30 September 2013
Market Review
Masalah Anggaran AS Terus Menghantui Dollar. Dollar anjlok di seluruh bursa, terpukul oleh berlanjutnya perdebatan anggaran AS dan ketidakjelasan tentang kapan Fed akan mulai mengurangi program stimulusnya. Pemerintah AS tengah menghadapi resiko shutdown pada 1 Oktober mendatang seiring Kongres kesulitan untuk menyepakati anggaran belanja darurat. Kongres AS juga didesak untuk segera menaikan plafon hutang pada otoritas pinjaman federal. Selain kebuntuan anggaran, beberapa investor juga terlihat mulai mengantisipasi potensi penundaan tapering stimulus Fed sampai awal 2014 untuk lebih memastikan pemulihan AS.
Carney Hawkish, Sterling Optimis. Sterling melonjak ke level tertinggi dalam sepekan versus Dollar AS pasca Gubernur Bank of England Mark Carney mengatakan jika dirinya tidak melihat adanya kebutuhan untuk meningkatkan pembelian obligasi dengan kian jelasnya tanda-tanda pemulihan ekonomi Inggris. Sperti yang dikutip Yorkshire Post, Carney mengatakan bahwa BoE baru akan mempertimbangkan penambahan QE jika pemulihan ekonomi terlihat goyah.
Komentar Aso Melegakan Yen. Yen rebound ke level tertinggi 1-minggu terhadap Dollar AS setelah Menteri Keuangan Jepang, Taro Aso, menampik kemungkinan untuk menurunkan pajak korporasi saat ini. Pernyataan tersebut mengejutkan para investor yang telah mengantisipasi pelemahan Yen akibat ekspektasi stimulus fiskal lebih lanjut guna menopang perekonomian.
Akselerasi inflasi Jepang ke laju tercepat sejak 2008 juga turut mendorong Yen.
Tingkat Belanja Konsumen AS Naik 0.3%. Departemen Perdagangan AS pada hari Jumat mengatakan tingkat belanja Konsumen AS Naik 0.3% pada bulan Agustus, menandai kenaikan ketiga tercepat tahun ini. Namun kenaikan tingkat belanja tersebut belum dapat memastikan tanda momentum pertumbuhan ekonomi. Sebelum resesi besar menerjang AS, tingkat belanja konsumen juga tidak besar. Selama tahun lalu, tingkat belanja konsumen naik 3.7%, sekitar setengah dari periode pertumbuhan ekonomi AS yang lebih kuat.
Asia Masih Waspadai Negosiasi Kenaikan Plafon Utang AS. Bursa saham Asia bergerak mixed seiring investor tetap khawatir dengan berlarutnya negosiasi untuk menaikan plafon utang AS.
Nikkei melemah setelah Menteri Keuangan Jepang, Taro Aso, mengatakan tidak mempertimbangkan untuk menurunkan pajak perusahaan. Kospi tidak banyak berubah, didukung oleh meningkatnya surplus current account Korea Selatan. Hang Seng menguat setelah naiknya laba perusahaan industri Cina memberikan harapan akan membaiknya kondisi ekonomi Cina.
Dow dan S&P Catat Penurunan Mingguan Pertama. Bursa saham AS melemah pada hari Jumat, dengan indeks Dow Jones dan S&P 500 mebukukan penurunan mingguan pertama dalam empat minggu terakhir akibat Wall Street kembali resah akan kurangnya kemajuan dalam negosiasi anggaran di Capitol Hill, menumbuhkan kekhawatiran perekonomian terbesar di dunia tersebut akan terluka. Disisi ekonomi, data sentiment konsumen pada bulan September anjlok menjadi 77.5, merupakan level terendah dalam lima bulan terakhir, sementara tingkat belanja rumah tangga naik menjadi 0.3% pada bulan Agustus.
Emas Catat Penguatan Mingguan. Emas naik ke level tertinggi dalam satu minggu dan mencatat penguatan mingguan untuk pertama kalinya dalam lima minggu terakhir setelah Presiden Federal Reserve Chicago, Charles Evans, mengatakan diperlukan lebih banyak tanda penguatan dalam perekonomian untuk mulai mengurangi stimulus moneter. Sementara itu, perdebatan tentang anggaran masih terjadi antara partai Demokrat dan Republik, dengan tahun fiskal 2014 dimuali pada 1 Oktober. Senat pada hari Jumat menyetujui undang-undang untuk menjaga pemerintahan tetap berjalan sampai 15 November.
Minyak Anjlok Tiga Pekan Beruntun. Minyak anjlok tiga pekan beruntun akibat perkiraan akan kebuntuan pembahasan anggaran AS dapat melukai pertumbuhan ekonomi negara konsumen minyak terbesar di dunia tersebut, dan akibat menurunnya tensi di Suriah yang mengurangi kekhawatiran akan terganggunya pasokan minyak dari Timur Tengah. Dewan Keamanan PBB disiapkan untuk resolusi pemusnahan senjata kimia Suriah. Minyak sempat menguat pada awal perdagangan hari Jumat akibat adanya pemogokan di kilang minyak Skotlandia.
Panasonic Tinggalkan Pasar Smartphone. Raksasa elektronik Jepang, Panasonic, mengatakan akan meninggalkan penelitian dalam pembuatan smartphone baru akibat perjuangan yang berat untuk dapat mengikuti sektor yang di dominasi oleh Apple dan Samsung. Langkah tersebut diambil 2 bulan setelah kompetitornya NEC mengatakan menarik diri dari pasar smartphone akibat persaingan yang terlalu keras. Perusahaan elecktronik Jepang telah berjuang untuk dapat bersaing sejak kemunculan smartphone, dan selalu tertinggal dari Apple dan Samsung.
Toyota Recall 700.000 Minivans. Toyota akan me-recall hampir 700.000 minivan Sienna di Amerika Utara untuk memperbaiki cacat pada perpindahan gigi. Toyota mengatakan kerusakan terjadi pada pada tuas perpindahan gigi yang sesekali dapat berpindah ketika dalam posisi parkir yang bisa mengakibatkan kendaraan bergerak sendiri. Sebuah kunci pada perpindahan gigi tersebut dapat mencegah kendaraan bergerak ketika parkir, kecuali jika rem ditekan. Namun Toyota menemukan kunci tersebut dapat rusak dan menghubungi pelanggan untuk memeriksa dan menggantinya.
Technical Outlook
EUR/USD. Bias bullish dalam jangka pendek, khususnya jika harga mampu break diatas area 1.3570 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menguji kembali area 1.3660. Pada pergerakan kebawah kebawah support terdekat terlihat disekitar area 1.3450, break konsisten dibawah area tersebut akan membawa harga ke zona netral akibat arah pergerakan menjadi tidak jelas dalam jangka pendek kemungkinan menguji area 1.3385.
GBP/USD. Bias bearish dalam jangka pendek, dibutuhkan break dibawah area 1.6095 untuk memicu tekanan bearish lebih lanjut menguji area 1.5960 – 1.6000. Pada pergerakan keatas, break konsisten diatas area 1.6160 berpotensi mengubah bias intraday kembali ke bullish menguji kembali area 1.6260 sebelum menuju 1.6380 dalam jangka lebih panjang.
USD/JPY. Bias bearish dalam jangka pendek, dibutuhkan break dibawah area 97.75 untuk memicu momentum bearish lebih lanjut menuju area 97.25. Pada pergerakan keatas, resisten terdekat terlihat disekitar area 98.50, break konsisten diatas area tersebut akan memicu koreksi bullish lebih lanjut menguji kembali area 99.15 sampai 99.65 sebelum kembali berbalik turun.
XAU/USD. Bias netral dalam jangka pendek, resisten terdekat terlihat disekitar area 1345. Break diatas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish menguji area 1357. Disisi lain, support terdekat terlihat disekitar area 1330, break konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga lebih turun menguji area 1315.
Hang Seng Futures. Bias netral dalam jangka pendek. Harga mungkin akan bergerak di kisaran area 23030 - 23250. Untuk bullish, harga harus menembus keatas area 23250 area untuk memacu harga lebih tinggi menguji ke area 23360. Untuk bearish, jika harga mampu break kebawah area 23030 dapat memicu bearish lebih lanjut lainnya menuju wilayah 22930.
Nikkei Futures. Bias masih bullish dalam jangka pendek menguji area 14760. Break diatas area tersebut seharusnya memicu momentum bullish lebih lanjut menuju area 14850. Pada pergerakan kebawah, support terdekat terlihat disekitar area 14580, break dibawah area tersebut akan menambah tekanan kebawah untuk menguji area 14500.
Kospi Futures. Bias bullish dalam jangka pendek. Resisten terdekat terlihat di kisaran area 266.10, break ke atas area tersebut seharusnya memicu bullish lebih lanjut menuju area kunci resisten di 267.20. Untuk sisi lainnya, diperlukan break kebawah area 264.15 untuk memicu bearish lebih lanjut menuju wilayah 263.40
Pivot Levels
Support PIVOT Resistance Trend
EUR/USD 1.3335 1.3427 1.3475 1.3519 1.3567 1.3611 1.3703 Bullish GBP/USD 1.5868 1.5986 1.6063 1.6104 1.6104 1.6181 1.6222 Bearish
USD/JPY 96.51 97.48 97.86 98.45 98.83 99.42 100.39 Bearish
USD/CHF 0.8877 0.8970 0.8970 0.9063 0.9108 0.9156 0.9249 Bearish AUD/USD 0.9171 0.9250 0.9283 0.9329 0.9362 0.9408 0.9487 Bearish
Hang Seng 22863 23011 23064 23159 23212 23307 23455 Sideways
Nikkei 14180 14440 14545 14700 14805 14960 15220 Bullish
KOSPI 262.10 263.65 264.45 265.20 266.00 266.75 268.30 Bullish
DOW 14879 15044 15120 15209 15285 15374 15539 Bearish
Gold 1286.11 1309.85 1323.23 1333.59 1346.97 1357.33 1381.07 Sideways
OIL 100.16 101.57 102.19 102.98 103.60 104.39 105.80 Bearish
Upcoming Data and Events
Friday, September 27th
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
06.01 GB GfK Consumer Confidence Sep Low -10 -11 Ind -13
06.30 JP CPI, Core Nationwide y/y Aug Low 0.8 0.7 % 0.7
JP CPI, Overall Nationwide Aug Low 0.9 N/F % 0.7
JP CPI Core Tokyo y/y Sep Med 0.2 0.3 % 0.4
JP CPI, Overall Tokyo Sep Low 0.5 N/F % 0.5
13.00 GB Nationwide House Prices m/m Sep Med 0.9 0.5 % 0.7
GB Nationwide House Prices y/y Sep Med 5.0 4.5 % 3.5
14.00 CH Swiss KOF Indicator Sep Med 1.53 1.47 Ind 1.37
-- DE CPI Prelim m/m (tentative) Sep Med 0.0 0.0 % 0.0
-- DE CPI Prelim y/y (tentative) Sep Med 1.4 1.5 % 1.5
16.00 EZ Business Climate Sep Low -0.20 -0.10 Ind -0.22
EZ Economic Sentiment Sep Low 96.9 96.0 Ind 95.3
EZ Industrial Sentiment Sep Low -6.7 -7.0 Ind -7.8
EZ Services Sentiment Sep Low -3.3 -4.8 Ind -5.2
EZ Consumer Sentiment Sep Low -14.9 -14.5 Ind -15.6
19.30 US Personal Income Aug Low 0.4 0.4 % 0.2
US Personal Consumption Aug Med 0.3 0.3 % 0.2
US PCE Price Index Aug Low 0.1 N/F % 0.1
US Core PCE Price Index Aug Med 0.2 0.1 % 0.1
US Real Personal Spending Aug Low 0.2 N/F % 0.1
20.55 US U-Mich. Sentiment Sep Med 77.5 78.0 Ind 76.8
US U-Mich. Current Conditions Sep Low 92.6 92.0 Ind 91.8
US U-Mich. Expectations Sep Low 67.8 68.5 Ind 67.2
Monday, September 30th
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
06.00 KR BoK Manufacturing Oct Low N/F Ind 78
KR Industrial Output y/y Aug Low 2.4 % 0.9
KR Industrial Output growth m/m Aug Low 0.5 % -0.1
KR Service Sector Output Aug Low N/F % -0.2
06.15 JP Manufacturing PMI Sep Low N/F Ind 52.2
06.50 JP Prelim Industrial Production m/m Aug Med -0.4 % 3.4
JP Retail Sales y/y Aug Med 1.0 % -0.3
07.30 AU MI Inflation Gauge m/m Sep Low N/F % 0.1
08.30 AU Private Sector Credit m/m Sep Med 0.4 % 0.4
08.45 CN HSBC Final Manufacturing PMI Sep Med N/F Ind 51.2
12.00 JP Housing Starts y/y Aug Low 12.7 % 12.0
15.30 GB Net Lending to Individuals m/m Sep Med 1.6 Bln 1.3
GB M4 Money Supply m/m Aug Low 0.7 % 0.6
GB Mortgage Approvals Aug Low 61 K 61
16.00 EZ CPI Flash Estimate y/y Aug Med 1.2 % 1.3
20.45 US Chicago PMI Sep Med 54.0 % 53.0
AGENDA ON SEPTEMBER 30th 2013
Luxembourg - ECB Executive Board member Yves Mersch speech on "Towards a European Banking Union" - under chairmanship of EIB president Werner Hoyer (23.00 WIB)
Bratislava - Slovak Central Bank (NBS) to release updated economic forecasts for 2013-2015 period.
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY
Japan : Ministry of Economy, Trade and Industry announces August oil data (11.30 WIB) H.K. : Great Wall Motor Co Ltd Q3 results.
DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS France : Auction of BTF treasury notes
=====================================================================
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2013
A WEEK September Year 2013
CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW
EUR 1.3564 1.3463 101 1.3568 1.3103 1.3711 1.2745
JPY 99.36 98.24 112 100.6 97.84 103.73 86.51
GBP 1.6095 1.5952 143 1.6152 1.5504 1.6380 1.4812
CHF 0.9138 0.9018 120 0.9454 0.9018 0.9790 0.9019
AUD 0.9457 0.9295 162 0.9524 0.8921 1.0598 0.8846
IDR 11580 11330 250 11580 10910 11520 9600
GOLD 1343.96 1314.01 29.95 1398.18 1292.04 1696.70 1180.69
CURRENCY MARKET RANGE TRADING ON SEPTEMBER 27th, 2013
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR 1.3487 1.3564 1.3472 1.3522 92 0.25% 1.3488
JPY 98.89 99.04 98.07 98.24 97 -0.76% 98.99
GBP 1.6036 1.6146 1.6028 1.6139 118 0.61% 1.6041
CHF 0.9101 0.9111 0.9018 0.9060 93 -0.47% 0.9103
AUD 0.9356 0.9374 0.9295 0.9317 79 -0.49% 0.9363
CAD 1.0312 1.0332 1.0298 1.0306 34 -0.06% 1.0312
SGD 1.2553 1.2568 1.2541 1.2566 27 0.10% 1.2553
IDR 11470 11555 11470 11545 85 0.74% 11460
GOLD 1323.62 1343.96 1320.22 1336.60 23.74 0.97% 1323.70
SILVER 21.66 22.10 21.52 21.78 0.58 0.32% 21.71
OIL 102.91 103.77 102.36 102.81 1.41 -0.05% 102.86
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR / JPY 133.39 133.57 132.58 132.84 99 -0.51% 133.52
EUR / CHF 1.2275 1.2278 1.2232 1.2251 46 -0.20% 1.2275
EUR / GBP 0.8409 0.8419 0.8360 0.8378 59 -0.36% 0.8408
CHF / JPY 108.58 109.02 108.27 108.44 75 -0.29% 108.75
AUD / JPY 92.49 92.76 91.37 91.53 139 -1.23% 92.67
GBP / CHF 1.4594 1.4664 1.4538 1.4622 126 0.18% 1.4595
GBP / JPY 158.62 159.04 158.19 158.57 85 -0.14% 158.80
EUR / CAD 1.3903 1.3993 1.3904 1.3934 89 0.19% 1.3907
EUR / AUD 1.4408 1.4558 1.4389 1.4515 169 0.69% 1.4415
GBP / AUD 1.7134 1.7331 1.7103 1.7327 228 1.06% 1.7145
AUD / NZD 1.1298 1.2278 1.2232 1.2250 46 8.49% 1.1291
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous
ISSIamZ3 14800 14850 14710 14760 140 -0.40% 14820
ISSIpmZ3 14760 14775 14595 14650 180 -0.75% 14760
.N225 14803.99 14817.5 14699.21 14760.07 118.29 -0.26% 14799.12
NIYZ3 14685 14775 14595 14630 180 -1.45% 14845
KSZ3 265.70 265.90 264.40 265.25 1.50 -0.13% 265.60
HSIU3 23228 23253 23105 23118 148 -0.15% 23153
HSIZ3 23230 23365 23132 23253 233 0.40% 23161
HSI 23199.09 23340.18 23118.81 23207.04 221.37 0.35% 23125.03 .JKSE 4436.764 4452.883 4412.284 4423.719 40.599 0.40% 4405.893
DJM3 15296 15299 15134 15195 165 -0.43% 15261
.DJI 15317.45 15317.45 15211.81 15258.24 105.64 -0.46% 15328.3
NQM3 3229.75 3233.50 3203.00 3223.00 30.5 -0.09% 3226.00
.IXIC 3767.895 3788.347 3762.637 3781.594 25.71 -0.15% 3787.427
ESM3 1694.50 1695.50 1680.00 1686.50 15.5 -0.35% 1692.50
USD 80.527 80.594 80.11 80.27 0.484 -0.32% 80.53
US Market Movers
Most Actives
Stocks Price % Change
J. C. Penney Company Inc. 9.05 -13.15%
Cisco System Inc. 23.33 -1.85%
Facebook Inc. 51.24 +1.69%
Bank of America Corp. 13.90 -1.28%
Microsoft Corporation 33.27 +1.53%
Top Gainers
Stocks Price % Change
Andatee China Marine Fuel Service 1.73 +61.83%
Pingtan Marine Enterprise Ltd. 2.38 +59.73%
MEDGENICS INC. 4.22 +40.71%
RINGCENTRAL INC. 18.20 +40.00
ENZY 18.16 +29.71%
Top Losers
Stocks Price % Change
Tractor Supply Company 66.40 -49.82%
Nektar Therapeutics 10.54 -23.89%
VIOLIN MEMORY INC. 7.02 -22.00%
Net Element International Inc. 4.39 -15.74%
Towe Group International Ltd. 6.91 -15.42%
DISCLAIMER:
Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by:
Research and Analysis Team Email: research_monex@mifx.com www.monexnews.com
