Today’s Market:
IHSG diperkirakan bergerak mixed dengan kecenderungan
melemah.
Bursa AS ditutup melemah pada perdagangan
Selasa (12/22). Harga batubara naik ke level USD 80.00
per Mt. Crude oil turun ke level USD 46.63 per barrel.
Ru-piah melemah terhadap Dollar AS di level Rp 14,205. 10Yr
Government Bonds Yield naik ke level 6.13%.
Dari global, presiden AS Donald Trump mengindikasikan
bahwa Ia kemungkinan tidak akan menandatangani
rancangan stimulus Covid-19 dengan nilai USD 900 bn.
Dari dalam negeri, Presiden Joko Widodo mengumumkan
ada 6 menteri baru dalam Kabinet Indonesia Maju pada
Selasa (22/12) yang akan dilantik pada hari Rabu (23/12).
Dari dalam negeri, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah
menerima rencana bisnis bank (RBB) untuk tahun 2021,
dimana OJK memprediksi penyaluran kredit tahun depan
akan tumbuh antara 6-7% YoY.
Sehubungan dengan emiten, CK Hutchison yang
mengen-dalikan PT Hutchison 3 Indonesia (Tri Indonesia) berniat
menggabungkan unit bisnisnya (merger) dengan Indosat
(ISAT) milik Ooredoo.
Secara teknikal indeks hari Rabu (12/23), IHSG diprediksi
bergerak di kisaran 5,976-6,078.
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
See pg. 6-8 for Technical Corner
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
IHSG turun sebanyak 142.4 poin (2.31%) ke level 6023.29.
Sementara LQ45 turun sebanyak 32 poin (3.3%) ke level
938.98. Foreign net sell sebesar Rp 386.68 miliar.
ID X Statistics C lo sing
JCI 6,023.29
Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 18.672 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 25,038 Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (387) Foreign Net Buy (Sell) YTD (IDR Tn) (45.5) Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,954.93
LQ45 938.98 (3.30) (7.44) EIDO 22.80 (4.48) (11.15) IDX 20.30 (4.11) (10.26) DOW JONES 30,015.51 (0.67) 5.18 S&P 500 3,687.26 (0.21) 14.13 NASDAQ 12,807.92 0.51 42.74 FTSE 6,453.16 0.57 (14.44) NIKKEI 26,436.39 (1.04) 11.75 HANG SENG 26,119.25 (0.71) (7.34) STRAITS TIM ES 2,827.32 (0.67) (12.27) KLSE 1,631.92 (0.97) 2.72 USD/IDR 14,205.00 0.00 2.39 EUR/IDR 17,283.38 (0.00) 9.95 JPY/IDR 137.12 (0.17) 7.03 SGD/IDR 10,606.45 0.00 3.32 AUD/IDR 10,692.99 (0.07) 9.18 GBP/IDR 18,969.85 0.00 4.11
Crude Oil (USD/barrel) 46.63 7:51:20 AM (23.62) Coal (USD/mn tons) 80.00 12/22/2020 18.17 Natural Gas (USD/mmBtu) 2.76 7:51:22 AM 26.08 Gold (USD/ounce) 1,864.78 8:01:24 AM 22.89 Nickel (USD/mn tons) 16,614.00 12/22/2020 18.46 Tins (USD/mn tons) 20,000.00 12/22/2020 16.45 CPO (M YR/mn tons) 3,664.00 12/22/2020 20.49 Rubber (JPY/kg) 244.60 7:10:07 AM 37.96 Wheat (USD/bushel) 617.00 12/22/2020 10.43 Corn (USD/bushel) 443.50 12/22/2020 14.38 P rice Last T ransactio n YT D C hg (%) C o mmo dities
Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) YT D
C hg (%)
C urrency Spo t R ate R ate (ID R ) 1-D ay C hg (%) YT D C hg (%)
Wednesday, December 23, 2020
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10, 000 12, 000 14, 000 16, 000 18, 000 3,000 3,500 4,000 4,500 5,000 5,500 6,000 6,500 7,000 M illi on sDaily Corporate and Industry News
Presiden Joko Widodo (Jokowi) mengumumkan ada 6 menteri baru dalam Kabinet Indonesia Maju dari beranda
Ista-na Merdeka Jakarta pada Selasa (22/12). Presiden Jokowi akan melantik 6 orang menteri baru itu pada Rabu,
(23/12). Source: Investor Daily
Kementerian Perencanaan Pembangunan Nasional/Bappenas optimistis investasi di Indonesia akan pulih pada tahun
depan dengan pertumbuhan mencapai 6,4% setelah tahun ini cukup terdampak akibat pandemi Covid-19. Source:
Investor Daily
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah menerima rencana bisnis bank (RBB) untuk tahun 2021. Berdasarkan RBB
indus-tri perbankan tersebut, OJK memprediksi penyaluran kredit tahun depan akan tumbuh antara 6-7% secara tahunan
(year on year/yoy). Source: Investor Daily
Kementerian PUPR, dalam Rencana Kerja 2021,menganggarkan dana bantuan perumahan dengan Fasilitas Likuiditas
Pembiayaan Perumahan (FLPP) sebanyak 157.500 unit. Selain itu, program Bantuan Pembiayaan Perumahan
Ber-basis Tabungan (BP2BT) sebanyak 39.996 unit, serta fasilitasi pembiayaan perumahan melalui program Tabungan
Perumahan Rakyat (Tapera) sebanyak 25.380 unit. Source: Bisnis Indonesia
Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati memprediksi laju ekonomi di kuartal IV2020 bisa 0,9% sampai
-2,9%. Source; Kontan
CK Hutchison yang mengendalikan PT Hutchison 3 Indonesia (Tri Indonesia) berniat menggabungkan unit bisnis itu
dengan PT Indosat Tbk (ISAT) milik Ooredoo. Saat ini Ooredoo menguasai 65% saham Indosat (lihat infografik). Di
Bursa Efek Indonesia, kapitalisasi pasar ISAT mencapai Rp 28,53 triliun.
Perusahaan Gas Negara (PGAS) pada periode November 2020 menyalurkan gas 899 billion british thermal unit per
day (BBTUD)) atau naik sekitar 5,64% dibanding realisasi Oktober yang tercatat sebesar 851 BBTUD. Source:
Kon-tan
PP (PTPP) merencanakan investasi senilai Rp6,52 triliun pada 2021. Nilai tersebut melonjak 92,89% dibandingkan
belanja modal pada tahun ini sebesar Rp3,38 triliun. Capex itu terdiri atas investasi untuk proyek carry over sebesar
Rp4,36 triliun dan investasi baru sebesar Rp1,89 triliun. Source: Bisnis Indonesia
Bank KB Bukopin (BBKP) memeroleh suntikan dana dari KB Kookmin senilai Rp15,52 triliun atau US$1,07 miliar
mengacu pada kurs Rp14.500 guna memperkuat likuiditas perusahaan. Direktur Utama KB Bukopin Rivan A.
Pur-wanto mengatakan suntikan dana dari Kookmin kepada emiten berkode saham BBKP itu untuk memperkuat rencana
bisnis perseroan. Source: Bisnis Indonesia
Lippo Karawaci (LPKR) membidik target marketing sales pada tahun 2021 sebesar Rp 3.5tn di tahun, naik 40% dari
target 2020. Source: Kontan
World Equity Indices
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
www.sinarmassekuritas.co.id
See important disclaimer at the end of this report
WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R 1 INDU Index 30,343.59 18,213.65 1,477.07 5.18 24.95 24.55 4.63 4.56 9,441.57 9,441.57 2 SP X Index 3,726.70 2,191.86 456.48 14.13 29.37 26.57 4.10 3.96 32,625.41 32,625.41 3 CCM P Index 12,840.57 6,631.42 3,835.32 42.74 76.18 41.28 6.46 5.02 20,540.54 20,540.54 4 SP TSX Index 17,970.51 11,172.73 489.03 2.87 26.42 23.59 1.89 1.76 2,695.71 2,101.27 5 M EXB OL Index 45,955.41 32,503.25 (939.31) (2.16) 36.81 38.15 1.95 1.21 5,545.75 277.29 6 SX5E Index 3,867.28 2,302.84 (247.66) (6.61) 51.80 22.72 1.91 1.83 3,246.35 3,952.43 7 UKX Index 7,689.67 4,898.79 (1,089.28) (14.44) 166.50 21.20 1.66 1.60 1,854.96 2,477.67 8 CA C Index 6,111.41 3,632.06 (511.20) (8.55) 56.44 27.66 1.70 1.66 1,758.54 2,141.02 9 DA X Index 13,795.24 8,255.65 169.10 1.28 64.60 19.72 1.76 1.64 1,222.59 1,488.50 10 IB EX Index 10,100.20 5,814.50 (1,615.00) (16.91) # N/A N/A 34.38 1.29 1.23 521.83 635.33 11 FTSEM IB Index 25,483.05 14,153.09 (1,662.04) (7.07) 55.80 23.07 1.17 1.14 507.45 617.82 12 A EX Index 632.12 389.60 12.92 2.14 149.81 25.39 s 1.91 909.66 1,107.51 13 SM I Index 11,270.00 7,650.23 (213.57) (2.01) 24.27 19.98 2.86 2.75 1,226.40 1,379.37 14 A S51 Index 7,197.20 4,402.50 (55.88) (0.84) 43.86 22.13 2.19 2.14 2,099.23 1,581.14 15 A S30 Index 7,289.70 4,429.10 73.50 1.08 47.43 22.57 2.20 2.06 2,316.32 1,744.65 16 SHSZ300 Index 5,090.61 3,503.19 868.19 21.19 19.06 17.42 2.27 2.17 41,641.77 6,364.42 17 SHA SHR Index 3,632.79 2,773.54 322.52 10.09 17.61 14.97 1.60 1.53 40,858.00 6,244.63 18 SZA SHR Index 2,450.11 1,624.49 567.31 31.48 46.73 27.52 3.19 3.77 32,971.07 5,039.21 19 HSI Index 29,174.92 21,139.26 (2,070.50) (7.34) 14.84 13.96 1.13 1.18 25,942.63 3,346.40 20 HSCEI Index 11,502.47 8,290.34 (783.88) (7.02) 10.32 10.33 1.14 1.15 24,496.54 3,159.86 21 SENSEX Index 47,055.69 25,638.90 4,752.95 11.52 32.37 28.29 3.13 3.31 88,815.73 1,202.24 22 NIFTY Index 13,777.50 7,511.10 1,297.85 10.67 33.52 27.62 3.00 3.10 105,152.59 1,423.38 23 JCI Index 6,348.53 3,911.72 (276.25) (4.39) 28.34 25.72 2.01 2.10 6,954,925.54 487.01 24 LQ45 Index 1,036.62 566.05 (75.50) (7.44) 19.55 22.03 2.24 2.23 4,294,412.44 300.71 25 KSE100 Index 43,955.56 27,046.71 2,171.86 5.33 10.42 6.84 1.21 1.01 6,389.88 39.78 26 NKY Index 26,905.67 16,358.19 2,859.53 12.09 37.11 24.96 2.01 1.97 385,102.89 3,715.42 27 NEY Index 377.21 249.78 19.60 5.60 32.37 24.56 1.36 1.36 463,444.25 4,471.24 28 TP X Index 1,804.84 1,199.25 41.06 2.39 30.76 23.01 1.25 1.29 656,036.08 6,329.34 29 FB M KLCI Index 1,695.96 1,207.80 43.16 2.72 23.18 17.30 1.70 1.61 1,056.28 260.10 30 NZSE Index 2,134.74 1,356.73 210.96 10.97 51.25 37.16 2.57 2.67 179.48 126.39 31 P COM P Index 7,891.99 4,039.15 (612.87) (7.84) 28.67 28.51 1.79 1.76 9,106.63 189.37 32 FSSTI Index 3,283.89 2,208.42 (395.51) (12.27) 24.48 19.45 0.99 0.99 506.07 378.68 33 KOSP I Index 2,782.79 1,439.43 518.61 23.60 31.09 19.31 1.05 1.13 1,804,558.65 1,627.56 34 TWSE Index 14,427.41 8,523.63 2,180.32 18.17 21.68 19.66 2.07 2.26 42,964.78 1,524.66 35 SET Index 1,604.43 969.08 (155.45) (9.84) 24.28 33.22 1.59 1.62 15,679.95 519.27 36 SET50 Index 1,086.71 628.97 (162.50) (15.21) 25.47 27.19 1.75 1.69 10,353.39 342.87 37 VNINDEX Index 1,084.23 649.10 122.46 12.74 17.34 17.86 2.26 2.36 4,106,061.14 177.54 T ra iling F o rwa rd D o m a in C urre nc y US D LO W P O IN T % T ra iling F o rwa rd A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H
LQ45
LQ45 IndexHIGH LOW POINT % 2019 2020E 2019 2020E
1 ACES IJ 1,745 1,850 970 250 16.72 24.91 37.84 5.49 5.75 29,926.75 2 ADRO IJ 1,470 1,620 610 (85) (5.47) 8.85 12.87 0.96 0.84 47,019.36 3 AKRA IJ 3,310 4,000 1,405 (640) (16.20) 22.13 16.18 1.90 1.48 13,288.64 4 ANTM IJ 1,835 2,020 338 995 118.45 73.62 43.72 1.11 2.46 44,096.45 5 ASII IJ 6,075 7,250 3,220 (850) (12.27) 12.91 17.07 1.90 1.59 245,937.59 6 BBCA IJ 33,575 35,300 21,625 150 0.45 28.85 33.76 4.74 4.54 827,791.96 7 BBNI IJ 6,300 8,000 2,970 (1,550) (19.75) 9.51 29.94 1.19 1.09 117,486.54 8 BBRI IJ 4,130 4,760 2,160 (270) (6.14) 15.66 26.07 2.63 2.63 509,418.20 9 BBTN IJ 1,865 2,180 720 (255) (12.03) 108.86 15.21 0.94 1.11 19,750.35 10 BMRI IJ 6,400 8,050 3,660 (1,275) (16.61) 13.03 17.52 1.75 1.59 298,666.67 11 BSDE IJ 1,240 1,340 585 (15) (1.20) 8.54 28.49 0.82 0.81 26,252.49 12 BTPS IJ 3,560 5,125 1,790 (690) (16.24) 23.45 29.30 6.07 4.57 27,425.17 13 CPIN IJ 6,650 7,450 3,800 150 2.31 29.39 36.67 5.06 4.84 109,046.70 14 CTRA IJ 1,005 1,085 394 (35) (3.37) 16.61 27.77 1.26 1.15 18,653.10 15 ERAA IJ 2,030 2,250 805 235 13.09 19.38 14.51 1.19 1.22 6,475.70 16 EXCL IJ 2,760 3,390 1,315 (390) (12.38) 47.50 17.56 1.76 1.41 29,548.59 17 GGRM IJ 41,325 59,075 30,625 (11,675) (22.03) 9.37 9.86 2.00 1.35 79,512.94 18 HMSP IJ 1,520 2,350 1,085 (580) (27.62) 17.84 18.47 6.85 5.23 176,803.48 19 ICBP IJ 9,600 11,900 7,750 (1,550) (13.90) 25.79 19.46 5.14 3.86 111,954.32 20 INCO IJ 5,100 5,900 1,340 1,460 40.11 45.05 35.71 1.34 1.75 50,675.33 21 INDF IJ 6,825 8,300 5,000 (1,100) (13.88) 14.17 10.74 1.84 1.52 59,926.41 22 INKP IJ 10,125 11,275 3,020 2,425 31.49 11.03 11.82 0.76 0.90 55,393.70 23 INTP IJ 14,050 20,300 8,650 (4,975) (26.15) 38.16 33.20 3.03 2.26 51,721.31 24 ITMG IJ 14,275 15,700 5,650 2,800 24.40 7.00 17.85 1.02 1.28 16,129.68 25 JPFA IJ 1,565 1,730 760 30 1.95 10.16 34.95 1.67 1.63 18,352.09 26 JSMR IJ 4,700 5,400 2,230 (475) (9.18) 17.02 59.60 2.01 1.72 34,111.99 27 KLBF IJ 1,505 1,695 830 (115) (7.10) 30.30 26.23 4.78 4.03 70,547.06 28 MDKA IJ 2,600 2,900 890 1,530 142.99 23.26 60.69 3.42 9.57 56,933.74 29 MIKA IJ 2,770 3,080 1,570 100 3.75 51.71 52.21 8.85 8.04 39,462.39 30 MNCN IJ 1,180 1,780 695 (450) (27.61) 9.06 8.23 1.74 1.16 17,758.75 31 PGAS IJ 1,680 2,260 605 (490) (22.58) 55.96 39.21 1.48 1.15 40,725.73 32 PTBA IJ 2,880 3,180 1,385 220 8.27 7.14 13.59 1.63 1.85 33,179.50 33 PTPP IJ 1,795 1,970 484 210 13.25 10.83 81.45 0.81 0.93 11,128.82 34 PWON IJ 545 610 266 (25) (4.39) 10.09 23.53 1.83 1.70 26,246.98 35 SCMA IJ 2,160 2,450 600 750 53.19 20.87 26.87 4.23 5.67 31,922.84 36 SMGR IJ 12,450 13,250 5,475 450 3.75 29.77 33.11 2.21 2.16 73,847.42 37 SMRA IJ 850 1,045 350 (155) (15.42) 28.15 103.90 1.97 1.66 12,262.76 38 SRIL IJ 266 304 113 6 2.31 4.33 #N/A 0.64 NA 5,440.28 39 TBIG IJ 1,590 1,705 730 360 29.27 31.67 33.34 5.33 5.97 36,024.63 40 TKIM IJ 9,650 11,500 3,750 (625) (6.08) 13.80 #N/A 1.66 NA 30,042.61 41 TLKM IJ 3,360 3,976 2,417 (610) (15.37) 21.07 16.22 3.95 3.01 332,849.05 42 TOWR IJ 970 1,180 575 165 20.50 17.37 18.01 4.63 4.82 49,484.19 43 UNTR IJ 26,450 28,475 12,000 4,925 22.88 7.10 14.35 1.38 1.60 98,662.07 44 UNVR IJ 7,475 8,800 5,275 (925) (11.01) 43.35 38.55 60.67 52.32 285,171.25 45 WIKA IJ 1,935 2,200 675 (55) (2.76) 7.82 79.79 1.08 1.17 17,356.86 MARKET CAP (Bn) LQ45 Index 22-Dec-20 52-WEEK CHANGE YTD PER (x) PBV (x)
Macro data
Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research
D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property (1.92) 4.53 13.08 (19.50) Basic Industry (2.56) (1.75) 8.62 (4.16) Trade (2.84) 2.08 14.40 (0.92) Finance (2.08) (1.17) 3.88 (1.41) M iscellaneous Industry (0.96) 2.06 7.53 (10.44) Consumer (1.29) (0.72) (0.75) (9.71) Infrastructure (3.84) 0.49 5.57 (10.97) Agriculture (2.95) 4.55 15.95 (5.51) M ining (3.39) 4.76 21.18 25.59 N o v-20 Oct-20 1.23 1.01 1.59 1.44 0.28 0.07 133.60 133.66 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 14,205.00 - (0.39) (2.39) USD/CNY 6.54 0.10 0.66 6.42 USD/EUR 0.82 0.01 (2.64) (7.81) USD/JPY 103.61 0.03 0.88 4.83 USD/SGD 1.34 (0.02) 0.65 0.73 USD/AUD 1.33 (0.14) (3.26) (6.84) USD/GBP 0.75 (0.15) (0.44) (0.94) (in %) 4.35 0.08 1.46 5.35 6.13 6.44 Inflation M oM (in %)
Foreign Reserves (in USD bn)
Secto rs
Eco no mic Indicato rs
Inflation YTD (in %)
Eco no mic P arameters
Inflation YoY (in %)
Indonesia 5-Year Government Bonds Yield Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield
Lending and D epo sit R ates
JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD)
