i
ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI DASAR
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA
PT. KIMIA FARMA (PERSERO) TBK
SKRIPSI
Oleh
MOH ALI TSABIT
NIM: 09520056
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
MAULANA MALIK IBRAHIM
MALANG
ii
ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI DASAR
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA
PT. KIMIA FARMA (PERSERO) TBK
SKRIPSI
Diajukan Kepada: Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)
Oleh
MOH ALI TSABIT
NIM: 09520056
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
MAULANA MALIK IBRAHIM
MALANG
iii
LEMBAR PERSETUJUAN
ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI DASAR
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA
PT. KIMIA FARMA (PERSERO) TBK
SKRIPSI
Oleh
MOH ALI TSABIT NIM: 09520056
Telah disetujui 5 Juli 2014
Dosen Pembimbing,
Drs. H. Abdul Kadir Usry., Ak., MM.
Mengetahui:
Ketua Jurusan,
Nanik Wahyuni, SE., M.Si., Ak.,CA NIP 197203222008012005
iv
LEMBAR PENGESAHAN UJIAN
ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI DASAR
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA
PT. KIMIA FARMA (PERSERO) TBK
OlehMOH ALI TSABIT NIM: 09520056
Telah Dipertahankan di Depan Dewan Penguji dan Dinyatakan Diterima Sebagai Salah Satu Persyaratan Untuk Memperoleh Gelar Sarjana
Ekonomi (SE) pada 14 Juli 2014
Susunan Dewan Penguji Tanda Tangan
1. Ketua Penguji
Zuraidah, SE., M.SA. : ( )
NIP 197612102009122001 2. Sekertaris/Pembimbing
Drs. H. Abdul Kadir Usry., Ak., MM. : ( )
3. Penguji Utama
Dr. H. Ahmad Muhtadi Ridwan., MA. : ( )
NIP 195503021987031004
Mengetahui:
Ketua Jurusan,
Nanik Wahyuni, SE., M.Si., Ak., CA. NIP 197203222008012005
v
SURAT PERNYATAAN
Yang bertandatangan di bawah ini saya : Nama : Moh Ali Tsabit NIM : 09520056
Alamat : Ds. Kraksaan Wetan - Kec. Kraksaan - Kab. Probolinggo Menyatakan bahwa ”Skripsi” yang saya buat untuk memenuhi persyaratan kelulusan pada Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang, dengan judul:
“ANALISIS RASIO KEUANGAN SEBAGAI DASAR PENILAIAN KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN PADA PT. KIMIA FARMA (PERSERO) TBK”
Adalah hasil karya saya sendiri, bukan ”duplikasi” dari karya orang lain.
Selanjutnya apabila di kemudian hari ada ”klaim” dari pihak lain, bukan menjadi tanggung jawab Dosen Pembimbing dan atau pihak Fakultas Ekonomi, tetapi menjadi tanggung jawab saya sendiri.
Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya dan tanpa paksaaan dari siapapun.
Malang, 5 Juli 2014 Hormat saya,
Moh Ali Tsabit NIM: 09520056
vi
PERSEMBAHAN
Karya ini dipersembahkan kepada:
Pertama
Untuk Bapakku Abdul Mughni, yang tak telah membesarkanku, mendoa’akanku,
memberiku kasih sayang dan tak pernah lelah mendengar semua keluhku,
memberikan sebuah ruang yang tak akan pernah tergantikan. Ini tak akan berarti
tanpa semua yang telah panjenengan berikan untuk hidup dan masa depanku.
Kedua
Untuk ibuku Layyinah, semoga bisa melihat anakmu ini yang telah menyelesaikan
pendidikannya, apa yang panjenengan impikan insya allah semua akan terpenuhi,
satu kata yang selalu terpendam dan tidak terucapkan adalah ingin sekali
memelukmu.
Ketiga
Untuk adinda tercinta yang selalu memberikan motivasi, semangat, do’a dan
semuanya yang tak bisa terucapkan, satu kata untukmu “ih ne bene”.
Keempat
Sahabat-sahabat di Pergerakan Mahasiswa Islam Indonesia (PMII) Rayon Ekonomi
“Moch. Hatta”, terus maju dan jangan pernah puas dengan apa yang telah kita
capai, kemarin merupakan sejarah, hari esok adalah tantangan, sejarah yang
terjadi sekali adalah sejarah yang akan selalu dikenang “HATTA SENTRIS”.
vii
MOTTO HIDUP
“Takdir memang sudah ditentukan, tetapi bukan alasan
untuk tidak berusaha lebih baik dari apa yang sudah
dicapai”
“Jangan pernah lihat sesuatu dari kulitnya saja, tapi lihat
juga isinya”
“Jangan bilang tidak bisa saat belum dicoba, jangan bilang
tidak mampu sebelum dijalankan”
viii
KATA PENGANTAR
Assalamualaikum, Wr.Wb
Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT yang telah melimpahkan rahmad serta hidayah sehingga skripsi ini bisa terselasaikan. Dan tak lupa sholawat serta salam tetap tercurahkan kepada nabi Muhammad SAW yang membawa umat manusia kejalan yang benar.
Penulis menyadari karya tulis ini tidak akan terselesaikan kiranya tanpa bantuan, dukungan, dan dorongan semangat dari berbagai pihak, maka dari itu dengan segala kerendahan hati, penulis menyampaikan banyak terimakasih kepada:
1. Bapak dan Ibu tercinta dan seluruh keluarga yang telah memberi dukungan dan memotivasi untuk selalu semangat dan terus belajar dengan penuh keikhlasan.
2. Bapak Prof. Dr. H. Mudjia Rahardjo, M.Sc, selaku Rektor Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang.
3. Bapak Dr. H. Salim Al Idrus, MM., M.Ag, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang.
4. Ibu Nanik Wahyuni, SE., M.Si., Ak, selaku Ketua Jurusan Fakultas Ekonomi Universitas Islam negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang. 5. Bapak Drs. H. Abdul Kadir Usry., Ak., MM, Selaku dosen pembimbing
yang telah memberi motivasi, masukan dan pengarahan dengan sabar sehingga dapat terselesaikanya skripsi ini.
ix
6. Ibu Ulfi Kartika Oktaviana SE., Ak, selaku dosen wali yang selalu memberi pantauan dan bimbingan selama kuliah dengan penuh kesabaran.
7. Seluruh jajaran Dosen UIN Maulana Malik Ibrahim Malang terima kasih atas ilmu yang telah di berikan khususnya yang terlibat dalam penyelesaian skripsi ini.
8. PMII Rayon Ekonomi “Moch. Hatta” terimakasih atas ilmu dan pengalaman yang tidak ternilai harganya.
9. Sahabat satu perjuangan: yoko, e’enk, epsir, takul, finta, deblenk, tajul, solet, bambang, amin, sofie, dan semua yang tidak bisa saya sebutkan semua terimakasih atas canda tawanya, dukungan serta motivasi dan bantuan-bantuan yang telah kalian berikan.
10. Mahasiswa Natoeral Coffe: Cak ngantang, Hasan, Jamal, Sudes, Ucup, Heru, Juned, Haris, terima kasih untuk canda tawanya, hari-hari penuh kenangan. 11. Semua pihak yang turut membantu dalam penyelesaian skripsi ini yang tidak
bisa disebutkan satu persatu ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya. Dan akhirnya kalau ada sesuatu yang kurang berkenan sehubungan dengan penyelesaian skripsi ini dengan segala keterbatasan pengetahuan. Dengan rasa hormat penulis meminta maaf yang sebesar-besarnya. Sehingga saran dan kritik untuk perbaikan selalu penulis perlukan. Dan semoga karya ini bisa bermanfaat bagi pembaca dan yang membutuhkannya. Amin.
Wallohulmuwafiq illa aqwamittoriq Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Peneliti
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL i
LEMBAR PERSETUJUAN ii
LEMBAR PENGESAHAN iii
SURAT PERNYATAAN iv
HALAMAN PERSEMBAHAN v
MOTTO vi
KATA PENGANTAR vii
DAFTAR ISI ix
DAFTAR TABEL xiii
DAFTAR GAMBAR xv
DAFTAR LAMPIRAN xvi
ABSTRAK xvii
BAB I : PENDAHULUAN
1.1. Latar belakang 1
1.2. Rumusan Masalah 5
1.3. Tujuan dan Manfaat Penelitian 6
1.3.1. Tujuan Penelitian 6
1.3.1. Manfaat Penelitian 6
1.4. Batasan Penelitian 7
BAB II : KAJIAN PUSTAKA
2.1. Penelitian Terdahulu 8
xi
2.2.1. Laporan Keuangan 15
2.2.1.1. Pengertian pajak Laporan Keuangan 15 2.2.1.2. Tujuan Laporan Keuangan 19 2.2.1.3. Komponen Laporan Keuangan 20 2.2.1.4. Pemakai Laporan Keuangan 21 2.2.1.5. Karakteristik Laporan Keuangan 23 2.2.1.5. Katerbatasan Laporan Keuangan 26 2.2.2. Analisis Laporan Keuangan 27 2.2.2.1. Pengertian Laporan Keuangan 27 2.2.2.2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan 28 2.2.2.3. Pemakai Analisis Laporan Keuangan 30 2.2.2.4. Metode Analisis Laporan Keuangan 31 2.2.3. Analisis Rasio Keuangan 29 2.2.3.1. Pengertian Analisis Rasio Keuangan 32 2.2.3.2. Tujuan Analisis Rasio Keuangan 32 2.2.3.3. Jenis Analisis Rasio Keuangan 34 2.2.3.4. Kelebihan Analisis Rasio Keuangan 38 2.2.3.5. Kelemahan Analisis Rasio Keuangan 39 2.2.3.6.Metode Analisis Rasio Keuangan 40
2.2.4. Kinerja Keuangan 41
2.2.4.1. Pengertian Kinerja Keuangan 41 2.2.4.2. Tujuan Kinerja Keuangan 42 2.2.4.2. Pengukuran Kinerja Keuangan 45
xii
BAB III : METODE PENELITIAN
3.1. Lokasi Penelitian 48
3.2. Jenis dan Pendekatan Penelitian 48
3.3. Jenis dan Sumber Data 49
3.4. Teknik Pengumpulan Data 49
3.5. Metode Analisis Data 50
BAB IV : PAPARAN DAN PEMBAHASAN DATA HASIL PENELITIAN
4.1. Paparan Data Hasil Penelitian 55 4.1.1. Gambaran Umum Objek Penelitian 55 4.1.1.1. Sejarah Singkat PT. Kimia Farma (Persero) Tbk 55 4.1.1.2. Visi dan Misi PT. Kimia Farma (Persero) Tbk 57 4.1.1.3. Budaya PT. Kimia Farma (Persero) Tbk 57 4.1.1.4. Maksud dan Tujuan PT. Kimia Farma (Persero) Tbk 58 4.1.1.5. Prioritas Program Kerja 60 4.1.1.6. Struktur Organisasi 61 4.1.1.7. Bidang dan Kegiatan Usaha 70 4.1.1.8. Data Keuangan PT. Kimia Farma (Persero) Tbk 73
4.1.2. Deskripsi Data 74
4.1.2.1. Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian yang
diperbandingkan 74
4.1.2.2. Laporan Laba Rugi Komprehensif yang
diperbandingkan 79
4.1.3. Perhitungan Rasio Keuangan 81 4.2. Pembahasan Data Hasil Penelitian 87 4.2.1. Analisis Kinerja PT. Kimia Farma (Persero) Tbk 87
xiii 4.2.1.1. Rasio Likuiditas 88 4.2.1.2. Rasio Solvabilitas 111 4.2.1.3. Rasio Aktivitas 116 4.2.1.4. Rasio Profitabilitas 124 BAB V : PENUTUP 5.1. Kesimpulan 131 5.2. Saran 133 DAFTAR PUSTAKA 135
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1. : Penelitian Terdahulu 13
Tabel 4.1. : Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian yang Diperbandinkan PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak 2010-2011 74 Tabel 4.2. : Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian yang Diperbandinkan PT.
Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak 2011-2012 75 Tabel 4.3. : Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian yang Diperbandinkan PT.
Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak 2012-2013 77 Tabel 4.4. : Laporan Laba Rugi Komprehensif yang Diperbandingkan PT. Kimia
Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak 2010-2011 79 Tabel 4.5. : Laporan Laba Rugi Komprehensif yang Diperbandingkan PT. Kimia
Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak 2011-2012 80 Tabel 4.6. : Laporan Laba Rugi Komprehensif yang Diperbandingkan PT. Kimia
Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak 2012-2013 80 Tabel 4.7. : Perhitungan Current Rattio 81 Tabel 4.8. : Perhitungan Quick Rattio 82 Tabel 4.9. : Perhitungan Casht Rattio 82 Tabel 4.10. : Perhitungan Cash Turn Over Rattio 82 Tabel 4.11. : Perhitungan Inventory to Net Working Capital 83 Tabel 4.12. : Perhitungan Debt to Asset Ratio 83 Tabel 4.13. : Perhitungan Debt to Equity Ratio 83 Tabel 4.14. : Perhitungan Long Term Debt to Equity Ratio 84 Tabel 4.15. : Perhitungan Times Interes Earned 84 Tabel 4.16. : Perhitungan Receivable Turn Over 84 Tabel 4.17. : Perhitungan Inventory Turn Over 85 Tabel 4.18. : Perhitungan Working Capital Turn Over 85 Tabel 4.19. : Perhitungan Fixed Assets Turn Over 85
xv
Tabel 4.20. : Perhitungan Total Assets Turn Over 86 Tabel 4.21. : Perhitungan Net Profit Margin 86 Tabel 4.22. : Perhitungan Return on Investment 86 Tabel 4.23. : Perhitungan Return on Equity 87 Tabel 4.24. : Perhitungan Rekapitulasi Hasil Rasio Likuiditas 88 Tabel 4.24. : Perhitungan Rekapitulasi Hasil Rasio Solvabilitas 110 Tabel 4.24. : Perhitungan Rekapitulasi Hasil Rasio Aktivitas 116 Tabel 4.24. : Perhitungan Rekapitulasi Hasil Rasio Profitabilitas 123
xvi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1. : Kerangka Berpikir 47
Gambar 4.1. : Struktur Organisasi PT. Kimia Farma (Persero) Tbk 70 Gambar 4.2. : Perhitungan Current Rattio 88 Gambar 4.3. : Perhitungan Quick Rattio 97 Gambar 4.4. : Perhitungan Casht Rattio 106 Gambar 4.5. : Perhitungan Cash Turn Over Rattio 108 Gambar 4.6. : Perhitungan Inventory to Net Working Capital 109 Gambar 4.7. : Perhitungan Debt to Asset Ratio 111 Gambar 4.8. : Perhitungan Debt to Equity Ratio 112 Gambar 4.9. : Perhitungan Long Term Debt to Equity Ratio 113 Gambar 4.10. : Perhitungan Times Interes Earned 114 Gambar 4.11. : Perhitungan Receivable Turn Over 116 Gambar 4.12. : Perhitungan Inventory Turn Over 117 Gambar 4.13. : Perhitungan Working Capital Turn Over 118 Gambar 4.14. : Perhitungan Fixed Assets Turn Over 120 Gambar 4.15. : Perhitungan Total Assets Turn Over 121 Gambar 4.16. : Perhitungan Net Profit Margin 124 Gambar 4.17. : Perhitungan Return on Investment 125 Gambar 4.18. : Perhitungan Return on Equity 126
xvii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. : Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2010-2011
Lampiran 2. : Laporan Laba Rugi Komprehensif PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2010-2011
Lampiran 3. : Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2010-2011
Lampiran 4. : Laporan Arus Kas Konsolidasian PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2010-2011
Lampiran 5. : Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2010-2011 Lampiran 6. : Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT. Kimia Farma
(Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2011-2012
Lampiran 7. : Laporan Laba Rugi Komprehensif PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2011-2012
Lampiran 8. : Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2011-2012
Lampiran 9. : Laporan Arus Kas Konsolidasian PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2011-2012
Lampiran 10. : Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2011-2012 Lampiran 11. : Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian PT. Kimia Farma
(Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2012-2013
Lampiran 12. : Laporan Laba Rugi Komprehensif PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2012-2013
Lampiran 13. : Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2012-2013
Lampiran 14. : Laporan Arus Kas Konsolidasian PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2012-2013
Lampiran 15. : Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian PT PT. Kimia Farma (Persero) Tbk Dan Entitas Anak Tahun 2012-2013
ABSTRACT
Moh Ali Thabit, 2014 Thesis. Title: "The Financial Ratio Analysis as the Basis for Performance Assessment of Corporate Finance at PT. Kimia Farma (Persero) Tbk ".
Lector: Drs. H. Abdul Kadir Usry., Ak., MM Keywords: Financial Ratios, Financial Performance
The determine level of the company health to do measurements or assessments of corporate performance. Achievement of performance is achieved by the company in a given period which reflects the level of health of the company. The goal is to find a weakness in the performance of the company which may cause problems in the company. Similarly, PT. Kimia Farma (Persero) Tbk, which of course would like to know the level of health of his business from year to year, ie by assessing the performance of the management company. PT. Kimia Farma (Persero) Tbk certainly requires good management of capital, merchandise, and profits to be obtained, so that the company can avoid inaccurate decisions or measures taken, as well as companies can run their operations more efficiently and objectives set can be achieved.
This research is a qualitative descriptive approach is performed using the calculation of quantitative data in the form of financial statements of the company for three years, ie 2011-2013. Analysis tools used in assessing the financial performance of the company is to financial ratios, which consists of liquidity, solvency, activity, and profitability. To assess the financial performance using time series methods by comparing the ratio-ratio of a company's financial period to another.
The results of this analysis indicate that PT's financial condition. Kimia Farma (Persero) Tbk for three years from 2011 to 2013 either. From the liquidity ratios, solvency, and profitability has increased each year, as shown on the sales and profits obtained company is increasing, all obligations that must be borne by the company can be met, both current and non-current liabilities, only the ratio of activity always decreased, this happens because of lack of ineffectiveness in managing the company's assets and receivables of the company.
ABSTRAK
Moh Ali Tsabit, 2014 SKRIPSI. Judul: “Analisis Rasio Keuangan Sebagai Dasar Penilaian Kinerja Keuangan Perusahaan Pada PT. Kimia Farma (Persero) Tbk”.
Pembimbing : Drs. H. Abdul Kadir Usry., Ak., MM Kata Kunci : Rasio Keuangan, Kinerja Keuangan
Untuk mengetahui tingkat kesehatan perusahaan harus dilakukan pengukuran ataupun penilaian kinerja perusahaan. Kinerja adalah prestasi yang dicapai oleh perusahaan dalam suatu periode tertentu yang mencerminkan tingkat kesehatan perusahaan. Tujuannya adalah menemukan kelemahan di dalam kinerja perusahaan yang dapat menyebabkan masalah pada perusahaan. Demikian juga PT. Kimia Farma (Persero) Tbk yang tentunya ingin mengetahui tingkat kesehatan usahanya dari tahun ke tahun, yaitu dengan cara menilai kinerja manajemen perusahaannya. PT. Kimia Farma (Persero) Tbk tentunya membutuhkan pengelolaan manajemen yang baik dari permodalan, persediaan barang, dan laba yang akan diperoleh, sehingga perusahaan dapat terhindar dari kurang tepatnya keputusan atau kebijakan yang diambil, serta perusahaan dapat menjalankan kegiatan operasionalnya dengan lebih efisien dan tujuan yang telah ditetapkan dapat tercapai.
Penelitian ini merupakan penelitian kualitatif dengan pendekatan deskriptif yang dilakukan dengan menggunakan perhitungan terhadap data-data kuantitatif berupa laporan keuangan perusahaan selama tiga tahun, yaitu periode 2011-2013. Alat analisis yang digunakan dalam menilai kinerja keuangan perusahaan adalah dengan rasio keuangan, yang terdiri dari likuiditas, solvabilitas, aktivitas, dan profitabilitas. Untuk menilai kinerja keuangan tersebut dengan menggunakan metode time series yaitu dengan cara membandingkan ratio-ratio financial perusahaan dari satu periode ke periode lainnya.
Hasil analisis tersebut menunjukkan bahwa kondisi keuangan PT. Kimia Farma (Persero) Tbk selama tiga tahun terakhir dari 2011 sampai 2013 baik. Dari rasio likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas setiap tahunnya mengalami peningkatan, hal ini ditunjukan dari penjualan dan laba yang didapatkan perusahaan selalu meningkat, semua kewajiban yang harus ditanggung perusahaan bisa dipenuhi, baik kewajiban lancar maupun tidak lancar, hanya rasio aktivitas yang selalu mengalami penurunan, hal ini terjadi karena kurang efektinya perusahaan dalam mengelola aktiva dan piutang perusahaan.
xvii
