23 November Market Review. Euro Optimis Bantuan Yunani Akan Cair. Euro melonjak ke posisi tertinggi 3-minggu versus

(1)

23 November 2012

Market Review

Euro Optimis Bantuan Yunani Akan Cair. Euro melonjak ke posisi tertinggi 3-minggu versus Dollar AS pada hari Kamis, di tengah harapan bahwa kreditur internasional akan segera menyepakati bantuan tahap berikutnya untuk Yunani. Mata uang tunggal juga terbantu oleh data yang menunjukkan aktivitas manufaktur zona Euro yang tidak seburuk ekspektasi pada bulan November, sehingga meredakan kekhawatiran tentang resesi yang lebih dalam. Namun pemulihan Euro terlihat rapuh seiring masih suramnya prospek ekonomi dalam beberapa bulan mendatang, yang menjaga kemungkinan penurunan suku bunga oleh European Central Bank.

Laporan CBI Mengecewakan Sterling. Poundsterling tergelincir versus Greenback pada hari Kamis setelah data Inggris terbaru menunjukkan ekonomi mungkin akan kesulitan untuk mempertahankan pertumbuhan sepanjang kuartal saat ini, yang menjaga peluang pelonggaran lebih lanjut oleh Bank of England. Survey tren industri yang dilakukan CBI menunjukkan pesanan pabrik Inggris yang lebih rendah dari ekspektasi pada bulan November, seiring terpukulnya kepercayaan bisnis oleh ketidakpastian di Amerika Serikat dan Eropa.

Manufaktur China Topang Rebound Aussie. Dollar Australia menghentikan penurunan 2-hari beruntun setelah sebuah laporan lembaga swasta menunjukkan sektor manufaktur China berhasil tumbuh untuk pertama kalinya dalam 13 bulan. Laporan HSBC Holdings Plc dan Markit Economics menunjukkan PMI manufaktur China naik menjadi 50,4 pada bulan November dari 49,5 pada bulan Oktober. Mata uang yang sering disebut Aussie ini juga menyentuh level tertinggi 7-bulan terhadap Yen seiring penguatan saham Asia, yang mendorong permintaan untuk aset ber-yield lebih tinggi.

Zona Euro Terpuruk, Cina Kembali Tumbuh. Perekonomian zona euro sedang menuju kerterpurukan terdalam sejak awal 2009, sementara pabrik di Cina kembali bertumbuh bulan lalu membawa berita baik bagi perekonomian dunia, menurut survey bisnis hari Kamis. Data PMI terkini setidaknya menunjukkan perlambatan pada perekonomian global tidak bertambah buruk, meski Eropa masih terpuruk. Indeks PMI AS yang dirilis hari Rabu, menunjukkan sektor manufaktur bertumbuh dengan laju paling cepat dalam 5 bulan. Sementara sektor manufaktur Cina berekspansi untuk pertama kalinya dalam 13 bulan.

(2)

Bursa Saham Asia. Bursa saham Asia menguat setelah data menunjukan ekspansi manufaktur Cina untuk pertama kalinya dalam 13 bulan terakhir. Nikkei naik akibat merebaknya harapan bahwa pelemahan yen dapat meningkatkan pendapatan perusahaan Jepang. Kospi menguat, ditopang oleh rally Samsung Electronics setelah perintah pengadilan AS berikan harapan terhadap perusahaan teknologi Korea Selatan tersebut dalam pertempuran dengan Apple. Hang Seng naik 1% seiring menguatnya sektor properti akibat ekspektasi Cina akan menerapkan pajak properti secara bertahap.

Bursa Saham Eropa Optimis Terhadap KTT Hari Senin. Bursa saham Eropa kembali

ditutup menguat untuk keempat sesi berturut-turut pada hari Kamis seiring investor semakin optimis adanya kesepakatan mengenai bantuan untuk Yunani pada hari Senin. Komisi Eropa Urusan Ekonomi Olli Rehn mengatakan pada Parlemen Eropa hari Kamis bahwa tidak ada alasan bagi Yunani untuk tidak mendapatkan dana bailout tahap selanjutnya hari Senin nanti.

Emas Terangkat Oleh Bursa Saham, Pelemahan Dollar. Harga emas beranjak naik pada hari Kamis, seiring data manufaktur Cina yang disambut baik oleh pasar dan harapan akan adanya kesepakatan bailout untuk Yunani mendorong bursa saham untuk menguat dan mengangkat euro ke level tinggi 3 pekan terhadap dollar. Bagaimanapun juga, emas masih berada dalam range sempit akibat hari libur Thanksgiving di AS, yang membuat Wall Street ditutup. "Emas didukung oleh selera resiko, bursa saham menguat dan dollar sedikit melemah. Namun pasar membutuhkan pemicu untuk mendorong menembus ke atas $1,740," ucap Ole Hansen wakil presiden Saxo Bank.

Minyak Kokoh di Hari Libur Thanksgiving. Minyak mentah kokoh di tengah kecemasan bahwa gencatan senjata antara Israel dan hamas tidak dapat bertahan, menimbulkan reseiko gangguan suplai dari Timur Tengah. “Ada potensi kenaikan leibih lanjut pada hari minyak mengingat gencatan senjata Israel yang mungkin dapat berakhir,” ucap Harry Tchilinguirian, kepala strategis pasar komoditas BNP Paribas SA di London. “Namun kita tidak dapat melihatnya di hari Kamis karena bursa AS ditutup dan volume sangat tipis.”

Lelang Obligasi Spanyol Untuk 2013 Sukses. Spanyol menjual obligasi setidaknya hampir

senilai 4 milyar euro pada hari Kamis yang memulai program pendanaan untuk tahun 2013 ketika Madrid harus mengemban hutang negara bagian dan harus berusaha memenuhi target defisit. Hasil lelang obligasi mematahkan target senilai 2.5-3.5 milyar euro dengan yield yang turun tipis namun masih terlalu tinggi untuk merasa nyaman. Rata-rata yield untuk obligasi tahun 2021 adalah 5.517%, dibandingkan sekitar 5.6% pada obligasi 10 tahunan pasar sekunder, jauh dari level bulan Juli yang melebihi 7%. "Sudah jelas bahwa sentimen di Spanyol sudah jauh membaik," ucap strategis obligasi pada RIA Capital Markets, Nick Stamenkovic. "Mereka sudah memiliki dana untuk tahun 2012 dan pasar yakin bahwa Spanyol akan meminta bantuan pada awal tahun depat ketika mereka menghadapi masalah penerbitan."

Technical Outlook

EUR/USD. Bias bullish dalam jangka pendek menguji area 1.2920. Bagaimanapun skenario bearish sejak menembus ke bawah channel bullish akan tetap berlaku. Faktanya, sell di sekitar 1.2920 adalah kesempatan trading terbaik pekan ini dengan rasio risk-reward terbaik menuju area 1.2730 dengan stop loss ketat di atas area 1.2960. Break dan level penutupan harian di atas 1.2960 akan mengganggu skenario bearish, mengubah outlook jangka menengah menjadi netral setelah arah menjadi tidak jelas dengan bias harian bullish menguji area 1.3000.

(3)

GBP/USD. Bias bullish dalam jangka pendek menguji 1.5995 atau lebih tinggi lagi. Support terdekat ada di sekitar area 1.5900, break konsisten di bawah area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek menguji area 1.5850. Secara keseluruhan harga masih mencetak level tinggi dan level rendah yang lebih rendah sejak kejatuhan dari 1.6300 dan masih bergerak di bawah resisten trendline sehingga kami masih lebih memilik skenario bearish dengan strategi sell on rallies.

USD/JPY. Bias masih bullish dalam jangka pendek namun membutuhkan break dan level penutupan harian di atas area 82.75 untuk memicu momentum bullish lanjutan setidaknya menuju 83.00 sebelum menuju 84.00. Sebenarnya kami masih memperkirakan momentum bullish tambahan setidaknya dalam beberapa pekan ke depan dan kami tidak menyarankan posisi sell. Support terdekat ada di sekitar area 82.30, break ke bawah area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek menguji area 81.50, namun secara keseluruhan kami masih lebih memilih skenario bullish selama harga bertahan di atas area 80.50.

XAU/USD. Emas mendapatkan sejumlah momentum bullish, namun dibutuhkan break ke atas area resisten 1735 untuk menambah tekanan bullish menuju area 1753. Support terdekat ada pada 1722.50, break ke bawah area ini dapat mengubah outlook menjadi bearish setidaknya menuju area 1712.

Hang Seng Futures. Divergen bullish pada grafik 1 jam mengindikasikan bahwa tren naik sudah melemah dan hang seng berada dalam fase koreksi bearish untuk kembali ke area 21620 atau bahkan area 21500. Hanya break ke atas area 21870 yang dapat melanjutkan outlook bullish.

Nikkei Futures. Nikkei berada dalam outlook bullish yang kuat mengingat pelemahan yen dengan target jangka panjang pada area 9750. Dalam perjalanan naik, kita harus waspada adanya koreksi bearish seiring stochastic pada grafik harian menunjukkan kondisi overbought yang dalam. Support terdekat ada pada area 9360 diikuti oleh area 9220 dan 9080.

Pivot Levels

Support PIVOT Resistance Trend

EUR/USD _1.2718 _1.2794 _1.2839 _1.2870 _1.2915 _1.2946 _1.3022 Bullish GBP/USD 1.5822 1.5884 1.5913 1.5946 1.5946 1.5975 1.6008 Bullish USD/JPY 81.38 81.95 82.22 82.52 82.79 83.09 83.66 Bullish USD/CHF 0.9243 0.9301 0.9301 0.9359 0.9384 0.9417 0.9475 Bearish AUD/USD 1.0284 1.0332 1.0360 1.0380 1.0408 1.0428 1.0476 Bearish Hangseng ₂₁₁₆₁ ₂₁₄₂₈ ₂₁₅₈₅ ₂₁₆₉₅ ₂₁₈₅₂ ₂₁₉₆₂ ₂₂₂₂₉ Bullish Nikkei 9095 9245 9335 9395 9485 9545 9695 Bullish KOSPI 246.05 247.90 248.90 249.75 250.75 251.60 253.45 Bullish DOW 12743 12785 12809 12827 12851 12869 12911 Bullish Gold 1722.60 1726.40 1727.95 1730.20 1731.75 1734.00 1737.80 Neutral OIL _85.78 _86.54 _86.83 _87.30 _87.59 _88.06 _88.82 Bearish

(4)

Upcoming Data and Events

Thursday, November 22nd

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last 08.45 CN HSBC Manufacturing PMI Nov High 50.4 N/F Ind 49.5 15.28 DE Manufacturing PMI Nov High 46.8 46.0 Ind 46.0 DE Services PMI Nov Med 48.0 48.4 Ind 48.4 DE Composite PMI Nov Med 47.9 N/F Ind 48.1 15.30 HK Consumer Price Index Oct Low 3.8 N/F % 3.8 15.58 EZ Manufacturing PMI Nov Med 46.2 45.5 Ind 45.4

EZ Services PMI Nov Med 45.7 46.0 Ind 46.0 EZ Composite PMI Nov Med 45.8 45.8 Ind 45.7 18.00 GB CBI Industrial Order Nov Med -21 -19 Ind -23 22.00 EZ Consumer Confidence Oct Low -26.9 -25.7 Ind -25.7

Friday, November 23rd

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

-- JP Japan public holiday for Labor Thanksgiving Day

14.00 DE German GDP q/q Q3 Low N/F % 0.2

DE German GDP y/y Q3 Low N/F % 0.4

16.00 DE Ifo Business Climate Nov High 99.5 Ind 100.0

DE Ifo Current Conditions Nov Low 106.3 Ind 107.3

DE Ifo Expectations Nov Low 93.2 Ind 93.2

-- US U.S Thanksgiving Day holiday, government offices, markets closed

AGENDA ON NOVEMBER 23rd₂₀₁₂

-- No Major Agenda Available Today --

EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY

H.K : Bauhaus International (Holdings) Ltd H1 results; Chaoyue Group Ltd H1 results; China

Environmental Technology Holdings Ltd; China Railsmedia Corporation Ltd H1 results; Chinese People Holdings Co Ltd H1 results; Easyknit International Holdings Ltd H1 results; Grand Investment International Ltd H1 results; Hao Tian Resources Group Ltd; International

Entertainment Corporation; Joyce Boutique Holdings Ltd H1 results; King Fook Holdings Ltd H1 results; Kingston Financial Group Ltd H1 results; Longrun Tea Group Co Ltd H1 results;

Mobicon Group Ltd H1 results; NetDragon Websoft Inc. Q3 results; Oriental Press Group Ltd H1 results; Pacific Textiles Holdings Ltd H1 results; PetroAsian Energy Holdings Ltd H1 results; Rising Development Holdings Ltd; Samson Paper Holdings Ltd H1 results; Sinopoly Battery Ltd H1 results; Styland Holdings Ltd H1 results; Termbray Industries International (Holdings) Ltd; Tonic Industries Holdings Ltd H1 results; Wonderful Sky Financial Group Holdings Ltd; Zhidao International (Holdings) Ltd H1 results; Zhong Fa Zhan Holdings Ltd H1 results

DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS

(5)

THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2012

A WEEK November Year 2012

CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW

EUR 1.2900 1.2728 172 1.3139 1.2660 1.3486 1.2040 JPY 82.82 81.06 176 82.82 77.77 84.17 76.00 GBP 1.5978 1.5881 97 1.6217 1.5826 1.6301 1.5233 CHF 0.9461 0.9335 126 0.9515 0.9210 0.9972 0.8930 AUD 1.0424 1.0330 94 1.0458 1.0145 1.0856 0.9579 IDR 9640 9620 20 9640 9570 9640 8865 GOLD 1735.50 1714.55 20.95 1795.8 1673.00 1795.8 1527.40

CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON NOVEMBER 22nd_{, 2012}

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR 1.2863 1.2900 1.2824 1.2885 76 0.43% 1.2830 JPY 82.54 82.82 82.25 82.49 57 -0.05% 82.53 GBP 1.5966 1.5978 1.5916 1.5943 62 -0.06% 1.5953 CHF 0.9363 0.9393 0.9335 0.9350 58 -0.40% 0.9388 AUD 1.0377 1.0400 1.0352 1.0388 48 0.17% 1.0370 CAD 0.9961 0.9982 0.9953 0.9973 29 0.09% 0.9964 SGD 1.2245 1.2262 1.2243 1.2246 19 -0.03% 1.2250 IDR 9635 9635 9625 9630 10 -0.05% 9635 GOLD 1730.50 1732.45 1728.65 1729.55 3.8 0.02% 1729.20 SILVER 33.36 33.44 33.19 33.36 0.25 0.00% 33.36 OIL 87.68 87.77 87.01 87.12 0.76 -0.65% 87.69

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING

EUR / JPY 106.21 106.57 105.69 106.29 88 0.38% 105.89 EUR / CHF 1.2045 1.2050 1.2037 1.2047 13 0.03% 1.2043 EUR / GBP 0.8053 0.8085 0.8032 0.8082 53 0.48% 0.8043 CHF / JPY 88.06 88.46 87.70 88.23 76 0.38% 87.90 AUD / JPY 85.66 85.95 85.41 85.70 54 0.18% 85.55 GBP / CHF 1.4952 1.4979 1.4891 1.4906 88 -0.49% 1.4979 GBP / JPY 131.79 132.32 131.04 131.48 128 -0.13% 131.65 GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING

ISSIamZ2 9345 9365 9305 9355 90 1.52% 9215 ISSIpmZ2 9370 9450 9365 9420 75 0.69% 9355 .N225 9336.32 9366.80 9304.72 9366.80 62.08 1.56% 9222.52 NIYZ2 9425 9450 9365 9425 85 1.07% 9325 KSZ2 249.00 250.60 248.75 249.95 1.85 1.13% 247.15 HSIX2 21634 21806 21539 21741 267 0.98% 21530 .HSI 21595.59 21774.40 21517.91 21743.2 256.49 1.02% 21524.36 .JKSE 4308.385 4338.291 4308.385 4335.927 29.906 0.43% 4317.277 DJZ2 12805 12844 12802 12834 42 0.27% 12800 .DJI H O L I D A Y 0.00% 12836.89 NQZ2 2598.25 2606.25 2597.00 2600.00 9.25 0.15% 2596.00 .IXIC H O L I D A Y 0.00% 2926.55 ESZ2 1389.00 1393.75 1388.75 1391.50 5 0.23% 1388.25 USD 80.781 80.888 80.613 80.689 0.275 -0.29% 80.921

(6)

US Market Movers Most Actives

Stocks Price % Change

Nokia 3.31 +12.20% Bank of America 9.77 +1.45% Intel 19.36 -0.79% Facebook 24.32 +5.28% Microsoft 26.95 +0.90% Top Gainers

MEMSIC 1.25 +71.84%

China Digital TV Holding 0.80 +49.69%

NTS Realty Holdings 1.90 +38.38%

Charm Communications 0.78 +17.93%

Star Scientific 0.32 +15.76%

Top Losers

Zale Corporation 5.21 -29.97%

Remark Media 0.8998 -20.37%

JPMorgan US 10 Yr Trsy Fut ETN 28.00 -20.14%

PHAZAR CORP 1.84 -19.65%

Centrais El 3.72 -19.48%

DISCLAIMER:

Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.

Disusun oleh:

Tim Riset dan Analisis