• Tidak ada hasil yang ditemukan

OVERVIEW RELATED TO INVESTMENT

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2021

Membagikan "OVERVIEW RELATED TO INVESTMENT"

Copied!
109
0
0

Teks penuh

(1)OVERVIEW FINANCIAL REPORTING ISSUES RELATED TO INVESTMENT IN STOCK/ EQUITY PPL ONLINE IAPI VIA ZOOM WEBINAR, 24 & 26 March 2021 Presented by: Dr. Hendang Tanusdjaja, CPA, CPMA, CA Dosen FEB Universitas Tarumanagara PENYANGKALAN: Segala pernyataan atau pendapat yang diberikan oleh Penyaji merupakan pandangan pribadi dan tidak mewakili Komite/Divisi atau Organisasi apapun. 1.

(2) RELATIONSHIPS WITH OTHER ENTITIES Three types of close relationships established by the investor with other entities: 1.parent–subsidiary 2.investor–associate 3.joint arrangements.. 2.

(3) NEW CONCEPT OF CONTROL - ACCOUNTING PRINCIPLE: IFRS 10/PSAK 65 • IFRS 10 requires that consolidated financial statements should be prepared where a parent entity controls an investee (i.e. a subsidiary entity). • Essential attributes of control • Power over an investee • Exposure, or rights, to variable returns from an investee • Link between power and variable returns. 3.

(4) KONSEP PENGARUH SIGNIFIKAN - PSAK 15 (SIGNIFICANT INFLUENCE) Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional suatu aktivitas ekonomi, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut • Indikasi kuantitatif – Hak suara ≥20% dianggap memiliki pengaruh signifikan, kecuali dapat dibuktikan sebaliknya – Hak suara <20% dianggap tidak memiliki pengaruh signifikan, kecuali dapat dibuktikan sebaliknya. • Indikasi kualitatif – Keterwakilan dalam dewan direksi dan komisaris atau organ setara – Partisipasi proses pembuatan kebijakan, termasuk dividen dan distribusi lain – Transaksi material investor dengan investee – Pertukaran personel manajerial – Penyediaan informasi teknis pokok. Mempertimbangkan hak suara potensial 4.

(5) EQUITY INVESTMENT OR EQUITY INSTRUMENT • IFRS 9 (PSAK 71) does NOT deal with your own (issued) equity instruments like your own shares, issued warrants, written options for equity, etc. • IFRS 9 (PSAK 71) does NOT deal with equity investments in subsidiaries, associates and joint ventures (look to IFRS 10, IAS 28 and related). • IFRS 9 (PSAK 71) DOES deal with the equity instruments of someone else, because they are financial assets.. 5.

(6) EQUITY INSTRUMENTS (IFRS 9 OR PSAK 71). 6.

(7) PARENT WITH AN EQUITY INTEREST IN A SUBSIDIARY • Where the parent entity has an equity interest representing shares acquired in the subsidiary, the parent will recognise in its own accounts an investment asset account based on the consideration transferred for those shares. • This asset must be eliminated in full on consolidation, together with the parent’s share of the subsidiary’s pre-acquisition equity (IFRS 10, para. B86(b)). • If the parent owns 100 per cent of the share capital in the subsidiary, the equity of the group at acquisition date should be equal only to the equity of the parent at acquisition date. 7.

(8) PARENT WITH AN EQUITY INTEREST IN A SUBSIDIARY • A parent entity in a group that is required to prepare a set of consolidated financial statements will include a statement of cash flows that discloses the cash flows of the group. • Consolidated cash flows should be reported net of cash flows among entities comprising the group. • Foreign currency translation is required when a foreign subsidiary is a member of a domestic group and a consolidated statement of cash flows is to be prepared.. 8.

(9) EQUITY METHOD VS CONSOLIDATION METHOD 1.. 2.. Elimination of intragroup balances is not required  Equity method does not entail line by line aggregation  Perfectly offsetting items and balances are not required Investment in associate is not eliminated  Investment account captures:  Implicit goodwill  Share of fair value of net identifiable assets at acquisition  Share of change in post-acquisition retained earnings and other equity  Realization of profit through dividends. 9.

(10) PENYAJIAN LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI • Jika entitas induk juga sebagai investor atau venturer memilih, sesuai dengan PSAK 15: Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama paragraf 18, mengukur investasinya dalam entitas asosiasi atau ventura bersama pada nilai wajar melalui laba rugi sesuai dengan PSAK 55, entitas juga mencatat investasi tersebut dengan cara yang sama dalam laporan keuangan tersendirinya. Laporan Keuangan Konsolidasian (Investasi menggunakan Nilai Wajar Laporan Keuangan Tersendiri (Induk) (Investasi harus juga gunakan Nilai wajar) 10.

(11) PENYAJIAN LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI ❑ Ketika entitas berhenti menjadi entitas investasi, maka entitas mencatat perubahan dari tanggal ketika perubahan status tersebut terjadi, yakni: (par, 11B) ✓ Entitas mencatat investasi dalam entitas anak sesuai dengan par. 10. ✓ Tanggal perubahan status diperlakukan sebagai tanggal akuisisi bawaan. ✓ Nilai wajar entitas anak pada tanggal akuisisi bawaan merepresentasikan imbalan bawaan yan dialihkan ketika mencatat investasi sesuai dengan par.10 11.

(12) REORGANISASI ENTITAS INDUK ❑ Ketika entitas induk mereorganisasi struktur kelompok usahanya dengan membentuk suatu entitas induk baru sebagai entitas induk yang memenuhi kriteria berikut: (par. 13) (a) entitas induk baru memperoleh pengendalian atas entitas induk awal dengan menerbitkan instrumen ekuitas yang ditukarkan dengan instrumen ekuitas entitas awal; (b) aset dan liabilitas kelompok usaha baru dan kelompok usaha awal adalah sama segera sebelum dan setelah reorganisasi; dan (c) pemilik entitas induk awal sebelum reorganisasi mempunyai bagian yang sama secara absolut dan relatif atas aset neto kelompok usaha awal dan kelompok usaha baru segera sebelum dan setelah reorganisasi. dan entitas induk baru mencatat investasinya dalam entitas induk awal sesuai dengan biaya perolehan (par. 10a) dalam laporan keuangan tersendiri, maka entitas induk baru mengukur biaya perolehan pada nilai tercatat atas bagiannya atas pos-pos ekuitas dalam laporan keuangan tersendiri entitas induk awal pada tanggal akuisisi. 12.

(13) 13.

(14) THE CONSOLIDATION PROCESS. • Consolidation is the process of preparing and presenting the financial statements of a group as an economic entity • No ledgers for group entity • Consolidation worksheets are prepared to: • Combine parent and subsidiaries financial statements • Adjust or eliminate intra-group transactions and balances • Allocate profit to non-controlling interests 14.

(15) UPSTREAM SALE In upstream sale, the unrealized profit resides in the subsidiary. Thus, NCI’s share of the unrealized profit or loss needs to be adjusted from the carrying amount of the asset.. Parent. 90 % owned Unrealized profit resides in Subsidiary’s book. Sales were made from subsidiary to parent. Subsidiary. 15.

(16) DOWNSTREAM SALE • In downstream sale, NCI’s share of profit of the subsidiary is not affected because the adjustment affects the parent’s profit not the subsidiary. Unrealized profit resides in Parent’s book. Parent. 90 % owned. Sales were made from parent to subsidiary. Subsidiary. 16.

(17) IMPACT ON NCI WHEN AN UNREALIZED PROFIT ARISES FROM AN INTRAGROUP TRANSFER OF FA • Downstream sales:. • No impact on NCI • Upstream sales:. • NCI is adjusted for: ✓Unrealized profit on sale of FA ✓Correction of over/under-depreciation ✓Tax effect on unrealized profit ✓Tax effect on correction of over/under-depreciation 17.

(18) INTRAGROUP TRANSFERS OF INVENTORY AND FIXED ASSETS  Unrealized profit and loss in asset (arising from intragroup transaction) should be eliminated in full  If the transferred asset is an inventory:  It should be carried at original cost and not the transferred price  Adjustments are made to: ✓ Eliminate the profit element ✓ Recognize profit only when the inventory is sold to 3rd party.  If the transferred asset is a fixed asset:  The asset should be carried at original cost less accumulated depreciation  Subsequent depreciation is based on original cost and not the transferred price 18.

(19) ADJUSTMENT TO OPENING RETAINED EARNINGS (RE)  When a transaction is recognized by a legal entity in one period and by the economic entity in another period  Consolidation adjustments are passed through opening RE  Consolidated opening RE should be the same as the consolidated closing RE of the previous period.  The summation of the opening RE of the legal entities in the group will not be equal to the consolidated Opening RE  Consolidated adjustments that have a “one-sided effect” on RE (i.e. elimination adjustments are not fully offsetting) must be re-enacted to opening RE of the next period  E.g. Unrealized profit from intragroup balances in the previous year are adjusted against opening RE in the subsequent year 19.

(20) TRANSFERS OF ASSETS AT A LOSS • Need to reassess whether the loss is indicative of impairment loss • If it is indicative of impairment loss: • Unrealized loss is not adjusted out of the carrying amount of asset • Only reverse the sales and cost of sale (to the extent of the sales) for inventory • Only reverse the excess over cost and accumulated depreciation (to the extent of the sales) for FA. • If it is not indicative of impairment loss: • Same treatment as with unrealized profit • Unrealized loss is adjusted out of the carrying amount of asset • Realized only when the inventory is sold to 3rd party or under/over- depreciation of FA is corrected. 20.

(21) KEHILANGAN PENGENDALIAN ATAS ENTITAS ANAK (1) PP98. Jika entitas induk kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka entitas induk: (a) menghentikan pengakuan: (i) aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak pada jumlah tercatatnya ketika pengendalian hilang; dan. (ii)jumlah tercatat setiap kepentingan nonpengendali pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian (termasuk setiap komponen penghasilan komprehensif lain yang diatribusikan pada kepentingan nonpengendali). 21.

(22) KEHILANGAN PENGENDALIAN ATAS ENTITAS ANAK (2) (b) mengakui: (i) nilai wajar pembayaran yang diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya pengendalian; (ii) jika transaksi, peristiwa atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya pengendalian melibatkan distribusi saham entitas anak kepada pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik; dan (iii) setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal hilangnya pengendalian. 22.

(23) KEHILANGAN PENGENDALIAN ATAS ENTITAS ANAK (3) (c) reklasifikasi laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain dalam kaitan dengan entitas anak atas dasar yang dijelaskan dalam paragraf PP99; (d) mengakui perbedaan apapun yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan kepada entitas induk. 23.

(24) KEHILANGAN PENGENDALIAN ATAS ENTITAS ANAK (4) PP99. Jika entitas induk kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka entitas induk mencatat semua jumlah yang diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas anak tersebut dengan dasar yang sama yang disyaratkan jika entitas induk telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas terkait. Oleh karena itu: • Jika keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain akan direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset dan liabilitas yang terkait, maka entitas induk harus mereklasifikasi keuntungan atau kerugian dari ekuitas ke laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) ketika entitas induk kehilangan pengendalian atas entitas anak. • Jika surplus revaluasi yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain akan dialihkan secara langsung ke saldo laba atas pelepasan aset, maka entitas induk mengalihkan surplus revaluasi tersebut secara langsung ke saldo laba ketika entitas induk kehilangan pengendalian atas entitas anak. 24.

(25) PENGUNGKAPAN (DISCLOSURES) PSAK 67 (IFRS 12), Disclosure of interests in other entities contains detailed disclosure requirements, including: Significant judgments and assumptions . Significant judgments and assumptions made in determining control ◦ does not control entity even though hold more than half of the voting rights ◦ controls entity even though it holds less than half of the voting rights. Interests in subsidiaries . information about each subsidiary with material NCI, such as name, principal place of business and summarized financial information. . significant restrictions on assets and obligations to settle liabilities;. . subsidiaries that are consolidated using different year ends. 25.

(26) PERUBAHAN PENGATURAN (PSAK 15) • Entitas menerapkan paragraf yang diamandemen untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016.. Perihal Prosedur metode ekuitas (Paragraf 36A). PSAK 15 (Penyesuaian 2014) Tidak diatur secara spesifik sehingga mengikuti pengaturan dalam paragraf 35-36 (baik untuk entitas investasi entitas asosiasi atau ventura bersama atau entitas asosiasi dan ventura bersama yang bukan entitas investasi).. AMANDEMEN PSAK 15 Entitas yang bukan merupakan entitas investasi Metode ekuitas. Entitas investasi entitas asosiasi atau ventura bersama Nilai wajar. Entitas anak. 26.

(27) INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA (PSAK 15) Goodwill implisit dan penyesuaian nilai wajar. ❑ Penyesuaian terhadap bagian entitas atas laba rugi entitas asosiasi atau ventura bersama setelah perolehan dilakukan untuk mencatat, sebagai contoh, penyusutan dari aset yang tersusutkan berdasarkan nilai wajarnya pada tanggal perolehan. ❑ Penyesuaian terhadap bagian entitas atas laba rugi entitas asosiasi atau ventura bersama setelah perolehan dilakukan untuk rugi penurunan nilai yang diakui oleh entitas asosiasi, misalnya goodwill atau aset tetap. 27.

(28) INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA - PENGHENTIAN PENGGUNAAN METODE EKUITAS. • Pelepasan sebagian kepemilikan pada entitas asosiasi atau ventura bersama. (Par 21) • Jika investor kehilangan pengaruh signifikan pada entitas asosiasi atau ventura bersama, maka: • Investor menghentikan penggunaan metode ekuitas atas investasinya pada entitas asosiasi atau ventura bersama • Mencatat dan mengukur sisa investasinya pada nilai wajar, sesuai dengan PSAK 71: Instrumen keuangan, • Mengakui laba rugi atas setiap selisih antara: • Jumah nilai wajar investasi yang tersisa dan hasil pelepasan tersebut • Jumlah tercatat investasi dalam tanggal ketika hilangnya pengaruh signifikan. 28.

(29) ILUSTRASI 1:PENJUALAN SEBAGIAN ATAS INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI. 29.

(30) INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA - PENGHENTIAN PENGGUNAAN METODE EKUITAS. ❑ Ketika entitas menghentikan penggunaan metode ekuitas, entitas mencatat seluruh jumlah yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan investasi tersebut menggunakan dasar perlakuan yang sama dengan yang disyaratkan jika investee telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas terkait. ❑ Oleh karena itu, jika keuntungan atau kerugian yang sebelumnya telah diakui dalam penghasilan komprehensif lain oleh investee akan direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset atau liabilitas yang terkait, maka entitas mereklasifikasi keuntungan atau kerugian dari ekuitas ke laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) ketika penggunaan metode ekuitas dihentikan. 30.

(31) INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA - PENGHENTIAN PENGGUNAAN METODE EKUITAS. ❑ Sebagai contoh, jika entitas asosiasi atau ventura bersama memiliki jumlah kumulatif dari selisih kurs yang terkait dengan kegiatan usaha luar negeri dan entitas menghentikan penggunaan metode ekuitas, maka entitas mereklasifikasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan kegiatan usaha luar negeri tersebut ke laba rugi. ❑ Jika investasi pada entitas asosiasi menjadi investasi pada ventura bersama atau sebaliknya investasi pada ventura bersama menjadi investasi pada entitas asosiasi, maka entitas melanjutkan penerapan metode ekuitas dan tidak mengukur kembali kepentingan yang tersisa. 31.

(32) INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA - PERUBAHAN DALAM BAGIAN KEPEMILIKAN. • Jika bagian kepemilikan entitas pada entitas asosiasi atau ventura bersama berkurang, tetapi entitas tetap menerapkan metode ekuitas, maka entitas mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan pengurangan bagian kepemilikan tersebut jika keuntungan atau kerugian tersebut disyaratkan untuk direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset atau liabilitas yang terkait. 32.

(33) INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI DAN VENTURA BERSAMA - RUGI PENURUNAN NILAI.. ❑Indikator rugi penurunan nilai, menerapkan persyaratan PSAK 71 ❑Jika terindikasi, dihitung sesuai dengan PSAK 48 • Seluruh nilai tercatat investasi diuji penurunan nilainya sebagai suatu aset tunggal. ❑Jumlah terpulihkan dari suatu investasi dalam suatu entitas asosiasi dinilai untuk setiap entitas asosiasi, kecuali entitas asosiasi tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk dari pemakaian berkelanjutan yang sebagian besar independen dari aset lainnya. 33.

(34) PENGECUALIAN METODE EKUITAS PSAK 15: PAR 18-22 • Pengecualian – jika investasi dimilliki atau dimiliki secara tidak langsung melalui entitas modal ventura, reksa dana, unit perwalian dan entitas serupa termasuk dana asuransi terkait investasi → dapat memilih menggunakan nilai wajar PSAK 55 • Jika entitas mau dijual → menerapkan PSAK 58 • jika tidak lagi memenuhi kriteria PSAK 58 →Metode ekuitas secara retrospektif sehingga laporan keuangan perlu disesuaikan. 34.

(35) PSAK 15: ILUSTRASI 2 - EQUITY ACCOUNTING Alpha Ltd acquired 25% of the voting shares of Beta Ltd on 1 July 2007 for $80,000. At the date of acquisition the shareholders equity of Beta is as follows: Share Capital Retained earnings. 250,000 70,000 320,000 All assets are recorded at their fair value. 35.

(36) PSAK 15: ILUSTRASI 2 - EQUITY ACCOUNTING The following information relates to Beta: 30/6/08. 30/6/09. Profit/(loss) after tax. $60,000. ($24,000). Dividend paid. $20,000. $10,000. Revaluation reserve. $2,000. $30,000. Required: Prepare the equity accounting journals at 30 June 2008 and 30 June 2009. 36.

(37) PSAK 15: ILUSTRASI 2 - EQUITY ACCOUNTING IN INVESTOR’S BOOKS: 30 June 2008 Dr Investment in associate 15,000 Cr Share of associate profit 15,000 Share of profit for the 2008 year ($60,000 x 25%) Dr. Cash 5,000 Cr Investment in associate 5,000 Dividend from Beta during 2008 ($20,000 x 25%) Dr. Investment in associate Cr Revaluation reserve. 500. 500. Share of post acquisition movement in revaluation reserve (($2,000 - $0) x 25%)) 37.

(38) PSAK 15: ILUSTRASI 2 - EQUITY ACCOUNTING IN INVESTOR’S BOOKS: 30 June 2009 Dr Share of associate loss 6,000 Cr Investment in associate Share of loss for the 2009 year ($24,000 x 25%) Dr Cash 2,500 Cr Investment in associate Dividend from Beta during 2009 year ($10,000 x 25%) Dr Investment in associate 7,000 Cr Revaluation reserve Share of post-acquisition reserve created during 2009 (($30,000 - $2,000) x 25%)). 6,000. 2,500. 7,000. 38.

(39) PSAK 15: TRANSFER OF ASSETS BETWEEN INVESTOR AND ASSOCIATE. In both upstream & downstream sales: • Investor recognizes profit only to the extent of unrelated investor’s interest in associate (1-X%) • Investor’s share of profit arising from transfers is eliminated (X%) 39.

(40) KONTRIBUSI ASET NONMONETER OLEH VENTURER. Kontribusi Aset Nonmoneter oleh Venturer. (par 30-31) A. Keuntungan atau kerugian dari transaksi diakui hanya sebesar bagian lain dari investor kecuali jika kontribusi tidak memiliki substansi komersial sesuai PSAK 16: Aset Tetap. Jika kontribusi tidak memiliki substansi komersial, maka keuntungan atau kerugian dianggap belum direalisasi dan tidak diakui, kecuali jika entitas menerima aset moneter maupun nonmoneter, selain menerima kepemilikan ekuitas di entitas asosiasi atau ventura bersama, maka entitas mengakui secara penuh dalam laba rugi bagian dari keuntungan atau kerugian atas kontribusi nonmoneter yang terkait dengan aset moneter maupun nonmoneter yang diterima. 40.

(41) KONTRIBUSI ASET NONMONETER OLEH VENTURER. Kontribusi Aset Nonmoneter oleh Venturer. (par 30-31) B. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi tersebut dieliminasi dari investasi tercatat dengan menggunakan metode ekuitas dan tidak boleh disajikan sebagai keuntungan atau kerugian tangguhan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian entitas atau dalam laporan posisi keuangan entitas yang di dalamnya investasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas. C. Jika entitas menerima aset moneter maupun nonmoneter, selain menerima kepemilikan ekuitas di entitas asosiasi atau ventura Bersama, maka entitas mengakui secara penuh dalam laba rugi bagian dari keuntungan atau kerugian atas kontribusi nonmoneter yang terkait dengan aset moneter maupun nonmoneter yang diterima. 41.

(42) TYPES OF BUSINESS COMBINATIONS The two most common business combination scenarios: ❑ direct and indirect acquisition. 42.

(43) BUSINESS COMBINATION ISSUES - UNDER IFRS 3 STEP ACQUISITION (PAR 41-42). 43.

(44) BUSINESS COMBINATION ISSUES - UNDER IFRS 3. 44.

(45) BUSINESS COMBINATION ISSUES - UNDER IFRS 3 MEASURING RETAINED EQUITY INTEREST. 45.

(46) BUSINESS COMBINATION UNDER COMMON CONTROL (BCUCC- PSAK 38) ➔ ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL. 46.

(47) REPORTING GOODWILL IN BUSINESS COMBINATION? - ACCOUNTING STANDARD: IFRS 3 (PSAK 22) NCI at FV at acquisition date. GOODWILL ALLOCATION TO PARENT AND/OR NCI?. Goodwill on consolidation. Carrying amount of cashgenerating unit. Impairment loss. NCI as a proportion of identifiable net asset at acquisition date. Includes NCI’s share of goodwill. Excludes NCI’s share of goodwill. Goodwill is allocated to cashgenerating unit without further adjustment. Goodwill has to be grossed up to include NCI’s share Notionally adjusted goodwill = Recognized goodwill/ parent’s interest. Impairment loss is shared between parent and NCI on the same basis on which profit or loss is allocated. Impairment loss is borne only by parent as goodwill for NCI is not recognized 47.

(48) REPORTING NON-CONTROLLING INTEREST NON-CONTROLLING INTERESTS (NCI) • Under the fair value option: • FV is determined by either the active market prices of subsidiary’s equity share at acquisition date or other valuation techniques • FV per share of NCI may differ from parent due to control premium paid by parent • NCI comprises of three items: Non – controlling interests. Share of book value of net assets. Share of unamortized FV adjustment (FV - BV). Share of unimpaired goodwill 48.

(49) REPORTING NON-CONTROLLING INTEREST RECONSTRUCTING NCI ON FINANCIAL POSITION Date of acquisition. Beginning of current year. End of current year. NCI have a share of. NCI have a share of. NCI have a share of. 1. Share capital. 1. Change in share capital. 1. Profit after tax. 2. Retained earnings. 2. Change in retained earnings. 2. Current amortization of fair value differential. 3. Change in other equity. 3. Current impairment of goodwill. 3. Other equity 4. Fair value differentials 5. Goodwill. 4. Past amortization of fair value differential 5. Past impairment of goodwill. 4. Dividends as a repayment of profits 5. Change in other equity 49.

(50) PENGATURAN BERSAMA - PSAK 66 • Pengaturan bersama adalah pengaturan yang dua atau lebih pihak memiliki pengendalian bersama. • Pengaturan bersama memiliki karakteristik : • Para pihak terikat oleh suatu pengaturan kontraktual • Pengaturan kontraktual memberikan pengendalian bersama kepada dua atau lebih pihak dalam pengaturan tersebut • Pengaturan bersama meliputi operasi bersama (JOINT OPERATION) atau ventura Bersama (JOINT VENTURE) • Pengendalian bersama adalah persetujuan kontraktual untuk berbagi pengendalian atas suatu pengaturan, yang ada hanya ketika keputusan mengenai aktivitas relevan mensyaratkan persetujuan dengan suara bulat dari seluruh pihak yang berbagi pengendalian. 50.

(51) JOINT ARRANGEMENT ISSUES - IFRS 11 (PSAK 66 APENDIX B:PP 33). 51.

(52) 52.

(53) 53.

(54) 54.

(55) 55.

(56) 56.

(57) BUSINESS COMBINATION ISSUES - UNDER IFRS 3 • Overriding principle: an entity’s financial statements should contain disclosures to highlight • the existence of related parties and transactions; and • outstanding balances with such parties Determination of related parties Presence of control & Under Common Control Presence of significant influence Presence of joint-control Position as key management personnel. Close family member of a related party Party in a post-employment benefit plan 57.

(58) 58.

(59) OVERVIEW AUDITING ISSUES RELATED TO INVESTMENT IN STOCK/ EQUITY PPL ONLINE IAPI VIA ZOOM WEBINAR, 24 & 26 March 2021 Presented by: Dr. Hendang Tanusdjaja, CPA, CPMA, CA Dosen FEB Universitas Tarumanagara PENYANGKALAN: Segala pernyataan atau pendapat yang diberikan oleh Penyaji merupakan pandangan pribadi dan tidak mewakili Komite/Divisi atau Organisasi apapun. 1.

(60) WHAT IS A RISK-BASED AUDIT? • The auditor’s objective in a risk-based audit is to obtain reasonable assurance that no material misstatements whether caused by fraud or errors exist in the financial statements. This involves three key steps: • Assessing the risks of material misstatement in the financial statements; → Risk Assessment • Designing and performing further audit procedures that respond to assessed risks and reduce the risks of material misstatements in the financial statements to an acceptably low level; → Risk Response • Issuing a suitably worded audit report based on the audit findings. → Reporting 2.

(61) WHAT IS A RISK-BASED AUDIT? • The risk-based audit requires auditors to:. –understand the entity and its environment, including internal control –identify/assess the risks of material misstatement in the financial statements.. •. Because risk assessments require considerable professional judgment, this phase will likely require the time of the audit partner and senior audit personnel in identifying and assessing the various types of risk and then developing the appropriate audit response. 3.

(62) WHAT IS A RISK-BASED AUDIT? • This enables auditors to identify and respond to: –Possible account balances, classes of transactions or financial statement disclosures that may be incomplete, inaccurately stated or missing altogether from the financial statements. –Areas of vulnerability where management override and manipulation of the financial statements could take place. • Other control weaknesses that if not corrected could lead to material misstatements in the financial statements. 4.

(63) RISK ASSESSMENT PROCEDURES (SA 315.6 & SA 240.17-18) ❑Auditor harus melaksanakan prosedur penilaian risiko untuk menyediakan suatu dasar bagi: [SA 315 par 5] ➢ ➢. Pengidentifikasian risiko kesalahan penyajian material; dan Penilaian risiko kesalahan penyajian material pada tingkat (i) laporan keuangan, dan (ii) asersi.. ❑ Prosedur penilaian risiko harus mencakup berikut [SA 315 par. 6]: 1.. 2. 3.. Permintaan keterangan dari manajemen, dan personel lain dalam entitas yang menurut pertimbangan auditor kemungkinan memiliki informasi yang mungkin membantu dalam mengidentifikasi risiko kesalahan penyajian material karena kecurangan atau kesalahan. Prosedur analitis. Observasi dan inspeksi. 5.

(64) RISK ASSESSMENT AND MANAGEMENT ASSERTIONS (SA 315 PAR. A111). 6.

(65) RESPONS AUDITOR TERHADAP RISIKO YANG TELAH DINILAI (SA 330) • Prosedur-prosedur penilaian risiko (risk assessment procedures) • Prosedur-prosedur audit selanjutnya (further audit procedures): • Pengujian pengendalian (test of controls) • Prosedur –prosedur substantif (substantif procedures), termasuk uji rinci dan prosedur analitikal substantif 7.

(66) RESPONS AUDITOR TERHADAP RISIKO YANG TELAH DINILAI (SA 330) AUDIT PROCEDURES Nature of audit procedures refers to both their purpose (tests of controls or substantive procedures) and their type (inspection, observation, inquiry, confirmation, recalculation, reperformance, or analytical procedures ). Extent generally means the quantity of an audit procedure to be performed (e.g., the size of an audit sample or the number of observations). Timing refers to when audit procedures are performed or the period or date to which the audit evidence applies. 8.

(67) AUDIT EVIDENCE SUPPORTING REASONABLE CONCLUSIONS. 9.

(68) SUBSTANTIVE PROCEDURES “WITH/WITHOUT” TEST OF CONTROLS. 10.

(69) WALK-THROUGH TESTS, TESTS OF CONTROL AND SUBSTANTIVE PROCEDURES. 11.

(70) PROFESSIONAL SKEPTICISM • Professional skepticism is necessary to the critical assessment of audit evidence and assists the auditor in remaining alert for possible indications of management bias. • This includes questioning contradictory audit evidence and the reliability of documents, responses to inquiries and other information obtained from management and those charged with governance. • It also includes being alert to conditions that may indicate possible misstatement due to error or fraud and considering the sufficiency and appropriateness of audit evidence obtained in light of the circumstances 12.

(71) PROFESSIONAL SKEPTICISM Application of professional skepticism is required in all circumstances, and the need for professional skepticism increases with the complexity of financial instruments, for example with regard to: ❖ Evaluating whether sufficient appropriate audit evidence has been obtained, which can be particularly challenging when models are used or in determining if markets are inactive. ❖ Evaluating management's judgments, and the potential for management bias, in applying the entity's applicable financial reporting framework, in particular management's choice of valuation techniques, use of assumptions in valuation techniques, and addressing circumstances in which the auditor's judgments and management's judgments differ. ❖ Drawing conclusions based on the audit evidence obtained, for example assessing the reasonableness of valuations prepared by management's experts and evaluating whether disclosures in the financial statements achieve fair presentation.. 13.

(72) OVERALL RESPONSE: -PROFESSIONAL SCEPTICISM More than ever, the need to maintain professional skepticism is critical: ➢Over-reliance on management representations ➢Acceptance of unrealiable information or evidence ➢Inconsistence or contradictory information and evidence ➢Tendency to look for corroborating information or evidence rather than challenging management’s assertions 14.

(73) RESPONSE TO INEFFECTIVE CONTROL ENVIRONMENT The auditor may respond to an ineffective control environment by: ❖Conducting more audit procedures as of the period end rather than at an interim date. ❖Obtaining more extensive audit evidence from substantive procedures. ❖Increasing the number of locations to be included in the audit scope. 15.

(74) DESIGNING AND PERFORMING FURTHER AUDIT PROCEDURES • The nature and the reasoning for the assessed risks (such as business and fraud risks) at both the financial-statement and assertion levels; • The account balances, classes of transactions, or disclosures that are material to the financial statements; • The need (if any) to perform tests of controls. This would occur where substantive procedures alone cannot provide sufficient appropriate audit evidence at the assertion level; • The auditor’s understanding of the control environment and control activities. In particular, have any relevant internal controls been identified that, if tested, would provide an effective response to the assessed risks of material misstatement for a particular assertion; and • The nature and extent of specific audit procedures that may be required by certain ISAs, or by local rules and regulations. 16.

(75) EXAMPLE OF DESIGN OF THE NATURE AND EXTENT OF AUDIT PROCEDURES Consider. Impact on Audit Procedure Design. Nature of the Assertion Being What is the most appropriate audit procedure to address the Addressed particular assertion? Consider: ▪ Effectiveness Evidence for completeness of sales may best be obtained through a test of controls, whereas evidence to support the valuation of inventory will probably be obtained with substantive procedures; and ▪ Reliability of evidence obtained Provide more reliable evidence for an assertion. A confirmation of receivables to determine existence may provide better evidence than simply examining invoices or performing some analytical procedures. 17.

(76) EXAMPLE OF DESIGN OF THE NATURE AND EXTENT OF AUDIT PROCEDURES Consider. Impact on Audit Procedure Design. Reasons for the Assessed Risk. What are the underlying reasons for the risk assessments? This will include consideration of the characteristics of the financial statement area, the identified and assessed inherent risks, and relevant internal controls. If the assessed risk appears to be low as a result of relevant internal controls having been designed and implemented, tests of controls could be considered to confirm the assessed risk, and possibly to reduce the extent of substantive procedures that would otherwise be required.. Assessed Level of Risk. Is more reliable and relevant audit evidence required for some assessed risks? The scope of existing procedures may need to be expanded, or some different types of audit procedures may need to be combined, to provide the assurance necessary. For example, to ensure the existence of a high-value inventory item, a physical inspection may be performed in addition to examining the supporting documents. 18.

(77) EXAMPLE OF DESIGN OF THE NATURE AND EXTENT OF AUDIT PROCEDURES Consider. Impact on Audit Procedure Design. Assessed Level of Risk. Is more reliable and relevant audit evidence required for some assessed risks? The scope of existing procedures may need to be expanded, or some different types of audit procedures may need to be combined, to provide the assurance necessary. For example, to ensure the existence of a high-value inventory item, a physical inspection may be performed in addition to examining the supporting documents. Sources of Information Used. Do the planned audit procedures rely on non-financial information produced by the entity’s information system? This could be information obtained from within or outside of the general and subsidiary ledgers. If so, evidence should be obtained about its accuracy and completeness. For example, in a high-rise apartment, the number of rental units multiplied by the monthly rent may be used to compare with total revenues. If so, it would be important to ensure that the number of rental units is factual and that the monthly rents agree to the signed lease contracts... 19.

(78) EXAMPLE OF DESIGN OF THE NATURE AND EXTENT OF AUDIT PROCEDURES Consider. Impact on Audit Procedure Design. Potential for Dual Purpose Would it be efficient to perform a test of controls Tests concurrently with a test of details on the same transaction? For example, if an invoice was being examined for evidence of approval (tests of controls), it could also be examined at the same time to substantiate other aspects of the transaction (tests of details).. 20.

(79) AUDITING RELATIONSHIPS WITH OTHER ENTITIES • CONTROL ALONE? • JOINT CONTROL? • SIGNIFICANT INFLUENCE?. 21.

(80) AUDIT CONSIDERATION- EXISTENCE OF CONTROL. 22.

(81) AUDIT CONSIDERATION- EXISTENCE OF CONTROL. 23.

(82) POWER CRITERION Who controls C Ltd?. A Ltd 48%. B Ltd. • A Ltd currently actively formulates the policies of C Ltd. 52 %. • B Ltd currently plays no part in the day-to-day management of C Ltd. C Ltd Even though A Ltd is currently running the day-to-day operations of C Ltd, B Ltd is considered to have passive control of C Ltd. At any time that B Ltd disagrees with the management policies of A Ltd it can take control by virtue of its majority voting interests. 24.

(83) POWER CRITERION Does A Ltd control B Ltd? A Ltd 45%. B Ltd. 20 shareholders each holding < 2% of the voting power. These shareholders rarely attend meetings and vote. Based on the size of voting interests and dispersion of shareholders it appears that A Ltd exerts effective control over B Ltd. 25.

(84) POWER CRITERION Does A Ltd control B Ltd? A Ltd 34%. B Ltd. 3 shareholders each holding 22% of the voting power. These shareholders regularly attend meetings and vote. Based on the size of voting interests and involvement of shareholders it appears that A Ltd does NOT exert control over B Ltd. 26.

(85) AUDIT ATAS PENGENDALIN DE FACTO. PP42 a-c. PP42d & PP18-20. PP46 27.

(86) DETAILED FINAL AUDIT WORK: - CONSOLIDATED ACCOUNTS. 28.

(87) AUDITING ACQUISITION METHOD – PSAK 22 1. Acquisition related costs. 1. Expensed in P/L. 2.. 2. Adjustments to liability and recognized in P/L. Subsequent adjustments to Contingent consideration that are not measurement period adjustments. 3. Partial acquisitions. 3. Choice of measurement basis for NCI. 4. Step acquisitions. 4. Previous/ residual holdings remeasured to Fair Value. 5. Transactions with NCI (equity transactions). 5. Recognized in Equity, no goodwill or P/L. 29.

(88) AUDITING GOODWILL MEASUREMENT – PSAK 22 • Goodwill is a premium that a parent pays to acquire the subsidiary • Must be recognized separately as an asset • Determined as a residual. • IFRS 3 allows 2 ways of determining goodwill: Goodwill. =. Amount of noncontrolling interests. Fair value of consideration transferred + Amount of non-controlling interests + Fair value of the acquirer’s previously held interest (before control was achieved) in the acquiree. -. Acquiree’s recognized net identifiable assets measured in accordance with IFRS 3. (Assets – Liabilities). Measured at fair value at acquisition date (include goodwill) Measured as a proportion of identifiable assets as at acquisition date 30.

(89) AUDITING GOODWILL IN BUSINESS COMBINATION? - ACCOUNTING STANDARD: IFRS 3 (PSAK 22). 31.

(90) AUDITING RELATED PARTY – SA 550 Tujuan auditor adalah: (a) Terlepas apakah kerangka pelaporan keuangan yang berlaku menetapkan ketentuan pihak berelasi, memperoleh suatu pemahaman tentang hubungan dan transaksi pihak berelasi untuk dapat: i. ii.. Mengidentifikasi faktor-faktor risiko kecurangan, jika ada, yang timbul dari hubungan dan transaksi pihak berelasi yang relevan dengan pengidentifikasian dan penilaian risiko kesalahan penyajian material karena kecurangan; dan Menyimpulkan, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, apakah laporan keuangan, sejauh ini dipengaruhi oleh hubungan dan transaksi pihak berelasi tersebut: a. b.. Mencapai penyajian wajar (untuk kerangka penyajian wajar); atau Tidak menyesatkan (untuk kerangka kepatuhan); dan. (b)Di samping itu, jika kerangka pelaporan keuangan menetapkan ketentuan pihak berelasi, memperoleh bukti audit yang cukup dan tepat tentang apakah hubungan dan transaksi pihak berelasi telah dengan tepat diidentifikasi, dipertanggungjawabkan, dan diungkapkan dalam laporan keuangan sesuai dengan kerangka tersebut. 32.

(91) BEBERAPA FAKTOR RISIKO POTENSIAL TERKAIT AUDIT PIHAK-PIHAK BERELASI FAKTOR. DEKRIPSI. Kerumitan Transaksi. Pihak terkait dapat beroperasi melalui berbagai hubungan dan struktur yang luas dan rumit.. Hubungan dan Transaksi Tidak Teridentifikasi. • Hubungan pihak terkait mungkin dirahasiakan, karena memberikan peluang yang lebih besar untuk kolusi, penyembunyian, atau manipulasi oleh manajemen. • Sistem informasi entitas mungkin tidak efektif dalam mengidentifikasi atau meringkas transaksi dan saldo terutang antara entitas dan pihak berelasi. • Manajemen mungkin tidak menyadari keberadaan semua hubungan pihak terkait dan transaksi.. Tidak Dilakukan berdasarkan syarat bisnis pada umumnya. Transaksi pihak berelasi mungkin tidak dilakukan berdasarkan ketentuan pasar normal dan kondisi, seperti: di atas atau di bawah nilai wajar; atau bahkan tanpa pertukaran imbalan. 33.

(92) AUDITING RELATED PARTY- WHO’S RELATED TO ALPHA ACCORDING TO PSAK 7?. 34.

(93) EXAMPLES OF AUDIT PROCEDURES REGARDING RELATED PARTIES • Review accounting records for, and note details of, transactions involving directors and TCWG and related parties. Obtain/prepare details of balances due to/from directors and related parties. • Review receivables and payables for amounts due from and due to directors and related parties. • Enquire of management and the directors as to whether transactions have taken place with related parties that are required to be disclosed. • Obtain details of directorships with other entities by searching any available public record or Company website. 35.

(94) AUDITING ACCOUNTING ESTIMATES When auditing estimates, the objective is to obtain sufficient appropriate audit evidence about whether: • Accounting estimates, including fair value accounting estimates in the financial statements, whether recognized or disclosed, are reasonable; and • Related disclosures in the financial statements are adequate in the context of the applicable financial reporting framework. 36.

(95) RMM IN ACCOUNTING ESTIMATES The risk of material misstatement arising from an estimate will often be based on the degree of estimation uncertainty involved. Some of the factors to consider are outlined in the following exhibit.. 37.

(96) RMM IN ACCOUNTING ESTIMATES. 38.

(97) PERTIMBANGAN AUDIT TERKAIT INSTRUMEN KEUANGAN Sesuai dengan SA 540, auditor mempertimbangkan kebijakan penilaian entitas dan metodologi untuk data dan asumsi yang digunakan. Dalam banyak kasus, kerangka pelaporan keuangan yang berlaku tidak menentukan metodologi penilaian. Jika demikian, hal-hal yang mungkin relevan dengan pemahaman auditor tentang bagaimana manajemen menilai instrumen keuangan mencakup, sebagai contoh: 1. Apakah manajemen memiliki kebijakan penilaian formal dan, jika demikian, apakah teknik penilaian yang digunakan untuk instrumen keuangan didokumentasikan secara tepat sesuai dengan kebijakan tersebut; 2. Model mana yang dapat menimbulkan risiko salah saji material terbesar; 3. Bagaimana manajemen mempertimbangkan kompleksitas penilaian instrumen keuangan ketika memilih teknik penilaian tertentu; 39.

(98) PERTIMBANGAN AUDIT TERKAIT INSTRUMEN KEUANGAN Penilaian Instrumen Keuangan 4. Apakah terdapat risiko kesalahan penyajian material yang lebih besar karena manajemen secara internal telah mengembangkan model yang akan digunakan untuk menilai instrumen keuangan atau menyimpang dari teknik penilaian yang biasa digunakan untuk menilai instrumen keuangan tertentu; 5. Apakah manajemen menggunakan sumber rujukan harga pihak ketiga; 6. Apakah mereka yang terlibat dalam pengembangan dan penerapan teknik penilaian memiliki keterampilan dan keahlian yang sesuai untuk melakukannya, termasuk apakah pakar manajemen telah digunakan; dan 7. Adakah indikator bias manajemen dalam memilih teknik penilaian yang akan digunakan. 40.

(99) PERTIMBANGAN AUDIT TERKAIT INSTRUMEN KEUANGAN Menilai Risiko Kesalahan Penyajian Material Terkait Penilaian Ketika mengevaluasi apakah teknik penilaian yang digunakan oleh suatu entitas sudah sesuai dengan kondisinya, dan apakah pengendalian atas teknik penilaian telah diterapkan, faktor-faktor yang dipertimbangkan oleh auditor dapat mencakup: 1.Apakah teknik penilaian tersebut biasanya digunakan oleh pelaku pasar lain dan sebelumnya telah terbukti memberikan estimasi yang andal dari harga yang diperoleh dari transaksi pasar; 2.Apakah teknik penilaian beroperasi sebagaimana mestinya dan tidak ada kekurangan dalam desainnya, terutama dalam kondisi ekstrim, dan apakah teknik tersebut telah divalidasi secara obyektif. Indikator kekurangan mencakup pergerakan yang tidak konsisten relatif terhadap tolok ukur; 41.

(100) PERTIMBANGAN AUDIT TERKAIT INSTRUMEN KEUANGAN Menilai Risiko Kesalahan Penyajian Material Terkait Penilaian Ketika mengevaluasi apakah teknik penilaian yang digunakan oleh suatu entitas sudah sesuai dengan kondisinya, dan apakah pengendalian atas teknik penilaian telah diterapkan, faktor-faktor yang dipertimbangkan oleh auditor dapat mencakup: 3. Apakah teknik penilaian memperhitungkan risiko yang melekat pada instrumen keuangan yang dinilai, termasuk kelayakan kredit pihak lawan, dan risiko kredit sendiri dalam hal teknik penilaian yang digunakan untuk mengukur liabilitas keuangan; 4. Bagaimana teknik penilaian dikalibrasi ke pasar, termasuk kepekaan teknik penilaian terhadap perubahan variabel; 42.

(101) PERTIMBANGAN AUDIT TERKAIT INSTRUMEN KEUANGAN Menilai Risiko Kesalahan Penyajian Material Terkait Penilaian 5. Apakah teknik penilaian biasanya digunakan oleh pelaku pasar lain dan sebelumnya telah terbukti memberikan estimasi yang andal dari harga yang diperoleh dari transaksi pasar; 6. Apakah teknik penilaian beroperasi sebagaimana mestinya dan tidak ada kekurangan dalam desainnya, terutama dalam kondisi ekstrim, dan apakah teknik tersebut telah divalidasi secara obyektif. Indikator kekurangan termasuk pergerakan yang tidak konsisten relatif terhadap tolok ukur; 7. Apakah teknik penilaian memperhitungkan risiko yang melekat pada instrumen keuangan yang dinilai, termasuk kelayakan kredit pihak lawan, dan risiko kredit sendiri dalam hal teknik penilaian yang digunakan untuk mengukur liabilitas keuangan; 8. Bagaimana teknik penilaian dikalibrasi ke pasar, termasuk kepekaan teknik penilaian terhadap perubahan variabel; 43.

(102) PERTIMBANGAN AUDIT TERKAIT INSTRUMEN KEUANGAN Menilai Risiko Kesalahan Penyajian Material Terkait Penilaian 9. Apakah variabel pasar dan asumsi digunakan secara konsisten dan apakah kondisi baru membenarkan perubahan dalam teknik penilaian, variabel pasar atau asumsi yang digunakan; 10. Apakah analisis sensitivitas menunjukkan bahwa penilaian akan berubah secara signifikan dengan hanya perubahan kecil atau sedang dalam asumsi; 11. Struktur organisasi, seperti keberadaan departemen internal yang bertanggung jawab untuk mengembangkan model untuk menilai instrumen tertentu, terutama di mana input level 3 terlibat. Misalnya, fungsi pengembangan model yang terlibat dalam membantu dalam kesepakatan harga kurang objektif daripada fungsi yang secara fungsional dan organisasi dipisahkan dari kantor operasional ; dan 12. Kompetensi dan objektivitas pihak yang bertanggung jawab atas pengembangan dan penerapan teknik penilaian, termasuk pengalaman relatif manajemen dengan model tertentu yang mungkin baru dikembangkan. Auditor (atau pakar auditor) juga dapat secara independen mengembangkan satu atau lebih teknik penilaian untuk membandingkan outputnya dengan teknik penilaian yang digunakan oleh manajemen. 44.

(103) DETAILED FINAL AUDIT WORK: - FINANCIAL ASSETS. 45.

(104) KEY SOURCES OF MISSTATEMENTS. 46.

(105) KEY SOURCES OF MISSTATEMENTS. 47.

(106) KEY SOURCES OF MISSTATEMENTS. 48.

(107) SUMMARY OF IDENTIFIED MISSTATEMENTS. 49.

(108) EVALUATION OF MISSTATEMENTS IDENTIFIED The auditors may well be interested in the following features: ❖The size and incidence of any errors or misstatements they have discovered. ❖Whether the errors or misstatements exhibit some pattern ❖Whether the errors or misstatements relate to factual matters or to matters of opinion. ❖Whether the misstatements found relate to matters that are illegal ❖Whether there is any suspicion that some of misstatements may have arisen because of fraud being perpetrated by employees in the company ❖Whether similar misstatements have been discovered in previous years’ audits of this client. ❖Whether the misstatements affect only balance sheet items or whether they affect the profit and loss account. 50.

(109) 51.

(110)

Gambar

ILUSTRASI 1:PENJUALAN SEBAGIAN ATAS INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

Referensi

Dokumen terkait

Oleh karena itu, diperlukan penguasaan yang lebih mendalam mengenai masalah perilaku tanah, sehingga dapat diketahui sifat fisik dan mekanis dari suatu jenis

One of the busiest nights of the year for a take out restaurant is SuperBowl Sunday, and in a rush to get all the orders delivered on time sometimes food can be undercooked, so you

[r]

Terkadang kami juga kurang peduli dan tidak cukup rendah hati dalam membangun hubungan yang baik dengan sesama rekan sepelayanan, Presbiter dan orang tua,

Berdasarkan laporan keuangan BMT BUS 2018, tercatat bahwa BMT BUS telah menjadi mudharib dari beberapa Bank Umum Syariah yakni BNI Syariah, Bank Jateng Syariah, Bank

Latar belakang penelitian ini untuk menguji beberapa hasil peneliti terdahulu yang menyatakan bahwa faktor religius sangat berpengaruh terhadap keputusan pemilihan produk

Masalah yang akan dibahas dalam makalah ini adalah mengenai berbagai jenis bahan berbahaya dan beracun dalam bahan pangan yang berasal dari jasad

Pengujian validitas pada variabel laten antara lain : penggunaan TI (Perceived Usefulness), konfirmasi pemakai (Confirmation), kemudahan dalam penggunaan TI