Consolidated Financial Statements and Supplementary Information For the Years Ended December 31, 2014 and 2013, and Consolidated Statement of Financial Position As of January 1, 2013 December 31, 2012

(1)

(2)

Page

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report

Laporan Keuangan Konsolidasian dan Informasi Tambahan

Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 serta Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Tanggal 1 Januari 2013/ 31 Desember 2012

Consolidated Financial Statements and Supplementary Information For the Years Ended December 31, 2014 and 2013, and Consolidated Statement of Financial Position

As of January 1, 2013/ December 31, 2012

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 6 Notes to the Consolidated Financial Statements

Informasi Tambahan Supplementary Information

Informasi Laporan Posisi Keuangan Entitas Induk Daftar I/ Schedule I

Information of Statements of Financial Position of Parent Entity

Informasi Laporan Laba Rugi Komprehensif Entitas Induk Daftar II/ Schedule II

Information of Statements of Comprehensive Income of Parent Entity

Informasi Laporan Perubahan Ekuitas Entitas Induk Daftar III/ Schedule III

Information of Changes in Equity of Parent Entity

Informasi Laporan Arus Kas Entitas Induk Daftar IV/ Schedule IV

Information of Statements of Cash Flow of Parent Entity

Informasi Investasi pada Entitas Anak Daftar V/ Schedule V

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements are integral part tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of these consolidated financial statements

serta 1 Januari 2013/ 31 Desember 2012 and January 1, 2013/ December 31, 2012

(Dalam Rupiah Penuh) (in Full of Rupiah)

1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/

Catatan/ January 1, 2013/

Notes 2014 2013*) December 31, 2012*)

Rp Rp Rp

ASET

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan Setara Kas 2.d, 2.g, 3 125,927,427,164 105,629,347,961 69,602,169,149 Cash and Cash Equivalents

Piutang Usaha Accounts Receivable

Pihak Berelasi 2.d, 2.f, 4, 30 42,568,241 42,568,241 42,568,241 Related Parties

Pihak Ketiga 2.d, 4 418,593,788,868 468,117,595,835 498,131,260,432 Third Parties Aset Keuangan Lancar Lainnya 2.d, 5 50,936,248,032 77,736,886,931 26,348,615,353 Other Current Financial Asset

Persediaan 2.k, 2.h, 6 12,656,473,787 14,463,443,555 8,096,213,170 Inventories

Uang Muka 7 31,818,570,513 32,827,794,701 20,055,910,623 Advances

Biaya Dibayar di Muka 2.i, 9 31,995,621,450 40,337,927,231 20,791,013,771 Prepaid Expenses Pajak Dibayar di Muka 2.p, 8.a 33,486,832,540 26,494,583,001 16,145,156,239 Prepaid Taxes Jumlah Aset Lancar 705,457,530,595 765,650,147,456 659,212,906,978 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NONCURRENT ASSETS

Piutang Pihak Berelasi Non-Usaha 2.d, 30 10,876,397,735 426,968,639 4,896,601,798 Due From Related Parties Non Trade Aset Pajak Tangguhan 2.p, 8.d 10,408,339,189 8,351,221,421 8,690,346,517 Deferred Tax Assets Aset Tetap - Bersih 2.j, 2.k, 2.l, 10 507,593,258,183 406,569,506,411 407,057,840,913 Property, Plant and Equipment - Net

Aset Eksplorasi 2.k, 2.m, 11 -- 68,788,060,287 62,092,516,136 Exploration Assets

Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 2.d, 12 29,807,133,942 28,156,989,031 29,310,995,381 Other Non Current Financial Assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 558,685,129,049 512,292,745,789 512,048,300,745 Total Noncurrent Assets

JUMLAH ASET 1,264,142,659,644 1,277,942,893,245 1,171,261,207,723 TOTAL ASSETS

ASSETS

(8)

1 Januari 2013/ 31 Desember 2012 (Dalam Rupiah Penuh)

And January 1, 2013/ December 31, 2012 (in Full of Rupiah)

1 Januari 2013/ 31 Desember 2012/

Catatan/ January 1, 2013/

Notes 2014 2013 December 31, 2012

Rp Rp Rp

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang Bank Jangka Pendek 2.d, 13 349,679,329,418 347,728,422,556 298,172,899,458 Short-Term Bank Loans

Utang Usaha Accounts Payable

Pihak Berelasi 2.d, 2.f , 14, 30 -- 8,337,129,732 166,666 Related Parties

Pihak Ketiga 2.d, 14 84,961,030,247 67,419,312,010 90,425,846,169 Third Parties

Pendapatan Diterima Dimuka 2.o -- 135,162,980 830,618,590 Unearned Revenues

Utang Pajak 2.p, 8.b 10,586,823,536 17,965,290,265 17,154,966,936 Taxes Payable

Beban Akrual 2.d, 15 51,955,363,936 98,705,970,980 109,636,876,551 Accrued Expenses

Utang Jangka Panjang Jatuh Tempo Current Maturities of Long-Term

dalam Satu Tahun Loan

Bank dan Lembaga Keuangan 2.d, 16 216,623,771,387 95,919,447,634 79,866,169,016 Bank Loans and Financial Institution Loan Utang Sewa Pembiay aan 2.d, 2.l, 18 6,057,176,311 8,527,546,430 3,441,133,194 Finance Lease Liabilities

Pembelian Kendaraan 2.d, 19 10,721,376 419,513,144 67,616,668 Purchase of Vehicles

Liabilitas Deriv atif 2.d, 2.q, 17 8,399,532,692 -- -- Derivative Liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 728,273,748,903 645,157,795,731 599,596,293,248 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NONCURRENT LIABILITIES

Liabilitas Pajak Tangguhan 2.p, 8.d -- 14,325,084 47,226,373 Deferred Tax Liabilities

Utang Kepada Pihak Berelasi Non-Usaha 2.d, 2.f, 30 606,848,618 11,418,605,741 24,297,918,099 Due to Related Parties Non Trade

Utang Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Long-Term Loan - Net of Current

Bagian Jatuh Tempo Dalam Satu Tahun Maturities

Bank dan Lembaga Keuangan Lain 2.d, 16 163,662,131,068 290,653,268,143 288,871,656,538 Bank and Other Financial Institution Loan Utang Sewa Pembiay aan 2.d, 2.l, 18 2,304,033,236 6,629,539,792 1,177,323,284 Finance Lease Liabilitiesion

Pembelian Kendaraan 2.d, 19 -- -- 958,901,558 Purchase of Vehicles

Utang Surat Berharga Jangka Menengah 2.d, 20 34,404,150,389 34,399,373,042 -- Medium Term Notes Liabilities Keuntungan Tangguhan atas Jual dan Sewa-balik 2.l 1,298,510,619 4,718,435,054 716,425,382 Deferred Gain on Sale and Leaseback

Liabilitas Deriv atif 2.d, 2.q, 17 -- 4,609,613,028 1,198,783,264 Derivative Liabilities

Liabilitas Imbalan Pasca Kerja 2.n, 21 23,010,695,555 18,443,858,065 16,460,343,424 Post-Employment Benefits Liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 225,286,369,485 370,887,017,949 333,728,577,922 Total Noncurrent Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 953,560,118,388 1,016,044,813,680 933,324,871,170 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Equity Attributable to

Entitas Induk Owners of the Parent

Modal Saham - Nilai Nominal Rp 100 per Saham Capital Stock - Rp 100 Par Value Per Share

Modal Dasar - 2.400.000.000 Saham Authorized - 2,400,000,000 Shares

Modal Ditempatkan dan Disetor - Subscribed and Paid-Up - 770,000,000

770.000.000 Saham 22 77,000,000,000 77,000,000,000 77,000,000,000 Shares

Tambahan Modal Disetor 24 30,971,619,947 30,971,619,947 21,597,063,722 Additional Paid-in Capital

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Difference in Value of Restructuring Transaction

Entitas Sepengendali 24 -- -- 9,374,556,225 Between Entities Under Common Control

Saldo laba Retained Earnings

Telah Ditentukan Penggunaanny a 14,000,000,000 14,000,000,000 11,500,000,000 Appropriated

Belum Ditentukan Penggunaanny a 188,602,156,775 138,671,340,690 117,316,130,432 Unappropriated

Keuntungan dari Pengukuran Kembali Aset Gain from Revaluation of Available-for-sale

Keuangan Tersedia Dijual 2.d, 4 -- 1,245,876,382 1,144,437,368 Financial Assets

Jumlah Ekuitas y ang Dapat Diatribusikan kepada Total Equity Attributable to

Pemilik Entitas Induk 310,573,776,722 261,888,837,019 237,932,187,747 Owners of the Parentty

Kepentingan Non-Pengendali 2.c, 23 8,764,534 9,242,546 4,148,806 Non-Controlling Interest

JUMLAH EKUITAS 310,582,541,256 261,898,079,565 237,936,336,553 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITIES AND

(9)

31 Desember 2014 dan 2013 (Dalam Rupiah Penuh)

December 31, 2014 and 2013 (in Full of Rupiah)

Catatan/ 2014 2013

Notes Rp Rp

PENDAPATAN 2.o, 25 1,833,216,329,110 1,796,548,087,821 REVENUES

BEBAN LANGSUNG 2.o, 26 (1,532,893,171,686) (1,502,727,777,428) DIRECT COSTS

LABA KOTOR 300,323,157,424 293,820,310,393 GROSS PROFIT

Beban Umum dan Administrasi 2.o, 27 (147,691,251,177) (121,040,178,665) General and Administratives Expenses

Beban Penjualan 2.o, 27 (2,524,960,010) (1,979,703,793) Selling Expenses

LABA USAHA 150,106,946,237 170,800,427,935 INCOME FROM OPERATIONS

Beban Bunga dan Keuangan (81,369,286,596) (68,193,541,374) Interest Expense and Financial Charges

Penghasilan Bunga 2.o 2,331,758,606 1,310,440,763 Interest Income

Keuntungan Penjualan Aset Tetap 2.j, 10 2,173,345,125 4,256,388,548 Gain on Sale Property, Plant and Equipment Amortisasi Keuntungan Tangguhan atas Jual dan Sewa-balik 2.l 3,419,924,435 2,837,839,199Amortization of Deferred Gain on Sale and Leaseback Kerugian Bersih Kurs Mata Uang Asing 2.e (7,882,615,584) (52,571,006,066) Loss on Foreign Exchange-Net Perubahan Bersih atas Nilai Wajar Deriv atif 2.s, 17 (3,789,919,664) (3,410,829,764) Net Changes in Fair Value of Derivatives Laba atas Penjualan Aset Keuangan Tersedia Dijual 2.d, 5 1,278,291,440 -- Gain on Sale of Available Sale Financial Assets Laba atas Penjualan Entitas Anak-Bersih 2.c, 1.e 12,191,810,919 -- Gain on Sale of Subsidiaries-Net

Lain-Lain Bersih (546,058,016) 1,333,211,353 Others - Net

LABA SEBELUM PAJAK 77,914,196,902 56,362,930,594 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK 2.p, 8.c (22,208,701,966) (26,727,442,868) TAX EXPENSE

LABA TAHUN BERJALAN 55,705,494,936 29,635,487,726 INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN: OTHER COMPREHENSIVE INCOME:

Aset Keuangan Tersedia Dijual: Available for Sale Financial Assets:

Keuntungan Tahun Berjalan 2.d, 4 32,415,058 101,439,014 Gain on Current Year

Dikurangi: Peny esuaian Reklasifikasi atas Less: Reclassification Adjustment for Gain Keuntungan y ang Termasuk dalam Laba Rugi (1,278,291,440) -- Included in Profit or Loss

(1,245,876,382)

101,439,014

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 54,459,618,554 29,736,926,740 FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN INCOME FOR THE YEAR

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik Entitas Induk 29 55,705,816,085 29,630,210,258 Owners of the Parent

Kepentingan Non-Pengendali 2.c, 22 (321,149) 5,277,468 Non-Controlling Interest

55,705,494,936 29,635,487,726

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: FOR THE YEAR ATTRIBUTTABLE TO:

Pemilik Entitas Induk 54,459,939,703 29,731,649,272 Owners of the Parent

Kepentingan Non-Pengendali 2.c, 22 (321,149) 5,277,468 Non-Controlling Interest

54,459,618,554 29,736,926,740

(10)

Catatan atas laporan keuangan terlampir merupakan bagian The accompanying notes to financial statements are integral part

tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan of these consolidated financial statements

Dd1/March 31, 2015

Kepentingan Jumlah Ekuitas/

Catatan/ Modal Disetor/ Tambahan Selisih Nilai Transaksi Keuntungan dari Jumlah/ Non-Pengendali/ Total

Notes Paid-Up Capital Modal Disetor/ Restrukturisasi Entitas Pengukuran Kembali Total Non-Controlling Equity

Additional Paid-In Sepengendali/ Aset Keuangan Interest

Capital Difference in Value of Tersedia Dijual /

Restructuring Transaction Gain from Revaluation

Between Entities of Available-for-sale

Under Common Financial Asset

Control

Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp

Saldo 1 Januari 2013 77,000,000,000 21,597,063,722 9,374,556,225 11,500,000,000 117,316,130,432 1,144,437,368 237,932,187,747 4,148,806 237,936,336,553 Balance as at January 1, 2013

Efek penerapan PSAK 38 (Rev isi 2012) The Impact of Implementation of PSAK 38

Kombinasi Bisnis (Revised 2012), Business Combination

Entitas Sepengendali (Catatan 2.b) -- 9,374,556,225 (9,374,556,225) -- -- -- -- -- - of Entities Under Common Control (Note 2.b)

Saldo Setelah Penerapan PSAK 38 Balance After Implementation of PSAK 38

(Rev isi 2012) 77,000,000,000 30,971,619,947 -- 11,500,000,000 117,316,130,432 1,144,437,368 237,932,187,747 4,148,806 237,936,336,553 (Revised 2012)

Div iden Tunai dan Cadangan Umum 28 -- -- -- 2,500,000,000 (8,275,000,000) -- (5,775,000,000) -- (5,775,000,000) Cash Dividends and General Reserve

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Difference Arising From Transaction Resulting

Entitas Anak dan Asosiasi -- -- -- -- -- -- -- (183,728) (183,728) In Change in the Equity of Subsidiaries and Associates

Jumlah Laba Komprehensif Total Comprehensive Income

Tahun Berjalan -- -- -- -- 29,630,210,258 101,439,014 29,731,649,272 5,277,468 29,736,926,740 for The Year

Saldo 31 Desember 2013 77,000,000,000 30,971,619,947 -- 14,000,000,000 138,671,340,690 1,245,876,382 261,888,837,019 9,242,546 261,898,079,565 Balance as at December 31, 2013

Div iden Tunai 28 -- -- -- -- (5,775,000,000) -- (5,775,000,000) (156,863) (5,775,156,863) Cash Dividends

Jumlah Laba Komprehensif Total Comprehensive Income

Tahun Berjalan -- -- -- -- 55,705,816,085 (1,245,876,382) 54,459,939,703 (321,149) 54,459,618,554 for The Year

Saldo 31 Desember 2014 77,000,000,000 30,971,619,947 -- 14,000,000,000 188,602,156,775 -- 310,573,776,722 8,764,534 310,582,541,256 Balance as at December 31, 2014 Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Ekuitas Induk/ EquityAttributable to Owners of the Parent

Ditentukan Penggunaannya/

Appropriated

(11)

(Dalam Rupiah Penuh)

2014 2013

Rp Rp

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan Kas dari Pelanggan 1,909,527,988,349 1,913,161,256,706 Cash Receipts from Customers

Pembay aran Kas kepada Pemasok, Kary awan Cash Paid to Suppliers, Employees,

dan Lainny a (1,744,070,463,591) (1,741,717,662,885) and Others

Kas Dihasilkan Dari Operasi 165,457,524,758 171,443,593,821 Cash Generated From Operations Pembay aran Bunga dan Beban Keuangan (79,475,263,171) (59,423,251,737) Interest and Financing Charges Paid Pembay aran Pajak Penghasilan (29,870,047,716) (22,939,553,923) Income Tax Paid Penerimaan Restitusi Pajak Penghasilan - 4,113,266,009 Received from Income Tax Refund Penerimaan Restitusi Pajak Pertambahan Nilai 6,629,317,199 2,734,702,088 Received from Value Added Tax Refund

Kas Bersih Diperoleh dari Aktiv itas Operasi 62,741,531,070 95,928,756,258 Net Cash Provided by Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Penerimaan Bunga 1,033,100,662 1,267,457,041 Interest Received Perolehan Aset Tetap (35,792,758,036) (14,346,709,804) Acquisitions of Fixed Assets Hasil Penjualan Aset Tetap 2,750,617,818 7,494,000,000 Proceeds from Sale of Property, Plant and Equipment Penambahan Aset Eksplorasi -- (6,695,544,151) Increase in Exploration Assets Hasil Penjualan Entitas Anak-Bersih 6,853,287,080 -- Proceeds From Sale of Subsidiaries-Net Hasil Penjualan Aset Keuangan Tersedia Dijual 2,528,291,440 -- Proceeds From Sale of Available for Sale Financial Assets

Kas Bersih Digunakan untuk Aktiv itas Inv estasi (22,627,461,036) (12,280,796,914) Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penurunan (Kenaikan) Piutang Pihak Berelasi (9,952,431,434) 5,118,354,508 Increase (Decrease) of Receivable from Related Parties Penurunan (Kenaikan) Aset Keuangan Lancar Lainny a 24,304,762,517 (34,256,600,358) Decrease (Increase) in Other Current Financial Assets Penurunan (Kenaikan) Aset Keuangan Tidak Lancar Lainny a (456,790,578) 2,404,281,592 Decrease (Increase) in Other Non-current Financial Assets Penurunan Utang Pihak Berelasi (19,148,886,855) (12,879,312,355) Decrease of Payable to Related Parties Penambahan Utang Bank Jangka Pendek 1,873,947,914,333 1,418,991,582,374 Increase in Short-Term Bank Loans Pembay aran Utang Bank Jangka Pendek (1,871,997,007,470) (1,431,150,854,166) Payment of Short-Term Bank Loans Penambahan Utang Bank Jangka Panjang 95,872,701,153 46,354,448,318 Increase in Long-Term Bank Loans Pembay aran Utang Bank Jangka Panjang (101,120,117,150) (74,391,511,920) Payment of Long-Term Bank Loans Penambahan Utang Surat Berharga Jangka Menengah - 34,300,000,000 Increase in Medium Term Notes Liabilities Pembay aran Utang Pembelian Kendaraan (408,791,768) (607,001,108) Payment of Liability from Purchase of Vehicles Penambahan Liabilitas Sewa Pembiay aan 1,939,024,000 7,640,723,300 Increase in Finance Lease Liabilities Pembay aran Liabilitas Sewa Pembiay aan (8,784,442,058) (7,245,664,364) Payment of Finance Lease Liabilities Pembay aran Div iden Tunai (5,775,000,000) (5,775,000,000) Payment of Cash Dividend

Kas Bersih Digunakan untuk Aktiv itas Pendanaan (21,579,065,310) (51,496,554,179) Net Cash Used in Financing Activities

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 18,535,004,724 32,151,405,165 NET INCREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 105,629,347,961 69,602,169,149 BEGINNING OF YEAR

Pengaruh Selisih Kurs Mata Uang Asing 1,763,074,479 3,875,773,647 Effect of Foreign Exchange Rate Changes

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 125,927,427,164 105,629,347,961 END OF YEAR

Tambahan informasi aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas disajikan di Catatan 34

(12)

1. Umum 1. General

1.a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Radiant Utama Interinsco Tbk (Perusahaan) didirikan berdasarkan akta notaris No.41 tanggal 22 Agustus 1984 dari Hadi Moentoro, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No.C2-574-HT.01.01.TH.85 tanggal 11 Pebruari 1985 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.49 tanggal 18 Juni 1985, Tambahan No. 860. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris No.3 tanggal 3 Juni 2008 dari P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., notaris di Jakarta, untuk menyesuaikan dengan Undang-Undang No.40 tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas. Akta ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-44233.AH.01.02.TH.2008 tanggal 24 Juli 2008 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.99 tanggal 9 Desember 2008, Tambahan No. 26714.

1.a. Establishment and General Information

PT Radiant Utama Interinsco Tbk (the “Company”) was established based on notarial deed No.41 dated August 22, 1984 of Hadi Moentoro, S.H., notary public in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia through Decision Letter No.C2-574-HT.01.01. TH.85 dated February 11, 1985 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No.49 dated June 18, 1985, Supplement No.860. The articles of association have been amended several times, most recently by notarial deed No.3 dated June 3, 2008 of P. Sutrisno A. Tampubolon, S.H., notary public in Jakarta, to conform with Law No.40 year 2007 on Limited Companies. This change was approved by Minister of Justice and Human Right of the Republic of

Indonesia in his decision letter No.

AHU-44233.AH.01.02.TH.2008 dated July 24, 2008 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No.99 dated December 9, 2008, Supplement No. 26714.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan kantor pusat beralamat di Jalan Kapten Tendean No. 24, Mampang Prapatan, Jakarta. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1984.

The Company is domiciled in Jakarta and its head office is located at Jalan Kapten Tendean No. 24, Mampang Prapatan, Jakarta. The Company started commercial operations in 1984.

Pemegang saham pendiri Perusahaan adalah PT Radiant Nusa Investama.

The Company’s ultimate shareholder is

PT Radiant Nusa Investama.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan terutama meliputi:

In accordance with article 3 of the Company’s articles of association, the scope of its activities is mainly:

a. Jasa teknik instalasi dan rekayasa bidang minyak, gas bumi dan energi.

a. To provide installation and technical engineering service for oil, gas and energy industries.

b. Jasa sertifikasi mutu. b. Quality certification service.

c. Jasa survey bidang minyak, gas bumi dan energi. c. Oil, gas and energy survey services.

d. Perdagangan besar (distributor) peralatan dan material bidang minyak dan gas bumi.

d. Wholesaler (distributor) of equipment and materials in the oil and gas industries.

e. Jasa penyewaan peralatan pertambangan minyak dan gas bumi.

e. Rental of equipment for oil and gas mining services.

f. Jasa perbaikan dan perawatan instalasi pertambangan minyak dan gas bumi.

f. Repairs and maintenance services of oil and gas mining installation.

g. Eksplorasi dan eksploitasi dan pengembangan bidang minyak, gas bumi dan energi.

g. Exploration and exploitation and development of oil, natural gas and energy.

h. Penyediaan fasilitas–fasilitas produksi bidang minyak, gas bumi dan energi.

h. Provision of production facilities of oil, gas and energy.

i. Jasa–jasa penunjang bidang migas, pertambangan umum dan energi.

i. Services supporting oil and gas, mining and energy.

j. Menyediakan dan mensupply bahan–bahan peralatan–peralatan, kendaraan serta alat apung/kapal/tongkang yang khusus digunakan untuk migas baik di darat maupun di lepas pantai maupun pertambangan umum.

j. Provide materials and supply equipment, vehicles

and floating equipment/ship/barge that is

(13)

k. Distributor, agen dan perwakilan dari badan – badan usaha baik dalam negeri maupun luar negeri.

k. Distributors, agents and representatives of entitites both domestically and abroad.

l. Jasa penyedia/outsourcing dan management

Sumber Daya Manusia.

m. Jasa marine/survey marine atau konsultansi bidang marine.

l. Service provider/outsourcing and Human Resource Management.

m. Marine Services/ marine survey or consultancy field of marine.

n. Jasa konsultansi lingkungan dan pemetaan. n. Environmental consultancy services and mapping.

o. Jasa konsultansi kontruksi dan non konstruksi. o. Construction consulting services and non-construction.

p. Jasa konsultan keamanan (security consultant). p. Security consulting services (security consultant).

q. Jasa penerapan peralatan keamanan. q. Application services security equipment.

r. Jasa pelatihan keamanan (security training). r. Security training services (security training).

s. Jasa penyedia tenaga pengamanan (guard services).

s. Service provider of security personnel (guard services).

1.b. Dewan Direksi, Komisaris, Komite Audit dan Karyawan

1.b. Board of Directors, Commissioners, Audit

Committee and Employees

Jumlah karyawan tetap Perusahaan rata-rata 425 (tidak diaudit) dan 298 karyawan (tidak diaudit) masing-masing untuk tahun 2014 dan 2013.

The Company had an average of 425 (unaudited) and 298 employees (unaudited) in 2014 and 2013, respectively.

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The Company’s management as of December 31, 2014 and 2013 is as follows:

31 Desember 2014/ 31 Desember 2013/

December 31, 2014 December 31, 2013

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama Ahmad Ganis Ahmad Ganis President Commissioner

Komisaris Riza Jaya Riza Jaya Commisioner

Komisaris Independen Winarno Zain Winarno Zain Independent Commissioner

Direksi Directors

Direktur Utama Sofwan Farisyi Sofwan Farisyi President Director

Direktur Amira Ganis Amira Ganis Director

Direktur Independen Muhammad Hamid Muhammad Hamid Independent Director

Misyal Abdullah Bahwal *)

*) Hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 01 tertanggal 2 Juni 2014 oleh P. Sutrisno A. Tampubolon memutuskan menerima pengunduran diri Misyal Abdullah Bahwal dari jabatannya sebagai Direktur Perseroan, efektif tanggal tersebut.

*) Resolution of the Annual General Meeting of Shareholders as set forth in the Notarial Deed No. 01 dated on June 2, 2014 of P. Sutrisno A.Tampubolon decided to discharge Misyal Abdullah Bahwal as a member of Directors, effective on this date.

Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The Company’s Audit Committee as of December 31, 2014 and 2013 are as follows:

Komite Audit Audit Committee

Ketua Winarno Zain Winarno Zain Chairman

Anggota Wirawan B. Ilyas Wirawan B. Ilyas Members

(14)

Pembentukan Departemen Audit Internal Perusahaan berdasarkan keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-496/BL/2008 tentang Pembentukan dan Pedoman dan Penyusunan Piagam Unit Audit Internal dan

Surat Keputusan dan Direksi

PT Radiant Utama Interinsco Tbk. (SKD No. 66/SK/RUI/IX/2011).

Establishment of the company Internal Audit Unit was based on the Chairman of Bapepam Decree No. KEP-496/BL/2008 about the Formation and Preparation Guidelines of the charter of Internal Audit Unit and Decree of PT Radiant Utama Interisco Tbk. (SKD No.66/SK/RUI/IX/2011).

Internal Audit Erisnandar Erisnandar _{Internal Audit}

Untuk memenuhi Peraturan Bapepam-LK No. IX.i.14 dan Peraturan BEI No.I-A tentang Pembentukan Sekretaris Perusahaan, Perusahaan mengeluarkan Surat Keputusan Direksi PT Radiant Utama Interinsco Tbk. No. 27/SK/RUI/III/2012 tanggal 12 Maret 2012.

In order to meet Bapepam-LK Regulation No. IX.I.14 and BEI Regulation No. I-A regarding the establishment of the Corporate Company, The Company released PT

Radiant Utama Interinsco Decree No.

27/SK/RUI/III/2012 on March 12, 2012.

Sekretaris Perusahaan Misyal Abdullah Bahwal Misyal Abdullah Bahwal Corporate Secretary

1.c. Penawaran Umum Efek Perusahaan 1.c. Public Offering of the Company’s Securities

Saham Shares

Pada tanggal 30 Juni 2006, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal/Bapepam (sekarang menjadi Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan - Bapepam-LK) dengan suratnya No. S-824/BL/2006 untuk melakukan penawaran umum kepada masyarakat atas 170.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 per saham dan harga penawaran Rp250 per saham.

On June 30, 2006, the Company obtained the effective notice from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (“Bapepam”) (currently The Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency or Bapepam-LK) through letter No. S-824/BL/2006 for its public offering of 170,000,000 shares with par value of Rp100 per share and offering price of Rp250 per share.

Pada tanggal 12 Juli 2006 dilakukan pencatatan 600.000.000 saham Perusahaan milik pemegang saham pendiri pada Bursa Efek Jakarta (sekarang menjadi Bursa Efek Indonesia).

On July 12, 2006, 600,000,000 shares owned by the founding stockholders were listed in the Jakarta Stock Exchange (currently the Indonesia Stock Exchange).

Pada tanggal 31 Desember 2014, seluruh saham Perusahaan atau sejumlah 770.000.000 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

As of December 31, 2014, all of the Company’s shares totaling 770,000,000 shares have been listed in the Indonesia Stock Exchange.

Obligasi Bonds

Pada tanggal 29 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam-LK dengan suratnya No.S-3214/BL/2007 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi Radiant Utama Interinsco I tahun 2007 dengan jumlah pokok sebesar Rp100.000.000.000, tingkat bunga tetap 11,5% per tahun dan berjangka waktu 4 tahun. Pada tahun 2010, obligasi ini telah dilunasi.

(15)

1.d. Struktur Entitas Anak 1.d. Subsidiaries’ Structure

Perusahaan memiliki baik langsung maupun tidak langsung lebih dari 50% saham Entitas Anak pada 31 Desember 2014 berikut:

The Company has ownership interest of more than 50% directly or indirectly in the following Subsidiaries as at December 31, 2014:

Tahun Operasi

Persentase Komersial/ Jumlah Aset/ Jumlah Aset/ Pemilikan/ Start of Total Assets Total Assets Entitas Anak/ Domisili/ Jenis Usaha/ Percentage of Commercial 31 Desember 2014/ 31 Desember 2013/ Subsidiaries Domicile Nature of Business Ownership Operations December 31, 2014 December 31, 2013

Rp Rp

PT Supraco Indonesia ("SI") Jakarta Jasa peny ediaan alat-alat 99.996% 1980 402,247,098,017 520,648,677,396 dan Entitas Anak / eksplorasi/Equipment exploration

and Subsidiaries services

PT Supraco Lines ("SL") Jakarta Jasa pelay aran dalam negeri/ 95.00% 2008 468,885,154,617 376,275,666,932 Local shipping services

PT Supraco Deep Water Jakarta Jasa peny ediaan alat-alat 99.99% 2008 19,320,847,964 13,419,717,527 ("SDW") *) eksplorasi/Equipment exploration

services

PT Radiant Bukit Barisan Jakarta Pertambangan dan perdagangan/ 95.00% Tahap eksplorasi -- 69,854,501,360 E&P ("RBB") Mining and trading sejak Tahun 2008/

Exploration stage since 2008

PT Radiant Tunas Jakarta Jasa pembangunan, perdagangan, 99,90% 2003 -- 13,173,052,370 Interinsco ("RTI") pertambangan, pengangkutan

darat, perbengkelan dan jasa/ Construction, trading, mining, land transportation, maintenance and services

PT Supraco Mitra Energie Jakarta Jasa Teknik dan konsultasi 60,90% Tahap eksplorasi -- 3,629,619,405 ("SME") pembangkit tenaga listrik sejak Tahun 2011/

Technical services and Exploration stage consulting powerhouse since 2011

*) Pemilikan tidak langsung melalui SI / Indirect ownership through SI

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan dan entitas anak secara bersama-sama disebut sebagai “Grup”.

In these consolidated financial statements, the Company and its subsidiaries are collectively referred as “the Group”.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham tanggal 18 September 2014 No.22 dari Notaris Surjadi SH., MKn., MM., Perusahaan menjual dan menyerahkan seluruh 10.999 saham atau setara 99.99% kepemilikan di PT Radiant Tunas Interinsco (“RTI”) kepada PT Artha Bumi Lestari dengan harga Rp10.999.000.000. Terdapat kerugian atas penjualan RTI sebesar Rp2.109.960.259.

Based on the Share Purchase Deed dated September 18, 2014 No.22 of Notary Surjadi SH., Mkn., MM., The Company sold and handed over all 10,999 shares or 99.99% ownership in PT Radiant Tunas Interinsco ("RTI") to PT Artha Bumi Lestari with Rp10,999,000,000 price. There is loss on sale of RTI at Rp2,109,960,259.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham tanggal 3 November 2014 No.2 dari Notaris Efran Yuniarto SH., MKn., Perusahaan menjual dan menyerahkan seluruh 600 saham atau setara 60% kepemilikan di PT Supraco Mitra Energie (“SME”) kepada PT Artha Bumi Lestari dengan harga Rp600.000.000.

Based on the Share Purchase Deed dated 3 November 2014 No.2 of Notary Efran Yuniarto SH., Mkn., The Company sold and handed over all 600 shares, equivalent to 60% ownership in PT Supraco Mitra Energie ("SME") to PT Artha Bumi Lestari with Rp600,000,000 price.

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham tanggal 3 November 2014 No.3 dari Notaris Efran Yuniarto SH., MKn., PT Supraco Indonesia menjual dan menyerahkan seluruh 50 saham atau setara 5% kepemilikan di PT Supraco Mitra Energie (“SME”) kepada PT Artha Bumi Lestari dengan harga Rp50.000.000.

Based on the Share Purchase Deed dated 3 November 2014 No.3 of Notary Efran Yuniarto SH., Mkn., PT Supraco Indonesia sell and deliver all 50 shares, equivalent to 5% ownership in PT Supraco Mitra Energie

("SME") to PT Artha Bumi Lestari with

(16)

(17)

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan seluruh entitas anak.

The consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is the Company and subsidiaires’ functional currency.

Laporan arus kas konsolidasian disajikan dengan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas menjadi kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement cash flows are prepared using the direct method with classifications of cash flows into the operating, investing and financing activities.

Perubahan atas Pernyataan Standar Akuntansi

Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”)

Penerapan dari perubahan interpretasi standar akuntansi berikut, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2014, tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak (selanjutnya secara kolektif disebut “Grup”) tidak memberikan dampak yang material terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan keuangan konsolidasian:

- ISAK 27 (revisi 2013) “Pengalihan Aset dari Pelanggan”

- ISAK 28 (revisi 2013) “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas”

Changes to the statements of financial accounting standards (“PSAK”) and interpretations of statements of financial accounting standards (“ISAK”)

The adoption of the following revised interpretation of the accounting standards, which are effective from January 1, 2014, did not result in substantial changes to the Company and its Subsidiaries’s (collectively referred to the ”Group”) accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current period consolidated financial statements:

- ISAK 27 (revised 2013) “Transfer of Assets from Customers”

- ISAK 28 (revised 2013) “Extinguishing Financial

Liabilities with Equity Instruments”

2.c. Prinsip-prinsip Konsolidasian 2.c. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian mencakup laporan keuangan Entitas Induk dan Entitas Anak yang dikendalikan secara langsung ataupun tidak langsung oleh Entitas Induk. Entitas anak dikonsolidasikan sejak tanggal di mana pengendalian efektif beralih kepada Entitas Induk dan tidak lagi dikonsolidasikan sejak tanggal Entitas Induk tidak memiliki pengendalian efektif. Pengendalian dianggap ada apabila Entitas Induk memiliki baik secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara pada suatu entitas, kecuali kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Suatu pengendalian juga ada apabila Entitas Induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara jika terdapat:

The consolidated financial statements incorporate financial statements of the Parent Entity and Subsidiaries, direct and indirectly owned by the Parent Entity. Subsidiaries are fully consolidated from the date of effective control are achieved by the Parent Entity and will be no longer consolidated from the date of the Parent Entity has cease effective controls. Control is presumed to exist when the parent owns, directly or indirectly through subsidiaries, more than half of the voting power of an entity unless, except that, such ownership does not constitute control. Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is:

a) kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lainnya;

b) kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;

c) kekuasaan untuk menunjuk atau memberhentikan sebagian besar dean direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui dewan atau organ tersebut; atau d) kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas

pada rapat dewan direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut.

a) power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;

b) power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;

c) power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or

d) power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.

Laporan keuangan konsolidasi harus disusun dengan basis yang sama yaitu; kebijakan akuntansi yang sama

(18)

untuk transaksi, peristiwa dan keadaan yang sama. Kebijakan tersebut telah diterapkan secara konsisten oleh Entitas Anak, kecuali dinyatakan secara khusus.

similar transactions, events and circumstances. The policy has been applied consistently by Subsidiaries, unless otherwise stated.

Dalam menyusun laporan konsolidasi, laporan keuangan Entitas Induk dan Entitas Anak digabungkan secara baris per baris yakni dengan menjumlahkan satu persatu unsur-unsur sejenis dari aset, liabilitas, ekuitas, pendapatan dan beban. Seluruh saldo akun dan transaksi yang material antara Perusahaan dengan Entitas Anak telah dieliminasi.

In preparing the consolidated financial statements, the financial statements of the Parent Company and Subsidiaries are combined on a line by line basis by adding together similar elements of assets, liabilities, equity, income and expenses. All material balances and transactions between the Parent Company and the Subsidiaries have been eliminated.

Akun "Kepentingan Non-Pengendali" pada laporan posisi keuangan konsolidasian merupakan hak pemegang saham non pengendali pada Entitas Anak tersebut. Kepentingan Nonpengendali atas laba (rugi) bersih Entitas Anak pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian disajikan sebagai “Laba/Rugi Tahun Berjalan yang Dapat Diatribusikan kepada Kepentingan Non-Pengendali.

The account of “Non-Controlling Interests in Subsidiaries” account represents interest of the minority shareholders in the Subsidiaries. Non-Controlling interest in net income (loss) of Subsidiaries in the consolidated statement of comprehensive income is presented as “Current Year Profit/Loss Attributable to Non-Controlling Interest”.

Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada kepentingan Non-Pengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan Non-Pengendali mempunyai saldo defisit.

Losses of non-wholly owned subsidiary are attributed to the Non-Controlling interest even if the Non-Controlling interest results in deficit balance

2.d. Instrumen Keuangan 2.d. Financial Instruments

PSAK 60 yang berlaku efektif 1 Januari 2013 memperkenalkan pengungkapan baru untuk meningkatkan informasi mengenai instrumen keuangan. PSAK ini mewajibkan pengungkapan secara luas mengenai signifikansi pengaruh instrumen keuangan terhadap posisi keuangan dan kinerja Perusahaan, dan pengungkapan kuantitatif dan kualitatif atas risiko yang timbul dari instrumen keuangan, serta menentukan pengungkapan minimum mengenai risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar. PSAK ini juga mewajibkan pengungkapan terkait dengan pengukuran nilai wajar menggunakan tiga tingkat hirarki nilai wajar dimana mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam mengukur nilai wajar dan memberikan arahan dalam bentuk pengungkapan kuantitatif mengenai pengukuran nilai wajar dan mewajibkan informasi yang diungkapkan dalam format tabel kecuali terdapat lain yang lebih sesuai.

PSAK 60 which effectively applied on January 1, 2013 introduces new disclosures to improve the information about financial instruments. It requires extensive disclosures about the significance of financial instruments for an entity’s financial position and

performance, and quantitative and qualitative

disclosures on the nature and extent of risks arising from financial instruments, including specified minimum disclosures about credit risk, liquidity risk and market risk, as well as sensitivity analysis to market risk. It also requires disclosures relating to fair value measurements using a three-level fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in measuring fair values and provides more direction in the form of quantitative disclosures about fair value measurements and requires information to be disclosed in a tabular format unless another format is more appropriate.

Aset Keuangan

Aset keuangan dikelompokkan menjadi 4 kategori, yaitu (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo serta (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

Financial Assets

(19)

(i) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi adalah aset keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai aset diperdagangkan kecuali telah ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi diukur pada nilai wajarnya. Biaya transaksi sehubungan dengan perolehannya diakui pada laporan laba rugi periode berjalan. Kenaikan atau penurunan nilai wajar selanjutnya diakui pada laporan laba rugi.

(i) Financial assets at fair value through profit or

loss

Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets which are held for trading. Financial asset is classified as held for trading if it is acquired principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term and for which there is evidence of recognised in profit or loss.

Pada tahun 2014 dan 2013, Grup tidak memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

In 2014 and 2013, the Group have no financial assets at fair value through profit or loss.

(ii) Pinjaman yang diberikan dan piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

(ii) Loans and receivables

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Loan and receivables are initially recognized at fair value plus transaction cost and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Pada tahun 2014 dan 2013, Grup mempunyai kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, piutang kepada pihak berelasi, rekening bank yang dibatasi penggunaannya, aset lancar lainnya dan aset lain-lain yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.

In 2014 and 2013, the Group have cash and cash equivalents, accounts receivables, other receivables, due from related parties, restricted cash in banks, other noncurrent assets and other assets which are classified as loans and receivables.

(iii) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah investasi non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, selain: a.) Investasi yang pada saat pengakuan awal

ditetapkan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; b.) Investasi yang ditetapkan dalam kelompok

tersedia untuk dijual; dan

c.) Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang.

(iii) Held to maturity financial asset

Held-to-maturity financial assets are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that management has the positive intention and ability to hold to maturity, other than:

a) Those that are designated as at fair value through profit or loss upon initial recognition;

b) Those that are designated as available for sale; and

c) Those that meet definition of loans and

(20)

Pada saat pengakuan awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

These are initially recognized at fair value including transaction costs and subsequently measured at amortized cost, using the effective interest rate method.

Grup tidak mempunyai aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo.

The Group has no financial assets classified as investments held to maturity.

(iv) Aset keuangan tersedia untuk dijual (v (iv) Available for sale financial assets

Aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan untuk dimiliki selama periode tertentu, dimana akan dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan atau piutang, investasi yang diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo atau aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Available-for-sale financial assets are non derivative financial assets that are intended to be held for indefinite period of time, which might be sold in response to needs for liquidity or changes in interest rates, exchange rates or that are not classified as loans and receivables, held-to-maturity investments or financial assets at fair value through profit or loss

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya dimana laba atau rugi diakui pada laporan perubahan ekuitas konsolidasian kecuali untuk kerugian penurunan nilai dan laba rugi dari selisih kurs hingga aset keuangan dihentikan pengakuannya. Jika aset keuangan tersedia untuk dijual mengalami penurunan nilai, akumulasi laba rugi yang sebelumnya diakui pada bagian ekuitas akan diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Available-for-sale financial assets are initially recognized at fair value, plus transaction costs and measured subsequently at fair value with gains and losses being recognized in the consolidated statement of changes in equity, except for impairment losses and foreign exchanges gains and losses, until the financial assets is derecognized. If an available-for-sale financial asset is determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously recognized in the equity section will be recognized in the consolidated statements of income.

Pada tahun dan 2013, Grup memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual seperti yang diungkapkan pada Catatan 5.

In 2013, Group has available-for-sale financial assets as disclosed in Note 5.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektif penurunan nilai.

Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators of impairment at each financial position’s reporting date. Financial assets are impaired when there is objective evidence that, as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the financial asset, the

Beberapa bukti objektif penurunan nilai termasuk sebagai berikut:

• kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam; atau

Some objective evidence for impairment value are as follows:

(21)

• pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

• terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

• a breach of contract, such as default or delinquency in interest or principal payments; or

• it becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financial reorganization.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai aset dievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofolio piutang dapat termasuk pengalaman Grup atas tertagihnya piutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, the impairment value of assets are assessed individually. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Group’s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period as well as, and observable changes in the national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortised cost, the amount of impairment is the difference between the assets’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial assets’s original effective interest rate.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortised cost, the amount of impairment is the difference between the assets’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows, discounted at the financial assets’s original effective interest rate.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke laba rugi dalam periode yang bersangkutan.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains or losses previously recognized in equity are reclassified to profit and loss in the current period.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment

was recognized, the previously recognized

impairment loss is reversed through profit or loss to the extent that the carrying amount of the investment on the date of the impairment is reversed does not exceed what the amortized cost would have been had the impairment not been recognized.

Dalam hal instrumen ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas.

(22)

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dikelompokkan kedalam kategori (i) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Financial liabilities are classified into (i) financial liabilities are measured at fair value through profit or loss, (ii) financial liabilities are measured at amortized cost.

(i) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL)

(i) Financial liabilities are measured at fair value

through profit or loss (FVTPL)

Nilai wajar liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi adalah liabilitas keuangan yang ditujukan untuk diperdagangkan. Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

The fair value of financial liabilities measured at fair value through profit and loss is financial liabilities that are designated for trading. Financial liabilities are classified as trading if acquired primarily for the purpose of sale or repurchase in the near future and there is evidence of a recent actual pattern of short term profit taking. Derivatives are classified as trading liabilities except and effective as hedging instruments.

Pada saat pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL diakui pada nilai wajarnya. Biaya transaksi sehubungan dengan penerbitannya diakui pada laporan laba rugi periode berjalan. Kenaikan atau penurunan nilai wajar selanjutnya diakui pada laporan laba rugi.

At initial recognition, financial liabilities measured at FVTPL are measured at fair value. Transaction costs related to the issuance are recognised in the current period profit or loss. Subsequent increase or decrease in fair value is recognised in profit or loss.

Grup tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

The Group has no financial liabilities at fair value through profit or loss.

(ii) Liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

(ii) Financial liabilities are measured at amortized

cost.

Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dikategorikan dan diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Financial liabilities that not classified as financial liabilities measured at fair value through profit or loss are classified in this category and are measured at amortized cost using effective interest method.

Liabilitas keuangan diakui awalnya pada nilai wajar setelah dikurangi biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dalam hal liabilitas keuangan selain derivatif.

Financial liabilities are recognized initially at fair value net of transaction costs that are directly attributable to financial liabilities other than derivatives.

Setelah pengakuan awal, utang bank dan utang pembiayaan/liabilitas lancar lainnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan atau kerugian diakui pada laba rugi komprehensif ketika liabilitas dihentikan pengakuannya dan melalui proses amortisasi.

After initial recognition, bank debt and debt financing/other current liabilities are measured at amortized cost using the effective interest method. Gains or losses are recognized in profit or loss when the liabilities are derecognized, and through the amortization process.

Grup memiliki utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, utang bank, dan utang sewa pembiayaan yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

(23)

Instrumen Ekuitas Equity Instrument

Instrumen ekuitas merupakan setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitas.

Equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of an entity after deducting all liabilities.

Biaya transaksi yang timbul dari transaksi ekuitas dicatat sebagai pengurang ekuitas (setelah dikurangi manfaat pajak penghasilan terkait), sepanjang biaya tersebut merupakan biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan ekuitas, namun diabaikan jika tidak dapat diatribusikan secara langsung.

Transaction costs arising from equity transactions are recorded as a deduction from equity (net of related income tax benefit), provided that such costs are additional costs that are directly attributable to the equity, but ignored if it is not directly attributable.

Metode saham diperoleh kembali dicatat menggunakan metode biaya (cost method) sebesar nilai perolehan, disajikan sebagai pengurang akun Modal Saham.

Treasury stock methods recorded the cost method amounted at cost, are presented as a deduction from Capital Stock account.

Estimasi nilai wajar Fair Value Estimation

PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” mensyaratkan pengungkapkan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:

PSAK No. 60, ”Financial Instruments: Disclosures” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:

(i) harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik (Tingkat 1)

(i) quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities (Level 1)

(ii) input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (Tingkat 2), dan

(ii) inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the asset orliability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices) (Level 2), and

(iii)input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3).

(iii)inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (Level 3).

Nilai wajar untuk instrumen keuangan yang diperdagangkan di pasar aktif ditentukan berdasarkan kuotasi nilai pasar pada tanggal pelaporan. Kuotasi nilai pasar yang digunakan Grup untuk aset keuangan adalah harga penawaran (bid price), sedangkan untuk liabilitas keuangan menggunakan harga jual (ask price). Instrumen keuangan ini termasuk dalam Tingkat 1.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the reporting date. The quoted market price used for financial assets held by the Group is the current bid price, while financial liabilities use ask price. These instruments are included in Level 1.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian tertentu. Teknik tersebut menggunakan data pasar yang dapat diobservasi sepanjang tersedia, dan seminimal mungkin tidak mengacu pada estimasi. Apabila seluruh input signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi, instrumen keuangan ini termasuk dalam Tingkat 2.