08 Mei Market Review

(1)

08 Mei 2015

Market Review



Data Positif Topang Rebound Dollar.

Dollar rebound dari level rendah 10-pekan terhadap euro pasca data klaim pengangguran terkini menunjukkan hasil yang lebih baik dari ekspektasi dan menandakan pasar tenaga kerja masih kokoh di tenagh melambatnya sektor lain dalam perekonomian. Klaim pengangguran bertambah naik menjadi 265,000, berada dekat level rendah 15-tahun pekan lalu pada 262,000 dan lebih baik dari estimasi sebanyak 280,000. Klaim pengangguran telah berada di bawah level 300,000 selama 9 pekan berturut-turut, mensinyalkan trend penguatan pada pasar tenaga kerja. Faktor kunci bagi dollar dan outlook kenaikan suku bunga AS adalah data nonfarm payrolls hari Jumat yang mana akan memberikan gambaran besar pertama kalinya untuk perekonomian di kuartal kedua.



Partai Konservatif Memimpin Perolehan Kursi, Sterling Melesat.

Pound sterling menguat tajam terhadap dollar setelah hasil exit poll pemilihan umum Inggris menunjukkan Partai Konservatif memimpin perolehan kursi dengan selisih yang cukup besar. Partai pimpinan David Cameron tersebut dikatakan akan memperoleh 316 kursi, atau 10 kursi lebih banyak dari pemilu tahun 2010. Sementara hasil polling sembelum pemilu menunjukkan Partai Konservatif akan memperoleh kursi lebih sedikit dari sebelumnya. Partai Buruh diperkirakan memenangkan 239 kursi, yang berarti lebih sedkit dari tahun 2010 ketika memperoleh 258 kursi.



Loonie Abaikan Rebound Pasar Properti.

Dollar Kanada melemah terhadap Dollar AS, seiring minyak mentah menjauh dari level tertinggi tahun ini walau biro statistik Kanada melaporkan data izin pembangunan yang rebound di bulan Maret. Izin pembangunan Kanada meningkat 11,6% di bulan Maret, mengungguli ekspektasi kenaikan 2,5%. Laporan bulan Februari direvisi naik dari penurunan 0,9% menjadi penurunan 0,3%.

Izin pembangunan Kanada meningkat di bulan Maret, menandai kenaikan pertama dalam tiga bulan dan mencatatkan laju tercepat sejak akhir September lalu. Peningkatan permintaan pembangunan properti di Kanada mengikuti reli minyak mentah tahun ini, ekspor utama Kanada, yang dimulai sejak pertengahan Maret.



Jumlah Klaim Pengangguran AS Masih Dekat Level Rendah.

Jumlah klaim pengangguran AS berkurang pekan lalu, menurunkan rata-rata bulan lalu ke level terendah dalam 15 tahun, mengindikasikan perusahaan-perusahaan masih mempertahankan para pegawainya. Klaim pengangguran naik sebanyak 3,000 menjadi 265,000 pekan lalu, menurut laporan Departemen Tenaga Kerja hari Kamis di Washington. Ekonom memperkirakan kenaikan menjadi 280,000. Klaim rata-rata empat mingguan turun menjadi 279,500 level terendah sejak bulan Mei tahun 2000.

(2)



Terkepung Sentimen Negatif, Saham Asia Ditutup Melemah.

Bursa Asia mengakhiri perdagangan hari Kamis lebih rendah, seiring sentimen tergerus oleh beberapa faktor seperti penutupan negatif di Wall Street dan keprihatinan atas pengetatan aturan margin perdagangan di China. Komentar Ketua Fed Janet Yellen tentang valuasi saham yang terlalu tinggi turut menambah kecemasan pelaku pasar. Nikkei225 Jepang, yang kembali dibuka setelah menjalani liburan Golden Week sejak hari Senin, harus kehilangan sekitar 1,2%. Hang Seng tergelincir hampir 1,3% pasca Morgan Stanley men-downgrade MSCI China Index, yang mencakup perusahaan menengah dan besar China yang listing di Hong Kong, untuk pertama kalinya sejak tahun 2008.

Mood investor juga terbebani oleh penurunan lebih lanjut di pasar China daratan, dimana saham mencatat penurunan 3 hari beruntun. Sentimen negatif pasar global juga menghantarkan indeks KOSPI turun 0,65%, seiring saham kelas berat seperti produsen baja Posco dan Shinhan Financial kehilangan lebih dari 2%.



FTSE Turun Ke Level Terendah Satu Bulan.

Bursa saham Eropa berakhir variatif pada hari Kamis, ketidakpastian yang menyelimuti pemilihan umum Inggris menambah tidak jelasnya sentimen yang telah dipengaruhi penguatan nilai tukar euro, harga minyak, dan yield obligasi. Bursa saham Inggris melemah, investor mengamati pemilu yang dikatakan sebagai pemilu terketat dalam beberapa generasi. Hasil jajak pendapat mengindikasikan akan adanya parlemen yang menggantung, dimana tidak ada partai mayoritas, hal tersebut oleh investor diartikan sebagai ketidakpastian akan ekonomi dan arah kebijakan negara tersebut kedepannya. Indeks FTSE 100 yang menyentuh rekor tertinggi 7.122,74 pada bulan lalu, ditutup melemah 0,7% menjadi 6.886,95, yang merupakan level terendah sejak awal April. Indeks CAC 40 Perancis turun 0,3%

menjadi 4.967,22, sementara DAX 30 Jerman menguat 0,5% menjadi 11.407,97



Wall Street Tertopang Oleh Meredanya Kecemasan Hutang.

Indeks saham AS berjangka terkerek naik di hari Kamis malam, ditunjang meroketnya saham sektor teknologi dan perbalikan arah melambungnya yield obligasi global. Laporan laba kwartalan dari Alibaba begitu juga halnya dengan spekulasi bahwa review konsumen pada situs Yelp.com dapat membantu penjualan sehingga saham sektor teknologi menguat, diikuti reli indeks komponen teknologi S&P500 sebesar 0.87%. Jumlah penduduk AS yang mengajukan klaim tunjangan penganggur turun ke level terendah dalam 15-tahun terakhir di bulan lalu, mengindikasikan momentum positif pada perekonomian, namun tidak banyak merubah ekspektasi atas kenaikan suku bunga The Fed di bulan September. Kestabailan yield obligasi global serta terhentinya reli harga minyak juga turut memberikan katalis positif. Indeks S&P 500 menguat 0,4% menjadi 2.088,00. Dow Jones naik 0,5% menjadi 17.924,06. Nasdaq menambah 0,5% menajdi 4.945,54.



Emas Catat Penurunan Dua Sesi Beruntun.

Data klaim tunjangan pengangguran mingguan AS yang dirilis lebih baik dari ekspektasi serta naiknya yield Treasury tenor 10 tahun membawa emas turun dua hari beruntun pada hari Kamis. Naikknya yield Treasury membuat emas menjadi kurang menarik karena tidak memberikan imbal hasil, sementara data ekonomi yang lebih baik dari perkiraan membuat daya tarik emas sebagai aset safe haven memudar. Investor kini fokus pada data non-farm payrolls bulan April yang akan dirilis pada hari Jumat untuk melihat gambaran ekonomi AS. Data yang apik dapat mendorong The Fed untuk segera menaikkan suku bunga, kebijakan yang akan menurunkan permintaan inivestasi emas yang tidak memberikan imbal hasil.



Minyak Mentah WTI Melemah Lebih Dari 3%.

Minyak mentah menghapus penguatan beberapa hari terakhir setelah merosot lebih dari 3% pada hari Kamis, euforia penurunan persediaan minyak AS untuk pertama kalinya dalam beberapa bulan terakhir mulai memudar, dan fokus kembali ke berlebihnya pasokan minyak mentah dan bensin. Penguatan dollar juga memberikan tekanan bagi minyak, yang harganya menjadi lebih mahal pagi pemegang mata uang lainnnya. Persediaan minyak mentah AS pada pekan lalu turun hampir 4 juta barel, menjadi penurunan mingguan pertama sejak bulan Januari. Namun persediaan minyak metah masih masih berada di rekor tertinggi 487 juta barel. Selain itu, meski permintaan akan bensin meningkat, namun diikuti juga dengan peningkatan persediaan meski telah mendekati puncak musim berpergian.

(3)



Laju Revenue Alibaba Naik Lampaui Estimasi.

Alibaba Group Holding Ltd di hari Kamis melaporkan kenaikan 45 persen revenue kwartalan, sehingga menopang kinerja saham e-commerce asal China tersebut melonjak hampir 7 persen karena para investor menyambut positif hasil transisi ke transaksi mobile yang berjalan lebih mulus dibanding perkiraan. Perusahaan juga menyatakan COO Daniel Zhang akan menjadi Chief Executive baru pada 10 Mei, menggantikan Jonathan Lu, yang telah menjadi CEO selama 2 tahun dan akan tetap menjadi dewan direksi sebagai wakil Chairman. Meskipun terdapat perubahan manajemen ini, namun Ma sering kali dianggap menjadi faktor penggerak utama dan merupakan wajah dari perusahaan. Revenue kwartalan Alibaba melonjak 45 persen ke level $2.81 milyar, naik melampaui estimasi analis sebesar $2.77 milyar. Saham CFD Alibabab loncat 6.9% ke level $85.54 pada penutupan sesi Wall Street.



Kerugian ArcelorMittal Membengkak Ditengah Lesunya Permintaan Baja.

ArcelorMittal melaporkan kemungkinan akan mengikuti langkah US Steel Corp yang menghentikan sementara beberapa pabrik baja di Amerika seiring kesulitannya untuk mengimbangi pelemahan permintaan baja global, kejatuhan harga bijih besi dan kenaikan impor menuju ke AS. Produsen baja terbesar dunia yang berbasis di Luxembourg menyatakan di hari Kamis, bahwa net loss kwartal pertama melembar ke -$728 juta dari periode yang sama tahun sebelumnya di level -$205 juta. Sementara revenue anjlok 13% ke level $17.12 milyar. Perusahaan tersebut berencana memangkas biaya pada bisnis tambang bijih besi nya dan mengecilkan operasi di AS, yang merupakan pangsa pasar kedua terbesarnya. Secara keseluruhan Arcelor Mittal memiliki 20,000 pekerja AS pada 25 pabrik nya yang tersebar di 12 negara kemungkinan akan diberhentikan.

Technical Outlook



EUR/USD.

Bias bearish untuk jangka pendek dengan indikator stochastic terlihat keluar dari area jenuh beli dalam grafik 4-jam. Support terdekat terlihat di kisaran 1.1180 dan penembusan area ini akan membawa harga ke area lebih rendah, membidik support berikutnya 1.1050 dan 1.0840. Sementara momentum bullish membutuhkan pergerakan konsisten naik lebih tinggi dari resisten 1.1390 dan resisten berikutnya terlihat di zona 1.1480 dan 1.1550.



GBP/USD.

Bias bullish untuk jangka pendek dengan indikator MACD, stochastic, dan RSI mensinyalkan tren naik pada grafik 4-jam. Tren penguatan lebih lanjut dapat terpicu jika harga naik lebih tinggi dari resisten 1.5480 dan resisten berikutnya terlihat di kisaran 1.5500. Sedangkan tren pelemahan membutuhkan konfirmasi penembusan support 1.5300 untuk menggiring harga menguji area 1.5240 dan 1.5200.



USD/JPY.

Bias bullish untuk jangka pendek seiring indikator stochastic terlihat keluar dari area jenuh jual dalam grafik 4-jam yang mensinyalkan potensi rebound. Penurunan yang lebih rendah dari support 119.40 berpotensi menambahkan tekanan pada harga dengan support berikutnya terlihat di kisaran 118.90-118.20.

Sebaliknya, tren bullish dapat terpicu jika harga naik ke atas resisten 120.20 dan selanjutnya harga diprediksi akan membidik zona 120.60-121.25.

 USD/CHF. Harga rebound untuk bertahan di atas area 0.9200 kemarin. Pergerakan kostan di atas area ini dapat memicu rebound bullish lanjutan menuju area 0.9270 atau bahkan area 0.9400. Secara keseluruhan, bias masih bearish, dengan break ke bawah area 0.9150 dapat melanjutkan outlook bearish untuk menguji area 0.9065.

Diperlukan break ke bawah area ini untuk menambah momentum bearish menuju area 0.9000.

(4)



AUD/USD.

Aussie masih berada dalam fase koreksi bearish menuju area 0.7870, break ke bawah area ini akan melanjutkan koreksi bearish menuju area 0.7740. Sementara itu, kegagalan untuk menembus ke bawah area 0.7870 berpotensi melanjutkan rally bullish, terutama jika harga dapat menembus ke atas area 0.7945, menuju area 0.8075.



XAU/USD.

Bias bearish dalam jangka pendek, berpotensi menguji area 1177. Penembusan dan gerakan konsisten di bawah area tersebut seharusnya memicu momentum bearish lebih lanjut untuk menguji area 1168.

Pada pergerakan ke atas, resisten terdekat berada pada kisaran 1190, diperlukan penembusan di atas area tersebut untuk membawa bias kembali ke netral, membidik area 1202.



Hang Seng Futures.

Bias intraday berbalik menjadi bearish di jangka pendek, khususnya jika harga berhasil tembus dibawah area 27140 untuk memicu tekanan bearish mengincar area support 26840. Resisten terdekat tampak di area 27325, berbalik secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area resisten 27530.



Nikkei Futures.

Bias intraday menjadi bearish di jangka pendek namun masih dibutuhkan penembusan konsisten dibawah area 19150 untuk memicu skenario koreksi bearish mengincar area support 18895. Di sisi atasnya, resisten terdekat tampak di area 19485, tembus secara konsisten diatas area tersebut dapat membawa harga ke zona netral karena arahnya menjadi kurang jelas di jangka pendek kemungkinan menguji area 19715.



Kospi Futures.

Kami masih lebih memilih outlook bearish selama harga bertahan di abwah area 266.80, menuju support kunci pada area 261.00. Break ke bawah area ini akan melanjutkan pergerakan bearish untuk menguji area 259.20 dalam jangka pendek. Untuk pergerakan naik, break ke atas area 263.90 akan membuka peluang untuk kembali meguji area 266.80 sebelum menuju area 270.40.

Pivot Levels

Support PIVOT Resistance Trend

EUR/USD 1.0990 1.1144 1.1205 1.1298 1.1359 1.1452 1.1606 Bearish

USD/JPY 117.93 118.74 119.24 119.55 120.05 120.36 121.17 Bullish

GBP/USD 1.5004 1.5116 1.5183 1.5228 1.5295 1.5340 1.5452 Bullish

USD/CHF 0.8859 0.9015 0.9116 0.9171 0.9272 0.9327 0.9483 Bullish

AUD/USD 0.7705 0.7819 0.7863 0.7933 0.7977 0.8047 0.8161 Bearish

Hang Seng 26133 26709 26995 27285 27571 27861 28437 Bearish

Nikkei 18440 18865 19115 19290 19540 19715 20140 Bearish

KOSPI 257.00 259.95 261.55 262.90 264.50 265.85 268.80 Bearish

FTSE 6612.2 6728.2 6794.8 6844.2 6910.8 6960.2 7076.2 Sideways

DAX 10795.3 11070.3 11237.7 11345.3 11512.7 11620.3 11895.3 Sideways

DOW 17232 17522 17706 17812 17996 18102 18392 Sideways

Gold 1157.31 1171.25 1177.65 1185.19 1191.59 1199.13 1213.07 Bearish

OIL 53.95 56.77 57.86 59.59 60.68 62.41 65.23 Sideways

(5)

Upcoming Data and Events Thursday, May 07^th

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

08:30 AU Employment Change Apr High -2.9 5.0 K 48.2

AU Unemployment Rate Apr High 6.2 6.2 % 6.1

13:00 EZ German Factory Orders m/m Mar Med 0.9 1.5 % -0.9

14:00 CH Foreign Currency Reserves Apr Med 521.9 - Bln 522.4

All Day GB Parliamentary Elections 5-yr High - - - -

19:30 CA Building Permits m/m Mar High 11.6 2.5 % -0.3

US Unemployment Claims w/e High 265 280 K 262

Friday, May 08^th

WIB Loc Economic Data Period Impact Actual Forecast Val Last

06:50 JP Monetary Policy Meeting Minutes Apr Med - - - -

08:30 AU RBA Monetery Policy Statements Q1 High - - - -

Tentative CN Trade Balance Apr High 39.45 Bln 3.08

14:15 CH CPI m/m Apr Med 0.1 % 0.3

15:30 GB Trade Balance Mar Med -9.8 Bln -10.34

19:30 CA Employment Change Apr High -5.0 K 28.7

CA Unemployment Rate Apr High 6.9 % 6.8

US Non-Farm Employment Change Apr High 224 K 126

US Unemployment Rate Apr High 5.4 % 5.5

US Average Hourly Earnings m/m Apr Med 0.2 % 0.3

AGENDA ON May 08^th 2015

LONDON :Bank of England mengadakan pertemuan Monetary Policy Committee (berlanjut hingga 11 Mei).

SYDNEY : Reserve Bank of Australia merilis pernyataan kuartalan kebijakan moneter - 0830 WIB

EARNINGS & FACTORS TO WATCH FOR INDICES ON FRIDAY U.S. : Health Care REIT Inc, NRG Energy Inc.

H.K : BILLION RES, CLP HOLDINGS, COMTEC SOLAR, FORTUNE REIT Japan : Mitsui & Co Ltd, Mitsubishi Corp, Marubeni Corp, Toyota Motor Corp

DIARY GOVERNMENT DEBT AUCTIONS

Japan : Lelang surat berharga diskonto 3-bulan dan lelang obligasi bertenor 10 tahun

(6)

THE HIGHEST AND LOWEST LEVEL 2015

A Week May Year 2015

CUR HIGH LOW RANGE HIGH LOW HIGH LOW

EUR 1.1390 1.1065 325 1.1390 1.1065 1.2108 1.0461

JPY 120.49 119.04 145 120.49 119.04 122.01 115.84

GBP 1.5290 1.5087 203 1.5396 1.5087 1.5584 1.4564

CHF 0.9411 0.9070 341 0.9411 0.9070 1.0238 0.8058

AUD 0.8029 0.7786 243 0.8029 0.7786 0.8295 0.7531

IDR 13146 12969 177 13045 12969 13244 12380

GOLD 1199.80 1177.65 22.15 1192.75 1169.80 1307.49 1147.94

CURRENCY MARKET RANGE TRADING on May 07^th2015

Currency Open High Low Close Range Change Previous

EUR 1.1338 1.1390 1.1236 1.1267 154 -0.72% 1.1349

JPY 119.38 119.85 119.04 119.75 81 0.23% 119.47

GBP 1.5236 1.5274 1.5162 1.5249 112 0.01% 1.5247

CHF 0.9163 0.9226 0.9070 0.9217 156 0.60% 0.9162

AUD 0.7952 0.8003 0.7889 0.7907 114 -0.78% 0.7969

CAD 1.1991 1.2161 1.2032 1.2130 129 0.70% 1.2046

SGD 1.3237 1.3336 1.3235 1.3323 101 0.66% 1.3235

IDR 13030 13146 13020 13150 126 0.84% 13040

GOLD 1191.84 1192.73 1178.79 1184.05 13.94 -0.67% 1192.05

SILVER 16.48 16.54 16.16 16.32 0.38 -1.15% 16.51

OIL 60.93 61.31 58.49 58.96 2.82 -2.87% 60.70

CURRENCY CROSSES RANGE TRADING

EUR / JPY 135.37 135.98 134.18 134.91 180 -0.49% 135.57

EUR / CHF 1.0393 1.0402 1.0303 1.0385 99 -0.13% 1.0398

EUR / GBP 0.7439 0.7418 0.7378 0.7389 40 -0.74% 0.7444

CHF / JPY 130.23 131.40 129.72 129.92 168 -0.37% 130.40

AUD / JPY 94.95 95.63 94.49 94.68 114 -0.54% 95.19

GBP / CHF 1.3966 1.4078 1.3814 1.4053 264 0.61% 1.3968

GBP / JPY 181.95 182.98 180.94 182.58 204 0.24% 182.15

EUR / CAD 1.3652 1.3766 1.3608 1.3668 158 0.00% 1.3668

EUR / AUD 1.4254 1.4350 1.4160 1.4250 190 0.04% 1.4244

GBP / AUD 1.9158 1.9320 1.9045 1.9284 275 0.77% 1.9137

AUD / NZD ^1.0624 ^1.0653 ^1.0573 ^1.0611 80 -0.13% 1.0625

(7)

GLOBAL MARKET INDICES RANGE TRADING

SSIamM5 19365 19465 19240 19245 225 -0.36% 19315

SSIpmM5 19245 19365 19040 19365 325 0.62% 19245

.N225 19356.46 19461.08 19257.85 19291.99 203.23 -1.23% 19531.63

NIYM5 ¹⁹⁰⁶⁵ ¹⁹³⁶⁵ ¹⁹⁰⁴⁰ ¹⁹³⁸⁰ 325 0.21% 19340

KSM5 264.10 264.20 261.25 263.15 2.95 -0.44% 264.30

HSIK5 27483 27576 27000 27280 576 -0.94% 27539

.HSI ^27567.62 ^27604.49 ^27207.28 ^27289.97 397.21 -1.27% 27640.91

.JKSE 5155.328 5183.491 5137.816 5150.486 45.675 -0.66% 5184.950

FFIM5 6884.0 6893.5 6777.5 6861.5 116.0 -0.41% 6889.5

FDXM5 11367.0 11453.0 11178.0 11405.0 275.0 0.45% 11354.0

DJM5 17778 17919 17629 17889 290.0 0.62% 17778

.DJI 17840.25 17973.07 17796.94 17924.06 176.1 0.46% 17841.98

NQM5 4371.50 4409.25 4332.50 4402.50 76.8 0.67% 4373.00

.IXIC 4917.754 4957.116 4914.531 4945.544 42.6 0.53% 4919.644

ESM5 2074.75 2088.25 2057.00 2084.25 31.3 0.48% 2074.25

USD 94.163 94.825 93.891 94.610 98.387 0.48% 94.162

US Market Movers

 Most Actives

Stocks Price % Change

Bank of America 16.24 -0.31%

Alibaba Group Holding 86.00 +7.50%

Twenty-First Century Fox 32.78 -2.67%

Nokia 6.72 +3.70%

Zynga 2.80 +7.28%

 Top Gainers

Gevo 5.46 +122.86%

Quality Distribution 15.74 +60..61%

Ceres 2.70 +56.98%

WPCS International 3.07 +23.29%

Yelp 47.01 +23.00%

 Top Losers

Dex Media 1.42 -46.82%

iCAD 4.63 -41.76%

Global Power Equipment Group 8.19 -33.09%

Alexza Pharmaceuticals 1.32 -30.89%

PTBIW 2.65 -29.33%

(8)

DISCLAIMER:

Semua tulisan yang terdapat dalam publikasi ini hanya bersifat informasi saja dan tidak ditujukan sebagai saran untuk melakukan trading. PT.Monex Investindo Futures berusaha menyajikan berita terbaik, namun demikian kami tidak menjamin keakuratan dan kelengkapan dari semua informasi atau analisa yang tersedia. PT. Monex Investindo Futures tidak bertanggung jawab terhadap semua kerugian baik langsung maupun tidak langsung yang dialami oleh pembaca atau pihak lain akibat menggunakan informasi dari publikasi ini.

Composed by:

Research and Analysis Team Email:research_monex@mifx.com www.monexnews.com