.6610 0.0036
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.69
BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.51
ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.24
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi September Oktober
GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 2.48 2.57 Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 2.57 2.83 IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % 0.19 1.05 SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa
(USD) 64.5285 62.2872 Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00
Oil Production (bpd) 0.93 0.630 GDP (IDR Tn) 1,452.50 1,236.52 Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
PSAB -
1,36
tunai
03-Nov-09 04-Nov-09
06-Nov-09
Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode
PSAB 10 : 10 160
EXCL 5 : 1 2.000
AGRO 160 : 69 130
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
Brent Sekuritas
Penjamin Emisi
Victoria Sekuritas
-
80 juta
125
-
ProtelindoJasa Penunjang
Telekomunikasi
Dinamika Usaha
Jaya
2,3 & 6 Juli
343 Juta
195
10 Juli
Nirwana KharismaProperti Investindo
-
333,33 juta
-
-
Power TelecomJasa telekomunikasi
BNI Sekuritas
-
2 miliar
-
-
Mitrasurya CemerlangProperti Reliance
-
475 juta
-
-
Dian Swastika SentosaPenyedia Infrastruktur
listrik dan telekomunikasi
OSK Nusadana
Sec.
Oktober 2009
-
-
-LatinusaPemasok pelat tmah
Bahana Sec.
November 2009
-
-
-
HEARD ON THE ROAD
Peringkat Indonesia positif dari sebelumnya stbail oleh Standard & Poor’s
ADB dan pemegang saham SDRA disebut-sebut tengah negoisasi mengenai pembelian saham SDRA
Selain, INDY disebut-sebut tertarik untuk akuisisi saham BHP Billiton, ANTM dan PTBA juga berminat
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Nov 01 Nov 02 RUPSLB: PWON Nov 03 Cash Dividen: AUTO Cash Dividen: ASGR
Nov 04 Cash Dividen: PSAB Nov 05 RUPSLB: WOMF Nov 06
Nov 07 Nov 08 Nov 09 Rights Issue II : LPPF Rights Issue III : AGRO
Cash Dividen: BMTR
Nov 10 RUPSLB : RELI Nov 11 RUPSLB: DOID Nov 12 Cash Dividen: GMTD RUPSLB: PKPK RUPSLB: FREN Cash Dividen: SMSM
Nov 13 RUPSLB: INVS Nov 14 RUPSLB: EXCL Nov 15
RUPSLB: KBLV
Reverse Stock: LPPF
Nov 16 RUPSLB: EXCL Nov 17 Cash Dividen: TALF Nov 18 RUPSLB: HMSP
Nov 19 Nov 20 Nov 21
Nov 22 Nov 23 Nov 24 Rights Issue I: EXCL
Nov 25 Nov 26 RUPSLB: BBKP Nov 27
Nov 28 Nov 29 Nov 30
31
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA 7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI 5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI 7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI 4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI 2 ECB Rate Statement 3 RDG BI
8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement
09 Aug 3 Inflation INA 5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI 3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI 8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI 4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI 3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com Jeff Tan (jeff.tan@sinarmassekuirtas.co.id)
Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch04@yahoo.com Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id)
KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130 2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865 3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823 4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564 5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp. 6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581
7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789
8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp. 10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462 No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683 15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp. 17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262 18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
