PENGARUH TINGKAT KESEHATAN BANK DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) TERHADAP KINERJA BANK YANG
TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2011
OLEH:
KRISNA ADI WIJAYA 3103010114
JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA MANDALA SURABAYA
i
PENGARUH TINGKAT KESEHATAN BANK DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) TERHADAP KINERJA BANK YANG
TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2011
SKRIPSI Diajukan kepada FAKULTAS BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA MANDALA SURABAYA Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen
OLEH:
KRISNA ADI WIJAYA 3103010114
JURUSAN MANAJEMEN FAKULTAS BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA MANDALA SURABAYA
v
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala rahmat dan penyertaan-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir skripsi yang berjudul “PENGARUH TINGKAT KESEHATAN BANK DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) TERHADAP KINERJA PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2011” dengan tepat waktu. Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada jenjang Stratum 1(S-1) Jurusan Manajemen Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya.
Skripsi ini tidak dapat terselesaikan dengan baik tanpa dukungan dan bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr.Lodovicus Lasdi, MM., selaku Dekan Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya.
2. Bapak Dr. Hermeindito Kaaro,MM., selaku Wakil Dekan I Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya.
3. Ibu Anastasia Septawulandari, SE, M.Si. Selaku Wakil Dekan II Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya. 4. Ibu Herlina Y.R., SE., M.Com(Fin) selaku Ketua Jurusan
Manajemen Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya dan sebagai Dosen Pembimbing I yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran dalam membimbing dan
vi
memberikan pengarahan yang sangat berguna dalam penulisan skripsi ini.
5. Bapak Drs,Ec Siprianus Salvatore Sina, MM., selaku Dosen Pembimbing II yang telah bersedia membimbing dengan sabar, meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran dalam membimbing serta memberikan pengarahan yang sangat berguna dalam penulisan skripsi ini.
6. Segenap dosen Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya yang telah memberikan ilmu pengetahuan kepada penulis selama menempuh pendidikan.
7. Segenap Staff Tata Usaha Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya yang telah memberikan informasi guna kelancaran pengerjaan dan pengumpulan skripsi.
8. Orang Tua, kakak, dan segenap keluarga yang selalu memberikan dukungan baik secara material maupun doa dan semangat dari awal sampai akhir penulisan skripsi ini.
9. Jo Regina Seli Johan yang selalu memberikan perhatian dan dukungan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik. 10. Teman- teman yang selalu memberikan semangat selama penulisan
skripsi, antara lain: Laurensia Meilinda, Febriana Steffany, Yoga Dwi Winata, Cristian Wijaya, Yongky Adi Putra, Samuel Rendty, Yohanes, Martin, Hadi Wijaya, Ervinda, Hendra Kusuma, Serlina Kiik Lau, Ayu Rayon, Cynthia Ang dan seluruh teman - teman seperjuangan manajemen 2010, terima kasih atas bantuan dan dukungannya.
vii
11. Serta seluruh pihak yang terlibat selama proses penyelesaian skripsi ini yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu, terima kasih atas doa, dukungan, semangat, perhatian, dan bantuannya.
Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dan kelemahan dalam penyusunan skripsi ini, maka dengan penuh kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran untuk pengembangan selanjutnya. Akhir kata, penulis berharap agar skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi semua pihak yang membutuhkan di masa mendatang.
Surabaya, 10 Januari 2014
viii DAFTAR ISI
HALAMAN
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
HALAMAN PENGESAHAN ... iii
PERNYATAAN KEASLIAN ... iv
KATA PENGANTAR ... v
DAFTAR ISI ... viii
DAFTAR TABEL ... xii
DAFTAR GAMBAR ... xiii
DAFTAR LAMPIRAN ... xv ABSTRAK... xvi ABSTRACT ... xvii BAB 1 PENDAHULUAN ... 1 1.1 Latar Belakang ... 1 1.2 Rumusan Masalah ... 4
1.3 Tujuan Penelitian dan manfaat Penelitian ... 4
1.3.1 Tujuan Penelitian ... 4
ix
1.4 Sistematika Penulisan ... 5
BAB 2 TINJAUAN KEPUSTAKAAN ... 7
2.1 Penelitian Terdahulu ... 7
2.2 Landasan Teori ... 8
2.2.1 Kinerja Bank ... 8
2.2.2 Tingkat Kesehatan Bank ... 11
2.2.3 Economic Value Added (EVA) ... 15
2.2.4 Hubungan Antar Variabel ... 19
2.2.4.1 Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Kinerja Bank ... 19
2.2.4.2 Hubungan Tingkat Kesehatan Bank Dengan Economic Value Added (EVA) ... 19
2.2.4.3 Pengaruh Economic Value Added (EVA) Terhadap Kinerja Bank ... 20
2.3 Rerangka Penelitian ... 21
2.4 Perumusan Hipotesis ... 21
BAB 3 METODE PENELITIAN ... 22
3.1 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional Variabel . 22 3.1.1 VariabelPenelitian ... 22
x
3.1.2 Definisi Operasional Variabel ... 22
3.1.2.1 Variabel Dependen ... 23
3.1.2.2 Variabel Independen ... 24
3.1.2.2.1 Tingkat Kesehatan Bank ... 24
3.1.2.2.2 Economic Value Added (EVA) .. 27
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ... 28
3.3 Jenis dan Sumber Data ... 29
3.4 Metode Pengumpulan Data ... 29
3.5Metode Analisis ... 30
3.5.1 Uji Kecocokan Keseluruhan Model ... 31
3.5.2 Uji Model Pengukuran (Outer Model)… ... 32
a. Convergent Validity ... 32
b. Composite reliability ... 32
3.5.3 Uji Model Struktural (Inner Model) ... 33
BAB 4 ANALISIS DAN PEMBAHASAN ... 34
4.1 Sampel Penelitian ... 34
4.2 Deskripsi Data Per Variabel ... 35
4.2.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) ... 35
4.2.2 Non Performing Loan (NPL) ... 37
xi
4.2.4 Net Interest Margin (NIM) ... 39
4.2.5 Loan to Deposit Ratio (LDR) ... 41
4.2.6 Net Operating After Tax (NOPAT) ... 42
4.2.7 WACC ... 44 4.2.8 Invested Capital ... 46 4.2.9 Pertumbuhan Aset ... 48 4.2.10 Liabilitas ... 49 4.2.11 SIZE Perusahaan ... 51 4.2.12 Return... 52 4.3 Analisis Data ... 54
4.3.1 Uji Kecocokan Keseluruhan Model ... 54
4.3.2 Uji Model Pengukuran (Outer Model) ... 56
4.3.3 Uji Model Struktural (Inner Model) ... 59
4.4 Pembahasan ... 61
BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN ... 63
5.1 SIMPULAN ... 63
5.2 KETERBATASAN ... 64
5.3 Saran ... 64
DAFTAR KEPUSTAKAAN ... 66 LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Proporsi Analisis Rasio... 15
Tabel 4.1 Penyaringan Sampel Penelitian ... 34
Tabel 4.2 Statistik Deskripsi Capital Adequacy Ratio ... 35
Tabel 4.3 Statistik Deskripsi Non Performing Loan ... 37
Tabel 4.4 Statistik Deskripsi Return On Assets ... 38
Tabel 4.5 Statistik Deskripsi Net Interest Margin ... 40
Tabel 4.6 Statistik Deskripsi Loan to Deposit Ratio ... 41
Tabel 4.7 Statistik Deskripsi Net Operating After Tax ... 43
Tabel 4.8 Statistik Deskripi WACC ... 44
Tabel 4.9 Statistik Deskripsi Invested Capital ... 46
Tabel 4.10 Statistik Deskripsi Pertumbuhan Aset ... 48
Tabel 4.11 Statistik Deskripsi Liabiitas ... 49
Tabel 4.12 Statistik Deskripsi SIZE Perusahaan ... 51
Tabel 4.13 Statistik Deskripsi Return ... 52
Tabel 4.14 R Squared Coefficients ... 55
Tabel 4.15 Hasil Pengujian Model Pengukuran ... 56
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 2.1 Rerangka Penelitian ... 20 Gambar 4.1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR)
Tahun 2009-2011 ... 36 Gambar 4.2 Perkembangan Non Performing Loan (LDR)
Tahun 2009-2011 ... 38 Gambar 4.3 Perkembangan Return On Assets (ROA) Tahun
2009-2011 ... 39 Gambar 4.4 Perkembangan Net Interest Margin (NIM)
Tahun 2009-2011 ... 41 Gambar 4.5 Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR)
Tahun 2009-2011 ... 42 Gambar 4.6 Perkembangan Net Operating After Tax (NOPAT)
Tahun 2009-2011 ... 44 Gambar 4.7 Perkembangan WACC Tahun 2009-2011 ... 46 Gambar 4.8 Perkembangan Invested Capital Tahun 2009-2011 ... 47 Gambar 4.9 Perkembangan Pertumbuhan Aset Tahun 2009-2011 .. 49 Gambar 4.10 Perkembangan Liabilitas Tahun 2009-2011 ... 50
xiv
Gambar 4.11 Perkembangan SIZE Perusahaan Tahun 2009-2011 .. 52 Gambar 4.12 Perkembangan Return Tahun 2009-2011 ... 53 Gambar 4.13 Output Model Struktural ... 59
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Perusahaan Yang Menjadi Sampel Penelitian Lampiran 2 Uji Hasil Output Spss 13
Lampiran 3 Hasil Uji Kecocokan Keseluruhan Model Lampiran 4 Hasil Pengujian Model Pengukuran Lampiran 5 Hasil Pengujian Model Struktural Lampiran 6 Tabel Pengolahan Data Mentah
xvi ABSTRAK
Bank merupakan lembaga yang memberikan peranan penting dalam hal mendukung aktivitas bisnis dalam perekonomian karena bank memberikan pinjaman dana bagi perusahaan-perusahaan non-keuangan untuk menjalankan bisnisnya. Di Indonesia, terdapat Bank Indonesia yang berperan sentral dalam mengeluarkan kebijakan moneter, mengawasi sistem perbankan, menjalankan sistem pembayaran, dan yang utama adalah menentukan tingkat kesehatan untuk lembaga perbankan yang ada di Indonesia sehingga dapat memberikan kinerja yang baik.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh penilaian kinerja bank dan EVA terhadap kinerja bank. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling, objek penelitian adalah bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama 2009-2011. Kemudian, penilaian kinerja diukur melalui analisis kesehatan bank yang meliputi aspek CAR, NPL, ROA, NIM, LDR dan kinerja pasar Economic Value added(EVA). Penelitian mengamati pengaruh dari pengukuran terhadap kinerja bank dalam hal pertumbuhan aset, total hutang, ukuran perusahaan, dan return saham.
Hasil penelitian ini menunjukkan tingkat kesehatan bank berpengaruh signifikan terhadap kinerja bank. Selain itu, memberikan dampak yang signifikan terhadap EVA. Terakhir, EVA negatif mempengaruhi kinerja bank.
Kata Kunci: Tingkat kesehatan bank, Economic Value Added (EVA), dan Kinerja Bank
xvii
ABSTRACT
Bank is an institution that provides a vital role in supporting business activity in the economy because banks lend funds to companies of non - finance to operating the business . In Indonesia , there is a Bank Indonesia issued a central role in monetary policy , supervise the banking system , as well as running the payment system . And the main thing is to determine the healthiness of banking institutions in Indonesia so as to give a good performance .
This study aims to determine the effect of the performance appraisal of the bank and EVA against the bank’s performance. Sampling using purposive sampling, the research object is the banks that go are listed in the Indonesian Stock Exchange during 2009-2011. Then, assessment of performance is measured through analysis of healthiness of banking which are CAR, NPL, ROA, NIM, LDR and market performance in economic value added (EVA). This study is expected to observe the effect of those measurements on the performance of banks in terms of assets growth, total debt, firm size, and stock returns.
The results of this study indicate the healthiness of banks significant effect to bank’s performance. Also, it gives significant impact to EVA. Lastly, EVA is negatively affect to the bank's performance.
Keywords: bank’s performance, economic value added (EVA), healthiness
