Public Expose dan Due Dilligence Meeting

(1)

Public Expose dan

Due Dilligence Meeting

Jakarta, 27 April 2017

Penawaran Umum Berkelanjutan

Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap

I (“Obligasi”) dan

Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap

I (“Sukuk Ijarah”)

Tahun 2017

(2)

2

Public Expose & Due Diligence Meeting

Disclaimer

• PT Indosat Tbk (“Indosat atau “Perusahaan”) mengingatkan para investor bahwa dokumen ini memuat keinginan, harapan, kepercayaan, ekspektasi atau proyeksi perusahaan kedepan dari manajemen.

• Manajemen mengingatkan para pembaca bahwa proyeksi kedepan bukan merupakan fakta sejarah dan hanya merupakan proyeksi atau perkiraan semata. Hasil sesungguhnya dapat berbeda secara material dengan apa yang telah di proyeksikan akibat resiko dan ketidakpastian termasuk namun tidak terbatas kepada:

• Kemampuan Perusahaan untuk mengendalikan pertumbuhan domestik dan internasional serta mempertahankan layanan pelanggan terbaik.

• Pertumbuhan penjualan ke depan.

• Penerimaan pasar atas produk dan layanan yang ditawarkan.

• Kemampuan Perusahaan untuk menjamin perolehan pendanaan atau modal untuk pembiayaan operasional. • Perluasan jaringan.

• Performansi jaringan dan perangkat.

• Kemampuan Perusahaan untuk mengikatkan diri dalam berbagai aliansi strategis atau transaksi.

• Kerjasama dengan operator lokal dalam penyediaan jaringan dan interkoneksi dengan perangkat Indosat. • Proses perolehan persetujuan dari Regulator.

• Perubahan teknologi. • Kompetisi harga.

• Kondisi pasar dan resiko-resiko terkait lainnya.

• Perusahaan tidak memiliki kewajiban untuk mengumumkan kepada publik setiap perubahan proyeksi kedepan yang disebabkan kejadian, informasi terbaru atau hal-hal lainnya di masa yang akan datang.

(3)

(4)

4

Profil Perusahaan

Ooredoo Asia, 65% Pemerintah Indonesia, 14.29% Publik, 20.71%

Komposisi Pemegang Saham

Peringkat & Lembaga Pemeringkat

id

AAA /

id

AAA

(sy)

AAA

(idn)

/ AAA

(idn)

Perusahaan Telekomunikasi dengan 85,7 juta pelanggan selular, penyedia

layanan korporasi serta layanan digital.

Prepaid & Postpaid Cellular Services

Layanan

Brand

Cellular

FTTH

Fixed Connectivity

Wireless

Connectivity

Satellite Services

Data Center and

(5)

5

Manajemen Perusahaan

Caba Pinter Joy Wahjudi

Alexander Rusli Herfini Haryono

Prashant Gokarn

Thomas Chevanne Ripy R.H.

Mangkoesoebroto

Indar Atmanto

Dewan

Direksi

yang

menangani

kontrol

perusahaan atas keuangan,

jaringan penjualan dan distribusi, serta

layanan korporasi

Didukung

jajaran

Chief

yang

menangani

operasional

perusahaan

termasuk

pengembangan

produk

dan

bisnis

baik

untuk

saat

ini

maupun

bisnis

masa

depan

terutama

pada

saat

memasuki era digital

Johnny Ingemar Svedberg Andreas Gregori

(6)

6

Komisaris Perusahaan

(7)

Kegiatan Usaha

Perusahaan

(8)

8

Segmen Ritel

Layanan

dasar

konektivitas

Layanan

digital

dan nilai tambah

Prepaid & Postpaid Cellular Services

Home Broadband Solution

(9)

9

Segmen Korporasi

Layanan dasar

korporasi

Layanan Digital

Layanan teknologi

informasi

Data Center

Cloud Infrastructure

as-a-Service

Disaster Recovery

Center

Partnership dengan IBM dalam penyediaan layanan

teknologi informasi

Jaringan Fiber Optik

Jaringan Selular

(10)

(11)

124%131% 146% 153% 156% 157% 263.8 264.2 306.1 321.7 335.4 347.8

Prospek Industri Telekomunikasi Indonesia

11

Pertumbuhan pasar industri telekomunikasi nasional yang didukung oleh

pertumbuhan

infrastruktur

telekomunikasi,

pengembangan

solusi,

serta

peningkatan kemampuan daya beli masyarakat pengguna jasa telekomunikasi

137.2 152.1 166.9 184.0 200.1 215.38 2015

Pertumbuhan Pendapatan

Dalam triliun Rupiah

2016 2017E 2018E 2019E 2014

Sumber: Bloomberg, Maret 2017

2015

Pertumbuhan Pelanggan Selular

Dalam jutaan

2016 2017E 2018E 2019E 2014

Sumber: GSMA Intelligence, Data Perusahaan, Maret 2017

Pelanggan Selular Penetrasi Pasar

Pertumbuhan Pasar Korporasi

2015 2016 2017E 2018E 2019E

Sumber: Source : IDC Enterprise ICT market size 2015 & internal analysis1: 2016

Dalam triliun Rupiah

26.5 27.7

30.8

34.3

(12)

Arahan Strategi Indosat Ooredoo

Digitizing Touch-points, Strong player in key areas, and Fast-Focus

12

Digital Partner

Being a strong interface

for our digital partners

Building a strong organization with strong

(13)

Kinerja Keuangan dan

Operasional

(14)

Pendapatan Operasional

EBITDA

Marjin EBITDA

Laba (Rugi) Bersih

29.185 2015

₂₀₁₆

_YoY

9,0%

12.864 12,1%

44,1%

1,2ppt

1.105 184,4%

7.660 TW3-16

TW4-16 QoQ

1,0%

3.398 -0,8%

44,4%

-0,8ppt

260 -37,8%

dalam milyar Rupiah

26.769

11.473 42,9%

-1.310

Ringkasan Finansial

14

Profitabilitas meningkat kuat seiring pertumbuhan pendapatan yang sehat dan

pengendalian operasional yang dilakukan secara terus menerus.

7.583

3.425 45,2%

417

(15)

Telepon

SMS

Data

VAS

1,1%

2016

YoY

-0,4%

46,7%

39,1%

Inisiatif bisnis Digital mendorong

pertumbuhan pendapatan di segmen VAS

Performansi Pendapatan Selular

15

Inisiatif-inisiatif dalam program pemasaran

Indosat mampu mendorong pertumbuhan

pendapatan selular terutama di layanan

Data yang mampu mengimbangi stagnansi

dan penurunan pendapatan layanan

tradisional

(16)

69.7 69.8

80.5 81.6 85.7

TW4-15

+22,8% YoY +4,9% QoQ

Jumlah Pelanggan Selular

dalam juta TW4-15 dalam juta 0.8 _0.1 10.7 1.1 4.0 TW1-16 _TW1-16

Penambahan Bersih Pelanggan

Menjaring lebih banyak pelanggan yang berkualitas baik pengguna layanan

data maupun pengguna layanan telekomunikasi konvensional seperti layanan

suara dan SMS

TW2-16 _TW2-16

Pelanggan Selular

16

TW3-16 TW4-16 _TW3-16 _TW4-16

(17)

Indosat Ooredoo mampu mempertahankan stabilitas pendapatan dari layanan

tradisional di tengah perubahan tren menuju produk dan solusi digital

76 69 71 66 68 15.6 14.5 _15.6 16.6 16.6 +6,1% YoY TW4-15 -0,3% QoQ Voice Traffic dalam milyar menit (Trafik Suara) dalam menit/ pelanggan (MOU) MOU TW1-16 TW2-16

Perilaku Pelanggan

17 TW3-16 TW4-16

SMS Terkirim

59 52 55 49 44 dalam milyar -26,7% YoY -11,1% QoQ TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16 57,276 63,987 93,641 146,060 188,101 dalam TByte +28,8% QoQ +228,4% YoY TW4-15 TW1-16 TW2-16 TW3-16 TW4-16

(18)

2,906 _2,961 3,080 3,425 3,398

EBITDA dan Marjin EBITDA

-0,8% QoQ +17,0% YoY

EBITDA

dalam milyar Rupiah

Marjin EBITDA TW4-15 TW1-16

Performansi EBITDA dan Laba Bersih

TW2-16

40,4% 43,5%

TW3-16 TW4-16

43,2% 45,2% 44,4%

Laba Bersih

-2,008 -1,310 1,105 +184,4% YoY +34,8% YoY 2016 2015 2014*

dalam milyar Rupiah

* Disajikan kembali akibat penerapan PSAK 24 (revisi tahun 2013) berlaku 1 Januari 2015

Performansi profitabilitas perusahaan melalui pertumbuhan kinerja operasional

ditunjang dengan stabilnya pergerakan nilai tukar mata uang dan rendahnya

tingkat utang dalam USD telah menghasilkan laba bersih yang positif

(19)

2.73 2.42 1.84 27,346 27,721 23,725 2.38 2.10 1.70 23,866 24,098 _21,874

Utang Kotor* dan Utang Kotor/EBITDA

Utang Bersih* dan Utang Bersih/EBITDA

Perusahaan mampu menurunkan tingkat utang secara signifikan di tahun 2016

dibanding tahun sebelumnya melalui manajemen pengelolaan utang yang baik,

* Kewajiban sewa pembiayaan dimasukkan dalam perhitungan di tahun 2014, 2015 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 4,05 triliun, Rp 3,97 triliun dan Rp 3,51 triliun

2015

2014 2016

-14,4% YoY

Utang Kotor dalam milyar Rupiah

Utang Kotor/EBITDA

2016

2014 2015

Utang Bersih Utang Bersih/EBITDA dalam milyar Rupiah

Neraca

-9,2% YoY

19

(20)

(21)

21

Penghargaan 2016

Customer Experience

(22)

22

Penghargaan 2016

CSR

Digital & Innovation

(23)

(24)

Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Obligasi Berkelanjutan ini, setelah dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:

 Sekitar 74,8% akan digunakan untuk pelunasan sebagian atau seluruhnya (refinancing) salah satu atau beberapa pinjaman rupiah yang dimiliki oleh Perseroan;

 Sekitar 17,8% akan digunakan untuk pembelian Base Station Subsystem (“BSS”) yang bertujuan untuk menambah kapasitas di area dengan trafik tinggi dan memperluas jangkauan jaringan sebagai upaya untuk mengakuisisi pelanggan baru; dan

 Sekitar 7,4% akan digunakan untukPembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah.

24

Indikasi Struktur Penawaran Obligasi

Emiten PT Indosat Tbk

Obligasi Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017

Obligasi

Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi

Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi

Jangka Waktu

Triwulanan (3 bulanan)

Pembayaran Bunga

Penggunaan Dana

idAAA dari Pefindo dan AAA(idn)dari Fitch Ratings Indonesia

Hasil Pemeringkatan

Tidak ada jaminan

Jaminan

Sebanyak-banyaknya sebesar

(25)

25

Indikasi Struktur Penawaran Sukuk

Emiten PT Indosat Tbk

Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Indosat Tahap I Tahun 2017

Obligasi

Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sejak Tanggal Emisi Seri B: 3 (tiga) tahun sejak Tanggal Emisi

Seri C: 5 (lima) tahun sejak Tanggal Emisi Seri D: 7 (tujuh) tahun sejak Tanggal Emisi Seri E: 10 (sepuluh) tahun sejak Tanggal Emisi

Jangka Waktu

Triwulanan (3 bulanan)

Pembayaran Bunga

Dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan ini, setelah dikurangi biaya-biaya-biaya emisi, akan dipergunakan untuk:

 Pembayaran Biaya Hak Penggunaan ("BHP") Spektrum Frekuensi Radio kepada Pemerintah. BHP Spektrum Frekuensi Radio dibayarkan di muka untuk masa Izin Stasiun Radio ("ISR") satu tahun.

Penggunaan Dana

idAAA(sy) dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch Ratings Indonesia

Hasil Pemeringkatan

Tidak ada jaminan

Jaminan

Sebanyak-banyaknya sebesar

Rp300.000.000.000,-Nilai Emisi

(26)

26 22 Mei 2017

Periode Bookbulding 27 April – 10 Mei 2017

Indkasi Tanggal Efektif

29 Mei 2017

Tanggal Penjatahan

31 Mei 2017

Pembayaran JLU kepada Perseroan

31 Mei 2017

Tanggal Distribusi

24 - 26 Mei 2017

Masa Penawaran Umum

2 Juni 2017

Tanggal Pencatatan di BEI

Indikasi Jadwal Emisi

(27)

27

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal

PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Penjamin Pelaksana Emisi

PT BCA Sekuritas

PT CIMB Sekuritas Indonesia PT Danareksa Sekuritas

PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia PT Indo Premier Sekuritas

PT Mandiri Sekuritas

Wali Amanat

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

Agen Pembayaran

Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H.

Notaris

KAP Tanudiredja, Wibisana, Rintis & Rekan

(Firma anggota jaringan global PricewaterhouseCoopers)

Akuntan Publik

Hadiputranto, Hadinoto & Partners

Konsultan Hukum

(28)

Pertimbangan Investasi

Obligasi & Sukuk Ijarah

(29)

29

Pertimbangan Investasi

Reputasi sebagai penyedia telekomunikasi utama dengan ragam layanan telekomunikasi yang lengkap

Jaringan selular dan basis pelanggan yang kuat untuk meraih

pasar selular yang tengah berkembang

Arus kas yang kuat yang dihasilkan oleh posisi pasar yang telah mapan dan nama

merek yang diakui

Tim manajemen yang berpengalaman

Dukungan pemegang saham serta pengetahuan industri yang kuat

Pertimbangan

Investasi

2 3 4 5 1

(30)

Kisaran Kupon & Cicilan

Imbalan Ijarah

(31)

31

Kisaran Kupon Obligasi dan Cicilan

Imbalan Ijarah Sukuk

6,85% - 7,35% per tahun

370 Hari Kalender

7,90% - 8,40% per tahun

3 Tahun

8,30% - 8,80% per tahun

5 Tahun

8,50% - 9,00% per tahun

7 Tahun

8,95% - 9,45% per tahun

10 Tahun

(32)