11 Oktober 2016
Market Review
Debat Calon Presiden Dongkrak Performa Dollar AS.
Dollar AS stabil di teritori positif hari Senin seiring pidato Presiden Fed Chicago Charles Evans mengenai ekonomi dan kebijakan. Pekan lalu Fed Evans menyatakan bahwa dirinya cukup nyaman dengan ide kenaikan suku bunga The Fed sebanyak satu kali di tahun ini. Selain itu katalis positif penguatan Dollar terpicu oleh persepsi kemenangan Hillary Clinton pada debat capres kedua AS, dimana kemenangan Clinton dipandang positif untuk Dollar dan pasar aset berisiko secara keseluruhan. Calon dari partai Demokrat tersebut dinilai oleh para pelaku pasar sebagai kandidat yang menjaga status quo bagi Gedung Putih, jika dibandingkan dengan Kepresidenan Donald Trump yang dipenuhi dengan berbagai ketidakpastian. Alhasil performa Dollar terdongkrak khususnya terkait dengan potensi kenaikan suku bunga the Fed.
Euro Masih Tertekan Oleh Kecemasan Brexit.
Pairing EURUSD berada dalam tekanan di hari Senin dimana pasar keuangan AS masih ditutup libur Columbus Day, sehingga minim data ekonomi di awal pekan.Sementara di Eropa terdapat laporan kenaikan surplus neraca perdagangan ke 22.2 milyar Euro, melampaui estimasi 19.3 milyar. Selain itu Indeks keyakinan bisnis Sentix EU melonjak ke 8.5, melampaui estimasi 6.2.
Fokus selanjutnya akan tertuju pada laporan sentimen ekonomi ZEW dari EU dan Jerman, dimana kedua indikator ekonomi tersebut diprediksi membaik selama bulan Oktober.
Ekspor Jerman Melampaui Ekspektasi di Bulan Agustus.
Surplus neraca perdagangan Jerman lebih besar dari perkiraan di bulan Agustus akibat tingkat ekspor yang meningkat tajam dibandingkan dengan bulan Juli. Destatis melaporkan surplus di bulan Agustus sebesar 22,2 milyar euro, naik dari bulan Juli 19,4 milyar euro. Ekonom yang disurvei Wall Street Journal sebelumnya memperkirakan surplus sebesar 20,0 milyar euro.Ekspor naik 5,4% menjadi yang tertinggi sejak bulan Mei 2010. Dibandingkan dengan Agustus 2015, ekspor naik 9,8%. Kenaikan tersebut meunjukkan rebound dari bulan Juli yang turun 10%.
Bursa Asia Beranjak Naik di Tengah Tipisnya Volume Perdagangan.
Bursa Asia merangkak naik pada hari Senin seiring pasar melihat peluang kemenangan calon presiden dari Partai Republik Donald Trump mengecil di tengah skandal terkait komentarnya mengenai wanita. Hari libur di Tokyo membatasi reaksi dari bursa saham. Trump menghadapi krisis terbesar dalam kampanyenya yang sudah berlangsung selama 16-bulan setelah rekaman dirinya memberikan komentar vulgar mengenai wanita menambah celah yang ada di Partai Republik. Debat kedua dengan Hillary Clinton dari Partai Demokrat tersebut nampaknya tidak memiliki dampak jangka pendek terhadap sentimen investor. Indeks Kospi ditutup menguat 0.1%, atau sebesar 0.23%, pada level 260.31, pulih dari penurunan sebelunya lebih dari 0.53%. Bursa Hong Kong, Jepang, dan Taiwan ditutup untuk libur.
Ditopang Kinerja Sektor Perbankan & Energi, Saham Eropa Melonjak.
Bursa saham Eropa ditutup menguat pada hari Senin berkat kenaikan harga minyak dan harapan akan adanya merjer di sektor perbankan Italia yang sedang kesulitan. Indeks CAC 40 naik 1.1% ke 4,497.26, dan indeks DAX 30 Jerman bergerak 1.3% lebih tinggi di 10,624.08. Sementara itu indeks FTSE 100 Inggris menguat 0.8% untuk berakhir di 7,097.50, berada di dekat level tertinggi sepanjang masa. Reuters melaporkan bahwa saham Banco Popolare dan Banca Popolare di Milano mencetak persentase kenaikan harian terbesar dengan menguat masing-masing 6.3% dan 6%. Investor bertaruh bahwa para pemegang saham pada pekan ini akan setuju untuk melakukan merjer. Sementara itu saham terkait energi melonjak setelah harga minyak naik hampir 3% pasca Presiden Rusia Vladimir Puting memberikan dukungannya terhadap upaya internasional untuk membatasi produksi, dan juga karena menteri energi Arab Saudi Khalid al-Falih mengatakan bahwa dia optimis para produsen minyak besar dapat mencapai kata sepakat untuk mengurangi produksi.
Wall Street Berakhir Positif Berkat Penguatan Sektor Energi.
Saham AS berakhir positif pada hari Senin seiring harapan akan tercapainya kesepakatan pemangkasan produksi oleh OPEC mendorong kinerja sektor energi. Indeks Dow Jones Industrial Average ditutup naik 0,49% di 18329.04, seiring lonjakan lebih dari yang 2% saham Apple Inc. menopang indeks blue-chip. Indeks S&P 500 terapresiasi 0,46% ke 2163.66, dengan hanya sektor telekomunikasi yang diperdagangkan melemah di antara 11 sektor utama. Sektor energi di S&P melonjak 1,4% pasca Menteri Energi Arab Saudi, Khalid al-Falih, menyatakan optimismenya bahwa produsen minyak utama akan menyetujui pemangkasan output sebelum akhir tahun ini. Sementara indeks Nasdaq Composite ditutup 0,69% lebih tinggi di 5328.67. Fokus investor juga mulai bergeser ke musim laporan earnings, yang secara tidak resmi akan dimulai hari Selasa.
Emas Rebound Seiring Meredanya Harapan Suku Bunga AS.
Harga emas rebound dari level terlemah mingguan sejak November pada hari Senin setelah data payroll AS hari Jumat lalu meredam spekulasi kenaikan suku bunga Fed dalam waktu dekat, di tengah kembalinya pembeli dari China pasca libur Golden Week. Harga emas pada pekan lalu melorot sebesar 4.5%, menyentuh level terendah dalam 4-bulan di$1,241.20/onz setelah penurunan ke bawah level teknikal $1,300 memicu gelombang aksi jual. Namun setelah itu harga emas rebound karena para trader mempertimbangkan melemahnya prospek kenaikan suku bunga AS pada tahun ini setelah laporan kerja di bulan Agustus dirilis lebih rendah dari perkiraan. Harga emas spot tercatat naik 0.2% di $1,259.15/onz pada hari Senin.
Harga Minyak Melambung ke Level Terkuat Setahun Akibat Pernyataan Rusia.
Harga minyak mentah berjangka AS berakhir di level tertinggi dalam lebih dari setahun pada hari Senin setelah Rusia mengatakan bahwa mereka siap untuk bergabung dengan OPEC dalam membatasi output minyak mentah.Menteri perminyakan Aljazair memperkirakan hal itu akan memicu komitmen serupa dari produsen non OPEC lainnya. Sentimen juga ditopang oleh penguatan saham-saham di Wall Street dan berita kesuksesan peluncuran obligasi soverign pertama dari eksportir minyak nomor terbesar, Arab Saudi. Harga minyak WTI berakhir naik
$1.35 atau 3.1%, di $51.35 per barel, level tertinggi sejak 15 Oktober 2015, setelah sempat menyentuh level tertinggi intraday di $51.60.
Technical Outlook
EUR/USD
. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 1.1140 untuk menambah tekanan bearish mengincar area 1.1100. Resisten terdekat tampak di area 1.1220, berbalik lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area resisten 1.1255.
GBP/USD
. Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus secara konsisten dibawah area 1.2340 untuk menambah momentum bearish mengincar area 1.2280. Resisten terdekat tampak di area 1.2410, berbalik lagi secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 1.2470.
USD/JPY
. Bias intraday masih bullish di jangka pendek khususnya jika harga berhasil tembus diatas area 103.80 untuk melanjutkan skenario bullish mengincar area 104.25. Di sisi bawahnya, support terdekat tampak di area 103.30, berbalik lagi secara konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 102.85.
USD/CHF
. Bias bullish dalam jangka pendek berpotensi menguji area 0.9850. Penembusan di atas area tersebut akan memicu momentum bullish lebih lanjut untuk menguji area 0.9890. Pada pergerakan ke bawah, support terdekat berada pada kisaran 0.9790, penembusan konsisten di bawah area tersebut akan membawa bias kembali ke netral, lebih jauh menguji area 0.9750.
AUD/USD
. Bias netral dalam jangka pendek, support terdekat terlihat pada kisaran 0.7580, sementara resisten terdekat berada pada kisaran 0.7650. Penembusan di bawah area 0.7580 akan membawa harga turun menuju untuk menguji kembali area 0.7550. Disisi lain penembusan dan gerakan konsisten di atas area 0.7650 seharusnya memicu momentum bullish untuk menguji area 0.7690.
XAU/USD.
Bias bearish dalam jangka pendek, berpotensi menguji ke 1250. Break di bawah area tersebut akan membawa harga bergerak turun menuju ke 1241 sebelum mengincar ke 1230. Untuk sisi atasnya, break di atas 1263 akan membawa membuat bias menjadi netral karena petunjuk yang menjadi tidak jelas, menguji lebih lanjut ke area 1277.
CLS10/Crude WTI.
Bias intraday masih bullish di jangka pendek namun dibutuhkan penembusan konsisten diatas area 51.60 untuk menambah tekanan bullish lebih lanjut mengincar area 53.50. Di sisi bawahnya, support terdekat tampak di area 50.65, penembusan konsisten dibawah area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 49.00.
Nikkei Futures.
Bias terlihat bullish pada grafik 4-jam, meskipun masih diperlukan break konsisten di atas 17010 untuk mendorong pemulihan lebih lanjut menuju 17065 sebelum mengincar 17115. Sebaliknya, support terdekat berada di 16960. Dengan stochastic dan RSI yang overbought, break kembali di bawah area tersebut seharusnya bisa memicu skenario koreksi bearish menuju 16905 atau bahkan MA-21 di sekitar 16860.
Hang Seng Futures.
Mengacu dari grafik 4-jam, bias bearish meskipun masih dibutuhkan break konsisten di bawah 23730 untuk mendorong pelemahan lebih lanjut menuju 23600 atau bahkan MA-100 di sekitar 23495.Sebaliknya, resisten terdekat dapat ditemukan di 23840. Break kembali di atas area tersebut akan membawa harga ke zona netral dalam jangka pendek, dengan kemungkinan menguji ulang 23950. Resisten selanjutnya berada di 24080.
Kospi Futures.
Bias bullish dalam jangka pendek berpotensi menguji area 261.60. Dibutuhkan penembusan di atas area tersebut untuk memicu momentum bullish lebih lanjut menguji area 262.90. Namun kegagalan menembus di atas area 261.60 akan mengkoreksi harga ke area 260.00 akibat indikator stochastic berada di wilayah jenuh beli. Penembusan di bawah area 260.00 akan membawa bias kembali ke netral, berpotensi menguji area 258.50.Pivot Levels
Support PIVOT Resistance Trend
EUR/USD 1.1013 1.1085 1.1112 1.1157 1.1184 1.1229 1.1301 Bearish
USD/JPY 101.45 102.42 103.02 103.39 103.99 104.36 105.33 Bullish
GBP/USD 1.2183 1.2283 1.2324 1.2383 1.2424 1.2483 1.2583 Bearish
USD/CHF 0.9674 0.9742 0.9784 0.9810 0.9852 0.9878 0.9946 Bullish
AUD/USD 0.7507 0.7556 0.7582 0.7605 0.7631 0.7654 0.7703 Sideways
Hang Seng 23568 23701 23746 23834 23879 23967 24100 Bullish
Nikkei 16430 16670 16825 16910 17065 17150 17390 Bullish
KOSPI 254.57 257.37 259.18 260.17 261.98 262.97 265.77 Bullish
FTSE 6875.8 6957.3 7009.2 7038.8 7090.7 7120.3 7201.8 Bullish
DAX 10158.0 10361.5 10484.0 10565.0 10687.5 10768.5 10972.0 Bearish
DOW 17952 18101 18180 18250 18329 18399 18548 Bearish
Gold 1243.04 1251.63 1255.66 1260.22 1264.25 1268.81 1277.40 Bearish
OIL 45.74 48.19 49.67 50.64 52.12 53.09 55.54 Bullish
Upcoming Data and Events Monday, October 10th2016
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
12:45 CH Unemployment Rate Sep Low 3.3 3.4 % 3.3
13:00 DE Trade Balance Aug Low 22.2 19.3 Bln 19.4
15:00 IT Industrial Production m/m Aug Low 1.7 -0.2 % 0.7
15:30 EZ Sentix Investor Confidence Oct Low 8.5 6.2 Ind 5.6
Tuesday, October 11th2016
WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last
6:01 GB BRC Retail Sales Monitor y/y Sep Low - % -0.9
6:50 JP Current Account Aug Med 1.58 T 1.45
7:30 AU NAB Business Confidence Sep Med - Ind 6
AU Home Loans m/m Aug Low -1.3 % -4.2
12:00 JP Economy Watchers Sentiment Sep Low 45.9 Ind 45.6
16:00 EU German ZEW Economic Sentiment Oct High 4.0 Ind 0.5
EU ZEW Economic Sentiment Oct Med 6.3 Ind 5.4
17:00 US NFIB Small Business Index Sep Low 95.2 Ind 94.4
19:15 CA Housing Starts Sep Low 194 K 182
21:00 US Labor Market Conditions Index m/m Sep Low - Ind -0.7
AGENDA ON OCTOBER 11th2016
Sydney : Presiden Federal Reserve Bank of Chicago, Charles Evans, berpidato tentang kondisi ekonomi dan kebijakan terkini dalam acara makan siang Australian Business Economists – 09.00 WIB.
London : Anggota Monetary Policy Committee (MPC) Bank of England, Michael Saunders, berpidato di parlemen – 16.00 WIB.
London : Anggota komite kebijakan finansial Bank of England (BOE), Anil Kashyap, berpidato di parlemen – 17.00 WIB.
Luxembourg : Para menteri keuangan Uni Eropa bertemu di Luxembourg.
EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON TUESDAY
U.S : Alcoa Inc.
THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2016
A Week October Year 2016
CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW
EUR 1.1202 1.1130 72 1.1243 1.1103 1.1615 1.0709
JPY 103.77 102.80 97 103.77 101.18 121.67 98.98
GBP 1.2443 1.2343 100 1.2945 1.1885 1.5015 1.1885
CHF 0.9837 0.9769 68 0.9837 0.9695 1.0254 0.9442
AUD 0.7627 0.7578 49 0.7689 0.7552 0.7825 0.6825
IDR 12980 12950 30 13020 12950 13975 12930
GOLD 1264.77 1256.18 8.59 1319.48 1241.24 1367.13 1061.68
OIL 51.60 49.15 2.45 51.6 47.78 51.67 26.05
CURRENCY MARKET RANGE TRADING on October 10th2016
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR 1.1190 1.1202 1.1130 1.1139 72 -0.56% 1.1202
JPY 102.99 103.77 102.80 103.61 97 0.68% 102.91
GBP 1.2432 1.2443 1.2343 1.2364 100 -0.60% 1.2439
CHF 0.9772 0.9837 0.9769 0.9825 68 0.53% 0.9773
AUD 0.7592 0.7627 0.7578 0.7609 49 0.32% 0.7585
CAD 1.3247 1.3276 1.3137 1.3175 139 -0.92% 1.3297
SGD 1.3724 1.3753 1.3714 1.3747 39 0.12% 1.3730
IDR 12950 12980 12950 12975 30 -0.06% 12983
GOLD 1257.03 1264.77 1256.18 1259.70 8.59 0.30% 1255.90
SILVER 17.55 17.78 17.53 17.66 0.25 0.68% 17.54
OIL 49.57 51.60 49.15 51.16 2.45 3.25% 49.55
CURRENCY CROSSES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous
EUR / JPY 115.32 115.72 115.06 115.43 66 0.14% 115.27
EUR / CHF 1.0944 1.0971 1.0933 1.0944 38 -0.05% 1.0949
EUR / GBP 0.8997 0.9038 0.8978 0.9011 60 -0.02% 0.9013
CHF / JPY 105.37 105.65 105.11 105.45 54 0.13% 105.31
AUD / JPY 78.29 78.96 78.07 78.82 89 0.92% 78.10
GBP / CHF 1.2156 1.2196 1.2098 1.2145 98 -0.11% 1.2158
GBP / JPY 128.12 128.59 127.46 128.09 113 0.09% 127.97
EUR / CAD 1.4830 1.4851 1.4649 1.4675 202 -1.53% 1.4903
EUR / AUD 1.4729 1.4747 1.4630 1.4641 117 -0.83% 1.4763
GBP / AUD 1.6358 1.6380 1.6214 1.6252 166 -0.83% 1.6388
AUD / NZD 1.0591 1.0677 1.0584 1.0659 93 0.75% 1.0580
GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING
Currency Open High Low Close Range Change Previous
SSIamZ6 16775 16835 16755 16810 80 -0.39% 16875
SSIpmZ6 16800 16995 16765 16980 230 1.01% 16810
.N225 H O L I D A Y
NIYZ6 16855 17000 16760 16950 240 0.98% 16785
KSZ6 259.55 261.15 258.35 261.00 2.8 0.17% 260.55
HSIV6 H O L I D A Y
.HSI H O L I D A Y
.JKSE 5371.003 5397.147 5352.817 5360.828 44.33 -0.30% 5377.149
FFIU6 7028.5 7068.5 6987.0 7061.0 81.5 0.58% 7020.0
FDXU6 10494.5 10646.0 10442.5 10606.5 203.5 1.31% 10469.0
DJU6 18182 18320 18171 18259 149 0.56% 18157
.DJI 18282.95 18399.96 18282.95 18329.04 117.0 0.49% 18240.49
NQU6 4868.00 4901.50 4862.25 4893.25 39.3 0.70% 4859.00
.IXIC 5318.460 5340.522 5317.731 5328.674 22.791 0.69% 5292.405
ESU6 2152.00 2163.50 2148.50 2159.00 15.0 0.58% 2146.50
USD 96.515 96.973 96.458 96.904 0.515 2.57% 94.472
Disclaimer:
Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.
Composed by:
Research and Analysis Team Email:research_monex@mifx.com www.monexnews.com
