HEADLINES, Monday, February 09, 2009 TODAY TRADING IDEA’s
BMRI resmi akuisi PT Tunas Financindo Sarana IMAS targetkan pangsa pasar 22% pada tahun ini ENGR kaji wacana right issue
JASS tengah pertimbangkan delisting BBNI akan jual saham greeshoe
MEDC membayar kupon bunga ke-18 untuk Obligasi I 2004 BFIN buyback Obligasi BFI Finance Indonesia 2007
BBRI, LSIP, UNSP : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
COMPOSITE 1,350.641 22.566 KOMPAS100 327.927 5.370 LQ45 265.758 4.556 JII 218.703 5.911 MBX 387.158 5.805 DBX 192.157 6.261 TOP GAINERS
Ticker Price Change
GDYR 5,050 500 ASII 11,850 150 TLKM 6,300 150 KLBF 640 115 UNTR 4,950 100 TOP LOSERS
Ticker Price Change
GGRM 5,750 -250 AUTO 3,000 -175 INTP 4,500 -100 GPRA 255 -85 INTA 240 -60 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:IDRsupport Rp10464-resistance Rp11896, IHSG:Support 1298 – Resistance 1409
Market Review : kenaikan harga sejumlah saham sektor perkebunan, pertambangan dan infrastruktur mengangkat indeks naik sebesar 22,566 poin ke posisi 1350,641. Transaksi perdagangan akhir pekan lalu cenderung lebih baik dibandingkan dengan transaksi hari-hari sebelumnya dalam pekan itu. Saham berpindah tangan 60.093 kali dengan volume transaksi 2,9 miliar lembar saham dengan nilai mencapai Rp 1,67 triliun. Penguatan indeks ditopang oleh menguatnya beberapa saham-saham unggulan yang mendominasi masuk dalam jajaran dua puluh gain besar. Saham-saham perkebunan memberikan keuntungan secara nilai yang paling atraktif jika dibandingkan penguatan saham-saham sektor lainnya. AALI, LSIP dan UNSP masing-masing menguat Rp1.300, Rp450, Rp55 dengan ditutup di ke level Rp12.100, Rp3.450 dan Rp305. Saham-saham sektor pertambangan yang tercatat naik antara lain PTBA dan BUMI yang masing-masing menguat Rp350 dan Rp130 ke level Rp7.750 dan Rp680.
Market View : rally keniakan bagi indeks IHSG dalam transaksi perdagangan saham pada hari ini diperkirakan berpotensia menguat. Menyusul menguatnya indeks Dow Jones dalam perdagangan Jumat akhir pekan lalu waktu setempat sebesar 217,52 poin ke posisi (2,70%) ke level 8280,59 diperkirakan sebagai pemicu penguatan indeks bursa utama Asia. Perkiraan penguatan terhadap indeks bursa Asia pada hari ini, akan mendorong potensial indeks IHSG masuk dalam teritorial positif. Faktor internal yang diperkirakan menjadi sentimen positif terhadap indeks IHSG, kinerja keuangan emiten tahun 2008 yang akan keluar dalam waktu dekat lagi. Selain itu, membaiknya data makro ekonomi Indonesia turut memberikan andil bagi sentimen pergerakan indeks ke depan.
DOW JONES 8280.59 +217.52 NASDAQ 1591.71 +45.47 FTSE 4291.87 +62.94 NIKKEI 8160.54 +83.92 HANG SENG 13865.59 +210.55 STRAIT TIMES 1722.78 +7.43 KLSE 896.64 +16.69
DAILY NEWS
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) resmi akuisi PT Tunas Financindo Sarana (TFS) setelah perseroan menandatangani pengambilalihan 51% saham TFS. Dalam penandatanganan tersebut selain akta jual beli saham, juga mencantumkan perjanjian pemegang saham, perjanjian fungsi pendukung dan perjanjian kerjasama pembiayaan senilai Rp2 triliun. Dalam perjanjian fungsi kerjasama diharapkan dapat meningatkan kemampuan TFS untuk bersaing dan meningkatkan kinerja keuangan di masa depan. Bagi TFS kerjasama ini dapat mengoptimalkan dalam memperluas jaringan dan sekaligus sebagai target dari TFS untuk menjadi perusahaan nomor tiga terbesar di Indonesia. (Positive)
PT Indomobil Sukses International Tbk (IMAS) memperkirakan penjualan pada tahun ini untuk pangsa pasar penjualan mobil diperkirakan meningkat menjadi sebesar 22% di tahun 2009. Perseroan bidik penjualan mobil sebanyak 85 ribu unit tahun ini. Pada tahun 20087 perseroan berhasil menguasai pangas pasar sebesar 20% total penjualan mobil nasional dengan berhasil menjual lebih dari 120 ribu unit mobil. Total penjualan mobil nasional sebanyak 607 ribu unit dan tahun ini diperkirakan penjualan mobil nasional anjlok sebesar 30%. Perseroan masih akan dapat meningkatkan pangsa pasar penjualan mobilnya dengan mengandal merek Suzuki APV dan Nissan Levina yang dipekirakan memberikan kontribusi sekitar 50%. Serta Carry sekitar 25% dan sisanya komersial seperti truk. (Neutral)
PT Energi Mega Persada Tbk (ENRG) tengah mengkaji wacana menerbitkan saham baru (rights issue) hingga USD 150 juta sebagaimana diusulkan oleh Credit Suisse sebagai pemberi pinjaman sebesar USD 450 juta pada September 2008. Wacana ini merupakan masukan dari pemberi pinjaman agar perseroan melakukan rights issue. Pada September 2008, perseroan mendapat pinjaman dari Credit Suisse sebesar USd 450 juta. Dana tersebut digunakan untuk membiayai kembali (refinancing) utang sebesar USD 152,75 juta pada Credit Suisse dan hutang sebesar USD 108 juta dari PMA Capital Management Ltd. Selain wacana menerbitkan right issue untuk mendapat dana, perseroan berencana melepas 50% kepemilikan ENRG di blok Kangean, Madura. Namun hingga kini masih menunggu proses penawaran dari para peminat. Hingga saat ini ada sebanyak 6 investor yang berminat mengambil alih 50% kepemilikan di blok Kangean. Salah satunya adalah Mitsubishi Japex, yang juga pemilik 50% saham di blok Kangean. (Neutral)
PT Jasa Angkasa Semesta (JASS) tengah menjajaki kemungkinan delisting atau tetap tercatat sebagai perusahaan terbuka di Bursa Efek Indonesia. Perseroan akan memutuskan Kepastian delisting tersebut pada November 2009. Pertimbangan perseroan untuk delisting terkait penghentian sementara (suspensi) perdagangan saham JASS di BEI. JASS adalah salah satu emiten eks Bursa Efek Surabaya (BES) yang terdaftar di BEI. Sebelumnya, otoritas bursa mengimbau emiten eks emiten BES yang belum melakukan penawaran umum perdana saham untuk segera menjalankan aksi korporasi itu. (Neutral)
PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI), saham greenshoe perseroan disebut-sebut ada beberapa investor yang berminat dari China dan Timur Tengah. Namun, para investor tersebut belum memberikan penawaran secara resmi kepada pemerintah selaku pemegang saham pengendali. Rencana perseroan akan melepas saham green shoe pada tahun ini. Pemerintah berencana akan melepas saham greenshoe BBNI pada kisaran harga Rp 2050 per lembarnya. Program perseroan yang akan dilakukan pada tahun ini adalah akan mempercepat rencana pemisahan usaha (spin off) dari unit usaha syariahnya, dengan adanya PBI (Peraturan Bank Indonesia) yang baru, BNI akan melakukan spin off tanpa menunggu investor. (Neutral)
PT Medco Energy Internasional (MEDC) telah membayar kupon bunga ke-18 untuk Obligasi I tahun 2004 senilai Rp38,018 miliar. Pembayaran kupon bunga ke-18 tersebut telah dilakukan perseroan pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) pada 9 Januari 2009. Dan KSEI telah mendistribusikan pembayaran kupon bunga tersebut pada 12 Januari 2009 kepada pemegang obligasi yang tercatat dalam daftar pemegang obligasi perseroan. Obligasi I/2004 yang telah berlaku efektif sejak 29 Juni 2004 ini memiliki nominal Rp1,350 triliun dan akan jatuh tempo pada 12 Juli 2009. (Positive)
PT BFI Finance Indonesia Tbk (BFIN) melakukan pembelian kembali Obligasi BFI Finance Indonesia 2007 dengan tingkat bunga tetap sebesar Rp23 miliar dari jumlah maksimal penawaran pembelian kembali sebesar Rp30 miliar. Obligasi BFI Finance Indonesia 2007 yang masih tercatat per 4 Februari 2009 menjadi sebesar Rp177 miliar. Penawaran pembelian kembali obligasi tersebut telah berlangsung pada 2-3 Februari 2009 dengan target harga maksimal pembelian tersebut sebesar 97%. (Positive)
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 40.17 -1.00 TLKM (US) 6,563 156
COAL / MT 77.75 +0.25 ISAT (US) 5,836 193
NATURAL GAS / mmBtu 4.795 +0.021 ANTM (GR) 1,113 30
GOLD / OUNCE 906.34 -5.16 BLTA (SP) 508 0
NICKEL / MT 11505.00 +55.00
TIN / MT 11200.00 0
CPO (MYR) / MT 1925.00 +60.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 11,700.00 -56.250 1000 IDR/ USD 0.0085 0.0000
EUR 15,145.65 -103.528 EUR / USD 1.2945 +0.006
JPY 127.65 1.587 JPY / USD 91.655 -0.2400
SGD 7,830.80 -21.415 SGD / USD 1.4941 -0.0007
AUD 7,824.96 -277.447 AUD / USD 0.6688 -0.0065
GBP 13,966.16 -146.475 GBP / USD 1.4779 -0.0008
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 8.90
BI Rate (%) 8.25 LIBOR (GBP) 1.51
ECB Rate (%) 2.00 SIBOR (USD) 0.40
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 1
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi Desember November
GDP (%) 6.40 6.20 6.00 Inflation YTD % 11.06 11.10
Inflation (%) 6.50 11.40 6.20 Inflation YOY % 11.06 11.68
IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 9,400.00 Inflation MOM % -0.04 0.12
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa $51.600 MI $50.181 MI
Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 80.00
Oil Production (bpd) 0.93 2Q08 1Q08
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90 GDP (Rp Triliun) 1230,914 1122,075
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
BBCA 35 15 Jan 16 Jan 30 Jan
CMNP 9 19 Jan 2o Jan 6 Feb
CORPORATE ACTION
Ticker Cum Date Ex Date Ratio Effective Date Descriptions Price
CTBN 6 Jan 7 Jan 1:10 Stock Split
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
PT Trikomsel Oke Telekomunikasi 30 – 40 % Kuartal I 2009
PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009
PT Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009
HEARD ON THE ROAD
SMGR disebut-sebut tengah mengkaji rencana melanjutkan buyback saham.
JSMR tidak ada rencana menerbitkan obligasi pada tahun ini, tetapi tengah mencari pinjaman SMGR dikabarkan tengah mengincar Cement Industries of Malaysia Berhad (CIMA)
Bumi raih penghargaan GCG dari majalah di Hongkong Garuda kaji ulang nilai IPO
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Feb 01 Feb 02 PYFA RUPSLB Feb 03
Feb 04 Feb 05 Feb 06
Feb 07 Feb 08 Feb 09
Feb 10 Feb 11 Feb 12
Feb 13 Feb 14 Feb 15
Feb 16 HITS RUPSLB Feb 17 Feb 18 TRIL RUPLSB
AMFG RUPSLB
Feb 19 Feb 20 Feb 21
Feb 22 Feb 23 JIHD RUPSLB Feb 24
Feb 25 Feb 26 INCO RUPSLB Feb 27 EXCL RUPS / RUPSLB
RAJA RUPSLB BMSR RUPSLB
BATA RUPSLB BUMI RUPSLB Feb 28
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 15 ECB Rate Statement 22 BOJ Rate Statement
28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement 7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
9 BOE Rate Statement 09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate
RESEARCH TEAM
Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com Team : Alfiansyah (a
Sudeswanto (lfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com YM: smsresearch02@yahoo.com ) YM: smsresearch04@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id
KANTOR CABANG
Pulau Batam
Wilayah Sumatra
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 15 Semarang 024-8502683 28 Batam 778-7030262
2 Mangga Dua* 021-6257970 16 Yogya 0274-557222
3 Kelapa Gading* 021-4502357 17 Solo 0271-661199
4 Fatmawati 021-7668283 18 Purwokerto 0281-642244 No Lokasi No. Telp.
5 Tangerang 021-5377098 19 Tegal 0283-320184 29 Medan* 061-4564132
20 Kudus 0291-446322 30 Padang 0751-811950
31 Pekanbaru 0761-856123
No Lokasi Telepon 32 Palembang 0711-353791
6 Bandung* 022-4266481 No Lokasi Telepon 33 Jambi 741-7554987
7 Cirebon 0231-238805 21 Surabaya - Pemuda* 031-5311788 34 Lampung 0721-240312
8 Bogor 0251-2280082 22 Surabaya - Diponegoro 031-5619788
9 Pekalongan 0285-412449 23 Malang* 0341 - 335888
10 Garut 0262-2246528 24 Jombang 0321-853788 No Lokasi Telepon
11 Karawang 0267-8454482 25 Sidoarjo 031-8959650 35 Pontianak* 561-7071130
12 Tasikmalaya 0265-311771 36 Balikpapan 0542-750865
13 Sukabumi 0266-229318 37 Singkawang 0562-639823
No Lokasi No. Telp. 38 Samarinda 0541-746564
26 Manado 0431-879581 39 Banjarmasin 511-7416112
No Lokasi Telepon 27 Makassar 0411-456789
14 Denpasar* 0361-229933
*) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Bali
Wilayah Sulawesi Wilayah Jawa Barat
Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Timur Cabang Jakarta
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to
