6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d
TIN205 – EKONOMI TEKNIK Materi #9 h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Pendahuluan
Analisis NPV, IRR umumnya digunakan untuk
proyek swasta.
Sedangkan analisis
Benefit Cost
sering digunakanuntuk menganalisis kelayakan proyek-proyek pemerintah.
Pada proyek pemerintah, keuntungan seringkali
tidak dapat diukur dengan jelas.
Dengan demikian, keuntungan didasarkan kepada
manfaat yang diperoleh oleh masyarakat.
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Proyek Pemerintah (Sektor Publik)
Semua pengeluaran (cost) adalah semua biaya yang
dikeluarkan Pemerintah.
Semua manfaat (benefit) adalah penghematan biaya
yang dikeluarkan oleh masyarakat dengan adanya proyek tersebut.
Umumnya Tidak ada penerimaan
Jika tidak ada penerimaan, manfaat (benefit) yang
didapat berasosiasi dengan penghematan biaya yang dikeluarkan masyarakat.
Contoh : Proyek I dan J
∆BJ-I= biaya masyarakat untuk (proyek J –proyek I)
Materi #9 Genap 2014/2015
3
TIN2005 - Ekonomi Teknik
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Proyek Pemerintah (Sektor Publik)
4
Dimiliki oleh warga negara atau masyarakat.
Proyek Sektor Publik menyediakan layanan yang
dibutuhkan dengan “tidak ada keuntungan”.
Fakta:
Ukuran investasi umumnya besar.
Rentang hidup yang panjang (30-50 tahun). Pendapatan digunakan untuk menutupi biaya
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Definisi
Materi #9 Genap 2014/2015 TIN2005 - Ekonomi Teknik5
Benefit Cost Ratio
(B/C
Ratio
) adalah
metode untuk memilih alternatif pada
proyek pemerintah.
Metode analisis B/C didasarkan pada rasio
manfaat untuk biaya yang terkait dengan
proyek tertentu.
Langkah awal: menentukan unsur manfaat
(
benefits
),
disbenefits
, dan biaya (
costs
).
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Terminologi
Biaya (Costs): perkiraan pengeluaran untuk operasi,
pemeliharaan, dan konstruksi ⇛ Pemerintah.
Manfaat (Benefits): keuntungan ekonomi yang dialami
oleh pemilik ⇛ Masyarakat Umum.
Disbenefits: perkiraan konsekuensi yang tidak
diinginkan kepada pemilik ⇛ Masyarakat Umum.
Catatan: mendefinisikan manfaat (benefit) dan
disbenefit tidak semudah satu dua tiga untuk beberapa sektor publik.
Tingkat bunga (Discount rate): Tingkat bunga untuk
proyek-proyek sektor publik.
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Konsistensi
Pilih sudut pandang sebelum menentukan
biaya, manfaat, dan
disbenefits
dan tetapkan
(jangan berubah-ubah)!
Pilihan
tidak
melakukan
apa-apa
(
Do-Nothing
)!
Beberapa sudut pandang:
Masyarakat.
Perkembangan ekonomi.
Penciptaan lapangan kerja/retensi, dll.
Materi #9 Genap 2014/20157
TIN2005 - Ekonomi Teknik
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Rasio B/C Konvensional Proyek Tunggal
8
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Rasio B/C Konvensional Proyek Tunggal
Kriteria keputusanJika B/C ≥ 1, maka menerima alternatif pada discounted rateyang ditetapkan.
Sebaliknya, tidak menerimanya namun masih dapat
didanai untuk alasan lain.
Catatan:
Pada analisis B/C, biaya tidak didahului oleh tanda
minus.
Salvage values(nilai sisa) dikurangkan dari biaya. Disbenefits umumnya dikurangi dari manfaat
(benefits).
Materi #9 Genap 2014/2015
9
TIN2005 - Ekonomi Teknik
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Modifikasi B/C Untuk Proyek Tunggal
Konvensional B/C Modifikasi B/C
Selisihbenefit(manfaat) dancost(biaya) mengukur
tingkat kelayakan (B–C), jika (B–C) ≥ 0, menerima proyek dan sebaliknya tidak menerima proyek.
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Seleksi Alternatif : Analisis Inkremental
(
Incremental Analysis
) B/C
Jika terdapat ≥ 2 alternatif yang saling terpisah (mutually exclusive). Langkah:
1) Memperkirakantotal equivalent costs untuk semua alternatif.
2) Menentukan peringkat alternatif dari rendah ke tinggi berdasarkan jumlah biaya dalam penyebut (denominator) dari rasio.
3) Menghitung incremental cost (ΔC) untuk biaya alternatif yang lebih besar.
4) Hitung total manfaat (benefits) dan disbenefits untuk kedua alternatif yaituincremental benefits (ΔB) untuk biaya alternatif yang lebih besar Δ(B–D).
5) Hitung rasio ΔB/C :
6) Terima alternatif biaya tertinggi jika ΔB/C ≥1
Materi #9 Genap 2014/2015
11
TIN2005 - Ekonomi Teknik
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Analisis Inkremental (Incremental
Analysis) B/C Untuk Alternatif Ganda
Jika terdapat ≥ 3 alternatif yang saling terpisah(
mutually exclusive
), harus dipilih salah satu. Lakukan perhitungan ΔB/C berpasangan.
Aturan seleksi: memilih alternatif biaya terbesar
setelah menghitung inkremental B/C ≥1.
Catatan: alternatif yang memiliki nilai B/C<1,0
dapat dihilangkan dan tidak perlu tidak dipertimbangkan dalam analisis inkremental.
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Proyek Independen
Selama anggaran tidak terbatas,
Bandingkan setiap alternatif.
Pilih yang memiliki B/C ≥ 1.
Jika anggaran terbatas,
Gunakan metodologi optimasi (
capital
budgeting
/pengaggaran modal).
Materi #9 Genap 2014/2015
13
TIN2005 - Ekonomi Teknik
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Metode Analisis (1)
141) Membandingkan selisih antara
benefit
dancost
antara 2 proyek atau lebih. Contoh : Proyek X dan Y.
Investasi X lebih besar dari Investasi Y.
a)Selisih manfaat (∆B):
∆BX–Y= PV dari Manfaat X – PV dari Manfaat Y atau:
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Metode Analisis (2)
Materi #9 Genap 2014/2015 TIN2005 - Ekonomi Teknik15
b)Selisih biaya (∆C):
∆CX–Y= PV dari Biaya X – PV dari Biaya Y atau :
∆CX–Y= EUAC dari X – EUAC dari Y
c)Cari nilai : ∆BX–Y– ∆CX–Y
Jika ∆BX–Y– ∆CX–Y ≥ 0, maka terima proyek X.
2) Mencari rasio
Benefit
–Cost
(∆B/∆C): Jika ∆B/∆C > 1 , maka pilih proyek X.h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Contoh #1
The Wartol Foundation, a nonprofit educational research organization,
is contemplating an investment of $1,5 million in grants to develop new ways to teach people the rudiments of a profession. The grants will extend over a 10-year period and will create an estimated savings of $500.000 per year in faculty salaries, student tuition and fees, and other expenses. The foundation uses a rate of return of 6% per year on all grant awards.
Since the new program will be in addition to ongoing activities, an
estimated $200.000 per year will be removed from other program funding to support this educational research. To make this program successful, a $50.000-per-year operating expense will be incurred by the foundation from its regular M&O budget.
Use the following analysis methods to determine if the program is
justified over a 10-year period: (a)conventional B/C, (b)modified B/C, (c)(B-C) Analysis.
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Solusi Contoh #1
Gunakan salah satu dari AW, PW, atau FW.
a) Conventional B/C
B/C = (500k – 200k)/(203.805 + 50k) = 1,18
b) Modified B/C
B/C = (500k – 200k – 50k)/203.805 = 1,23
c) Benefit and Cost Difference
B–C = (500k – 200k) – (203.805 + 50k) = $46.195
Materi #9 Genap 2014/2015
17
TIN2005 - Ekonomi Teknik
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Contoh #2
18 Perusahaan mencoba melakukan modifikasi terhadap
alat berat untuk mengurangi pengeluaran dengan mengganti komponen alat X dan komponen alat Y. Biaya penginstalan masing-masing $1.000 dan umur manfaat sampai 5 tahun dan diakhir tahun tidak mempunyai nilai sisa. Komponen alat X menghemat $300 pertahunnya dan komponen Y menghemat $400 di tahun pertama dan menurun $50 di tahun berikutnya. Jika suku bunga 7% komponen mana yang akan di beli perusahaan jika mempertimbangkan B/C ratio?
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Solusi Contoh #2
Materi #9 Genap 2014/2015 TIN2005 - Ekonomi Teknik19 Komponen X: PW of cost = $1.000 PW of Benefit = 300(P/A, 7%, 5) = 300(4,100) = $1.230 B/C = PW of Benefit/PW of Cost = 1.230/1.000 = 1,23 Komponen Y: PW of cost = $1.000 PW of Benefit = 400(P/A, 7%, 5) – 50(P/G, 7%, 5) = 400(4,100) – 50(7,647) = 1640 – 382 = $1.258 B/C = PW of Benefit/PW of Cost = 1258/1000 = 1,26
Kriteria keputusan:Maksimal B/C, pilih komponen Y.
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Contoh #3
20Consider the four mutually exclusive alternatives, apply incremental B/C analysis to select the best alternative for a MARR = 10% per year. Use a PW analysis.
Location A B C D
Building cost,
(x1000)$ –200 –275 –190 –350 Annual cash flow,
(x1000)$ 22 35 19,5 42
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Solusi Contoh #3
Temukan PW daricash flows. Hilangkanyang memiliki B/C <1. Mulai lakukan analisis inkremental (incremental analysis).
B ke A
Incremental cost = 75.000
Incremental benefit = 122.551 incremental B/C ratio = 1,63 Dipilih? B
D ke B
Incremental cost = 75.000
Incremental benefit = 65.989 incremental B/C ratio = 0,88 Dipilih? B
Materi #9 Genap 2014/2015
21
TIN2005 - Ekonomi Teknik
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Site Construction Cost, $ (millions) Annual Income, $
A 6 350k B 8 420k C 3 125k D 10 400k E 5 350k F 11 700k
Contoh #4
Choose ESix different sites are into consideration as possible location to construct a dam. If MARR of 6% per year is required and dam life is infinite for analysis purposes, select the one best location using the B/C method.
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Contoh
Spreadsheet
Alternative routes are being considered by the
local highway district for a new bypass. Route A, costing $4,000,000 to local business. Route B, costing $6,000,000 can provide $1,000,000 in annual benefits. The annual cost of maintenance is $200,000 for A and $120,000 for B. If the life of each road is 20 years and an interest rate of 8% per year is used, which alternative should be selected on the basis of a conventional B/C analysis?
Materi #9 Genap 2014/2015
23
TIN2005 - Ekonomi Teknik
h t t p : / / t a u f i q u r r a c h m a n . w e b l o g . e s a u n g g u l . a c . i d 6 6 2 3 -T a u fi q u r R a ch m a n
Solusi Contoh
Spreadsheet
66 23 -T au fiq ur R ac hm an Materi #9 Genap 2014/2015 TIN2005 - Ekonomi Teknik