Morning Brief
Untuk hari ini kami mengestimasi IHSG akan bergerak menguat dengan support
range 5808-5815 dan resistange range di 5909-5919. Sentimen utama hari ini
datang dari rilis cadangan devisa April. Pada Februari dan Maret secara berturut
Stocks Recommendation
MAPI Last = 8100
Analysis MAPI memutuskan untuk melakukan stock
split 10-for-1. Dengan stock split ini, harga
saham per lembar akan lebih rendah dan likuiditas perdagangan akan lebih tinggi.
Range 7900 - 8500
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 7900
INDF Last = 6375
Analysis Survei penjualan ritel oleh Bank Indonesia
menunjukkan bahwa penjualan ritel pada
Maret tumbuh 2,5% y-y, lebih tinggi dari 1,5%
pada Februari. Penjualan ritel pada produk makanan dan minuman tumbuh 6,8% pada Maret, lebih tinggi dari 4,9% pada Februari.
Range 6250 - 6800
Action Trading Buy. Cut Loss If Below 6250
CPIN Last = 3660
Analysis CPIN terus memperkuat bisnisnya di pasar
regional. CPIN memulai ekspor produk day-old
-chicken (DOC) ke Timor Leste dengan total
volume sebesar 2.000 ekor.
Range 3620 - 3840
Action Trading buy. Cut Loss If Below 3620
Source: Bloomberg Source: Bloomberg
Source: Bloomberg
Sector Rotation
Source: Bloomberg
Relative Rotation Graph
-
Last 10 Days
98 99 100 101 102
98 99 100 101 102 103 104 105
Agriculture
Mining
Lagging
Improving
Weakening
Infrastructure Basic Ind.
Consumer
Finance Misc Ind.
Trade
Property
Lagging
Improving
Leading
Company News
Domestic & Global News
Pertumbuhan PDB Indonesia yang Mengecewakan Memicu Depresiasi Lebih Lanjut terhadap Rupiah
Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada kuartal lalu melaju lebih lambat dari estimasi para ekonom. Hal tersebut merupakan kemunduran bagi pemerintah setelah pemangkasan suku bunga selama 8x dalam dua tahun terakhir. Rupiah
mengalami depresiasi ke posisi terendah sejak 2015. BPS mengatakan bahwa PDB naik 5,06% y-y pada 1Q18. 23 ekonom
sebelumnya memperkirakan pertumbuhan sebesar 5,19%. (Bloomberg)
Trump Putuskan Kesepakatan Nuklir Iran pada Selasa
Pada Senin, 07/05/2018, Presiden Donald Trump mengumumkan via twiter bahwa dia akan memutuskan kebijakan mengenai kesepakatan nuklir Iran pada Selasa, 08/05/2018. Pada 12 Mei, Trump harus memutuskan apakah akan menunda atau memberlakukan sanksi terhadap ekspor minyak Iran. Namun, pemberlakuan sanksi akan mengancam kesepakatan nuklir dan koalisi diplomatik AS dengan sekutu dan partner dagang terdekatnya. Keputusan tersebut juga memiliki implikasi untuk pasar minyak karena Iran merupakan produsen minyak terbesar ketiga OPEC. (CNBC)
PPRE : Peningkatan Laba Bersih 560%
PT PP Presisi Tbk (PPRE) mencatatkan pertumbuhan laba
bersih menjadi Rp86,5 miliar (+560% y-y) pada kuartal I.
Hal ini ditopang oleh pertumbuhan pendapatan civil work
menjadi Rp530 miliar (+783% y-y). Pendapatan tersebut
berasal dari pengerjaan proyek tol Pandaan-Malang,
bendungan Way Sekampung dan beberapa proyek carry over dari 2017. (Bisnis Indonesia)
PRDA : Pertumbuhan Pendapatan 7,5%
PT Prodia Widyahusada Tbk (PRDA) mencatatkan pertumbuhan pendapatan menjadi Rp356,4 miliar (+7,5%
y-y) pada kuartal I. Sebagian besar pendapatan
dikontribusikan oleh segmen pelanggan individu dan
rujukan dokter dengan porsi masing-masing sebesar 33%
dan 32,8%. Laba bersih juga mengalami peningkatan
menjadi Rp32,5 miliar (+0,6% y-y). (Bisnis Indonesia)
ELSA : Akan Menggabungkan Dua Anak Usaha
PT Elnusa Tbk (ELSA) akan melakukan aksi merger terhadap dua anak usahanya, yakni PT Elnusa Fabrikasi Konstruksi (EFK) dan PT Elnusa Patra Ritel (EPR). Penggabungan ini bertujuan untuk meningkatkan pertumbuhan dan kapabilitas dari bisnis fabrikasi dan
konstruksi serta memperluas sumber-sumber keuangan
bagi EFK. Nantinya, konversi saham terhadap merger tersebut akan dilakukan dengan menukar satu saham EFK dengan 181,64 saham EPR. (Kontan)
MAPI : Membagikan Dividen Sebesar Rp66,14 Miliar
PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) akan membagikan dividen tunai dengan rasio 18,83% dari laba 2017 atau setara dengan Rp66,14 miliar. Jika dibagi dengan jumlah saham, maka nilai dividen tersebut menjadi Rp40 per lembar saham. Sebagai catatan, MAPI mencatatkan pertumbuhan laba bersih menjadi Rp351,19 miliar
(+499,2% y-y) pada 2017. Adapun dana sebesar Rp5 miliar
Global Economic Calendar
Date Country Hour
Jakarta Event Period Actual Consensus Previous
Monday CHN Tentative Foreign Reserves Apr $3124.85b $3131.00b $3142.82b
07 - May
Tuesday CHN Tentative Trade Balance Apr $27.70b -$4.98b
08 - May CHN Tentative Imports YoY Apr 15.90% 14.40%
CHN Tentative Exports YoY Apr 7.50% -2.70%
Wednesday USA 19:30 PPI Final Demand MoM Apr 0.20% 0.30%
09 - May USA 19:30 PPI Ex Food and Energy MoM Apr 0.20% 0.30%
Thursday JPN 06:50 BoP Current Account Balance Mar ¥2929.3b ¥2076.0b
10 - May CHN 08:30 PPI YoY Apr 3.40% 3.10%
CHN 08:30 CPI YoY Apr 1.90% 2.10%
UK 18:00 Bank of England Bank Rate 10-May 0.50% 0.50%
USA 19:30 CPI MoM Apr 0.30% -0.10%
USA 19:30 CPI Ex Food and Energy MoM Apr 0.20% 0.20%
USA 19:30 CPI YoY Apr 2.50% 2.40%
USA 19:30 Initial Jobless Claims 05-May -- 211k
Friday USA 19:30 Import Price Index MoM Apr 0.50% 0.00%
11 - May USA 19:30 Import Price Index ex Petroleum MoM Apr 0.20% 0.10%
Source: Bloomberg
Domestic Economic Calendar
Source: Bloomberg
Date Jakarta Hour Event Period Actual Consensus Prev.
Monday Tentative GDP QoQ 1Q -0.42% -0.30% -1.70%
07 - May Tentative GDP YoY 1Q 5.06% 5.18% 5.19%
Tuesday Tentative Net Foreign Assets IDR Apr -- 1695.8t
08 - May Tentative Foreign Reserves Apr -- $126.00b
Friday Tentative BoP Current Account Balance 1Q -- -$5761m
11 - May
Corporate Calendar
Date Event Company
Monday Annual Shareholder Meeting CARS, HDFA, MAPI, PANR, PRDA, SRSN
07 - May Cum Dividend Date HMSP (IDR107.3 per share)
IMPC (IDR8 per share) LPPF (IDR457.5 per share)
MLPT (IDR30 per share) RAJA (IDR4 per share) TLKM (IDR134.1 per share)
Tuesday Annual Shareholder Meeting ABMM, ASRM, COWL, MPMX, PNSE, SCCO
08 - May Cum Dividend Date ASSA (IDR12 per share)
MARK (IDR15 per share) SMGR (IDR135.83 per share)
SMSM (IDR10 per share) TGKA (IDR160 per share)
Cum Right Offering Date BBNP (2 per 11; subscription price IDR1,625)
Wednesday Annual Shareholder Meeting APLN, BEST, BIPI, HITS, IGAR, INCI, ISAT, KDSI, KOPI, MAPB, PCAR,
09 - May PGLI, PSSI, PTSP, PUDP, RIMO, SAME, SGRO, TOWR
Friday Annual Shareholder Meeting HERO, KBRI, LTLS, MIRA, MTLA, ROTI, SCPI, TGRA
11 - May
DISCLAIMER
This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entities of PT NH Korindo Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation contained herein may not suitable for all investors. Although the information hereof is obtained from reliable sources, its accuracy and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, and agents are held harmless form any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, employees, nor agents are liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy contained herein.
All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia
PT. NH Korindo Sekuritas Indonesia
Member of Indonesia Stock Exchange
Head Office :
Wisma Korindo 7th Floor
Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Pancoran, Jakarta 12780 Indonesia
Telp: +62 21 7976202 Fax : +62 21 7976206
Branch Office BSD:
ITC BSD Blok R No.48 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Tangerang Selatan 15322 Indonesia
Telp : +62 21 5316 2049 Fax : +62 21 5316 1687
A Member of NH Investment & Securities Global Network
Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |
Jakarta
Branch Office Solo :
Jl. Ronggowarsito No. 8 Kota Surakarta
Jawa Tengah 57111 Indonesia
