Pelaporan Akuntans Keuangan- Financial Instrument 1
FINANCIAL INSTRUMENT
Latar Belakang Revisi PSAK 50 - 55
2
Perkembangan standar Internasional IFRS 30 dan 39
Investor melakukan investasi secara global.
Perusahaan multinasional dan merger perusahaan
Perusahaan multinasional dan merger perusahaan antar negara.
Analis dilakukan atas semua perusahaan di dunia
Perbedaan akuntansi dapat menyulitkan perbandingan
Revisi PSAK 50
3
Diaplikasikan untuk semua jenis financial instrument
Memberikan definisi detail financial instrument (asset, liabilities dan equity)
Disclosure yang lebih banyak untuk financial instrument dan risk
risk
Equity instrument didefinisikan sebagai kontrak yang
memberikan pemilik hak residual atas asset setelah dikurangi dengan semua liabilities
Alokasi atas nilai buku debt dan equity dari financial instrument. Nilai debt ditentukan terlebih dahulu.
Revisi PSAK 50
4
Akuisisi atas treasury stock dicatat sebagai perubahan ekuitas tanpa pengakuan gain/loss
Definisi financial asset dan liabilities terkaitkan dengan kontrak yang diselesaikan oleh pemilik equity instrument.
Financial asset dan liablities diakui pada saat entitas menjadi
Financial asset dan liablities diakui pada saat entitas menjadi pihak yang terlibat dalam kontrak instrument tersebut.
Revisi PSAK 55
5
Financial instrument diukur pada saat perolehan sebesar fair value ditambah biaya transaksi kecuali untuk intrument
disignated at fair value.
Derecogntion atas financial asset didasarkan atas kombinasi dari risk & reward dan pendekatan pengendalian. Evaluasi dari risk & reward dan pendekatan pengendalian. Evaluasi atas Risk and Reward mendahului evaluasi atas transfer
pengendalian.
Pengakuan gain/loss dalam penarikan atas financial liabilities ketika utang baru memiliki perbedaan jangka waktu
dibandingkan dengan utang lama.
Revisi PSAK 55
6
Restrukturisasi utang dipertanggungjawabkan sebagai modifikasi secara substansi atas term dari financial liablities sehingga
menghasilkan laba dan financial liabilities yang baru.
4 kategori dari financial asset: fair value to profit and loss, held to maturity, pinjaman dan piutang dan available for sale financial asset.
asset.
2 kategori dari financial asset : faif value to profit and loss dan other financial liabilities.
Pengukuran financial asset dengan FV pada skop yang lebih luas.
Beberapa perbedaan dalam praktik identiikasi atas embedded derivaties
Revisi PSAK 55
7
Harga pasar untuk asset yang dipegang dan liabilities yang diterbitkan adalah nilai sekarang, sedangkan untuk asset yang
diperoleh dan liabilities yang dipegang adalah harga penawaran.
(asking price)
Pengukuran financial instrument sebesar amortized cost di mana premium dan diskon dimortisasi dengan effective interest rate.
premium dan diskon dimortisasi dengan effective interest rate.
Tainting atas HTM dibatasi 2 tahun dan restriksi dari transfer.
Dibutuhkan bukti obyektif atas impairment dari financial asset dan peninjauan setiap tanggal neraca
Revisi PSAK 55
8
Peninjauan atas asset secara individu dan kolektif dilakukan untuk impairment.
Reversal atas impairment loss atas loans dan receivable, HTM investment dan AFS debt instrument jika kriteria memenuhi.
Reklasifikasi ke dan dari FVPL dilarang kecuali derivatives designated dalam rangka hedging.
designated dalam rangka hedging.
Perbedaan PSAK 55 dan IFRS 39
9
Ruang lingkup:
Tidak diterapkan dalam rangka restrukturisasi kredit,
investasi dana pensiun kecuali pengukuran nilai wajar untuk investasi yg diukur dengan nilai wajar
Tidak diperkenankan penerapan untuk bagian Partisipasi dalam pengendalian entitas bersama
dalam pengendalian entitas bersama
Diterapkan untuk investasi pada Investasi pada investee yang tidak memenuhi kriteria penggunaan metode ekuitas tetapi memiliki nilai wajar.
Menggantikan Transaksi dalam mata uang asing, akuntansi asuransi, jiwa dan perbankan, perusahaan efek, anjak
piutang dan investasi efek tertentu
Pengecualian
Perusahaan asosiasi dan joint ventures
Imbalan kerja
Kontijensi dalam penggabungan usaha
Kontrak asuransi
10
Kontrak asuransi
Instrumen keuangan dalam PSAK 36 (asuransi jiwa) karena mengandung unsur fitur partisipasi tidak
melekat.
Kompensasi berbasis saham
PSAK yang terpengaruh
PSAK 10, Forex, provisi atas forward contract
PSAK 28 insurance, PSAK 36 Life Insurance, provisi dan akuntansi untuk investment in stock.
PSAK 31, Banking: provisi dan investment in stock
11
PSAK 31, Banking: provisi dan investment in stock
PSAK 42 Accounting in Securities Companies
PSAK 43, Anjak Piutang
Definisi
Instrumen keuangan adalah setiap kontrak yang
menambah nilai aset keuangan, kewajiban keuangn atau instrumen ekuitas entitas lain.
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas
12
memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh kewajibannya.
Nilai wajar adalah nilai di mana suatu aset dapat dipertukarkan atau suatu kewajiban diselesaikan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arms length
transaction)
Definisi Asset keuangan
Aset keuangan : :
Kas
Instrumen ekuitas entitas lain
Hak kontraktual
13
Hak kontraktual
Untuk menerima kas atau aset keuangan lainnya dari entitas lain
Untuk mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang
berpotensi menguntungkan entitas tersebut
Definisi Asset keuangan
kontrak yang memungkinkan diselesaikan dg menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh entitas dan
merupakan:
Nonderivative di mana entitas harus atau mungkin diwajibkan untuk menerima suatu jumlah yagn bervariasi dari instrumen ekuitas yang diterbitkan; atau
14
diterbitkan; atau
Derivative yang akan atau mungkin diselesaikan selain dengan mempertukarkan sejumlah tertentu kas atau aset keuangan lain
dengan sejumlah tertentu instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas.
Untuk tujuan ini instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut tidak termasuk instrumen yang merupakan kontrak untuk menerima atau menyerahkan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas tersebut di masa depan
Definisi kewajiban keuangan
Kewajiban kontraktual:
Untuk menyerahkan kas ata aset keuangan lain kepada entitas lain
Untuk mempertukarkan aset keuangan atau kewajiban
15
keuangan dengan entitas lain dengan kondisi yang berpotensi tidak menguntungkan entitas tersebut
Kontrak yang akan memungkinkan diselesaikan dengan menggunakan instrumen ekuitas yang diterbitkan entitas lain dan merupakan suatu
Penyajian
Penerbit instrumen keuangan pada saat pengakuan awal harus mengklasifikasikan instrumen tersebut atau komponen-komponennya sebagai kewajiban keuangan, aset keuangan, instrumen ekuitas sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi
16
dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisi kewajiban keuangan aset keuangan dan instrumen ekuitas.
Pilihan Penyelesaian
Ketika instrumen keuangan derivative memberi kepada satu pihak pilihan cara penyelesaian
(misalnya penerbit atau pemegang instrumen dapat memilih penyelesaian secara neto dengan kas atau dengan mempertukarkan saham dengan kas), maka
17
dengan mempertukarkan saham dengan kas), maka instrumen tersebut merupakan aset keuangan atau kewajiban keuangan kecuali jika seluruh alternatif penyelesaian yang ada menjadikannya sebagai instrumen ekuitas
Instrumen keuangan majemuk (Compound Financial Instruments)
Diakui secara terpisah komponen-komponen instrumen keuangan:
Menimbulkan kewajiban bagi entitas
Memberikan opsi bagi pemegang instrmen untuk
18
Memberikan opsi bagi pemegang instrmen untuk mengkonversi instrumen tersebut menjadi instrumen entitas dari entitas yang bersangkutan.
Treasury Stock
Jika entitas memperoleh kembali instrumen
keuangan, instrumen tersebut harus dikurangkan dari ekuitas.
Keuntungan dan kerugian yang timbul tidak dapat
19
Keuntungan dan kerugian yang timbul tidak dapat diakui dalam laporan laba rugi.
Jumlah yang dibayarkan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas.
Bunga, dividen, keuntungan, kerugian
Bunga, dividen, keuntungan, kerugian yang berkaitan dengan instrumen keuangan atau komponen yang merupakan
kewajiban keuangan diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi.
Distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas didebit oleh
20
Distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas didebit oleh entitas secara langsung pada ekuitas setelah dikurangi
manfaat pajak penghasilan yang terkait.
Biaya transaksi yagn timbul dari transaksi ekuitas selain biaya penerbitan instrumen ekuitas yang secara langsung dapat
diatribusikan pada perolehan badan usaha dicatat sebagai pengurang ekuitas, setelah dikurangi manfaat pajak
Saling Hapus
Asset keuangan dan kewajiban keuangan saling hapus jika dan hanya jika:
Saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut.
Berniat untuk menyelesaikan secara neto untuk merealisasikan aset
21
Berniat untuk menyelesaikan secara neto untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajiban secara simultan
Pengungkapan
Informasi mengenai risiko pasar, kredit, likuiditas, bunga atas arus kas.
Format, tempat dan kelompok instrumen keuangan
Kebijakan manajemen risiko dan aktivitas lindung nilai
Persyaratan, kondisi dan kebijakan akuntansi
Pengungkapan lainnya
22
Pengungkapan lainnya
Penghentian pengakuan
Agunan
Instrumen keuangan majemuk
Reklasifikasi
Penurunan nilai
wanprestasi
Derivatif
23
Derivatif adalah suatu instrumen keuangan atau kontrak lain dengan karakteristik:
Nilainya berubah akibat perubahan variabel yang telah ditentukan (underlying) bunga, harga saham, kurs, dll
kurs, dll
Tidak memerlukan investasi awal neto atau memerlukan investasi awal dalam jumlah yang lebih kecil
dibandingkan jumlah yang diperlukan untuk kontrak serupa
Diselesaikan pada tanggal tertentu di masa mendatang
Empat kategori instrumen keuangan
24
Aset keuangan atau kewajiban keuangan yang
diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi
tersedia untuk dijual
Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh
Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh
tempo adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan serta entitas mempunyai intensi positif atau kemampuan untuk untuk memiliki hingga jatuh tempo
Empat kategori instrumen keuangan
25
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif
Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan nonderivatif yang
untuk dijual adalah aset keuangan nonderivatif yang
ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak
diklasifikasikan dalam sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo dan aset
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Instrument Lindung Nilai
26
Derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai atau
Aset keuangan atau kewajiban nonderivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang
nilai wajar atau kasnya diperkirakan dapat saling nilai wajar atau kasnya diperkirakan dapat saling hapus dengan perubahan nilai wajar atau arus kas dari item yang dilindungi nilai
Item yang dilindungi : aset, kewajiban, komitmen pasti, prakiraan transaksi, investasi neto di luar negeri
Efektivitas lindung nilai
27
Sejauh mana perubahan nilai wajar atau arus kas dari item yang dilindung nilai yang diatribusikan pada risiko yang akan dilindung nilai dapat saling hapus dengan perubahan nilai wajar atau arus kas dari instrumen lindung nilai
dari instrumen lindung nilai
Derivatif melekat
28
Derivatif melekat merupakan komponen dari instrumen
campuran atau gabungan di mana didalamnya termasuk pula kontrak utama nonderivatif.
DM dipisahkan dari kontrak utamanya jika dan hanya jika:
Karakteristik ekonomi dan risiko dari derivatif melekat tidak berkaitan dengan erat dengan karakteristik ekonomi dan risiko berkaitan dengan erat dengan karakteristik ekonomi dan risiko dari kontrak utamanya.
Instrumen terpisah yang memiliki persyaratan yang sama dengan derivatif melekat memenuhi definisi sebagai derivatif
Instrumen campuran tidak diukur pd nilai wajar melalui laporan laba rugi.
Derivatif melekat
29
DM diukur dengan nilai wajar melalui laporan laba rugi kecuali:
Derivatif melekat tersebut tidak memodifikasi secara signifikan arus kas yang dipersyaratkan oleh kontrak
Terlihat jelas bahwa pemisahan tidak diperkenankan
Terlihat jelas bahwa pemisahan tidak diperkenankan
Jika entitas tidak dapat mengukur derivatif
melekatnya maka keseluruhan kontrak diberlakukan sebagai aset dan kewajiban keuangan dan diukur dengan nilai wajar.
Lindung Nilai
30
Lindung nilai atas nilai wajar suatu lindung nilai terhadap ekposur perubahan nilai wajar atas aset atau kewajiban yang telah diakui atau komitmen pasti yang belum diakui atau bagian yang telah diidentifikasi dari aset, kewajiban atau komitmen pasti tersebut yang dapat
diatribusikan pada risiko tertentu dan dapat mempengaruhi laporan laba rugi.
Lindung nilai atas arus kas suatu lindung nilai terhadap variabilitas arus
Lindung nilai atas arus kas suatu lindung nilai terhadap variabilitas arus kas yang (i) dapat diatribusikan pada risiko tertentu yagn terkait dengan aset atau kewajiban yang telah diakui (misal seluruh atau sebagian bunga di masa depan atas suku bunga variabel) atau yang dapat diatribusikan pada risiko terkait dengan prakiraan transaksi yang kemungkinan besar terjadi dan (ii) dapat mempengaruhi laporan laba rugi.
Lindung nilai investasi neto pada operasi luar negeri.
Lindung Nilai – nilai wajar
31
Keuntungan dan kerugian berasal dari pengukuran kembali instrumen lindung nilai diakui pada laporan laba rugi
Keuntungan dan kerugian atas item yang dilindung
Keuntungan dan kerugian atas item yang dilindung nilai yang dapat diatribusikan pada risiko yang dilindung nilai dengan menyesuaikan nilai tercatat item yang dilindung nilai dan diakui pada laporan laba rugi.
Lindung Nilai – arus kas
32
Bagian keuntungan atau kerugian atas instrumen lindung nilai yang ditetapkan sebagai lindung nilai yang efektif diakui secara langsung dalam ekuitas melalui laporan perubahan ekuitas
Bagian yang tidak efektif atas keuntungan dan kerugian dari instrumen lindung nilai diakui dalam laporan laba rugi.
Lindung Nilai – investasi neto
33
Bagian keuntungan atau kerugian atas instrumen lindung nilai yang ditetapkan sebagai lindung nilai yang efektif diakui langsungdalam ekuitas
Bagian yang tidak efektif diakui pada laporan
Bagian yang tidak efektif diakui pada laporan laba rugi
Penurunan nilai
Aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai apabila:
Nilai tercatat/biaya perolehan diamortisasi > nilai yang dapat diperoleh kembali.
Evaluasi atas apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai harus
34
Evaluasi atas apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai harus dilakukan setiap tanggal neraca.
Bila tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai maka harus dilakukan estimasi nilai yang akan diperoleh kembali dan
mengakui kerugian penurunan nilai
Penurunan nilai diakhui berdasarkan incurred loss model bukan berdasarkan expected loss model
Pengukuran nilai wajar
Harga pasar (jika ada pasar aktif)
Teknik Valuasi
35
Bukti obkektif
Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau peminjam.
Pelanggaran kontrak, seperti terjadi wanprestasi atau tunggakan, pembayaran pokok atau bunga
Restrukturisasi atau keringanan (konsesi) akibat pihak peminjam yang mengalami kesulitan
36
Peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya
Hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan atau bukti yang obyektif antara lain
Penurunan yang diukur atas estimasi arus kas
Memburuknya status pembayaran
Kondisi ekonomi
37
