Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Jumat (19/7), IHSG naik sebanyak 3,976 poin (0,08%) ke level 4724,411. Ada sebanyak 126 saham yang naik, 122 saham yang mengalami koreksi, dan 97 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,501 triliun. LQ45 turun 0,221 poin (-0,03%) ke level 791,914. Sek-tor-sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor infra-struktur naik 1,17%, sektor perdagangan naik 0,50%, dan sektor consumer goods naik 0,49%. Foreign nett sell sebesar Rp 54,5 miliar. Indeks Komposit Shanghai mele-mah 1,52%. Indeks Straits Times menipis 0,28%. Indeks Hang Seng bertambah 0,08%. Indeks Nikkei terjun 1,48%.
Today’s Market:
Secara teknikal indeks hari Senin (22/7), prediksi IHSG akan bergerak menguat di kisaran 4690-4756. Pergera-kan indeks hari ini aPergera-kan dipengaruhi oleh hasil perte-muan G-20 dan juga dari keberhasilan partai liberal de-mokrasi Perdana Menteri Jepang, Shinzo Abe pada Upper House Election diperkirakan akan memberikan sentimen positif terhadap indeks.
Top Technical
Buys
:
UNTR, INDF, PGAS, BJBRDH
DAILY RESEARCH
UNDERVALUED GEMS 2013:
DVLA 4,300Monday, July 22, 2013
C lo s ing JCI 4,724.41 Transactio n Value (Rp tn) 4.501 Transactio n Vo lume (mn shares) 3,702 Fo reign Net B uy (Sell) (Rp bn) (54.48) Fo reign Net B uy (Sell) YTD (Rp tn) (4.49) as percentage o f last year's (2.13) To tal M arket Capitalizatio n (Rp tn) 4,321.72C lo s ing 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge % 4,724.41 0.08 9.4 791.91 (0.03) 7.7 30.13 (0.20) (0.4) 28.10 (0.28) (1.9) 15,543.74 (0.03) 18.6 1,692.09 0.16 18.6 3,587.62 (0.66) 18.8 6,630.67 (0.06) 12.4 14,666.52 (1.48) 41.1 21,362.42 0.08 (5.7) 3,213.26 (0.28) 1.5 1,797.74 0.35 6.4 F O R E X C ha nge Y T D C ha nge % USD/IDR 68.50 (3.3) EUR/IDR (27.77) (2.8) JP Y/IDR 0.45 12.0 SGD/IDR 57.03 0.2 A UD/IDR 20.03 8.5 GB P /IDR 71.31 2.5 P ric e 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge %
CRUDE OIL (USD) / B A RR 108.36 0.29 18.0 COA L (USD) / M T 74.95 (0.20) (16.9) NA TURA L GA S (USD) / m 3.73 (1.61) 11.3 GOLD (USD) / OUNCE 1,313.94 1.38 (21.6) NICKEL (USD) / M T 14,270.00 0.78 (16.4) TIN (USD) / M T 19,400.00 (0.74) (17.1) CP O (M YR) / M T 2,326.00 (0.60) 0.3 RUB B ER (JP Y)/KG 246.10 0.24 (14.8) WHEA T/B USHEL 6.62 (0.41) (15.0) CORN/B USHEL 5.37 (1.24) (23.1) HA NG SENG DOW JONES S&P 500 NA SDA Q FTSE NIKKEI ID X S t a t is t ic s C o m m o dit ie s JCI LQ45 EIDO IDX 8,001.25 9,296.24 15,449.69 Ke y Indic e s
STRA ITS TIM ES KLSE
R a t e ( ID R )
10,128.50 13,293.20 100.87
CORPORATE NEWS
PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) membidik ekspansi hingga 2016 untuk memenuhi kebutuhan semen dalam negeri yang naik rata-rata 5 juta ton per tahun. Perusahaan telah menyiapkan dana sebesar Rp 18 triliun hingga 20 triliun agar peningkatan kapasitas produksi tahun ini naik menjadi 40 juta ton pada 2017 dari 30 juta ton. Tahun ini perusahaan mengalokasikan dana sebesar Rp 2 triliun untuk investasi, dana sebesar Rp 6 triliun untuk masing-masing di tahun 2014 dan 2015, serta anggaran tahun 2016 sebesar Rp 4 triliun. (Positive) Source: Investor Daily
PT Mitra Pinasthika Mustika Tbk (MPMX) berhasil membukukan kenaikan laba bersih 36,21% menjadi Rp 248,88 miliar sepanjang semester I-2013. Perusahaan memperoleh peningkatan penda-patan bersih 31,14% menjadi Rp 6,78 triliun. Kinerja perusahaan didukung oleh bisnis distribusi dan penjualan motor Honda dengan kontribusi pendapatan senilai Rp 5,1 triliun atau setara dengan 75% dari total pendapatan perusahaan. (Positive) Source: Kontan
Perusahaan teknologi asal Amerika, Apple dan PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) digugat olehpengusaha lokal, Daniel Setiawan berhubungan dengan merek I BOX yang dipakai tanpa izinnya sejak 2004 hingga 31 Juli 2012. Pengusaha lokal ini termasuk salah satu pendaftar pertama merek I BOX sejak tanggal 3 April 2000 sebagai barang kelas 09, yang diantaranya untuk jenis barang kom-puter dan semua perangkatnya. Meski demikian, ERAA lewat anak usahanya Data Citra tetap meng-gunakan merek tersebut di sejumlah outlet yang menjual produk Apple di Jakarta dan Bandung pada Mei 2012. Sidang perkara ini dijadwalkan pada tanggal 30 September mendatang. (Neutral)
Source: Kontan
PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) akan membangun pipa jalur Ringline I yangmen-ghubungkan Muara Karang dan Muara Bekasi sepanjang 45 kilometer dengan diameter pipa 24 nci yang akan memberikan kapasitas alir gas 200 juta kaki kubik per hari (mmscfd). Selain itu, perse-roan juga akan menyelesaikan pipa Cikande-Bitung yang akan mengalirkan gas ke jaringan distri-busi Banten Timur memlalui offtake station Bitung 2 dan 3. Selain itu, perseroan juga berencana mengakuisisi dua blok minyak dan gas bumi milik Hess Corporation yang saat ini sedang due
dili-gence. Nilai investasi di Blok tersebut sekitar US$ 768 juta. (Positive) Source: Investor Daily, Kon-tan
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) akan mendirikan anak usaha, Telin Malaysia awal bulan ini. Pendapatan perseroan dari traffic incoming dari Malaysia sebesar Rp 630 miliar tahun lalu atau 49% dari total pendapatan incoming internasional. Perseroan membukukan laba bersih sebesar Rp 7,13 triliun sepanjang semester I 2013, naik 11,04% dibandingkan pencapaian tahun lalu, se-dangkan pendapatan perseroan naik 9,3% menjadi Rp 40,16 triliun. (Positive) Source: BisnisIn-donesia
PT XL Axiata Tbk (EXCL) akan bernegosiasi dengan Saudi Telecom mengenai rencana penjualan PT Axis Telekom Indonesia. Saudi Telecom memiliki 80.10% kepemilikan langsung dan 3.725% ke-pemilikan tidak langsung atas Axis. Perseroan menilai bahwa performa Axis mengecewakan dan penjualan Axis dinilai merupakan alternative terbaik bagi perusahaan. (Positive) Source:Bloomberg
DH
Monday, July 22, 2013
DH
ICBP SMCB Untr 3672900 2 2000Icbp Bsde Yup…..Dal buat cpiI 2809 09 Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus LhoTRADING VIEW Monday, July 22, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 17500 17400 17650 17300 17400 17650 17800 Gravestone doji LSIP Buy on Weakness 1290 1280 1310 1260 1280 1310 1330 Doji
BWPT Trading Buy 740 740 760 710 730 760 780 Macd : reversal
BANK & FINANCE
BMRI Buy on Weakness 8700 8600 8800 8500 8600 8800 8950 Stoc osc : overbought BBRI Buy on Weakness 8100 8000 8200 7900 8000 8200 8350 Long legged doji BBNI Trading Buy 4375 4325 4425 4275 4325 4425 4500 Stoc osc : overbought BBCA Buy on Weakness 10200 10100 10300 9950 10100 10300 10500 Rsi : neutral BDMN Trading Sell 5600 5600 5500 5350 5500 5700 5800 Gravestone doji BJBR Trading Buy 1190 1190 1220 1150 1170 1220 1240 White spinning top
CONSUMER GOODS
INDF Trading Buy 7300 7300 7450 7100 7200 7450 7550 Rsi : Reversal GGRM Buy on Weakness 46900 46500 47200 45900 46500 47200 47600 Black spinning top UNVR Take profit 34600 - 34900 33950 34300 34900 35200 Stoc osc : overbought MYOR Trading Buy 33000 33000 33350 32650 32900 33350 33650 Stoc osc : overbought CPIN Trading Sell 4625 4625 4575 4525 4575 4675 4725 Stoc osc : downtrend ICBP Trading Sell 11000 11000 10850 10750 10850 11250 11500 Rsi : downtrend
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 6650 6550 6800 6400 6550 6800 6950 White spinning top UNTR Trading Buy 17100 17100 17200 16700 16900 17200 17400 Stoc osc : reversal SMGR Trading Sell 14600 14600 14500 14400 14500 14700 14850 Stoc osc : downtrend INTP Buy on Weakness 22200 21950 22300 21750 21950 22300 22450 Macd : uptrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 11650 11550 11750 11400 11550 11750 11900 White spinning top ISAT Trading Buy 4850 4850 4900 4750 4800 4900 5000 Stoc osc : uptrend PGAS Trading Buy 5900 5900 6050 5650 5750 6050 6150 Morning star AKRA Buy on Weakness 4650 4600 4700 4550 4600 4700 4750 Inverted hammer
MINING
BUMI Buy on Weakness 530 510 540 490 510 540 560 Gravestone doji PTBA Buy on Weakness 11500 11400 11650 11300 11400 11650 11800 White spinning top ADRO Buy on Weakness 700 680 710 660 680 710 730 Rsi : downtrend ITMG Trading Sell 26200 26200 26000 25750 26000 26450 26650 Stoc osc : downtrend MEDC Take profit 1850 - 1870 1800 1830 1870 1890 Long legged doji INCO Trading Buy 2000 2000 2050 1930 1950 2050 2150 Morning star BORN Buy on Weakness 345 335 350 325 335 350 365 White spinning top ANTM Buy on Weakness 1180 1160 1190 1140 1160 1190 1220 Inverted hammer TINS Buy on Weakness 1280 1260 1310 1240 1260 1310 1340 White spinning top
PROPERTY
ASRI Buy on Weakness 750 730 760 710 730 760 780 Black spinning top JSMR Buy on Weakness 6200 6100 6300 5950 6100 6300 6400 Gravestone doji BSDE Buy on Weakness 1610 1580 1630 1560 1580 1630 1650 Stoc osc : uptrend
FORECAST
DH
Global Equity IndicesDescription YTD Change % 22-Jul-13 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.)
LQ45 7.7 792 Nikkei 225 41.1 14,672 JCI 9.4 4,724 FTSE 100 12.4 6,631 ASX 200 7.7 5,009 DJIA 18.6 15,544 S&P500 18.6 1,692 STI 1.5 3,213 CAC 40 7.8 3,925 Shanghai Composite (12.2) 1,993 DAX 9.4 8,332 KOSPI (5.9) 1,879 Hang Seng (5.7) 21,362 Euro Stoxx 3.0 2,716
Description YTD Change % 22-Jul-13 Description YTD Change % 22-Jul-13
AALI (11.2) 17,500 ICBP 41.0 11,000 ADRO (56.0) 700 IMAS 0.9 5,350 AKRA 12.0 4,650 INCO (14.9) 2,000 ANTM (7.8) 1,180 INDF 24.8 7,300 ASII (12.5) 6,650 INDY (50.7) 700 ASRI 25.0 750 INTP (1.1) 22,200 BBCA 12.1 10,200 ITMG (36.9) 26,200 BBNI 18.2 4,375 JSMR 13.8 6,200 BBRI 16.5 8,100 KLBF 39.6 1,480 BBTN (19.3) 1,170 LPKR 35.0 1,350 BDMN (0.9) 5,600 LSIP (43.9) 1,290 BHIT (14.8) 460 MAIN 43.2 3,400 BKSL 29.6 245 MAPI 3.8 6,900 BMRI 7.4 8,700 MNCN 24.0 3,100 BMTR (1.0) 2,375 PGAS 28.3 5,900 BSDE 45.0 1,610 PTBA (23.5) 11,550 BUMI (10.2) 530 SMCB (6.9) 2,700 BWPT (46.4) 740 SMGR (7.9) 14,600 CPIN 26.7 4,625 SSIA 0.9 1,090 EXCL (19.7) 4,575 TLKM 29.4 11,650 GGRM (16.7) 46,900 UNTR (13.2) 17,100 GIAA (24.2) 500 UNVR 65.9 34,600
HRUM (53.3) 2,800 JAKPROP INDEX JAKBIND INDEX JAKMANU INDEX
Sectors JAKFIN INDEX
Description Return %1-mth JAKCONS INDEX
Property (4.0) JAKMIND INDEX
Basic Industry (2.5) JAKINFR INDEX
Trade 6.9 JAKAGRI INDEX
Finance 5.1 JAKMINE INDEX
Miscellaneous Industry 14.7
Consumer 3.3
Infrastructure 12.7
Agriculture (5.2)
Selected Indonesian Equities
15.5 18.5 15.4 12.5 14.4 14.0 15.4 14.6 12.5 8.8 12.2 10.5 10.2 11.9
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (Rp) Cum Date Ex Date Recording Payment
ICBP Final 186 12 Juli 2013 15 Juli 2013 17 Juli 2013 31 Juli 2013 JKON Final 18,5 12 Juli 2013 15 Juli 2013 17 Juli 2013 31 Juli 2013 SIMP Final 22 15 Juli 2013 16 Juli 2013 18 Juli 2013 1 Agustus 2013 TELE Final 9 15 Juli 2013 16 Juli 2013 18 Juli 2013 1 Agustus 2013 DYAN Final 2 16 Juli 2013 17 Juli 2013 19 Juli 2013 2 Agustus 2013 INDF Final 185 17 Juli 2013 18 Juli 2013 22 Juli 2013 2 Agustus 2013 GPRA Final 2 18 Juli 2013 19 Juli 2013 23 Juli 2013 13 Agustus 2013 WINS Final 2,16 18 Juli 2013 19 Juli 2013 23 Juli 2013 2 Agustus 2013 EMTK Final 60 19 Juli 2013 22 Juli 2013 24 Juli 2013 12 Agustus 2013 BBNP Final 13 19 Juli 2013 22 Juli 2013 24 Juli 2013 2 Agustus 2013
GGRM Final 800 22 Juli 2013 23 Juli 2013 25 Juli 2013 15 Agustus 2013 PNIN Final 5 23 Juli 2013 24 Juli 2013 26 Juli 2013 16 Agustus 2013
DILD Final 5 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 ASBI Final 25 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 KBLI Final 8 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 DART Final 28 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 DPNS Final 15 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 TAXI Final 10 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 PTIS Final 15 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013
RANC Final 3,5 12 Agustus 2013 13 Agustus 2013 15 Agustus 2013 29 Agustus 2013 KKGI Final 75 12 Agustus 2013 13 Agustus 2013 15 Agustus 2013 26 Agustus 2013 PANS Final 6,33 13 Agustus 2013 14 Agustus 2013 16 Agustus 2013 30 Agustus 2013 AMAG Final 12 23 Juli 2013 24 Juli 2013 26 Juli 2013 16 Agustus 2013
FISH Final 15 29 Juli 2013 30 Juli 2013 1 Agustus 2013 22 Agustus 2013 MDRN Final 2 19 Juli 2013 22 Juli 2013 24 Juli 2013 14 Agustus 2013
Ticker NS:OS Price (Rp) Cum Date Ex Date Recording Trading
WEHA 10:10 175 5 Juli 2013 8 Juli 2013 10 Juli 2013 12 Juli – 30 Agustus 2013 PKPK 42:1 250 19 Juli 2013 22 Juli 2013 24 Juli 2013 26 Juli—1 Agustus 2013
Ticker OS:NS Ticker OS:NS
ETWA 4:5 AMRT 1:10
TLKM 1:5 ARNA 1:4
JRPT 1:5 TOWR 1:10
ALMI 1:2 MAPI 1:10
Company Ticker Business Offering Date Share Price Listing Date
PT Citra Borneo Indah Kelapa Sawit PT Eka Sari Lorena Transport Transportasi
PT Sidomuncul Jamu
PT Siloam Internationals Hospital Rumah Sakit PT Pembangunan Deltamas Properti
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
MACRO INDICATORS APBN-P 2013 APBN 2013 APBN-P 2012
GDP (%) 6.3 6.8 6.5
Inflation (%) 7.2 4.9 7
IDR/USD (IDR) 9,600 9,300 9,000
SBI—3 Months (%) 5.0 5.0 5.0
Crude Oil (USD/brl) 108.00 100.00 105.00
Oil Production (bpd) 840,000 900,000 930,000
Total APBN (IDR Trillion) 1,726 1,683 1,292.90
Global Reference Rates FOREX Rate (USD) Change %
FED Rate (%) 0.25 USDIDR 10,129 (0.68)
BI Rate (%) 6.50 USDEUR 0.76 (0.14)
EC B Rate (%) 0.50 USDJPY 100 0.72 BOJ Rate (%) 0.10 USDSGD 1.26 0.36 BOE Rate (%) 0.50 USDAUD 1.08 (0.50)
PBOC Rate (%) 6.00 USDGBP 0.65 (0.14)
Description June May
Inflation YTD (%) 3.35 2.30 6.75 Inflation YOY (%) 5.90 5.47 0.87 Inflation MOM (%) 1.03 (0.03) 1.46 Foreign Reserve (USD Bn) 98.10 105.15 7.31 GDP (YOY Growth) 1Q2013 6.23 6.23 7.87 GDP (IDR Tn) 1Q2013 2.15 2.15 8.18
Dual Listed Price (IDR) Change %
TLKM (US) 11,850.93 0.00 ANTM (GR) 1,119.82 (9.68) Lending & Deposit Rates
INDOGB 15Y YIELD (%) JIBOR (IDR) (%) LIBOR (GBP) (%) SIBOR (USD) (%) INDOGB 5Y YIELD (%) INDOGB 10Y YIELD (%)
