12 April 2013
Market Review
Lelang Italia Pacu Rally Euro. Euro melonjak ke posisi tertinggi 6-minggu versus Dollar AS seiring imbal hasil obligasi 3-tahun Italia merosot ke level terendah sejak Januari silam dalam sebuah lelang. Pemerintah Italia berhasil menjual €4 milyar obligasi yang akan jatuh tempo pada tahun 2016 dengan rata-rata yield 2,29%, turun dari 2,48% yang tercatat dalam lelang serupa pada 13 Maret lalu. Spekulasi bahwa kebijakan ultra-longgar BoJ akan mendorong investor Jepang untuk beralih ke aset beresiko dan ber-yield lebih tinggi juga turut menguntungkan Euro.
Lonjakan Pengangguran Membayangi Aussie. Dollar Australia beranjak naik terhadap mata uang AS, bahkan setelah data ketenagakerjaan yang mengecewakan memperbesar peluang pemangkasan suku bunga oleh Reserve Bank of Australia guna mendongkrak pertumbuhan. Tingkat pengangguran Australia melonjak ke level tertinggi sejak tahun 2009 menjadi 5,6% pada bulan lalu, dari 5,4% pada bulan Februari. Sementara jumlah orang yang bekerja juga anjlok sebesar 36.100, jauh lebih buruk dari ekspektasi penurunan 7.500 dari para ekonom.
Risk Appetite Menghadang Laju Dollar. Dollar AS terpeleset dari level tertinggi 4-tahun versus Yen seiring data menunjukkan investor Jepang sebagai penjual obligasi asing terbanyak dalam pekan yang berakhir pada 5 April lalu. Mereka menjual ¥1,14 trilyun ($11,5 milyar) obligasi luar negeri, dan membeli ¥6,3 milyar saham asing serta ¥75,5 milyar surat hutang luar negeri jangka pendek. Bagaimanapun, pelonggaran moneter Bank of Japan yang agresif masih akan menjaga potensi Greenback untuk melampaui hadangan level ¥100 dalam waktu dekat.
Klaim Pengangguran AS Kembali Pada Jalur Pemulihan. Jumlah klaim pengangguran baru di AS turun lebih dari perkiraan pekan lalu, meredakan kecemasan memburuknya kondisi pasar tenaga kerja pasca kejutan anjloknya tingkat pertumbuhan pekerjaan bulan Maret. Klaim untuk pengangguran turun sebanyak 42,000 menjadi 346,000, menurut Dep. Tenaga Kerja pada hari Kamis, mengurangi lonjakan pada pekan sebelumnya yang nampaknya dipengaruhi faktor musiman. Ini merupakan penurunan mingguan paling besar sejak pertengahan November. Tingkat klaim pengangguran saat ini kembali berada pada range bawah untuk tahun ini.
Stimulus BoJ Kuatkan Nikkei. Bursa saham Asia bergerak mixed seiring meningkatnya ketegangan di Semenanjung Korea berhasil menggerogoti optimisme investor pasca peluncuran kebijakan moneter BoJ yang sangat agresif. Nikkei rally setelah BoJ utarakan akan melaksanakan program pembelian aset tidak terbatas hingga target inflasi 2% tercapai. Kospi terpuruk seiring memburuknya hubungan politik Korea Utara dengan Korea Selatan.
Wall Street Cetak Rally Hari Keempat; Saham Teknologi Tekan Nasdaq. Wall Street ditutup menguat pada hari Kamis terangkat oleh data klaim pengangguran yang positif, dengan Dow dan S&P 500 ditutup pada rekor tinggi baru, sementara melemahnya saham-saham perusahaan teknologi besar membatasi gain pada Nasdaq. Saham-saham perusahaan teknologi besar seperti Microsoft, Hewlett-Packard dan Intel anjlok setelah perusahaan riset IDC mengatakan pengiriman PC di seluruh dunia turun 13.9% pada kuartal pertama, penurunan terbesar sejak publikasi pertama pada tahun 1994. Setidaknya ada 3 broker men-downgrade saham Microsoft.
Emas Rebound Dari Level Rendah Sepekan. Emas kembali rebound dari level rendah dalam sepekan yang disentuh pada awal sesi hari Kamis, seiring pelemahan dollar memicu aksi bargain hunting pada emas, meski analis memperkirakan rebound tidak akan bertahan lama. Kemungkinan penjualan cadangan emas oleh Cyprus senilai 400 juta euro, aksi jual yang deras dari ETF, dan ketidakpastian mengenai program stimulus Federal Reserve AS diperkirakan akan terus menekan sentimen terhadap emas.
Outlook Permintaan IEA Menekan Harga Minyak. Minyak mentah turun untuk pertama kalinya dalam 4 hari setelah International Energy Agency memangkas perkiraan tingkat permintaan minyak global. Minyak turun sebanyak 1.7% setelah IEA memperkirakan tingkat penggunaan bahan bakar di Eropa berada di level terlemah sejak tahun 1980 an. “Investor kecewa dengan revisi turun dari IEA,” ucap Harry Tchilinguirian, kepala strategis pasar komoditas pada BNP Paribas SA di London. “Gain pada 3 sesi terakhir terkoreksi sebagian. Spead antara Brent dan WTI menjadi terlalu lebar dalam waktu yang terlalu singkat.”
Produsen Mobil Jepang Menarik 3.4 Juta Unit Kendaraannya. Empat produsen otomotif Jepang, termasuk Toyota Motor Corp dan Nissan Motor Co, sedang menarik 3.4 juga unit kendaraan yang dijual di seluruh dunia dikarenakan airbag yang disuplai oleh Takata Corp beresiko terbakar atau melukai penumpang. Langkah yang diumumkan hari Kamis ini adalah penarikan terbesar bagi airbag buatan Takata, penyuplai airbag dan seatbelt terbesar kedua dunia. Saham Takata anjlok hampir sebesar 10% pada perdagangan di Tokyo. Penarikan ini juga termasuk kendaraan dari Honda Motor Co Ltd dan Mazda Motor Corp, adalah yang terbesar sejak penarikan lebih dari 7 juta unit kendaraan oleh Toyota pada Oktober lalu.
Investor Pesimis Terhadap BlackBerry. Saham BlackBerry turun sekitar 8% pada hari Kamis setelah analis mempertanyakan apakah rencana terobosan dari BlackBerry dapat meraih sukses pada pasar smartphone yang sangat kompetitif. Kemampuan produk terbarunya Z10 untuk mengalahkan iPhone dari Apple dan seri Galaxy dari Samsung Electronics Co Ltd juga menimbulkan kecemasan, menurut trader. Investor pesimis mengenai prospek BlackBerry dapat kembali berjaya dan mengambil alih saham pada bursa saham AS. Saham BlackBerry telah turun lebih dari seperempat nilainya sejak menyentuh level tinggi 52 pekan di bulan Januari.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias netral dalam jangka pendek namun selama harga bertahan di atas area 1.3090 harga masih berada dalam fase bullish dengan target terdekat di sekitar area 1.3195 setelah menembus ke atas channel bearish. Untuk pergerakan turun, break dan level penutupan harian ke bawah area 1.3060 dapat membuka peluang bagi skenario bearish.
GBP/USD. Outlook utama kami masih bearish namun harga berada dalam fase koreksi bullish terutama jika harga dapat menembus ke atas area 1.5470 menguji area 1.500 atau lebih tinggi lagi. Di pihak lain, break dan level penutupan harian di bawah area 1.5345 dapat memicu tekanan bearish lanjutan menguji support kunci pada area 1.5270.
USD/JPY. Bias masih bullish dalam jangka pendek menguji area 100.00 – 100.20, break konsisten ke atas area tersebut dapat memicu tekanan bullish lanjutan menuju area 100.80. Support terdekat ada di sekitar area 99.30, break ke bawah area tersebut dapat membawa harga menuju zona netral dalam jangka pendek menguji area 98.70 namun koreksi bearish saat ini normal dan secara keseluruhan kami masih bullish.
XAU/USD. Outlook teknikal kami masih bearish menuju area 1540 dalam jangka pendek. Break ke bawah area ini dapat menekan emas turun lebih dalam menguji area 1522. Resisten terdekat ada pada area 1578, hanya break ke atas area ini yang dapat membuka peluang untuk koreksi bullish menuju area 1600.
Hang Seng Futures. Hang Seng masih berada dalam fase bullish, terutama jika harga dapat menembus ke atas area 22150 menuju area 22500 sebelum menguji area 22785. Kegagalan untuk bergerak konstan di ats area 22150 dapat melanjutkan outlook bearish kembali ke area 22050. Break ke bawah area tersebut dapat meneruskan pergerakan bearish menuju area 21940.
Nikkei Futures. Bias masih bullish dalam jangka pendek, dibutuhkan break ke atas area 13500 untuk memicu momentum bullish lanjutan menuju area 13650. Sementara stochastic yang oversold pada grafik 1 jam mengindikasikan potensi koreksi bearish kembali ke area support pada 13350, break ke bawah area ini dapat memicu koreksi bearish lanjutan menuju area 13265. Bagaimanapun kami masih lebih memilih outlook bullish selama harga bertahan di atas area 13125.
Kospi Futures. Bias bullish dalam jangka pendek menguji ke area 258.20 sebelum menunju ke wilayah 259.30. Untuk sisi bawahnya, support terdekat terlihat di kisaran area 255.30, break kebawah dari area tersebut dapat memicu tekanan bearish lebih lanjut menunju area kunci support di 254.00.
Pivot Levels
Support PIVOT Resistance Trend
EUR/USD 1.2905 1.3000 1.3051 1.3095 1.3146 1.3190 1.3285 Bullish GBP/USD 1.5181 1.5276 1.5332 1.5371 1.5371 1.5427 1.5466 Bullish USD/JPY 97.89 98.73 99.21 99.57 100.05 100.41 101.25 Bullish USD/CHF 0.9176 0.9242 0.9242 0.9308 0.9341 0.9374 0.9440 Bearish AUD/USD 1.0374 1.0458 1.0501 1.0542 1.0585 1.0626 1.0710 Sideways Hangseng 21972 22050 22091 22128 22169 22206 22284 Bearish Nikkei 13150 13310 13405 13470 13565 13630 13790 Bullish KOSPI 248.85 252.55 254.75 256.25 258.45 259.95 263.65 Bearish DOW 14576 14678 14737 14780 14839 14882 14984 Bullish Gold 1532.00 1546.50 1553.72 1561.00 1568.22 1575.50 1590.00 Bullish OIL 90.57 92.15 92.82 93.73 94.40 95.31 96.89 Bullish
Upcoming Data and Events Thursday, April 11th
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
06.50 JP Corporate Goods Price Ind. m/m Mar Low 0.1 0.2 % 0.4 JP Corporate Goods Price Ind. y/y Mar Low -0.5 -0.4 % -0.1 06.50 JP Machinery Orders m/m Feb Med +7.5 6.8 % -13.1
JP Machinery Orders y/y Feb Med -11.3 -7.6 % -9.7 08.30 AU Employment Mar High -36.1 N/F K 74.0 AU Unemployment Rate Mar High 5.6 5.4 % 5.4 -- CN New Yuan Loans (Tentative) Mar Med 1060 850 Bln 620 -- CN M2 Money Supply (Tentative) Mar Low 14.9 14.6 % 15.2 13.00 DE CPI – Inflation Final m/m Mar Low 0.5 0.5 % 0.5
DE CPI – Inflation Final y/y Mar Low 1.4 1.4 % 1.4 19.30 US Imports Mar Med -0.5 -0.5 % +0.6
US Exports Mar Low -0.4 0.1 % +0.7 19.30 US Initial Jobless Claims w/e High 346 365 K 388 US 4 week average w/e Low 358.00 N/F K 355.00 US Continuing Claims w/e Low 3.079 3.066 Mln 3.091 Friday, April 12th
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
13.00 DE Wholesale Price Index m/m Mar Low N/F % 0.1 DE Wholesale Price Index y/y Mar Low N/F % 1.4 16.00 EZ Industrial Production m/m Feb Med 0.1 % -0.4
EZ Industrial Production y/y Feb Med -2.5 % -1.3
19.30 US PPI m/m Mar High -0.2 % 0.7
US PPI y/y Mar High 1.4 % 1.7
US PPI Core m/m Mar Med 0.2 % 0.2
US PPI Core y/y Mar Med 1.7 % 1.7
19.30 US Retail Sales Mar High 0.0 % 1.1 US Retail Sales Core Mar High 0.0 % 1.0 20.55 US U-Mich. Sentiment Apr High 78.5 Ind 78.6
US U-Mich. Current Conditions Apr Low 89.5 Ind 90.7 US U-Mich. Expectations Apr Low 70.0 Ind 70.8 21.00 US Business Inventories Feb Med 0.4 % 1.0
AGENDA ON APRIL 12th 2013
Dublin - Euro zone finance ministers meet in Ireland and Informal Meeting of ECOFIN Ministers (to April 13)
Boston - Federal Reserve Bank of Boston President Eric Rosengren gives welcome and opening remarks hosted by the Federal Reserve Bank of Boston, 1945 WIB
U.S - Federal Reserve Chairman Ben Bernanke gives speech before the "Resilience and Rebuilding for
Low-Income Communities" conference sponsored by the Federal Reserve System Community Affairs Officers, Washington - 2330 WIB
U.S - Bank of England interest rate-setting Monetary Policy Committee member David Miles to give a speech at Federal Bank of Boston Economic annual conference - 0130 WIB
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY
H.K : Birmingham International Holdings Ltd H1 results; Netel Technology (Holdings) Ltd Q3 results.; AVIC International Holdings Ltd; Telecom International Holdings Ltd; Clear Media Ltd.; IRC Ltd; Jinheng Automotive Safety Technology Holdings; Maoye International Holdings Ltd; Newtree Group Holdings Ltd; North Asia Resources Holdings Ltd; Talent Property Group Ltd
U.S : JPMorgan Chase & Co. Q1 earnings result DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS
-- No Government Debt Auctions Available Today --
======================================================================
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2013
A WEEK March Year 2013
CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW
EUR 1.3138 1.2961 177 1.3138 1.2745 1.3711 1.2745 JPY 99.94 97.83 211 99.94 92.41 99.94 86.51 GBP 1.5411 1.5237 174 1.5411 1.4829 1.638 1.4829 CHF 0.9366 0.9274 92 0.9567 0.9276 0.9567 0.9019 AUD 1.0582 1.0347 235 1.0582 1.0113 1.0598 1.0113 IDR 9757 9660 97 9757 9660 9770 9600 GOLD 1590.24 1553.77 36.47 1616.89 1540.49 1696.7 1540.49
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON APRIL 11th, 2013
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR 1.3051 1.3138 1.3043 1.3103 95 0.25% 1.3070 JPY 99.68/ 99.94 99.10 99.68 84 -0.14% 99.82 GBP 1.5321 1.5411 1.5316 1.5387 95 0.38% 1.5329 CHF 0.9331 0.9340 0.9274 0.9309 66 -0.20% 0.9328 AUD 1.0536 1.0582 1.0498 1.0545 84 0.03% 1.0542 CAD 1.015 1.0157 1.0084 1.0106 73 -0.37% 1.0144 SGD 1.2383 1.2390 1.2356 1.2371 34 -0.09% 1.2382 IDR 9680 9702 9660 9700 42 0.10% 9690 GOLD 1555.43 1568.27 1553.77 1560.95 14.5 0.20% 1557.90 SILVER 27.48 27.83 27.45 27.61 0.38 0.15% 27.57 OIL 94.56 94.64 93.06 93.49 1.58 -1.12% 94.55 CURRENCY CROSSES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous EUR / JPY 130.08 131.11 129.68 130.61 143 0.14% 130.43 EUR / CHF 1.2183 1.2204 1.2176 1.2198 28 0.10% 1.2186 EUR / GBP 0.8515 0.8535 0.8501 0.8516 34 -0.13% 0.8527 CHF / JPY 106.76 107.43 106.43 107.07 100 0.06% 107.01 AUD / JPY 104.98 105.43 104.35 105.11 108 -0.11% 105.23 GBP / CHF 1.4299 1.4333 1.4270 1.4320 63 0.20% 1.4292 GBP / JPY 152.72 153.85 152.28 153.37 157 0.24% 153.01
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous ISSIamH3 13450 13535 13375 13475 160 1.51% 13275 ISSIpmM3 13470 13510 13385 13500 125 0.19% 13475 .N225 13444.95 13549.16 13384.11 13549.16 165.05 1.96% 13288.13 NIYM3 13455 13545 13380 13495 165 -0.11% 13510 KSM3 256.90 257.75 254.05 256.90 3.70 0.53% 255.55 HSIH3 22146 22250 22017 22135 233 0.77% 21966 HSIJ3 22140 22164 22086 22133 78 -0.05% 22143 .HSI 22198.49 22251.62 22058.3 22101.27 193.32 0.30% 22034.56 .JKSE 4887.196 4924.263 4885.786 4924.263 38.477 0.96% 4877.475 DJM3 14747 14823 14721 14796 102 0.43% 14733 .DJI 14802.24 14887.51 14785.36 14865.14 102.15 0.42% 14802.24 NQM3 2852.00 2858.50 2843.25 2853.25 15.25 0.00% 2853.25 .IXIC 3289.59 3306.95 3287.74 3300.16 19.21 0.09% 3297.25 ESM3 1583.50 1593.00 1580.75 1587.75 12.25 0.32% 1582.75 USD 82.553 82.582 82.068 82.276 0.514 -0.26% 82.492 US Market Movers Most Actives
Stocks Price % Change
Microsoft 28.935 -4.44% Bank of America 12.27 -0.41% Research In Motion 13.55 -7.76% Rite Aid 2.12 +18.44% Intel 21.825 -1.95% Top Gainers
Stocks Price % Change
ACADIA Pharmaceuticals 13.10 +64.37%
CMRX 18.79 +34.21%
iPath Global Carbon ETN 6.74 +20.14%
Rite Aid 2.12 +18.44%
Metalico 1.68 +17.48%
Top Losers
Stocks Price % Change
Northern Technologies International 10.75 -17.56%
SemiLEDs 1.18 -17.48%
Durata Therapeutics 7.28 -15.64%
Fortinet 18.99 -13.09%
DISCLAIMER:
Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by:
Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com
