RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk
Dewan Komisaris Perseroan
2
Bacelius Ruru
Komisaris Independen
Farid Harianto
Komisaris Independen
Jusman Syafii Djamal
Direksi Perseroan
3 Justarina S.M. Naiborhu
Direktur Utama
Pandu P. Syahrir Direktur
Arthur M.E. Simatupang Direktur
US$ 41,5/ton
US$ 62,5/ton
(US$)
Source : Global Coal
Pergerakan
Average Selling Price
(ASP) Perseroan
Rata-rata
Rata-rata NEWC Index turun 17,0% dari US$ 85,3/ton di 2013 menjadi US$ 70,8/ton di 2014
Pada tahun 2014, NEWC Index turun 23,0% dari US$ 82,5/ton di Januari 2014 menjadi US$ 63,5/ton di Desember 2014
ASP TOBA terkoreksi sebesar 4,4% dari US$ 66,6/ton di 2013 menjadi US$ 63,7/ton di 2014
Newcastle (NEWC) Index & ASP TOBA
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Ikhtisar Keuangan Perseroan 2013 & 2014 (1)
Keterangan
2013
2014
Perubahan
Penjualan US$ juta 421,8 500,0 18,5%
Laba Bersih Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk
US$ juta 18,5 18,3 (1,2)%
Laporan Laba (Rugi)
6 Meningkatnya keuntungan seiring dengan peningkatan volume produksi sebesar
24,6% (dari 6,5 juta ton di 2013 menjadi 8,1 juta ton di 2014), pengelolaan biaya yang lebih efisien dan strategi penjualan batubara Perseroan
Keuntungan Meningkat
Catatan:
Ikhtisar Keuangan Perseroan 2013 & 2014 (2)
Keterangan
2013
2014
Perubahan
Total Aset US$ juta 311,6 300,6 (3,5)%
Total Liabilitas US$ juta 181,2 158,3 (12,6)%
Total Ekuitas US$ juta 130,5 142,4 9,1%
Kas dan Setara Kas US$ juta 63,3 47,8 (24,4)%
Pinjaman Berbunga (Interest Bearing Debt) US$ juta 55,9 58,1 3,9%
Utang Bersih (Kas Bersih) US$ juta (7,4) 10,3 (239,2)%
Posisi Neraca
7
Meningkatnya Total Ekuitas yang berasal dari laba tahun berjalan
Menurunnya Total Liabilitas terutama disebabkan oleh turunnya liabilitas jangka pendek sebesar 37,7% dari $145,5 juta di 2013 menjadi US$ 90,6 juta di 2014
Kas dan Setara Kas menurun terutama disebabkan oleh meningkatnya
pembayaran kepada pemasok seiring dengan meningkatnya kegiatan operasi, pembayaran dividen serta realisasi belanja modal
63,3
47,4
53,3
64,3
47,8 55,9
49,9
57,8 57,8 58,1
K4 2013 K1 2014 K2 2014 K3 2014 K4 2014
Kas dan Setara Kas Pinjaman Berbunga
Posisi Utang dan Kas
US$ Juta
Kas Bersih
2%
3%
Kas Bersih
7%
Net Debt to
Equity
8
Perseroan selalu berupaya menjaga stabilitas posisi kas dan utang
Stripping Ratio
(SR) dan FOB
Cash Cost
SR & FOB
Cash
Cost
secara Kuartalan
x dan US$/ton
K1 2013 K2 2013 K3 2013 K4 2013 K1 2014 K2 2014 K3 2014 K4 2014 FOB Cash Cost Stripping Ratio
SR & FOB
Cash
Cost
secara Tahunan
2013
2014
SR
13,4x
13,3x
FOB
Cash Cost
US$ 52,8/ton
US$ 51,3/ton
Catatan:
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
TMU IM ABN
Pertumbuhan Produksi
Juta Ton
Rekam Jejak Operasional
11
Produksi tumbuh sebesar 47,1% (CAGR) dari 800 ribu ton di 2008 menjadi 8,1 juta ton di 2014
Secara kumulatif, di tahun 2014 produksi telah mencapai lebih dari 30 juta ton
EBITDA/ton Perseroan telah mengalami stabilisasi
Produksi
EBITDA/ton
(US$/ton) 6,1 19,6 30,1 4,1 9,2 8,6
Catatan:
1,0 1,2 1,3 0,9
K1 2014 K2 2014 K3 2014 K4 2014
0,4 0,4 0,4 0,2
K1 2014 K2 2014 K3 2014 K4 2014
0,5 0,6 0,7 0,5
K1 2014 K2 2014 K3 2014 K4 2014
1,9 2,2 2,3 1,7
K1 2014 K2 2014 K3 2014 K4 2014
Perkembangan Produksi Perseroan dan Entitas Anak
Produksi dan SR (Kuartalan 2014)
Juta Ton dan x
Sinergi operasi tambang dan biaya transportasi yang efisien
Sinergi: Memaksimalkan Keunggulan Lokasi
yang Bersebelahan
13
Muara Berau
Muara Jawa Selat Makassar
~55 km
Besar Jetty Transhipment Point
Hauling Road TMU - IM
Kutai Energi
TMU
ABN IM
Kota terdekat berjarak kurang
dari 50 km
Lokasi tiga tambang yang
bersebelahan
Jarak yang dekat antara jetty dan
pengapalan Jarak pit ke jetty terjauh 25 km dan
terdekat 1-5 km
~5 km
IM jetty
4.2 7.1 9.6 14.6 4.6
Emiten 1 Emiten 2 Emiten 3 Emiten 4 TOBA
Biaya Transportasi Biaya Produksi dan Lain-lain
Perbandingan FOB
Cash Cost
2014
Perbandingan FOB
Cash Cost
TOBA dengan Beberapa Emiten Lain
US$/tonFOB Cash Cost = (Beban pokok penjualan termasuk royalti dan beban penjualan dan pemasaran – depresiasi dan amortisasi)/jumlah penjualan Biaya Transportasi = Biaya tongkang, kereta api, hauling, coal handling dan jasa pelabuhan
Update
Proyek Infrastruktur Perseroan 2014 (1)
15
Tujuan Meningkatkan kapasitas produksi
Menampung batubara TMU Target Selesai Telah selesai
Realisasi Crusher sudah selesai
Transfer Conveyor sudah selesai
Pencapaian Kapasitas produksi dapat meningkat dari 3 juta menjadi 6 juta ton/tahun
Update
Proyek Infrastruktur Perseroan 2014 (2)
16
Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit di PKU
Tujuan Diversifikasi melalui usaha kelapa sawit
Target Selesai Kuartal IV 2015
Realisasi Kuartal IV 2015
Pencapaian
Penyiapan tapak pabrik
0.0 0.3 0.6 0.9 1.2 1.5 1.8
Penjualan dan Pemasaran 2014
18
Penjualan Berdasarkan Pelanggan
Juta Ton
Total Penjualan Perseroan tahun 2014 sebesar 7,9 juta ton
Penjualan Berdasarkan Negara Tujuan
Fokus Kegiatan CSR di Tahun 2014
20
