HEADLINES, Tuesday, November 24, 2009 TODAY TRADING IDEA’s
UNSP finalisasi akuisisi aset Domba Mas BUMI jajaki pendanaan eksternal US$300 juta CTRA rencana ekspansi ke China
INDF merger empat anak usaha dalam PT CPB Sukses Makmur APOL pangkas target pertumbuhan 2009 jadi 8%
Stimec akan lepas seluruh kepemilikan saham di AIMS
BBNI, ADRO, JSMR : Buy
MARKET COMMENTARY STATISTICS INDEX
Ticker Price Change
COMPOSITE 2,477.599 -9.766 KOMPAS100 603.838 -1.663 LQ45 489.852 -1.415 JII 410.091 -0.418 MBX 702.550 -1.963 DBX 388.711 -4.269 TOP GAINERS
Ticker Price Change
MLBI 170,000 20,000 GDYR 9,800 600 GGRM 17,100 400 ITMG 27,200 450 PTBA 15,950 400 TOP LOSERS
Ticker Price Change
INTP 11,600 -300 TPIA 2,825 -150 ADMF 6,050 -150 UNTR 15,500 -100 IIKP 430 -120 WORLD MARKETS
Forecast Weekly:
IDR; support Rp 9250 - resistance Rp9550, IHSG: Support 2410 - Resistance 2538
Market Review
: perdagangan awal pekan kemarin IHSG dibuka
positive 3,55 poin (0,14%) di level 2.490,91. IHSG sempat naik hingga posisi tertinggi pada +7,465 level 2.494,825. Namun setelah itu, IHSG berbalik arah menuju area negative hingga akhirnya ditutup negative 5,949 poin (-0,239%) menjadi 2.481,416. IHSG mendapat tekanan dari pergerakan saham Grup Bakrie seperti BUMI dan BNBR serta Grup Astra seperti UNTR dan ASII yang mengalami koreksi. BUMI mengalami koreksi terkait dengan penerbitan obligasi senilai US$300 juta. Diperhitungkan penerbitan obligasi tersebut akan membebani keuangan perseroan akan beban bunga. Selain itu diisukan pula mengenai ketidakpastian pembelian 10% saham divestasi Newmont. Namun demikian perdagangan dilantai bursa tercatat cukup ramai dengan volume 7,430 juta lembar saham dan total value Rp 4,407 triliun. Market View : pidato presiden Susilo Bambang Yudhoyono yang meminta penghentian proses hukum kasus Bibit Samad Rianto dan Chandra M. Hamzah diharapkan akan memberikan pengaruh dampak positif terhadap pasar saham dalam perdagangan hari ini. Keputusan presiden tersebut, meski sejumlah kalangan masih belum puas karena dinilai masih belum tegas dalam mengambil sikap dan setidak ini sudah mencerminkan penempatan kepastian hukum di Indonesia. Dari faktor keternal yang diduga dapat menjadi katalis bagi indeks pada hari ini, kenaikan yang terjadi terhadap sjumlah indeks di bursa AS. Kenaikan yang terjadi terhadap indeks Dow Jones dapat memberikan pengaruh terhadap indeks bursa kawasan Asia serta terhadap indeks IHSG. Sementara itu, tantangan dan kendala yang masih menghantui indeks IHSG kedapan mengenai kasus Bank Century. Audit BPK temukan sejumlah kejanggalan dalam kasus bank tersebut. Namun, pandangan dari BI terhadap audit BPK ini bahwa audit tersebut tidak mempertimbangkan latarbelakang penyelamatan Century dengan krisis global dan dampaknya pada perekonomian Indonesia. DOW JONES 10450.950 132.79 NASDAQ 2176.010 29.97 FTSE 5355.500 104.09 NIKKEI 9474.530 -23.15 HANG SENG 22771.390 315.55 STRAIT TIMES 2797.880 36.34 KLSE 1270.880 -3.48DAILY NEWS
PT Bakrie Sumatera Plantation Tbk (UNSP) tengah memfinalisasi akuisisi aset Domba Mas yang
dilepas oleh Bank Mandiri. Bank Mandiri melakukan lelang atas aset Domba Mas yang terdiri dari satu hotel d Jakarta, Hotel Tiara di Medan dan satu pabrik oleokimia. Namun yang diakuisisi oleh Bakrie Sumatera Plantations adalah Domba Mas Agro Prima yang memiliki tiga unit usaha yang bergerak dibidang oleokimia yakni PT Sawit Mas Agro Perkasa, PT Domas Agro Inti Perkasa dan PT Domas Sawitinti Perdana. Akuisisi aset tersebut dilakukan melalui anak usaha perseroan yang tidak menjadi guarantor untuk obligasi perseroan. (Positive)
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) kembali menjajaki pendanaan eksternal senilai US$300 juta pada akhir
tahun ini. Sebagian dana akan digunakan untuk menambah kekuarangan pembelian 24% saham PT Newmont Nusa Tenggara senilai US$650 juta. Perseroan telah membayar sebagian pembelian saham senilai US$391 juta, berarti perseroan masih harus memebayar senilai US$284 juta. Disebutkan kebutuhan dana tersebut diluar dari pinjaman senilai US$1,9 miliar dari CIC dan obligasi konversi senilai US$300 juta yang diterbitkan melalui Enercoal. Opsi pendanaan eksternal yang akan dijajaki tersebut adalah strategic loan maupun emisi obligasi. Dalam pendanaan ini, perseroan mengisyaratkan tidak akan menggunakan aset batubaranya sebagai jaminan, namun juga terbuka kemungkinan akan menjaminkan aset batubara lagi. Perseroan telah menjaminkan 75% aset Arutmin dan 65% aset KPC unutk memperoleh pinjaman dari CIC. (Negative)
PT Ciputra Development Tbk (CTRA) tengah mengikuti tender pengembangan kota mandiri di
Shenyang, China tahun ini dan perseroan optimis akan memenangkan tender itu. Tender digelar oleh pemerintah kota Shenyang, provinsi Liaoning, China senilai US$1,3 miliar. Perseroan menggandeng perusahaan asal Singapura untuk mengikuti tender ini. Perseroan juga menggandeng mitra pengusaha lokal dengan kepemilikan masing-masing 33,33%. Proses tender berlangsung 1 bulan sehingga diharapkan hasil tender sudah dapat diketahui pada akhir tahun ini dengan pengembangan awal tahun 2010. tender meliputi lahan seluas 40 hektare yang dapat dikembangkan hingga 313 hektare. Proyek akan membangun 12 menara berisi 20.000 unit apartemen. Untuk tahap awal, perseroan akan mengaloaksikan US$200 miliar. Dengan kepemilikan 33,33% perseroan berpotensi mengantongi pendapatan US$433,33 juta. (Positive)
PT Indofood Sukses Makmur Tbk (INDF) akan menggabungkan empat anak usaha dalam PT CPB
Sukses Makmur. Merger dilakukan melalui mekanisme penyatuan kepentingan (pooling of interest). Setelah merger, modal disetor Indofood CPB menjadi Rp466,47 miliar dengan modal dasar mencapai Rp750 miliar. Perseroan berharap, merger tersebut dapat memeperkuat struktur keuangan yang akan mendukung perkembangan usaha kedepan. Indofood CPB akan menjadi holding bagi lima anak usaha perseroan termasuk divisi mie instant. Proses merger diharapkan selesai pada akhir Desember 2009. Saat ini perseroan menguasai 99,99% saham Indofood CPB sedang sisanya 0,01% dimiliki oleh PT Prima Intipangan Sejati. (Positive)
PT Arpeni Pratama Ocean Line Tbk (APOL) memangkas target pertumbuhan hingga akhir tahun
menjadi 8% dari target awal 10% dibanding periode yang sama tahun sebelumnya. Penurunan target tersebut menyusul menurunnya permintaan pengangkutan batubara terutama untuk ke luar negeri. Penurunan permintaan juga akibat ketatnya persaingan dalam bisnis pengangkutan yang memicu terjadinya perang tariff. Selain memangkas target pertumbuhan, perseroan juga tidak akan menambah armada kapal baru. Sebelumnya perseroan berencana membeli empat kapal senilai US$299,2 juta atau setara Rp2,78 triliun hingga tahun 2011. Sedang untuk kapal yang telah dimiliki akan dikurangi operasinya. (Negative)
Stimec International, pemegang saham pendiri PT Akbar Indo Makmur Stimec Tbk (AIMS) akan
melepas 28,41% kepemilikan sahamnya. Penjualan saham akan dilakukan melalui Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam waktu dekat. Dari divestasi tersebut, Stimec International akan meraup dana sekitar Rp3,12 miliar. Dana yang diperoleh akan digunakan untuk pengembangan usaha internal Stimec. (Neutral)
COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
CRUDE OIL / BARREL 76.56 -0.16 TLKM (US) 9,062 -9
COAL / MT 78.00 0.50 ISAT (US) 5,092 4
NATURAL GAS / mmBtu 4.46 -0.02 ANTM (GR) 2,392 -14
GOLD / OUNCE 1159.00 -7.10 BLTA (SP) 683 0
NICKEL / MT 16905.00 305.00
TIN / MT 15175.00 225.00
CPO (MYR) / MT 2465.00 95.00
FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE
USD 9,471.30 28.70 1000 IDR/ USD 0.0106 -0.0030
EUR 14,152.02 1,112.23 EUR / USD 1.4942 -0.0019
JPY 106.55 24.51 JPY / USD 88.8900 -0.0775
SGD 6,831.09 1,026.77 SGD / USD 1.3865 0.0010
AUD 8,723.07 -942.48 AUD / USD 0.9210 -0.0029
GBP 15,655.82 -2,066.72 GBP / USD 1.6567 -0.0038
FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 6.71
BI Rate (%) 6.50 LIBOR (GBP) 0.52
ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.24
BOJ Rate (%) 0.10
BOE Rate (%) 0.50
PBOC Rate (%) 5.31
ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi September Oktober
GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 2.48 2.57
Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 2.57 2.83
IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % 0.19 1.05
SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa
(USD) 64.5285 62.2872
Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00
Oil Production (bpd) 0.93 0.630 GDP (IDR Tn) 1,452.50 1,236.52
Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90
DIVIDEN
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
PSAB - 1,36 tunai 03-Nov-09 04-Nov-09 06-Nov-09
Right Issue
Ticker Ratio DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Trading Priode
PSAB 10 : 10 160
EXCL 5 : 1 2.000
AGRO 160 : 69 130
INCOMING IPO’s
Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing
Brent Sekuritas Penjamin Emisi Victoria Sekuritas - 80 juta 125 -
Protelindo Jasa Penunjang
Telekomunikasi Dinamika Usaha Jaya 2,3 & 6 Juli 343 Juta 195 10 Juli
Nirwana Kharisma Properti Investindo - 333,33 juta - -
Power Telecom Jasa telekomunikasi BNI Sekuritas - 2 miliar - -
Mitrasurya Cemerlang Properti Reliance - 475 juta - -
Dian Swastika Sentosa Penyedia Infrastruktur
listrik dan telekomunikasi OSK Nusadana Sec. Oktober 2009 - -
-Latinusa Pemasok pelat tmah Bahana Sec. November 2009 - - -
HEARD ON THE ROAD
Peringkat Indonesia positif dari sebelumnya stbail oleh Standard & Poor’s
ADB dan pemegang saham SDRA disebut-sebut tengah negoisasi mengenai pembelian saham SDRA
CALENDAR OF DAILY EVENT
MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS
Nov 01 Nov 02 RUPSLB: PWON Nov 03 Cash Dividen: AUTO
Cash Dividen: ASGR
Nov 04 Cash Dividen: PSAB Nov 05 RUPSLB: WOMF Nov 06
Nov 07 Nov 08 Nov 09 Rights Issue II : LPPF
Rights Issue III : AGRO
Cash Dividen: BMTR
Nov 10 RUPSLB : RELI Nov 11 RUPSLB: DOID Nov 12 Cash Dividen: GMTD
RUPSLB: PKPK RUPSLB: FREN Cash Dividen: SMSM
Nov 13 RUPSLB: INVS Nov 14 RUPSLB: EXCL Nov 15
RUPSLB: KBLV
Reverse Stock: LPPF
Nov 16 RUPSLB: EXCL Nov 17 Cash Dividen: TALF Nov 18 RUPSLB: HMSP
Nov 19 Nov 20 Nov 21
Nov 22 Nov 23 Nov 24 Rights Issue I: EXCL
Nov 25 Nov 26 RUPSLB: BBKP Nov 27
Nov 28 Nov 29 Nov 30
31
CALENDAR OF MONTHLY EVENTS
YY MM DD EVENTS
09 Jan 1 Inflation INA
7 RDG BI
8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 19 BOJ Rate Statement 09 Mar 2 Inflation INA
4 RDG BI
5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement 17 BOJ Rate Statement
17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement
7 BOJ Rate Statement
29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA
5 RDG BI
7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement 22 BOJ Rate Statement 09 Jun 1 Inflation INA
3 RDG BI
4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement 16 BOJ Rate Statement
24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA
3 RDG BI
2 ECB Rate Statement
3 RDG BI
8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement
09 Aug 3 Inflation INA
5 RDG BI
6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA
5 RDG BI
8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA
4 RDG BI
4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA
3 RDG BI
3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement
RESEARCH TEAM
Team : Alfiansyah ([email protected]) YM: [email protected] Jeff Tan ([email protected])
Eddy Widjaja ([email protected]) YM: [email protected]
Kartini ([email protected]) KANTOR CABANG
Wilayah Jawa Timur Kalimantan
Wilayah Sulawesi
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Cabang Jakarta
Wilayah Bali
Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581
7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789
8 Bogor 0251-2280082
9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp.
10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822
14 Semarang 024-8502683
15 Yogya 0274-557222
16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.
17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262
18 Tegal 0283-320184
19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
PRODUK ASSET MANAGEMENT
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus
Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil
Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
