UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS
FACULTAD DE EDUCACIÓN
UNIDAD DE POSGRADO
MAESTRÍA EN EDUCACIÓN
MENCIÓN: GESTIÓN EDUCATIVA
Curso: Gestión de Recursos Financieros.
Tema: El Presupuesto Maestro
Profesor: Dr. Ysaac Ospino Edery
Grupo: Géminis
Objetivo 1:
Explicar las características y
ventajas principales de un
PRESUPUESTO Y LA ORGANIZACION
El presupuesto destaca los problemas potenciales y las
ventajas, de la organización, por adelantado.
Ayuda en las funciones de:
Planeación y control.
Planear el futuro
Evaluar lo sucedido en el pasado y comparar con el
tiempo real
Beneficios de los Presupuestos
1.
Formalización de la planeación.-
Se debe establecer metas, objetivos y
políticas para ayudar a alcanzarlos, sin
ello las operaciones de una compañía
carecerían de dirección, no se podría
prever problemas y los resultados serían
difíciles de interpretar.
2.
Marco para juzgar el desempeño
.
La
metas presupuestales
y
el
desempeño
son una buena base para
analizar los resultados reales que solo
mirar el
desempeño anterior
.
Proporciona expectativas, que son el
marco de referencia para juzgar
3. Comunicación y Coordinación
El
proceso
de
elaboración
del
presupuesto
permite
a
los
TIPOS DE
PRESUPUESTOS
1.
Plan estratégico.
TIPOS DE PRESUPUESTO
1.
PLAN ESTRATEGICO:
Establece metas y objetivos generales de la
institución, conduce a la Planeación a largo plazo.
Desventaja:
No produce estados financieros pronosticados, y no
se ocupa de un periodo específico.
2.
PLANEACION A LARGO PLAZO:
Realiza pronósticos de los estados financieros para
periodos de entre cinco y diez años. Las compañías
coordinan sus planes de largo plazo con los
TIPOS DE PRESUPUESTO
3.
PRESUPUESTO DE CAPITAL:
Detallan los gastos planeados en instalaciones,
equipos, productos nuevos y otras inversiones a
largo plazo.
TIPOS DE PRESUPUESTO
4.
PRESUPUESTO MAESTRO:
Es un análisis exhaustivo del primer año del plan de
largo plazo.
Sintetiza las actividades planeadas de todas las
oficinas de una organización.
Es un plan de negocios periódico que incluye un
conjunto coordinado de programaciones operativas
detalladas y de estados financieros.
Ejm.
TIPOS DE PRESUPUESTO
5.
PRESUPUESTO CONTINUO:
Forma frecuente que adopta el presupuesto
maestro, que consiste en agregar un mes en el
futuro al mismo tiempo que se elimina el mes que
termina de esta forma el proceso se hace continuo
y no periódico.
Ventajas:
COMPONENTES DEL
PRESUPUESTO MAESTRO
Un presupuesto puede variar de una organización a otra
pero todas adoptan elementos comunes.
Se presenta un enfoque basado en una organización
empresarial no manufacturera.
Los componentes son:
COMPONENTES DEL
PRESUPUESTO MAESTRO
PRESUPUESTO OPERATIVO:
Parte principal de un presupuesto maestro, se enfoca
en el estado de resultados y sus programaciones de
apoyo.
Tiene los siguientes componentes:
›
Presupuesto de ventas.
›
Presupuesto de compras.
›
Presupuesto del costo de ventas.
COMPONENTES DEL
PRESUPUESTO MAESTRO
PRESUPUESTO FINANCIERO:
Parte del presupuesto que se centra en los efectos
que tendrá el presupuesto de operación y otros
planes sobre el efectivo.
Tiene los siguientes componentes:
›
Presupuesto de capital.
›
Presupuesto de efectivo.
MODELO DE PRESUPUESTO MAESTRO
COOKING HUT COMPANY
VENTA
MONTO
MARZO
$ 40,000
PRONÓSTICO DE VENTAS PARA LOS SGUIENTES MESES
ABRIL
$ 50,000
MAYO
$ 80,000
JUNIO
$ 60,000
JULIO
$ 50,000
AGOSTO
$ 40,000
GASTOS MISCELÁNEOS
5% DE VENTAS PAGADAS SEGÚN INCURRAN
RENTAS
$2,000 PAGADOS SEGÚN SE INCURRAN
SEGURO
$200 POR VENCIMIENTO MENSUAL
DEPREDACIÓN INCLUYENDO
INSTALACIONES NUEVAS
CHC BALACE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2004
TABLA 7-1
ACTIVOS
ACTIVOS CIRCULANTES
ACTIVOS
EFECTIVO
$10,000
Cuentas por cobrar, netas
(0.4 x ventas de marzo por $40,000)
$16,000
Inventario de mercancías
$20,000 + 0.7(0.8 x ventas de abril por $50,000)
$48,000
Seguros pagado por anticipado
$1,800
$75,800
ACTIVOS DE LA PLANTA
Equipos instalaciones y otros
$37,000
Depreciación acumulada
$12.800
$24,200
$100,000
PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE DE LOS ACCIONISTAS
PASIVOS CIRCULANTES
CUENTAS POR PAGAR (0.5X COMPRAS DE MARZO POR $33,600)
$16,800
MODELO DE PRESUPUESTO MAESTRO
COOKING HUT COMPANY
Clientes pagan 60% de las ventas en efectivo y el 40% a
crédito
La empresa cobra todos los créditos al mes siguiente de la
venta.
Los $16,000 en cuentas por cobrar representa las ventas a
crédito hechas en marzo (40% de $40,000)
La empresa quiere su inventario mensual de artículos
valuados en $20,000 +80% del costo esperado de los
bienes vendido para el siguiente mes.
El costo de la mercancía vendida representa el 70% de las
ventas.
El inventario al 31 de marzo es $20,000 + 0.7(0.8 x ventas
MODELO DE PRESUPUESTO MAESTRO
COOKING HUT COMPANY
Los términos de compra son a 30 días.
Las compras se pagan cada mes 50% durante ese mes y 50% durante
el siguiente mes por tanto el saldo de las cuentas por pagar al 31 de
marzo es el 50% de las compras de ese mes, o $33,600 x 0.5= $16,800.
La empresa paga salarios y comisiones quincenalmente, medio mes
después de que se han ganado. Se divide en dos porciones: salarios
fijos mensuales x $2,500 y comisiones iguales al 15% de las ventas.
El sueldo de salarios devengados y comisiones por pagar al 31 de
marzo es de (0.5 x $2,500) + 0.5(0.15 x $40,00) = $1,250 + $3,000 =
$4,250 que se pagará, el 15 de abril.
Objetivo 2:
Pasos para preparar el
Presupuesto Maestro
Datos básicos
a)
Presupuesto de ventas.
b)
Cobros en efectivo a los clientes.
c)
Presupuesto de compras.
d)
Desembolsos por compras.
Objetivo 3:
PASO 1 : Preparación de los datos básicos
cédula
a
:
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
PASO 1 : Preparación de los datos
básicos
cédula c:
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
ABRIL-JUL
TOTAL
PRESUPUEST
Paso 1c : Presupuesto de Compras
PASO 1 : Preparación de los datos básicos
cédula
d:
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
50 % de las
compras del mes
pasado
compras de este
mes.
$25,900
$22,400
$18,20
0
$14,70
0
Desembolsos por
compras
$42,700
$48,300
$40.60
0
$32,90
0
PASO 1 : Preparación de los datos
básicos
cédula e:
MARZO ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIOABRIL-JUL TOTAL
Salarios Fijos
$2,50
0
$2,500
$2,500
$2,500
$2,500
Comisiones (15% de
ventas en curso)
$6,00
0
15%X40,00 0
$7,500
15%X50,000
$12,00
0
$9,000
$7,500
Salarios y
comisiones totales
$8,50
0
$10,00
0
$14,50
0
$11,50
0
$10,00
0
$46,00
0
Gastos Diversos (5%
de ventas actuales)
$2,500
5%X50,000$4,000
$3,000
$2,500
$12,00
0
Renta fija
$2,000
$2,000
$2,000
$2,000
$8,000
Seguros fijos
$200
$200
$200
$200
$800
Depreciación Fija
$500
$500
$500
$500
$2,000
Gastos operativos
totales
$15,20
0
$21,20
0
$17,20
0
$15,20
0
$68,80
0
PASO 1 : Preparación de los datos
básicos
cédula f:
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIOABRIL-JUL TOTAL
Salarios y Comisiones:
50% de los gastos del mes
pasado (abril $ 8,500)
$4,250
$5,000
$7,250
$5,750
50% de los gastos de este
mes
$5,000
$7,250
$5,750
$5,000
Salarios y comisiones totales
$9,250
$12,250 $13,00
0
$10,750
Gastos diversos
$2,500
$4,000
$3,000
$2,500
Renta
$2,000
$2,000
$2,000
$2,000
Desembolsos totales
$13,750 $18,250 $18,00
0
$15,250
PASO 2: PREPARACIÓN DEL PRESUPUESTO OPERATIVO
ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADOS PARA CUATRO
MESES QUE TERMINAN EL 31/07/2004. CHC
TABLA 7-2
DATOS
FUENTE DE LOS
DATOS
VENTAS
$240,000
Cédula a
COSTO DE VENTAS
$168,000
Cédula c
UTILIDAD BRUTA
$72,000
UTILIDAD NETA
$ 2,760
Objetivo 4:
PASO 3 :
Preparación del presupuesto financiero
Paso 3a
Conlleva a la elaboración del:
•
Presupuesto Capital
(ver capítulo 11 paso 3a)•
Presupuesto Efectivo.- Estado de los ingresos y
desembolsos de efectivo que se planea efectuar
•
Balance General.
PASO 3 : Preparación del presupuesto financiero
ABRIL MAYO JUNIO JULIO
Saldo inicial en efectivo
$10,000
$10,550
$10,980
$10,080
Saldo en efectivo mínimo deseado$10,000
$10,000
$10,000
$10,000
Saldo en efectivo disponible (x)$ 0
$ 550
$ 980
$ 80
Recibos y desembolsos de efectivo:-Cobros a los clientes (cédula b*)
$46,000
$68,000
$68,000
$54,000
-Pagos de mercancías (cédula d)
$42,700
$48,300
$40,600
$32,900
-Pagos por gastos operativos (cédula f)$13,750
$18,250
$18,000
$15,250
. Compra de instalaciones nuevas(dadas)
$ 3,000
Recibos y desembolsos de efectivos netos
(y)
($13,450)
$ 1,450
$ 9,400
$5,850
Exceso (deficiencia) de efectivo antes delfinanciamiento (x+y)
($13,450)
$ 2,000
$10,380
$5,930
Financiamiento:Solicitud de Préstamos (al principio de
mes)
$14,000
Reembolsos (al final del mes)
---
($1,000)
($10,000)
($3,000)
Pagos de intereses (al 12 % anual)---
( 20)
( 300)
(120)
Aumento total del efectivo (disminución) apartir del financiamiento (z)
$14,000
$10,020
$10,300
$3,120
Saldo final en efectivo (saldo inicial +y+z)$10,550
$10,980
$10,080
$12,810
Paso 3b: Presupuesto de Efectivo
:
EVITA TENER EFECTIVO OCIOSO Y DEFICIENCIAS DE EFECTIVO INNECESARIO
TABLA
PASO 3 : Preparación del presupuesto
EFECTIVO (TABLA 7-3)
$12,81
0
Cuentas por cobrar, netas
(0.4 x ventas de julio por $50,000, cédula a)
$20,00
0
Inventario de mercancías cédula c
$42,40
0
Seguros no vencidos ($1,800-$800)
$1,000
$76,210
ACTIVOS DE LA PLANTA
Equipos instalaciones y otros ($37,000 + $3,000)
$40,00
0
Depreciación acumulada ($12,800 + $2,000) por gastos de depreciación
$14.80
0
$25,200
Activos totales
$101,410
PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE DE LOS ACCIONISTAS
PASIVOS CIRCULANTES
CUENTAS POR PAGAR (0.5X COMPRAS DE JULIO POR $29,400, cédula c)
$14,70
0
SALARIOS DEVENGADOS Y COMISIONES POR PAGAR ($0.5 x $10,000 cédulae)
5,000
$
$19,700CAPITAL CONTABLE DE LOS ACCIONISTAS ($78,950 +$2,760 por ingreso
neto) $81,710
Objetivo 5:
Dificultades del Pronóstico de Ventas
La precisión de los presupuestos estimados de
compras, de los programas de producción y de los
costos depende de la exactitud de las ventas
presupuestadas.
Pronóstico de Venta.- Es una predicción de las ventas
en el marco de un conjunto dado de condiciones.
Dificultades del Pronostico de Ventas
Un pronostico de venta lo calcula economistas y personal
de investigación de mercados, mediante:
•
opiniones del personal de ventas.
•
análisis estadístico de las ventas e indicadores
económicos.
•
opiniones de la administración de línea.
Un presupuesto lo hace un gerente, administrador de línea
Dificultades del Pronostico de Ventas
Algunos factores importantes considerados
por quienes elaboran pronósticos de ventas:
1.- Patrones anteriores de venta.
2.- Estimaciones hechas por la fuerza de venta.
3.- Condiciones económicas generales.
4.- Las acciones de los competidores.
5.- Cambios en los precios de la empresa.
6.- Los cambios en la mezcla de productos.
7.- Estudios de investigación del mercado.
Dificultades del Pronostico de Ventas
1.- Patrones anteriores de ventas:
La experiencia anterior combinada con
las ventas anteriores detalladas por
línea de productos, región geográfica, y
tipo de cliente ayudan a predecir las
Dificultades del Pronostico de Ventas
2.-
Estimaciones hechas por la fuerza de
venta:
La fuerza de ventas de una compañía
suele ser la mejor fuente de
Dificultades del Pronostico de Ventas
3.- Condiciones económicas generales:
La prensa financiera publica regularmente
predicciones
para
muchos
indicadores
económicos, como el PBI y los índices de
producto industrial.
El conocimiento sobre cómo se relacionan las
ventas con esos indicadores ayudará al
pronóstico.
Información sobre
indicadores económicos
Dificultades del Pronostico de Ventas
4.- Las acciones de los competidores:
Las ventas dependen de la fuerza y de las
acciones de los competidores.
Para pronosticar las ventas, una compañía debe
considerar las estrategias probables y las
relaciones de sus competidores, como los
cambios en las precios y la calidad del producto.
=
Buena
estrategia
Conocimiento sobre
Dificultades del Pronostico de Ventas
5.- Cambios en los precios de la empresa:
Por lo general las
compañías pueden
aumentar las ventas
disminuyendo los
precios y viceversa.
Una compañía debe
Dificultades del Pronostico de Ventas
6.- Los cambios en la mezcla de productos:
Cambiar la mezcla de productos suele afectar no
solo los niveles de ventas, sino también la
contribución marginal general.
La identificación de los productos mas rentables y
de los métodos concebibles para incrementar las
ventas es una parte clave de la administración
exitosa.
Dificultades del Pronostico
de Ventas
7.- Estudios de investigación del
mercado:
Algunas compañías contratan expertos en el
mercado para reunir información sobre las
condiciones del mercado y sobre las preferencias
de los clientes. Tal información resulta útil para
los administradores que toman decisiones sobre
los pronósticos de venta y sobre la mezcla de
producto.
a mayor
Dificultades del Pronostico de Ventas
8.-
Planes de publicidad y promoción de
ventas:
La publicidad y otros costos
promocionales afectan los niveles de
ventas, un pronóstico de ventas puede
basarse en los efectos anticipados de las
actividades promocionales.
A mayor
publicidad
Objetivo 6:
Prever los posibles
problemas de relaciones
6.1 Como hacer que los empleados
acepten el presupuesto
Demostrando que los presupuestos ayudan a lograr mejores
resultados.
Motivando a todos los empleados a trabajar hacia las metas.
Midiendo resultados con precisión y atender las áreas que necesitan
apoyo.
Recompensando a los trabajadores que lograron metas de desempeño
que se relacionan con la programación del presupuesto.
Con la participación activa de todos los empleados en la elaboración
del presupuesto.
La actitud de la dirección general influirá fuertemente sobre las
actitudes de los empleados hacia los presupuestos.
Si se pretende que el presupuesto beneficie a una institución necesitan el apoyo de todos los empleados. se debe evitar:
• comparar resultados reales con presupuesto para evaluar a subordinados. • ver al presupuesto como una actitud restrictiva o negativa.
