17 November Market Review. Ekonomi Berekspansi, Euro Terapresiasi. Euro diperdagangkan menguat versus Dollar AS

17 November 2014

Market Review

 Ekonomi Berekspansi, Euro Terapresiasi. Euro diperdagangkan menguat versus Dollar AS pada hari Jumat pasca data menunjukkan perekonomian blok 18-negara mampu tumbuh lebih cepat dari perkiraan di kuartal ke-3. Eurostat mengatakan GDP berekspansi 0,2% dari 0,1% pada periode sebelumnya, melampaui estimasi kenaikan 0,1%. Data terpisah juga mengkonfirmasi pertumbuhan tahunan 0,4% dalam inflasi harga konsumen blok Euro bulan lalu, naik dari 0,3% pada bulan September. Sementara itu, aksi profit-taking memaksa Greenback berbalik melemah, meskipun data penjualan ritel AS menyajikan gambaran ekonomi yang lebih solid.

 Sterling Cemaskan Resiko Deflasi Blok Euro. Sterling mencatat penurunan mingguan ke-4 terhadap Dollar AS sebelum rilis data hari Selasa mendatang yang diprediksi akan menunjukkan inflasi tertahan di level terendah 5-tahun akibat kejatuhan harga minyak. Sterling juga terbebani oleh hasil sebuah survey yang menunjukkan investor kian pesimis terhadap kawasan Euro, mitra dagang terbesar Inggris. Hampir 2/3 dari koresponden survey itu berpendapat zona Euro tengah melemah, dengan 89% di antaranya menilai resiko deflasi menjadi ancaman yang lebih besar dibandingkan inflasi selama tahun depan. "Inggris terbukti tidak kebal dari dampak negatif perlambatan di zona-euro," kata Peter Kinsella, analis forex senior pada Commerzbank AG di London.

 Resiko Intervensi Menghantui Swissie. Franc Swiss mencetak penguatan mingguan ke-6 berturut-turut terhadap Euro, yang memacu spekulasi tentang intervensi Swiss National Bank di pasar mata uang. Swissie terapresiasi hingga mendekati plafon 1.20 per Euro yang telah diberlakukan SNB sejak September 2012, seiring investor berupaya mengantisipasi referendum 30 November mendatang. Yang jika disahkan, akan memaksa SNB untuk meningkatkan kepemilikan emas. Sehingga beresiko mempersulit pembuat kebijakan dalam mengendalikan nilai tukar mata uang. "Dengan EURCHF bergerak mendekati batas, itu pengingat betapa pentingnya peran SNB dalam mempertahankan plafon," kata Peter Rosenstreich, kepala analis forex pada Swissquote Bank.

 Rusia Kurangi Transaksi Dalam Dollar AS. Presiden Rusia Vladimir Putin kembali

menegaskan keinginan untuk memperkuat hubungan dengan Cina dan hindari penggunaan Dollar AS

untuk transaksi perdagangan bilateral. Dalam wawancara dengan kantor berita Rusia Tass, Putin

mengatakan perusahaan minyak Rusia Rosneft telah menerima renminbi untuk pembayaran minyak

dengan perusahaan Cina. Perusahaan Rusia terus meningkatkan penggunaan renminbi dan ruble

untuk transaksi ekspor dan impor di Asia. Data dari bank sentral Cina juga menunjukan bahwa

volume transaksi renminbi-rouble telah melonjak $1,2 miliar di Oktober dari $307 juta di September,

 Pasar Asia Mixed Jelang Rilis Koneksi Bursa HK-Shanghai. Lantai bursa Asia berakhir mixed kembali di perdagangan akhir pekan (14/11) seiring investor gelisah & waspada menjelang terhubungnya bursa Hong Kong & Shanghai di hari Senin serta jelang rilis data GDP Jepang kuartal III. Bursa Jepang berhasil bangkit dan ditutup menguat 0.56% setelah tertopang oleh Yen yang kembali menyentuh level 116 vs USD, terlemah dalam 7 tahun. Indeks KOSPI - Korea Selatan menderita koreksi tajam dengan ditutup melemah 0.78% terkait suramnya rilisan data-data dari China - mitra dagang terbesar Korsel, memicu risiko sentimen negatif bagi investor. Pasar Hong Kong melaju antara range positif & negatif, namun akhirnya berakhir menguat berkat ekspektasi dirilisnya koneksi penghubung antara bursa Shanghai-Hong Kong di hari Senin. Indeks Hang Seng ditutup naik 0.28%, selama sepekan indeks menguat 2.3%.

 GDP Zona-Euro Dukung Kinerja Bursa Eropa. Bursa saham Eropa menguat setelah data GDP zona-euro memberikan harapan akan membaiknya situasi perekonomian Eropa. Zona-euro tumbuh 0,2% di kuartal kedua 2014 dimana Jerman berhasil hindari resesi dan Perancis menunjukan perbaikan kondisi ekonomi. Data juga menunjukan Yunani berhasil keluar dari jurang resesi namun perekonomian Italia masih harus berkemelut dengan resesi. Sementara itu, pimpinan 20 negara terbesar di dunia tengah melakukan pertemuan di Brisbane, Australia. Pertemuan G-20 mungkin akan membahas tantangan yang dihadapi group tersebut untuk mencapai target kenaikan GDP sebesar 2% dalam 5 tahun mendatang yang sepertinya sulit untuk dicapai. Indeks DAX Jerman dan CAC Perancis masing-masing naik 0,05%dan 0,35%sedangkan FTSE Inggris menguat 0,29%.

 Profit-Taking Warnai Pergerakan Wall Street. Wall Street bergerak mixed akibat munculnya aksi profit-taking menjelang akhir pekan pasca kencangnya rally sejak pertengahan Oktober silam. Data menunjukan kenaikan penjualan ritel dan sentimen konsumen AS yang lebih baik dari estimasi namun investor sepertinya kekurangan minat untuk mendorong kenaikan indeks lebih lanjut. Penjualan ritel AS meningkat 0,3% di Oktober dan indeks kepercayaan konsumen AS naik ke level 89.4 untuk bulan November. Saham Amazon.com naik 3,6% setelah retailer online tersebut mengakhiri sengketa dengan Hachette Book Group atas penjualan buku cetak dan digital.

Indeks Nasdaq dan S&P500 masing-masing naik 0,18%dan 0,02%namun Dow turun 0,10%.

 Aksi Short-Covering Picu Rally Emas. Emas rally pasca merebaknya aksi short-covering menjelang akhir pekan. Emas sempat turun 1% sebelum akhirnya menguat $30 di sesi New York setelah meredanya penguatan Dollar AS berhasil memicu aksi short-covering. Dollar AS mengurangi penguatan setelah yields Treasury AS gagal mempertahankan kenaikan meski data menunjukan kenaikan penjualan ritel dan kepercayaan konsumen AS. Turunnya yield dapat isyaratkan berkurangnya ekspektasi kenaikan suku bunga Fed. Reboundnya harga minyak juga mengurangi kekhawatiran akan rendahnya tekanan inflasi dunia sehingga turut menambah daya tarik emas.

 Minyak Berharap OPEC Akan Bertindak. Harga minyak Nymex rebound setelah sempat

menyentuh level rendah 4 tahun. Minyak rally seiring merebaknya ekspektasi bahwa penurunan

harga minyak belakangan dapat memaksa OPEC untuk memangkas produksinya. Meski beberapa

negara seperti Venezuela ingin OPEC mengurangi output, namun eksportir minyak terbesar Arab

Saudi belum utarakan apakah akan mendukung pemangkasan produksi. Menteri luar negeri

Venezuela mengatakan Aljeria dan Venezuela akan menyuarakan tindakan untuk menopang harga

minyak. Petinggi negara OPEC tengah meningkatkan kunjungan diplomatik untuk membangun

konsensus bagaimana asosiasi eksportir minyak tersebut akan merespon kejatuhan harga minyak.

 BlackBerry Bekerja Sama Dengan Samsung. BlackBerry dan Samsung umumkan akan bekerja sama untuk memperbaiki jaringan keamanan Android dengan BlackBerry Enterprise Service 12 server, yang mengelola peralatan mobile enterprise dan dapat dijalankan di system operasi mobile Android, iOS, Windows Phone, dan BlackBerry. Kerja sama dengan Samsung tersebut diharapkan dapat mendorong lebih banyak pelanggan korporasi yang menggunakan BES 12. Mulai awal 2015, Samsung akan mengintegrasikan layanan enkripsi BES12 dengan software KNOX sehingga dapat meningkatkan keamanan bagi peralatan berbasis Android. "BlackBerry memeliki hubungan yang dekat dengan Samsung dan kami berkomitmen untuk memperdalam interaksi untuk jangka panjang,” ujar John Sims, Presiden BlackBerry untuk divisi global enterprise services.

 Investor Tidak Terkesan Dengan Rencana Nokia. CEO Nokia Rajiv Suri utarakan konektivitas peralatan elektronik akan menjadi masa depan perusahaan. Namun, investor sepertinya tidak terkesan dan ini tercermin dari penurunan 5% saham perusahaan Finlandia tersebut.

“Cepatnya perkembangan teknologi akan menjadi konteks visi dan strategi Nokia yang merupakan konektivitas semua hal termasuk manusia,” ujar Suri. “Kami memprediksi akan ada 50 miliar peralatan yang akan terhubung pada tahun 2025.” Meski analis cukup positif dengan transformasi Nokia namun tidak semua yakin dengan outlook perusahaan di jangka pendek akibat pemangkasan belanja modal dari perusahaan jaringan mobil. Minggu ini, AT&T utarakan akan memangkas belanja modalnya. Ericsson juga umumkan rencana pemangkasan anggaran belanja 9 miliar krona ($1,2 miliar).

Technical Outlook

 EUR/USD. Bias intraday masih bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus dibawah area 1.2400 untuk memicu momentum bearish lanjut mengincar area 1.2340. Di sisi atasnya, hanya penembusan konsisten diatas area 1.2550 baru dapat memicu skenario koreksi keatas menguji area 1.2600.

 GBP/USD. Bias intraday cenderung bearish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 1.5580 untuk menambah tekanan bearish mengincar area support 1.5540.

Di sisi atasnya, hanya penembusan konsisten diatas area 1.5715 baru dapat memicu skenario koreksi keatas kemungkinan menguji area 1.5770 seiring kondisi oversold pada harga.

 USD/JPY. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus diatas area 116.90 untuk menambah momentum bullish menguji area 117.80. Di sisi bawahnya, hanya penembusan konsisten dibawah area 115.70 baru dapat memicu skenario koreksi kebawah mengincar area support 115.20.

 USD/CHF. Bias intraday menjadi bullish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus

diatas area 0.9650 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut mengincar area 0.9715. Support

terdekat tampak di area 0.9550, penembusan konsisten dibawah area tersebut dapat membawa

harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji

area 0.9500.

 AUD/USD. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan dibawah area 0.8690 untuk menambah momentum bearish mengincar area 0.8640. Resisten terdekat tampak di area 0.8780, berbalik secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 0.8830.

 XAU/USD. Naiknya indikator MACD dan Stochastic pada grafik harian dapat memberikan kesempatan naik untuk jangka pendek. Namun, emas masih diperdagangkan di bawah MA 50-100- 200 harian yang dapat sinyalkan masih adanya tekanan penurunan. Sentimen cukup mixed dan ini dapat mendorong pergerakan sideways. Strategi: sell-on-rally dengan stop-loss 1197 dan profit- taking 1180. Di lain pihak, penembusan konsisten di atas 1196 dapat membuka peluang pengujian area 1202.

 Hang Seng Futures. Kemampuan Hang Seng bertahan di dalam bullish channel dan diperdagangkan di atas MA 50-100-200 harian dapat menyediakan tenaga kenaikan. Namun, Hang Seng perlu mencatatkan level penutupan harian yang semakin tinggi setiap harinya untuk mempertahankan momentum bullish; dimana kegagalan dapat mendorong aksi profit-taking.

Strategi: buy-on-dip dengan stop-loss 24180 dan profit-taking 24400. Di lain pihak, penembusan konsisten di bawah 24195 dapat membuka peluang pengujian area 24080.

 Nikkei Futures. Bias cukup bullish dengan Nikkei yang diperdagangkan di atas MA 50-100-200 harian dengan indikator MACD yang meningkat. Namun, tetap waspadai aksi profit-taking dengan indikator Stochastic harian yang berada di area overbought. Strategy: buy-on-dip dengan stop-loss 17290 dan profit-taking 17520. Di lain pihak, penembusan konsisten di bawah 17300 dapat membuka peluang pengujian area 17240.

 Kospi Futures . Bias sideways dalam jangka pendek dengan potensi kisaran perdagangan terlihat di antara 250.00 - 246.70, diperlukan menembus salah satu sisi untuk dapatkan petunjuk lebih lanjut.

Untuk bullish, perlu break di atas 250.00 untuk memicu bullish lanjutan menguji ulang ke 251.00.

Untuk sisi sebaliknya, break di bawah 246.70 bias dapat berubah menjadi bearish menuju 245.50.

Pivot Levels

Support PIVOT Resistance Trend

EUR/USD 1.2191 1.2340 1.2433 1.2489 1.2582 1.2638 1.2787 Bearish USD/JPY 114.06 115.17 115.73 116.28 116.84 117.39 118.50 Bullish GBP/USD 1.5417 1.5537 1.5603 1.5657 1.5723 1.5777 1.5897 Bearish USD/CHF 0.9385 0.9501 0.9547 0.9617 0.9663 0.9733 0.9849 Bullish AUD/USD 0.8472 0.8597 0.8671 0.8722 0.8796 0.8847 0.8972 Bearish

Hang Seng 23386 23676 23838 23966 24128 24256 24546 Bullish

Nikkei 16562 16952 17183 17342 17573 17732 18122 Bullish

KOSPI 246.42 248.67 249.58 250.92 251.83 253.17 255.42 Sideways

FTSE 6518.7 6571.7 6605.3 6624.7 6658.3 6677.7 6730.7 Bullish

DAX 8953.0 9097.5 9173.0 9242.0 9317.5 9386.5 9531.0 Bullish

DOW 17364 17482 17539 17600 17657 17718 17836 Bullish

Gold 1083.20 1129.91 1159.78 1176.62 1206.49 1223.33 1270.04 Bearish

OIL 69.06 72.11 74.02 75.16 77.07 78.21 81.26 Bearish

Upcoming Data and Events Friday, November 14

^th

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

14.00 DE German GDP Flash q/q Q3 High 0.1 0.1 % -0.2

DE German GDP Flash y/y Q3 High 1.2 1.0 % 0.8

15.30 HK Hong Kong GDP q/q Q3 Low 1.7 N/F % -0.1

HK Hong Kong GDP y/y Q3 Low 2.7 N/F % 1.8

16.30 GB Construction Output y/y Sept Low 3.5 3.9 % -0.3

GB Construction Output m/m Sept Low 1.8 4.0 % -3.9

17.00 EZ GDP Flash Estimate q/q Q3 Med 0.2 0.1 % 0.1

EZ GDP Flash Estimate y/y Q3 Med 0.8 0.7 % 0.7

17.00 EZ Inflation Final m/m Oct Med -- 0.0 % 0.4

EZ Inflation Final y/y Oct Med 0.4 0.4 % 0.4

EZ Inflation Final Core m/m Oct Low -- 0.0 % 0.5

EZ Inflation Final Core y/y Oct Low 0.7 0.8 % 0.8

20.30 US Import Prices m/m Oct Med -1.3 -1.5 % -0.6

US Export Prices m/m Oct Low -1.0 -0.4 % -0.4

20.30 US Retail Sales Oct High 0.3 0.2 % -0.3

US Core Retail Sales Oct High 0.3 0.2 % 0.0

21.55 US U-Mich Sentiment Prelim Nov High 89.4 87.5 Ind 86.9

US U-Mich Conditions Prelim Nov Low 103.0 98.8 Ind 98.3

US U-Mich Expectations Prelim Nov Low 80.6 80.2 Ind 79.6

22.00 US Business Inventories m/m Sept Med 0.3 0.2 % 0.1

Monday, November 17

^th

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

Tentative CN New Yuan Loans Oct Med 650 Bln 857.2

(11-15) CN M2 Money Supply y/y Oct Low 12.9 % 12.9

CN Outstanding Loan Growth Oct Low 13.3 % 13.2

Tentative CN China FDI Oct Low N/F % -1.40

06.50 JP Japan GDP q/q Q3 High +0.5 % -1.8

JP Japan GDP y/y Q3 High +2.1 % -7.1

17.00 EZ Euro-Stat Trade, EUR Sept Low N/F Bln 9.20

20.30 US NY Fed Manufacturing Nov Med 10.00 Ind 6.17

21.15 US Industrial Output Oct Med 0.3 % 1.0

US Capacity Utilization Oct Med 79.3 % 79.3

US Manufacturing Output Oct Low N/F % 0.5

AGENDA ON NOVEMBER 17

^th

, 2014

German - 17th Euro Finance Week to Nov. 21 in Frankfurt

German - ECB Executive Board member Yves Mersch to open risk management conference on securitisation and lending to the real economy in Frankfurt - 1600 WIB.

U.K - ECB Executive Board member Peter Praet gives a keynote speech at the European Macro Conference organized by Credit Suisse. London - 1930 WIB.

Belgium - ECB President Mario Draghi will be at the Quarterly Hearing before the Committee on Economic and Monetary Affairs (ECON) of the European Parliament in Brussels - 2100 WIB.

USA - Federal Reserve Bank of Chicago President Charles Evans gives welcome and opening remarks 2200 WIB.

Singapore - Bank of England Governor Mark Carney delivers the Monetary Authority of Singapore's

annual lecture.

EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON MONDAY

H.K : GOME Electrical; Grand Ming Group; Hong Kong Finance; Next Media; Rising Development;

Tingyi; UBA Investment.

USA : Agilent Technologies Inc; Tyson Foods; Urban Outfitters Inc.

DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS

France : Auction of BTF treasury notes (1350 GMT) Dutch : Netherlands DTC Auction

Belgium: OLO Auction

===============================================================

THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2014

A Week November Year 2014

CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW

EUR 1.2546 1.2393 153 1.2576 1.2357 1.3992 1.2357

JPY 116.82 113.84 298 116.82 112.56 116.82 100.80

GBP 1.5944 1.5591 353 1.6021 1.5591 1.7191 1.5591

CHF 0.9700 0.9572 128 0.9740 0.9572 0.9740 0.8696

AUD 0.8772 0.8588 184 0.8772 0.8538 0.9504 0.8538

IDR 12216 12120 96 12250 11950 12270 11245

GOLD 1193.46 1146.00 47.46 1193.46 1130.60 1391.97 1130.60

CURRENCY MARKET RANGE TRADING on November 14

^th

2014

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR 1.2472 1.2546 1.2397 1.2525 149 0.39% 1.2476

JPY 115.77 116.82 115.71 116.30 111 0.47% 115.76

GBP 1.5698 1.5711 1.5591 1.5669 120 -0.25% 1.5709

CHF 0.9635 0.9688 0.9572 0.9592 116 -0.45% 0.9635

AUD 0.8711 0.8772 0.8647 0.8746 125 0.30% 0.8720

CAD 1.1379 1.1393 1.1260 1.1281 133 -0.91% 1.1385

SGD 1.2915 1.3016 1.2907 1.2965 109 0.39% 1.2915

IDR 12200 12216 12190 12210 26 0.04% 12205

GOLD 1162.59 1193.46 1146.75 1189.65 46.71 2.40% 1161.80

SILVER 15.64 16.37 15.24 16.30 1.13 4.22% 15.64

OIL 74.36 76.30 73.25 75.93 3.05 2.21% 74.29

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR /JPY 144.43 145.83 144.27 145.63 156 0.84% 144.41

EUR /CHF 1.2019 1.2024 1.2006 1.2012 18 -0.06% 1.2019

EUR /GBP 0.7943 0.8000 0.7925 0.7993 75 0.64% 0.7942

CHF /JPY 120.09 121.40 120.00 121.21 140 0.87% 120.17

AUD /JPY 100.80 101.90 100.71 101.74 119 0.79% 100.94

GBP /CHF 1.5125 1.5147 1.5009 1.5028 138 -0.71% 1.5136

GBP /JPY 181.78 182.64 181.53 182.16 111 0.18% 181.84

EUR / CAD 1.4187 1.4198 1.4081 1.4130 117 -0.51% 1.4203

EUR /AUD 1.4326 1.4345 1.4290 1.4312 55 -0.01% 1.4314

GBP /AUD 1.8034 1.8059 1.7874 1.7905 185 -0.67% 1.8025

AUD /NZD 1.1060 1.1081 1.1028 1.1069 53 0.14% 1.1053

GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING

Currency Open High Low Close Range Change Previous

SSIamZ4 17430 17525 17305 17470 220 0.32% 17415

SSIpmz4 17495 17520 17390 17425 130 -0.26% 17470

.N225 17520.54 17520.54 17300.19 17490.83 220.35 0.56% 17392.79

NIYZ4 17430 17490 17390 17485 100 0.43% 17410

KSZ4 250.00 250.40 247.35 248.50 3.05 -0.80% 250.50

HSIX4 23961 24269 23944 24250 325 1.05% 23999

.HSI 24048.36 24102.7 23966.8 24087.38 135.9 0.28% 24019.94

.JKSE 5047.638 5068.077 5035.461 5049.488 32.616 0.02% 5048.668

FFIZ4 6642.0 6653.0 6604.5 6643.5 48.5 0.07% 6639.0

FDXZ4 9260.0 9290.0 9182.0 9234.0 108.0 -0.16% 9248.5

DJZ4 17592 17639 17577 17604 62 0.05% 17596

.DJI 17653.11 17664.15 17613.20 17634.74 50.95 -0.10% 17652.79

NQZ4 4203.25 4224.50 4195.75 4222.00 28.8 0.40% 4205.00

.IXIC 4679.854 4688.740 4664.305 4688.539 24.435 0.18% 4680.141

ESZ4 2033.00 2039.75 2032.00 2038.00 7.75 0.20% 2034.00

USD 87.782 88.267 87.397 87.522 85.253 -0.30% 87.781

US Market Movers

 Most Actives

Stocks ^{Price % Change}

Petr 9.95 -2.45%

Hertz Global Holdings, Inc. 21.69 -4.58%

Cisco Systems, Inc. 26.32 +2.49%

Apple Inc. 114.18 +1.21%

Baker Hughes Incorporated 59.89 +1.94%

 Top Gainers

Stocks Price % Change

NV5 Holdings, Inc. 3.98 +47.41%

Blonder Tongue Laboratories Inc. 1.77 +36.15%

VIRGIN AMERICA INC. 30.00 +30.43%

Flexible Solutions International Inc. 1.37 +22.34%

FIBROGEN INC. 22.00 +22.22%

 Top Losers

DISCLAIMER:

Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading . PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.

Composed by:

Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com www.monexnews.com

Stocks Price % Change

Abengoa SA 9.14 -39.27%

Sysorex Global Holdings Corp. 1.43 -37.83%

Charles & Colvard Ltd. 1.78 -32.06%

Movado Group, Inc. 26.25 -31.84%

Inventergy Global, Inc. 0.90 -26.23%