Market Review. Dollar Pulih dari Penurunan Akibat Hasil Pemilu AS. Dollar berbalik menguat terhadap mata uang

(1)

10 November 2016

Market Review



Dollar Pulih dari Penurunan Akibat Hasil Pemilu AS.

Dollar berbalik menguat terhadap mata uang utama pada hari Rabu, seiring greenback lanjut pulih dari pelemahan tajam menyusul terpilihnya Donald Trump sebagai presiden AS. Dollar anjlok pasca Trump dinyatakan sebagai presiden AS yang ke-45, mematahkan estimasi untuk kemenangan calon dari partai Demokrat. Kemenangan Trump dianggap negatif bagi pasar keuangan seiring kebijakannya berpotensi menimbulkan ketidakpastian bagi perekonomian AS.

Menyusul berita tersebut, anggota dewan kebijakan European Central Bank Ewald Nowotny mengatakan ECB siap mengintervensi pasar dalam keadaan darurat. Pihak Jepang juga kembali menegaskan kesiapannya untuk mengintervensi pasar mata uang pada hari Rabu pagi.



Dollar Kanada Melemah Tajam Pasca Kemenangan Trump.

Dollar Kanada berfluktuasi di tengah kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden AS, anjlok sekitar 1.3% sebelum kemudian sedikit pulih.

Loonie juga pulih dari level rendah seiring aksi jual aset berisiko mereda. Peluang pemangkasan suku bunga oleh Bank of Canada telah meningkat seiring kemenangan Donald Trump yang dinilai anti perdagangan.

Kandidat Partai republik tersebut telah menyuarakan proteksionisme yang termasuk pembukaan kembali North American Free Trade Agreement, langkah yang dapat memiliki dampak besar bagi sektor ekspor Kanada. Hal tersebut akan mendorong Gubernur BoC Stephen Poloz yang menahan diri untuk tidak memangkas suku bunga, sembari menantikan kebijakan belanja pemerintah atau pulihnya sektor ekspor.



Pertumbuhan Ekonomi Inggris Menguat Di Kuartal Ketiga.

Data defisit barang dan jasa Inggris menyusut menjadi 11 miliar dalam kuartal ketiga ini dari 12.7 miliar menurut laporan data statistik nasional Inggris pada hari Rabu. Sektor niaga merupakan elemen vital pendukung perekonomian Inggris yang ditekan penurunan perekonomian Inggris tahun mendatang seiring anjloknya poundsterling yang meningkatkan kompetisi ekspor. Sementara itu, tingkat ekspor Inggris berada dibawah Uni Eropa, dan menempatkan Inggris dalam posisi kuat untuk bernegosiasi dengan Uni Eropa terkait aturan perdagangan baru. Selisih nilai ekspor antara Uni Eropa dan Inggris pada bulan September 2016 mencapai 8.7 miliar poundsterling.



Antisipasi Hasil Pemilu AS, Saham Asia Anjlok.

Pasar saham Asia anjlok pada hari Rabu seiring investor beralih memburu aset-aset safe haven, di tengah kekhawatiran atas hasil pemilihan presiden AS.

Indeks Nikkei 225 Jepang merosot 5,36% ke 16251.54 seiring penguatan tajam Yen sebagai mata uang safe haven. Sebagai dampaknya, saham perbankan dan eksportir besar harus diperdagangkan melemah. Di Hong Kong, indeks Hang Seng mencatat kinerja harian terburuk dalam 9-bulan dan ditutup turun 3,17% di 22184.22 seiring investor menjual aset berisiko sebagai antisipasi atas potensi kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden AS. Sementara KOSPI Korea Selatan anjlok 2,25% ke 1958.38, level terendah sejak 8 Juli.

Saham perusahaan otomotif, energi terbarukan, dan teknologi diperdagangkan negatif, sementara saham terkait alat-alat pertahanan bergerak naik merespon hasil perolehan suara yang ketat dalam pemilu AS hari Rabu.



Bursa Eropa Menguat Tajam, Kemenangan Trump Menjadi Fokus.

Bursa saham Eropa menguat tajam pada perdagangan Rabu, setelah mengawali sesi perdagangan dengan menurun tajam. Para investor melihat dampak dari kemenangan Donald Trump di pemilu Presiden AS. Sektor kesehatan di Eropa melesat 4,6%, para analis berpendapat kemenangan Trump akan mendukung sektor farmasi akibat reformasi harga obat yang diajukan oleh Hillary Clinton tidak akan terjadi. Di hari yang sama, Komisi Eropa merilis proyeksi pertumbuhan ekonomi terbaru, untuk tahun 2017 diperkirakan tumbuh 1,5%, melambat dari 1,7% di tahun ini.

Indeks FTSE 100 Inggris menguat 1% menjadi 6.911,84 dan telah menguat dalam 3 hari beruntun. FSTE sebelumnya dibuka turun mengikuti pergerakan indeks berjangka yang kehilangan lebih dari 3%. Indeks DAX 30 Jerman naik 1,56% setelah sempat merosot hampir 3%.

(2)



Dow Jones Naik 250 Poin, Sektor Finansial Melesat Pasca Kemenangan Trump.

Bursa saham AS menguat lebih dari 1% pada hari Rabu, sektor finansial dan kesehatan memimpin setelah Capres Partai Republik Donald Trump memenanggi pemilu, mematahkan ekspetasi pasar yang memfavoritkan kemenangan Hillary Clinton. Penguatan pada hari Rabu membawa indeks utama sekitar 2% dari rekor tertinggi, dan pergerakan bursa menunjukkan pemulihan yang menakjubkan setelah indeks berjangka mengalami kemerosotan tajam. Volume perdagangan mencapai 12 milyar lembar saham, tertinggi sejak Inggris memutuskan keluar dari Uni Eropa pada bulan Juni lalu. Indeks Dow Jones menguat 256,95 poin atau 1,4%

menjadi 18.589,69. Sektor finansial melesat 4% menjadi kenaikan harian terbesar sejak 2011, dan membawa indeks S&P 500 naik 1,1%. Indeks Nasdaq juga berhasil menguat 1,1%.



Hasil Pemilu AS Buat Emas Bergerak Liar.

Emas memangkas habis penguatan tajam yang dicapai pada awal perdagangan Rabu, setelah Donald Trump memberikan pidato kemenangan yang damai, membuat dollar berbalik menguat. Emas sempat menguat hampir 5% ke level tertinggi enam pekan saat Capres Partai Republik Donald Trump terlihat mengungguli Capres Partai Demokrat Hillary Clinton, diluar perkiraan pasar yang memfavoritkan kemenangan Clinton, membuat para investor memburu aset safe haven seperti emas. Namun emas pada akhirnya harus kembali ke bawah $1.300 per troy ons setelah dollar beserta bursa saham berbalik menguat.



Aset Berisiko Berbalik Naik, Minyak Berakhir di Level Tertinggi Sepekan.

Minyak mentah berakhir di level tertinggi sepekan pada hari Rabu, setelah mengalami perdagangan dengan volatilitas tinggi mengikuti pergerakan bursa saham akibat kemenangan Donald Trump. Harga minyak juga sempat tertekan setelah data menunjukkan stok minyak AS naik dalam dua pekan beruntun, serta kecemasan akan kemungkinan peningkatan produksi minyak AS di bawah Presiden Trump. Energy Information Administration melaporkan stok minyak naik 2,4 juta barel dalam sepekan yang berakhir 4 November, setelah naik lebih dari 14 juta barel di pekan sebelumnya.

Technical Outlook



EUR/USD

. Bias masih netral dalam jangka pendek dengan sedikit momenutm bearish. Diperlukan break ke bawah area 1.0910 untuk melanjutkan outlook bearish menuju support kunci pada area 1.0850. Sementara itu, untuk pergerakan naik, resisten terdekat ada pada area 1.1020, break ke atas area ini akan memulihan momentum bullish untuk setidaknya menuju area 1.1130.



GBP/USD

. Tidak ada perubahan pada outlook teknaikal kami, bias masih bullish selama harga bertahan di atas area 1.2260, dengan break kembali ke atas area 1.2450 dapat melanjutkan kembali outlook bullish untuk menuju area 1.2560. Sementara itu, break ke bawah area 1.2370 dapat memicu koreksi bearish lanjutan kembali ke area 1.2320. Namun hanya break ke bawah area 1.2260 yang dapat mengubah bias menjadi bearish.



USD/JPY

. Bias masih bullish dalam jangka pendek, menuju area 105.00, break ke atas area ini akan mednorong harga menuju area 105.50 sebelum menguji area 106.30. Support terdekat ada pada area 104.50, break ke bawah area ini akan melanjutkan koreksi bearish kembali ke area 103.90 atau bahkan area 10340.

Hanya break ke bawah area 102.90 yang dapat mengakhiri outlook bullish saat ini.



USD/CHF

. Bias bullish sementara menuju level 0.9811 dalam grafik 4 jam dengan volatilitas dibawah garis MA 100 dan sedikit diatas MA 50. Support di kisaran level 0.9708. Break dibawah area tersebut akan membawa harga turun menuju level 0.9654. Untuk bagian atas, break diatas level 0.9826 akan membuat bias bullish menuju level 0.9950.

(3)



AUD/USD

. Berdasarkan grafik 4 jam, bias jangka pendek bullish di area 0.7671 dengan volatilitas di area garis MA 100 dan MA 50. Support terdekat di level 0.7640. Break dibawah garis tersebut akan membawa harga turun ke area 0.7611. Di sisi atas, resisten terdekat berada di level 0.7725. Break diatas level tersebut akan membawa harga ke level 0.7777.



XAU/USD.

Bias netral dalam jangka pendek, berpotensi menguji area 1270. Penembusan di bawah area tersebut akan membawa harga turun menuju area 1264, sebelum menuju 1258. Pada pergerakan ke atas, penembusan di atas area 1282 akan membawa bias kembali ke netral akibat arah pergerakan menjadi tidak jelas, lebih jauh menguji area 1288. Resisten selanjutnya berada dikisaran 1296.



CLS10/Crude WTI.

Bias netral dalam jangka pendek, support terdekat terlihat pada kisaran 44.50, sementara resisten terdekat berada pada kisaran 45.30. Penembusan di bawah area 44.50 akan membawa harga turun menuju untuk menguji kembali area 43.90. Disisi lain penembusan dan gerakan konsisten di atas area 45.30 seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area 45.90, sebelum menuju 46.60.



Nikkei Futures.

Bias bullish dalam jangka pendek berpotensi menguji area 17280. Penembusan di atas area tersebut akan memicu momentum bullish lebih lanjut untuk menguji area 17400. Pada pergerakan ke bawah, support terdekat berada pada kisaran 17050 penembusan konsisten di bawah area tersebut akan membawa bias kembali ke netral, lebih jauh menguji area 16900.



Hang Seng Futures.

Bias bullish dalam jangka pendek, diperlukan penembusan di atas area 22800 untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menuju area 22980. Disisi lain, penembusan dan gerakan konsisten di bawah area 22450 akan membawa harga turun menguji area 22250.



Kospi Futures.

Berdasarkan grafik 1 jam, bias bearish di area 249, namun membutuhkan break konsisten diatas area 251.35 untuk mendorong kenaikan menguji area 253.60. Sebaliknya, support terdekat berada di area 248, break dibawah area tersebut akan membawa harga ke area 247.70 untuk kemudian menuju ke area 246.50.

Pivot Levels

Support PIVOT Resistance Trend

EUR/USD 1.0254 1.0646 1.0778 1.1038 1.1170 1.1430 1.1822 Sideways

USD/JPY _94.86 _99.55 _102.60 _104.24 _107.29 _108.93 _113.62 Bullish

GBP/USD 1.2044 1.2239 1.2321 1.2434 1.2516 1.2629 1.2824 Bullish

USD/CHF _0.9150 _0.9448 _0.9647 _0.9746 _0.9945 _1.0044 _1.0342 Bullish

AUD/USD 0.7278 0.7470 0.7553 0.7662 0.7745 0.7854 0.8046 Bullish

Hang Seng 20077 21325 21993 22573 23241 23821 25069 Bullish

Nikkei 14205 15550 16350 16895 17695 18240 19585 Bullish

KOSPI 230.00 240.70 245.30 251.40 256.00 262.10 272.80 Bullish

FTSE 5892.5 6333.5 6616.5 6774.5 7057.5 7215.5 7656.5 Bullish

DAX 9118.5 9784.5 10222.0 10450.5 10888.0 11116.5 11782.5 Bullish

DOW 15836 17008 17770 18180 18942 19352 20524 Bullish

Gold 1155.57 1224.81 1250.90 1294.05 1320.14 1363.29 1432.53 Sideways

OIL 39.03 41.91 43.62 44.79 46.50 47.67 50.55 Sideways

(4)

Upcoming Data and Events

Wednesday, November 9^th2016

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

06:50 JP Current Account Sep Med 1.48 1.98 Trln 1.98

JP Bank Lending y/y Oct Low 2.4 2.2 % 2.2

08:30 CN CPI y/y Oct Med 2.1 2.1 % 1.9

CN PPI y/y Oct Med 1.2 0.9 % 0.1

12:00 JP Economy Watchers Sentiment Oct Low 46.2 44.4 Ind 44.8

16:30 GB Goods Trade Balance Sep Med -12.7 -11.3 Bln -11.1

17:00 EZ EU Economic Forecasts Nov Med - - - -

22:00 US Final Wholesale Inventories m/m Sep Low 0.1 0.2 % 0.2

22:30 US Crude Oil Inventories w/e High 2.4 1.3 Mln 14.4

Thursday, November 10^th2016

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

03:00 NZ Official Cash Rate Nov High 1.75 1.75 % 2.00

NZ RBNZ Rate Statement Nov High - - - -

04:00 NZ RBNZ Press Confrence Nov High - - - -

06:50 JP BOJ Summary of Opinions Nov Low - - -

JP Core Machinery Orders m/m Sep Low -1.8 % -2.2

JP M2 Money Stock y/y Oct Low 3.6 % 3.6

07:00 AU MI Inflation Expectations Nov Low - % 3.7

07:30 AU Home Loans m/m Sep Low -1.5 % -3.0

14:45 FR Industrial Production m/m Sep Low 0.3 % 2.1

FR Prelim Non-Farm Payrolls q/q Sep Low 0.2 % 0.2

16:00 IT Industrial Production m/m Sep Low -1.0 % 1.7

20:30 CA NHPI m/m Sep Med 0.2 % 0.2

US Unemployment Claims w/e High 267 K 265

21:15 US FOMC Member Bullard Speaks Nov Med - - -

10th-12th US Mortgage Delinquencies Q3 Med - % 4.66

AGENDA ON NOVEMBER 10^th2016

Ontaria : Anggota European Central Bank, Yves Mersch berpidato di Cumberland Lodge Financial Services Summit in Windso.

San Fransisco : Presiden Federal Reserve San Francisco John Williams berpidato tentang ekonomi - 0900 WIB.

St. Louis : Presiden Federal Reserve St. Louis James Bullard berikan presentasi tentang kebijakan moneter dan ekonomi pada acara yang diselenggarakan oleh Commerce Bank - 2115 WIB

EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON THURSDAY A.S : Ralph Lauren Corp., The Walt Disney Company.

THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016

A Week November Year 2016

CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW

EUR 1.1298 1.0906 392 1.1298 1.0906 1.1615 1.0709

JPY 105.87 101.18 469 105.87 101.18 121.67 98.98

GBP 1.2546 1.2351 195 1.2556 1.2204 1.5015 1.1885

CHF 0.9846 0.9548 298 0.9897 0.9548 1.0254 0.9442

AUD 0.7777 0.7578 199 0.7777 0.7578 0.7825 0.6825

IDR 13175 13049 126 13175 13025 13975 12930

GOLD 1337.19 1267.95 69.24 1337.19 1267.95 1367.13 1061.68

OIL 45.95 43.07 2.88 47.35 43.07 51.93 26.05

(5)

CURRENCY MARKET RANGE TRADING on November 9^th2016

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR 1.1018 1.1298 1.0906 1.0910 392 -1.05% 1.1026

JPY 104.98 105.87 101.18 105.66 469 0.46% 105.18

GBP 1.2382 1.2546 1.2351 1.2404 195 0.19% 1.2380

CHF 0.9795 0.9846 0.9548 0.9845 298 0.64% 0.9782

AUD 0.7761 0.7770 0.7578 0.7637 192 -1.61% 0.7762

CAD 1.3293 1.3523 1.3262 1.3425 261 1.04% 1.3287

SGD 1.3848 1.3995 1.3848 1.3991 147 0.95% 1.3860

IDR 13055 13175 13049 13100 126 0.11% 13085

GOLD 1275.41 1337.19 1267.95 1277.00 69.24 0.10% 1275.70

SILVER 18.34 18.97 18.26 18.48 0.71 0.71% 18.35

OIL 44.82 45.95 43.07 45.34 2.88 1.14% 44.83

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING

EUR / JPY 115.67 115.97 113.70 115.25 227 -0.61% 115.96

EUR / CHF 1.0790 1.0830 1.0737 1.0741 93 -0.38% 1.0782

EUR / GBP 0.8894 0.9023 0.8761 0.8796 262 -1.25% 0.8907

CHF / JPY 107.15 107.74 105.56 107.34 218 -0.20% 107.55

AUD / JPY 81.29 81.92 76.77 80.69 515 -1.15% 81.63

GBP / CHF 1.2130 1.2267 1.1957 1.2214 310 0.88% 1.2108

GBP / JPY 130.01 131.70 126.70 131.07 500 0.64% 130.24

EUR / CAD 1.4648 1.5278 1.4583 1.4645 695 -0.05% 1.4652

EUR / AUD 1.4226 1.4881 1.4142 1.4289 739 0.58% 1.4207

GBP / AUD 1.5990 1.6544 1.5904 1.6250 640 1.87% 1.5952

AUD / NZD 1.0502 1.0530 1.0361 1.0491 169 -0.15% 1.0507

GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING

SSIamZ6 17370 17445 16095 16395 1350 -4.68% 17200

SSIpmZ6 16555 17195 16425 17150 770 4.61% 16395

.N225 17281.95 17427.71 16111.81 16251.54 1315.9 -5.36% 17171.38

NIYZ6 16670 17440 16100 17215 1340 -0.55% 17310

KSZ6 256.80 257.45 246.80 249.90 10.65 -2.38% 256.00

HSIX6 23150 23152 21904 22662 1248 -1.04% 22900

.HSI 23048.32 23048.32 21957.71 22415.19 1090.61 -2.16% 22909.47

.JKSE 5478.034 5491.701 5345.128 5414.321 146.573 -1.03% 5470.681

FFIU6 6581.5 6932.0 6491.5 6899.5 440.5 0.92% 6836.5

FDXU6 10019.5 10678.5 10013.0 10659.5 665.5 1.12% 10541.5

DJU6 18304 18590 17418 18532 1172 1.35% 18285

.DJI 18317.26 18650.06 18252.55 18589.69 397.5 1.40% 18332.74

NQU6 4807.25 4837.50 4558.50 4820.50 279.0 0.38% 4802.25

.IXIC 5143.858 5258.991 5143.858 5251.072 115.133 1.11% 5193.489

ESU6 2138.00 2166.75 2028.50 2160.25 138.3 1.16% 2135.50

USD 97.892 98.704 95.885 98.608 2.819 0.73% 97.895

Disclaimer:

Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.

Composed by:

Research and Analysis Team Email:research_monex@mifx.com www.monexnews.com