Morning Brief
IHSG ditutup turun Jumat lalu dipicu pelemahan sektor pertambangan imbas
keputusan Amerika dalam penerapan tarif impor baja dan alumunium. Top
Losers: Mining (-2.68%), Agri (-1.30%), Property (-1.25%).
Today’s Outlook: Outlook Ekonomi China
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG cenderung sedikit melemah dengan
support range 6545-6555 dan resistance range 6607-6615. Dari global sentimen
negatif dari keputusan Presiden Trump terkait tarif impor baja dan alumunium telah merontokkan mayoritas bursa global. Pada hari ini, investor akan mencerna outlook ekonomi China 2018 yang akan dikemukakan PM Li Keqiang. Investor perlu mencerna terutama respon China terkait aksi perang dagang yang dilancarkan Amerika.
Bursa Amerika bergerak variatif Jumat lalu. Saham healthcare mengalami lonjakan yang tajam dengan kenaikan sekitar 1%.
Europe
Stocks Recommendation
TINS Last = 1165
Analysis TINS mencetak laba bersih sebesar Rp202
miliar pada 4Q17, naik dari 3Q17 yang hanya sebesar Rp150 miliar.
Range 1125 – 1205
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 8275
BJBR Last = 2290
Analysis BJBR akan membagikan dividen sebesar
Rp90,3 per lembar (dividend yield 3,94%) dengan cum dividend date pada Rabu 7/3/2018.
Range 2250 – 2400
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 36000
ELSA Last = 490
Analysis Pertamina telah menandatangani kontrak
eksplorasi minyak di Iran dengan cadangan minyak mencapai 3 miliar barel.
Range 482 - 520
Action Trading buy. Cut Loss If Below 2870
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Company News
Domestic & Global News
Indonesia Terapkan Langkah untuk Tingkatkan Investasi
Menurut Ketua Badan Koordinasi Investasi Thomas Lembong, Presiden Joko Widodo akan mengumumkan langkah untuk membuka investasi asing ke Indonesia sebagai negara dengan perekonomian terbesar di Asia Tenggara. Pemerintah akan menghilangkan aturan terhadap investasi asing di lebih banyak sektor pada dua atau empat bulan ke depan. Perhatian Presiden Jokowi telah kembali kepada reformasi kebijakan perekonomian oleh karenanya pada dua hingga empat bulan ke depan beberapa reformasi ekonomi dan deregulasi akan banyak diterapkan. (Bloomberg)
China Targetkan Pertumbuhan PDB sebesar 6,5%
China menerapkan target pertumbuhan ekonomi pada 2018 sebesar 6,5 persen. Target tersebut mengesampingkan tujuan untuk target pertumbuhan yang lebih cepat karena pemerintah China menekankan adanya stabilitas keuangan. Target tersebut dirilis pada Senin menjelang laporan Li Keqiang’s kepada National People’s Congress di Beijing. Sementara itu, target pertumbuhan 6,5 persen setara dengan pertumbuhan ekonomi pada tahun lalu. Pernyataan tersebut tidak termasuk tujuan untuk pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan ekonomi pada 2017. (Bloomberg)
WEGE : Laba mengalami kenaikan 105,88%
PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk (WEGE) berhasil membukukan pendapatan Rp 3,09 triliun pada tahun 2017, naik dari Rp 1,93 triliun (102,9% y-y). Kenaikan tersebut
dikarenakan pertumbuhan pesat pada segmen bisnis jasa
konstruksi yang melesat 94% y-y. WEGE pun mengalami
peningkatan pendapatan lainnya sebesar 87,87% y-y.
Hasilnya laba WEGE pun meroket menjadi Rp 294,87 miliar
(105,88% y-y) naik dari Rp 143,23 miliar. (Kontan)
ISAT : Menganggarkan capex Rp 7 triliun
PT Indosat Tbk (ISAT) menganggarkan belanja modal
sebesar Rp 6-7 triliun untuk meneruskan ekspansi
jaringan. Ekspansi akan lebih diutamakan untuk daerah di luar Pulau Jawa. Dana untuk belanja modal itu berasal dari sisa dana obligasi. ISAT berencana untuk mengoptimalisasi kas perusahaan dan sejumlah kebijakan pemerintah pun akan meningkatkan margin perusahaan dan efisiensi di tahun 2018. (Kontan)
DILD : Anggarkan belanja modal Rp 2 triliun
PT Intiland Development Tbk (DILD) menargetkan belanja modal Rp 2 triliun yang lebih tinggi dari tahun sebelumnya, yakni Rp 1,9 triliun. DILD akan terus berfokus
mengembangkan program-program eksisting dan sebagian
besar dana tersebut digunakan untuk pengembangan dan
menyelesaikan pembangunan proyek. Proyek-proyek yang
diunggulkan lebih terfokus di Jakarta dan Surabaya. Angka tersebut masih bisa berubah, mengikuti keadaan pasar dan proses izin yang kadang tidak menentu. (Bisnis Indonesia)
TPIA : Bukukan pendapatan US$ 2,42 miliar
PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) membukukan kinerja positif pada tahun lalu dan berhasil mencatat
pendapatan US$2,42 miliar (25% y-y). Kenaikan
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Tuesday USA 22:00 Durable Goods Orders Jan F -- -3.70%
06 - Mar
Wednesday CHN Tentative Foreign Reserves Feb $3150.00b $3161.46b
07 - Mar EU 17:00 GDP SA QoQ 4Q F 0.60% 0.60%
EU 17:00 GDP SA YoY 4Q F 2.70% 2.70%
USA 20:15 ADP Employment Change Feb 193k 234k
USA 20:30 Trade Balance Jan -$52.6b -$53.1b
Thursday CHN Tentative Trade Balance Feb -$8.45b $20.34b
08 - Mar CHN Tentative Imports YoY Feb 6.50% 36.90%
CHN Tentative Exports YoY Feb 10.00% 11.10%
USA 02:00 U.S. Federal Reserve Releases Beige Book
JPN 06:50 BoP Current Account Balance Jan ¥368.5b ¥797.2b
JPN 06:50 GDP SA QoQ 4Q F 0.20% 0.10%
JPN 06:50 GDP Annualized SA QoQ 4Q F 1.00% 0.50%
GER 14:00 Factory Orders MoM Jan -1.50% 3.80%
EU 19:45 ECB Main Refinancing Rate 8-Mar 0.00% 0.00%
Friday CHN 08:30 PPI YoY Feb 3.80% 4.30%
02 - Mar CHN 08:30 CPI YoY Feb 2.40% 1.50%
UK 16:30 Industrial Production MoM Jan 1.30% -1.30%
UK 16:30 Manufacturing Production MoM Jan 0.20% 0.30%
USA 20:30 Change in Nonfarm Payrolls Feb 200k 200k
USA 20:30 Unemployment Rate Feb 4.00% 4.10%
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Source: Bloomberg
Date JakartaHour Event Period Actual Consensus Prev.
Tuesday Tentative Consumer Confidence Index Feb 126.1
06 - Mar
Wednesday Tentative Net Foreign Assets IDR Feb 1733.8t
07 - Mar Tentative Foreign Reserves Feb $131.98b
Corporate Calendar
Date Event Company
Monday Extraordinary Shareholder Meeting MYTX, ELSA
05 - Mar
Tuesday Extraordinary Shareholder Meeting GMFI, WICO
06 - Mar
Wednesday Cum Dividend Date BJBR (IDR90.3 per share)
07- Feb MEGA (IDR93.3 per share)
SMBR (IDR3.7 per share)
Thursday Extraordinary Shareholder Meeting UNSP
08 - Mar
Friday Annual Shareholder Meeting EXCL
09 - Mar Extraordinary Shareholder Meeting BBNP
Annual & Extraordinary Shareholder Meeting AGRS
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees, and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy arising herefrom.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD:
ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo :
Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
