MAKALAH MANAJEMEN KEUANGAN
ANALISA SUMBER-SUMBER DAN PENGGUNAAN DANA
DISUSUN OLEH:
ANNURRIZKY MUFLISHA A. 12030110141027 / 13
AKT R2 2010 / A
JURUSAN S1 AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS UNIVERSITAS DIPONEGORO
KATA PENGANTAR
Puji syukur saya ucapkan atas kehadirat Allah SWT, karena dengan rahmat dan karunianya saya diberikan kesempatan untuk dapat menyelesaikan tugas makalah ini.
Saya menyadari bahwa dalam penulisan makalah ini masih banyak kekurangan dalam penjelasan dan sebagainya. Oleh karena itu, saya minta kritik dan saran membangunnya bagi para pembaca agar kami dapat mengutipnya untuk memperbaiki dalam penulisan makalah ini maupun penjelasannya.
Terima kasih atas perhatiannya para pembaca yang sudah membaca, member kritik maupun sarannya. Semoga dibalik ini semua akan mendapat hikmah dan manfaatnya.
Semarang, 1 Januari 2012
Hormat Saya,
DAFTAR ISI Kata Pengantar ... i Daftar isi ……….. ii BAB 1 PENDAHULUAN A. Latar Belakang ……… 1 B. Tujuan Penulisan ………. 2 C. Rumusan Masalah……… 2 BAB 2 PEMBAHASAN A. Pengertian Sumber-sumber dan Penggunaan Dana ……… 3
B. Dana dalam Artian Kas ……… 4
C. Dana dalam Artian Modal Kerja ……….. 6
D. Contoh Permasalahan ………... 9
E. Pembahasan Permasalahan ………... 10
BAB 3 PENUTUP A. Kesimpulan ……….. 12
BAB 1 PENDAHULUAN
A. LATAR BELAKANG.
Seringkali sangat bermanfaat untuk membuat suatu laporan keuangan tertentu yang dapat dipergunakan sebagai alat untuk mengevaluasi operasi-operasi perusahaan baik pada masa lalu maupun pada masa sekarang. Laporan tentang sumber dan penggunaan dana akan memungkinkan seorang manajer keuangan untuk menganalisa sumber-sumber dan penggunaan dana secara historis yang terdapat di dalam perusahaan.
Kadang-kadang laporan ini dipergunakan untuk membuat forecasting, dan kekuatan utamanya terletak pada kegunaannya dalam mengevaluasi sumber-sumber dan penggunaan modal jangka panjang (sources and uses of long term funds).
Pemahaman tentang pola pemakaian dana pada masa lampau akan memungkinkan seorang manajer keuangan untuk membuat rencana rencana yang lebih baik sehubungan dengan kebutuhan dan baik jangka pendek maupun jangka panjang.
Budget kas adalah suatu alat yang dapat dipergunakan oleh manajer keuangan untuk meramalkan atau memperkirakan kebutuhan-kebutuhan dana jangka pendek dan untuk mengetahui kelebihan/kekurangan uang kas selama periode budget. Seperti halnya dengan laporan sumber dan penggunaan dana. budget kas sering pula disebut dengan istilah “cash forecast”, tetapi dalam tulisanini istilah “budget kas”lah yang akan dipergunakan
B. TUJUAN PENULISAN.
Adapun tujuan umum dari penulisan ini yaitu untuk lebih meningkatkan pengetahuan penulis dan wawasan mengenai laporan sumber dan penggunaan dana dan budget kas pada perusahaan. Adapun tujuan khusus bagi penulis dan pembaca yaitu:
1. Untuk menambah pengetahuan penulis dalam pembuatan suatu makalah atau karya tulis atau skripsi.
2. Untuk memenuhi tugas-tugas yang diberikan oleh dosen kepada kami. 3. Sebagai bahan diskusi pada mata kuliah ini.
C. RUMUSAN MASALAH.
Adapun beberapa permasalahan yang akan penulis paparkan dengan singkat yaitu: 1. Apa pengertian dari analisa sumber-sumber dana dan penggunaan dana?
2. Bagaimana langkah-langkah dalam menganalisa sumber-sumber dan penggunaan dana?
BAB 2 PEMBAHASAN
A. Pengertian Sumber-Sumber dan Penggunaan Dana.
Laporan keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan dari periode ke periode atau dari tahun ke tahun dapat dimanfaatkan untuk mengetahui dan mendeteksi aliran dana yaitu darimana sumber dana itu berasal atau dihasilkan dan untuk apa serta bagaimana dana tersebut digunakan atau dibelanjakan. Kita dapat mengetahui dan mendeteksi aliran dana tersebut dengan cara membandingkan laporan keuangan dari dua tahun yang berurutan. Maka dapat kita simpulkan bahwa suatu cara analisis yang digunakan untuk mempelajari bagaimana suatu perusahaan melaksanakan kebijakan-kebijakan dalam rangka memperoleh dana dan menggunakan dana tersebut sering disebut sebagai Analisis Sumber dan Penggunaan Dana.
Oleh karena itu, perusahaan harus berhati-hati dalam menangani masalah keuangan dalam pengelolaan sumber dan penggunaan modal kerja atau dana. Laporan sumber dan penggunaan dana ini merupakan suatu laporan yang berguna bagi pihak manajemen perusahaan, para kreditur, para pemegang saham, dan pihak-pihak lainnya. Pihak manajemen dan pihak kreditur jangka pendek terutama akan tertarik kepada posisi keuangan jangka pendek (posisi modak kerja) suatu perusahaan termasuk perubahan-perubahan yang terjadi selama periode itu. Kenaikan dalam modal kerja mungkin ditunjukkan dalam kas , efek (sekuritas), piutang maupun dalam persediaan atau adanya penurunan atau berkurangnya hutang lancar, dan adanya kenaikan dalam modal kerja ini akan diinterpretasikan bergantung pada sumber-sumber yang menyebabkan kenaikan tersebut.
Apabila seluruh perubahan tersebut semuanya berasal dari hasil operasi perusahaan, maka hal ini akan dinilai sebagai hal yang amat baik atau menguntungkan dibandingkan dengan kenaikan modal kerja yang berasal dari pengeluaran hutang jangka panjang. Langkah-langkah dalam menganalisa sumber-sumber dan penggunaan dana:
1. Penyusunan laporan perubahan neraca (statements of balance sheets changes). Laporan ini menggambarkan perubahan dari masing-masing elemen neraca antara kedua titik waktu dan setiap perubahan elemen tersebut mencerminkan adanya sumber dan penggunaan dana.
2. Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana. Laporan ini berasal dari gabungan antara laporan perubahan neraca dan laporan laba ditahan. Pengertian dana yang digunakan dalam analisa sumber – sumber dan penggunaan dana disebut kas (artian sempit) dan modal kerja (artian luas).
B. Dana dalam Artian Kas.
Dana yang akan dianalisis nantinya bisa dalam pengertian kas, artinya setiap ada perubahan elemen-elemen yang ada pada laporan keuangan akan menambah atau mengurangi kas. Oleh karena itu, laporannya disebut sebagai laporan sumber dan penggunaan kas. Laporan sumber dan penggunaan kas ini disusun untuk menunjukkan perubahan kas selama satu periode dan memberikan alasan mengenai perubahan kas tersebut dengan menunjukkan darimana sumber-sumber kas dan penggunaan-penggunaannya.
Dalam menyusun Laporan sumber-sumber dan penggunaan dana di mana dana adalah dalam artian Kas, langkah-langkahnya adalah sebagai berikut:
masing elemen neraca antara dua titik waktu yang akan dianalisa (bulanan atau tahunan).
2. Mengelompokkan perubahan tersebut dalam golongan perubahan-perubahan yang memperbesar kas dan golongan perubahan-perubahan-perubahan-perubahan yang memperkecil jumlah kas.
3. Mengelompokkan elemen-elemen dalam laporan rugi & laba atau laporan laba ditahan ke dalam golongan yang memperbesar kas dan golongan yang memperkecil jumlah kas.
4. Mengadakan konsolidasi dari semua informasi tersebut ke dalam laporan sumber-sumber dan penggunaan dana.
Dari laporan neraca dan laporan laba rugi, elemen-elemen yang dapat memperbesar kas adalah:
1. Berkurangnya aktiva lancar selain kas. Berarti bertambahnya dana atau kas, berkurangnya barang (inventory) dapat terjadi karena terjualnya barang tersebut, dan hasil penjualan itu merupakan sumber dana/kas bagi perusahaan itu. Demikian pula berkurangnya surat-surat berharga arau efek berarti bahwa efek itu terjual dan hasil penjualan tsb merupakan sumber dana/ kas bagi perusahaan tsb.
2. Berkurangnya aktiva tetap. Berkurangnya aktiva tetap bruto berarti bahwa sebagian dari aktiva tetap itu dijual dan hasil penjualannya merupakan sumber dana. Karena berkurangnya aktiva tetap neto tersebut berarti adanya depresiasi dalam tahun yang bersangkutan dna depresiasi inipun merupakan sumber dana.
3. Bertambahnya setiap jenis utang. Berarti adanya tambahan dana yang diterima oleh perusahaan yang bersangkutan.
4. Bertambahnya modal. Misalnya disebabkan karena adanya emisi saham baru, dan hasil penjualan saham baru itu merupakan sumber dana.
5. Adanya keuntungan dari operasinya perusahaan. Berarti bahwa ada tambahan dan bagi perusahaan yang bersangkutan.
Mengenai perubahan-perubahan yang efeknya memperkecil dana/kas dan ini dikatakan sebagai penggunaan dana – dapatlah disebutkan sebagai berikut:
1. Bertambahnya aktiva lancar selain kas. 2. Bertambahnya aktiva tetap.
3. Berkurangnya utang. 4. Berkurangnya modal. 5. Pembayaran cah dividend.
6. Adanya kerugian karena operasinya perusahaan.
C. Dana dalam Artian Modal Kerja.
Perusahaan menyusun Laporan Sumber-sumber dan penggunaan dana atas dasar modal atau sering pula disebut Laporan sumber-sumber dan Penggunaan Modal Kerja. Modal kerja di sini adalah dalam artian neto yaitu kelebihan aktiva lancar di atas Utang lancar. Dalam laporan ini tidak tercantum di dalamnya sumber-sumber dari penggunaan dana yang berasal dari unsur-unsur modal kerja sendiri, karena perubahan-perubahan yang hanya menyangkut unsur-unsur aktiva lancar dan utang lancar saja – kedua accounts tsb disebut “current accounts” – tidak akan mengakibatkna – perubahan jumlah modal kerja (neto).
Modal kerja hanya berubah kalau ada perubahan unsure-unsur di luar “current accounts” yaitu yang disebut “non-current accounts” – yang mempunyai efek neto terhadap modal kerja
perubahan-perubahan dari unsur-unsur non current accounts yang mempunyai efek memperbesar modal kerja disebut sebagai sumber-sumber modal kerja, dan perubahan-perubahan dari unsur-unsur non-current accounts mempunyai efek memperkecil modal kerja disebut sebagai penggunaan modal kerja pada suatu saat lebih besar daripada jumlah modal kerja pada saat sebelumnya berarti ada kenaikan modal kerja, maka hal ini disebabkan karena sumber-sumbernya lebih besar daripada penggunanya sehingga mempunyai efek neto yang positif terhadap modal kerja. Sebaliknya kalau penggunannya lebih besar daripada sumbernya, maka efek netonya adalah memperkecil modal kerja. Kalau besarnya sumber persis sama dengan besarnya penggunaan, tidak ada efek netonya terhadap modal kerja, sehingga besarnya modal kerja tetap tidak berubah.
Adapun sumber-sumber dari modal kerja dapat disebutkan sebagai berikut: 1. Berkurangnya aktiva tetap.
2. Bertambahnya utang jangka panjang. 3. Bertambahnya modal.
4. Adanya keuntungan dari operasinya perusahaan.
Penggunaan modal kerja adalah: 1. Bertambahnya aktiva tetap.
2. Berkurangnya utang jangka panjang. 3. Berkurangnya modal.
4. Pembayaran cah dividend.
5. Adanya kerugian dalam operasinya perusahaan.
Adapun langkah-langkah dalam penyusunan laporan sumber-sumber dan penggunaan modal kerja adalah:
1. Menyusun laporan perubahan modal kerja. Menggambarkan perubahan dari masing-masing unsure modal kerja atau unsure current accounts antara dua titik waktu. Dapat diketahui adanya kenaikan atau penurunan modal kerja beserta besarnya perubahan modal kerja.
2. Mengelompokkan perubahan-perubahan dari unsur-unsur non-current accounts antara dua titik waktu tersebut ke dalam golongan yang mempunyai efek memperbesar modal kerja dan golongan yang mempunyai efek memperkecil modal kerja.
3. Mengelompokkan unsur-unsur dalam laporan laba ditahan ke dalam golongan yang perubahannya mempunyai efek memperbesar modal kerja dan golongan yang perubahannya mempunyai efek memperkecil modal kerja.
4. Berdasarkan informasi tersebut di atas dapatlah disusun. Laoran sumber-sumber dan penggunaan modal kerja.
Analisa sumber-sumber dan penggunaan dana tidak hanya dilakukan terhadap laporan diwaktu yang lalu saja, tetapi juga penting dilakukan terhadap laporan yang diproyeksikan untuk periode yang akan datang. Project Funds Statement dapat disusun berdasarkan data dari projected balance sheets. Analisa terhadap “projected statement of sources and uses of funds” tsb dimaksudkan untuk menilai kebijakan perusahan yang bersangkutan dalam penggunaan dana dan cara mendapatkannya dana untuk periode yang mendatang.
D. Contoh Permasalahan. Soal:
PT. DAMITEX mempunyai data laporan keuangan sebagai berikut :
PT. DAMITEX Laporan Perubahan Neraca
31/12/2001 – 31/12/2002 DEBIT KREDIT AKTIVA: Kas Rp 20.400.000 Rp 24.200.000 Rp 3.800.000 Efek Rp 41.200.000 Rp 39.400.000 Rp 1.800.000 Piutang Dagang Rp 22.100.000 Rp 49.100.000 Rp 27.000.000 Persediaan Rp 30.000.000 Rp 42.500.000 Rp 12.500.000
Sewa dibayar dimuka Rp 33.500.000 Rp 20.900.000 Rp 12.600.000
Mesin Rp 102.900.000 Rp 141.000.000 Rp 38.100.000
Akm. Depr. Mesin Rp 21.850.000 Rp 41.500.000 Rp 19.650.000
Bangunan Rp 129.000.000 Rp 134.300.000 Rp 5.300.000 Akm.Depr.Bangunan Rp 37.300.000 Rp 53.200.000 Rp 15.900.000 Tanah Rp 100.000.000 Rp 130.000.000 Rp 30.000.000 Total Aktiva Rp 419.500.000 Rp 486.700.000 HUTANG DAN MODAL: Hutang Dagang Rp 47.900.000 Rp 68.900.000 Rp 21.000.000 Hutang Wesel Rp 36.700.000 Rp 32.600.000 Rp 4.100.000 Obligasi Rp 151.200.000 Rp 140.700.000 Rp 10.500.000 Hipotik Rp 24.800.000 Rp 48.000.000 Rp 23.200.000 Modal Saham Rp 77.000.000 Rp 107.500.000 Rp 30.500.000 Laba ditahan Rp 82.350.000 Rp 89.000.000 Rp 6.650.000 Total Hutang dan
Modal Rp 419.950.000 Rp 486.700.000 Rp 131.300.000 Rp 131.300.000
PT. DAMITEX membagi deviden kepada pemegang saham Rp 74,250,000. Adapun laba operasi yang didapat pada periode tersebut sebesar Rp 80,900,000. Buatlah laporan sumber dan penggunaan dana dalam artian kas dan modal kerja beserta analisisnya !
E. Pembahasan Permasalahan.
1. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Kas.
Analisis : Dari laporan sumber dan penggunaan dana tersebut dapat disimpulkan bahwa pada tahun 2002 penggunaan dana yg paling menonjol adalah untuk cash deviden, mesin dan tanah.
2. Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Modal Kerja.
PT. DAMITEX
Laporan Perubahan Modal Kerja 31/12/2001 – 31/12/2002 Aktiva Lancar Kas Rp 20.400.000 Rp 24.200.000 Efek Rp 41.200.000 Rp 39.400.000 Piutang Rp 22.100.000 Rp 49.100.000 Persediaan Rp 30.000.000 Rp 42.500.000
Sewa dibayar dimuka Rp 33.500.000 Rp 20.900.000 Total Aktiva Lancar Rp 147.200.000 Rp 176.100.000
Hutang Lancar
PT. DAMITEX
Laporan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Kas 31/12/2001 – 31/12/2002
Sumber Jumlah Penggunaan Jumlah
Laba Operasi Rp 80.900.000 Cash Dividen Rp 74.250.000
Efek Rp 1.800.000 Kas Rp 3.800.000
Sewa dibayar
dimuka Rp 12.600.000 Piutang Dagang Rp 27.000.000
Akm.Depr. Rp 19.650.000 Persediaan Rp 12.500.000
Akm.Depr. Rp 15.900.000 Mesin Rp 38.100.000
Hutang Dagang Rp 21.000.000 Bangunan Rp 5.300.000
Hipotik Rp 23.200.000 Tanah Rp 30.000.000
Modal Saham Rp 30.500.000 Hutang Wesel Rp 4.100.000
Obligasi Rp 10.500.000
Total Hutang Lancar Rp 84.600.000 Rp 101.500.000 Bertambahnya modal kerja Rp 62.600.000 Rp 74.600.000 Perubahan modal kerja Rp 12.000.000
Analisis : Dapat diketahui bahwa terjadi penambahan modal dari tahun 2001 sampai dengan tahun 2002 yaitu sebesar Rp 12,000,000, dengan rincian pada tahun 2001 modal kerjanya sebesar Rp 62,600,000 dan pada tahun 2002 modal kerjanya sebesar Rp 74,600,000.
PT. DAMITEX
Laporan Perubahan Sumber dan Penggunaan Dana dalam Artian Modal Kerja
31/12/2001 – 31/12/2002
Sumber Jumlah Penggunaan Jumlah
Laba Operasi Rp 80.900.000 Cash Dividen Rp 74.250.000
Akm. Depr Rp 19.650.000 Mesin Rp 38.100.000
Akm. Depr Rp 15.900.000 Bangunan Rp 5.300.000
Hipotik Rp 23.200.000 Tanah Rp 30.000.000
Modal Saham Rp 30.500.000 Obligasi Rp 10.500.000
Modal Kerja Baru Rp 12.000.000
Rp 170.500.000 Rp 170.500.000
Analisis : Karena jumlah sumber > Penggunaan yaitu sebesar Rp 12,000,000, maka sebesar Rp 12,000,000 tersebut mempunyai efek positif terhadap modal kerja, dan berarti ada kenaikan modal kerja sebesar Rp 12,000,000.
BAB 3 PENUTUP
