Investasi Keuangan Berbasis Emas

(1)

Putu Rahwidhiyasa - Direktur Risk Management & Compliance

PT Bank Syariah Mandiri

(2)

2 Agenda

1 Prinsip Dasar

Perbankan Syariah

3 Investasi Berbasis

Emas

4 Kesimpulan

2 Perkembangan

Perbankan Syariah

(3)

Agenda

1 Prinsip Dasar

Perbankan Syariah

3 Investasi Berbasis

Emas

4 Kesimpulan

2 Perkembangan

Perbankan Syariah

(4)

4 Bank Islam/Syariah

adalah bank yang

menjalankan kegiatan berdasarkan

prinsip-prinsip syariah Islam, dengan landasan utama

mengacu pada al-Quran dan al-Hadist.

Dasar Hukum:

UU RI No. 21 Tahun 2008 tentang Perbankan

Syariah

(5)

Tujuan dan kesuksesan

yang hakiki dalam berekonomi adalah

tercapainya kesejahteraan yang mencakup kebahagian (spritual)

dan kemakmuran (material)

Tiga Pilar Ekonomi Syariah

• Aktivitas ekonomi yang berkeadilan dengan menghindari

eksploitasi berlebihan

• Keseimbangan pada seluruh aktivitas di sektor riil-finansial,

bisnis-sosial, spritual-material dll.

• Perlindungan terhadap keselamatan kehidupan beragama,

proses regenerasi, keselamatan jiwa, harta, dan akal

Fondasi Ekonomi Syariah

• Akidah: setiap aktivitas manusia memiliki akuntabilitas

• Syariah: hukum muamalah yang membimbing aktivitas

ekonomi

• Ukhuwah: tata hubungan bisnis dalam konteks kesetiakawanan

guna kesuksesan bersama

• Akhlak: mengedepankan kebaikan sebagai cara mencapai

tujuan

Akidah

Syariah

Akhlak

Kesetiakawanan (ukhuwah)

Keadilan

Keseimbangan

Kemaslahatan

Falah

(sejahtera material dan

spritual)

(6)

6 Pada dasarnya perbankan syariah boleh melakukan semua bisnis kecuali ada dalil

yang melarangnya atau mengandung unsur MAGHRIB

Maysir –

Transaksi

yang mengandung

unsur spekulasi

Gharar -

Transaksi yang tidak

jelas, tidak transparan

(tersembunyi) bagi kedua

belah pihak yang

bertransaksi

Haram -

Transaksi yang

proses/

underlying

-nya

mengandung unsur yang

diharamkan

Maysir

Gharar

Haram

Riba

MAGHRIB

Riba -

_{keuntungan dari}

Setiap

pinjaman yang telah

ditentukan dia wal

(predetermined return

)

Secara pinsip, bank syariah hanya dapat

melakukan transaksi apabila terdapat

(7)

Agenda

1 Prinsip Dasar

Perbankan Syariah

3 Investasi Berbasis

Emas

4 Kesimpulan

2 Perkembangan

Perbankan Syariah

(8)

8 Seiring melambatnya pertumbuhan ekonomi, kinerja perbankan turut melambat

5.56

5.02

4.79

5.02

2013 2014 2015 2016 (%,YoY) (%,YoY) World Japan UK US

Ekonomi Indonesia belum pulih

PDB(%,YoY) 3.4 3.2 3.1 1.0 0.5 2.2 1.9 1.7 2.6 2.4 2.2 0.3

Downgrade global growth forecast, 2016

Forecast(%,YoY)

January April July

DPK tumbuh melambat

2013 2014 2015

Pembiayaan

juga tumbuh

melambat

13.6% 12.3% 7.3% 4.3% 2016 BankUmum 21.6% 11.6% _10.4% 7.9% 2014 2013 2015 2016 BankUmum

(9)

98 145 195 242 272 296 357 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 68 103 148 184 199 213 248 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 76 115 148 184 218 231 279 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Aset

24.1% CAGR 24.0% CAGR 24.2% CAGR

Pembiayaan

DPK

...namun perbankan syariah masih dapat tumbuh positif dengan tingkat pertumbuhan yang lebih

tinggi dibandingkan perbankan konvensional

Rp Triliun Rp Triliun Rp Triliun

Aset

14.9% CAGR 17.8% CAGR

Kredit

DPK

Rp Triliun Rp Triliun 2,911 3,507 4,068 4,712 5,343 5,836 6,476 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1,698 2,097 2,560 3,109 3,475 3,845 4,139 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Perbankan Konvensional

Perbankan Syariah

13.0% CAGR Rp Triliun 2,263 2,669 3,078 3,480 3,897 4,182 4,620 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

(10)

10 ...dengan jumlah emiten yang terus bertambah

Bank Danamon

Bank Internasional Indonesia Bank DKI BPD Riau BPD Kalsel Bank Niaga BPD Sumut BPD Aceh Bank Permata

Bank Tabungan Negara BPD NTB BPD Kalbar BPD Sumsel BPD Kaltim BPD DIY BPD Sulsel BPD Sumbar BPD Jatim BPD Jateng OCBC NISP Bank Sinarmas BPD Jambi

Bank Syariah Mandiri Bank Muamalat Indonesia Bank Mega Syariah BRI Syariah Bukopin Syariah Panin Syariah Bank Victoria Syariah BCA Syariah

Jabar Banten Syariah BNI Syariah

Maybank Syariah BTPN Syariah

Bank Umum Syariah (BUS)

Unit Usaha Syariah (UUS)

BPR Syariah (162 BPRS) Sumber : BI, data diolah

2 2 2 2 2 3 3 3 3 5 6 11 11 11 11 12 12 13 3 3 6 8 15 19 20 26 27 ₂₅ 23 24 24 23 ₂₂ ₂₂ 21 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 # BUS # UUS BMI BSM _DanamonBRI Bukopin BII HSBC IFI, BNI Bank Jabar Mega Syariah BPD DKI, BPD Riau, BPD Kalsel, Niaga, BPD Sumut,

BPD Aceh, Permata BTN, BPD NTB BPD Kalbar BPD Sumsel BPD Kaltim BPD DIY, BPD Sulsel, BPD Sumbar, BPD Jatim, BEI, Lippobank Panin Syariah BTPN & BPD Jateng Victoria Syariah, BCA Syariah &

Jabar Banten Syariah BNI Syariah, Maybank Syariah BPD Jambi HSBC Closed BRI Syariah, Bank Syariah Bukopin BTPN Syariah

Perbankan syariah sampai dengan Desember 2016 terdiri dari

13 BUS, 21 UUS dan 162 BPRS

IFI Closed

Bank Aceh Syariah

(11)

BSM juga mencatat pencapaian positif selama tahun 2016

Aset (Dec-16)

Rp triliun

78,8

p

8,4 (12.0%)

Dec-15

70,4

Thd. target

103,6%

Pembiayaan (Dec-16)

Rp triliun

55, 6

p

4,5 (8.8%)

Dec-15

51,1

Thd.target

101,8%

DPK (Dec-16)

Rp triliun

69,9

p

7,8 (12.6%)

Dec-15

62, 1

Thd. target

104,0%

Cash Provision (Dec-16)

%

67,2

p

(9.1%)

Dec-15

58,1

Thd.target

128,4%

NPF Gross (Dec-16)

%

4.92

(1.1%)

Dec-15

6.06 Thd.target

110,7%

Laba (Dec-16)

Rp miliar

325,4

p

35,8 (12.4%)

Dec-15

289,6

Thd.target

103,3%

p

(12)

12 N A S I O N A L

I N T E R N A S I O N A L

Indonesia Best

Brand 2016

22 Awards

Majalah Swa

Service

Excellence

Award 2016

Majalah Infobank dengan (MRI)

Annual Report

Award (ARA)

2015

OJK, BI, BEI, Kemen BUMN, KNKG, IAI

dan Ditjen Pajak

Global Islamic

Finance Awards

(GIFA)

Awards Committee of Global Islamic Finance Awards

Best Islamic

Retail Bank

Award

The Asset Asian Hongkong Cambridge Analytica Islamic Finance

Islamic Retail

Banking Awards

2016

Total

Award

2016

...dan berhasil meraih berbagai penghargaan

Good Corporate

Governance Award

2016

Peserta Lelang

SBSN Terbaik

2016

Kementerian Keuangan IICG & Majalah SWA

(13)

Kontribusi Perbankan Syariah bagi Perekonomian

36.67%

25.07% 38.26%

Komposisi Pembiayaan Bank Syariah per Jenis Penggunaan

Posisi 2016

Modal Kerja Investasi Konsumsi

Berpartisipasi menggerakkan sektor riil Penyaluran Pembiayaan Produktif > 60%.

BANK

SYARIAH

Lembaga Keuangan Syariah Lain (asuransi, multifinance, dll)

Pendidikan syariah (hukum, ekonomi, keuangan, dll) Layanan Hukum Syariah (arbitrase, peradilan, dll) Dewan Pengawas Syariah

Instrumen keuangan syariah (SBSN, Sukuk Ritel, Reksadana Syariah, dll)

Industri Syariah lainnya (hotel, IT, MLM)

1 2

(14)

14 Market Share Perbankan Syariah Nasional

Aset

Pembiayaan

DPK

5,30%

- Aset Perbankan Syariah

94,70%

Perbankan

Konvensional

94,38%

Perbankan

Konvensional

5,62%

- Pembiayaan Perbankan Syariah

5,78%

- DPK Perbankan Syariah

94,22%

Perbankan

Konvensional

(15)

Rendahnya

market share

perbankan syariah disebabkan adanya beberapa tantangan

*) dari 497 Kota/Kabupaten di Indonesia

Layanan perbankan syariah baru menjangkau 58%* Kota/Kabupaten di Indonesia

Tersebar di 34 Provinsi

273 Kota/Kabupaten

Keterbatasan jaringan kantor menjadi kendala bagi masyarakat untuk memanfaatkan jasa dan layanan

perbankan syariah.

Sumber: Statistik Perbankan Syariah, OJK, BI & Kemendagri

Tantangan: Jangkauan jaringan belum luas

1

67

101

146

253

355

458

531

597

822

998 1,477 1,702

2,262 2,554 2,483 2,301 2,201

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Outlet

(16)

16 Tantangan: Permodalan relatif masih rendah dengan produk yang terbatas

2 Kegiatan usaha perbankan syariah relatif masih terbatas. Skala usaha belum optimal

Bank Modal

Inti

1. Bank Syariah Mandiri Rp5,58T 2. Bank Muamalat 3. BRI Syariah 4. BNI Syariah 5. Panin Syariah 6. BTPN Syariah 7. BCA Syariah 8. BJB Syariah Rp3,42T Rp2,30T Rp2,40T Rp1,12T Rp1,39T Rp1,07T Rp0,96T 9. Mega Syariah 10. Maybank Syariah 11. Syariah Bukopin 12. Victoria Syariah Rp0,15T Rp0,53T Rp0,63T Rp0,16T (Sept-16)

Sumber: BI, Laporan Keuangan Publikasi Bank, BI data diolah

Modal inti minimum Rp30T

Dapat melakukan seluruh kegiatan usaha Bank dalam Rp maupun Valas.

Dapat melakukan penyertaan modal pada LK di Indonesia & di seluruh wilayah LN

Modal inti minimum min Rp5T s.d. < Rp30T

Dapat melakukan seluruh kegiatan usaha Bank dalam Rp maupun Valas.

Dapat melakukan penyertaan modal pada LK di Indonesia & di LN wilayah Asia

Modal inti minimum min Rp1T s.d. <Rp5T

Kegiatan usaha dalam Rp & Valas

Modal inti s.d. <Rp1T

Kegiatan usaha dalam Rp, bersifat dasar antara lain penghimpunan & penyaluran dana BUKU 1 BUKU 2 BUKU 3 BUKU 4

Keterangan: *) Modal Inti BSM per November’15 meningkat menjadi Rp5,36 T sehingga BSM berada pada BUKU 3

(17)

Tantangan: Operasional Relatif Belum Efisien

Bank-bank syariah Indonesia relatif belum efisien dibandingkan bank-bank besar domestik dan

bank besar ASEAN karena masih dalam tahap ekspansi yang membutuhkan biaya investasi

3

76.35% 82.16% 96.97% 97.01% 96.33% 74.10% 74.08% 76.29% 81.49% 82.22%

Dec-12 Dec-13 Dec-14 Dec-15 Dec-16

(18)

18 Tantangan: SDM belum memadai

Proyeksi kebutuhan SDM Perbankan Syariah s.d. 2020 mencapai 176 ribu pegawai*

*Asumsi:

1. Jumlah SDM menggunakan rasio aset per pegawai sebesar Rp6 miliar/tahun data 2005 s.d. 2013

2. Pertumbuhan aset menggunakan asumsi moderat proyeksi BItahun 2014 25%/tahun

3. Proyeksi hanya menggunakan angka BUS+UUS tidak termasuk BPRS

Sumber: Outlook Perbankan Syariah 2014 BI, analisis BSM

Proyeksi Kebutuhan SDM Perbankan Syariah s.d. 2020 (Ribu orang)

Supply

pejabat-pejabat bank syariah berasal dari perpindahan pejabat antar bank syariah

4

5.0 5.7 6.6 9.2 12.6 17.1 23.9 27.2 38.2 45.8 58.9 73.3 91.3 113.7 141.5 176.3

(19)

Sistem Pendidikan Indonesia belum mendukung kebutuhan bisnis/kompetisi

How well does the educational system in your country meet the needs of a competitive economy?

[1 = not well at all; 7 = very well] | 2010–11 weighted average

• Kurikulum pendidikan/materi pelatihan di bidang keuangan syariah belum terstandarisasi

• Lembaga pendidikan yang membuka program studi keuangan syariah relatif masih sedikit

Tantangan: SDM belum memadai (lanjutan)

4

(20)

20 Tantangan: Rendahnya kesadaran publik terhadap perbankan syariah

5 Loyalis

Konvensional

Floating Mass

Market

Loyalis

Syariah

Pasar keuangan

didominasi oleh

floating mass

market

(21)

Potensi: Indonesia menduduki urutan keenam negara yang memiliki potensi dan

kondusif dalam pengembangan industri keuangan syariah

1

Source: GIFR 2016

Islamic Finance Country Index (IFCI, 2016)

5.96 7.98 8.95 9.02 14.04 16.14 18.89 21.90 22.02 24.21 35.51 36.68 66.98 77.39 77.77 15. UK 14. Jordan 13. Turkey 12. Egypt 11. Sudan 10. Bangladesh 9. Pakistan 8. Bahrain 7. Qatar 6. Indonesia 5. Kuwait 4. UAE 3. Saudi Arabia 2. Iran 1. Malaysia No Variables/Factors Weights

1. Number of Islamic Banks 21.8% 2. Number of IBFIs 20.3% 3. Shari’a Supervisory Regime 19.7% 4. Islamic Financial Assets 13.9% 5. Muslim Population 7.1% 6. Sukuk 6.6% 7. Education & Culture 5.7% 8. Islamic Regulation & Law 4.9%

(22)

22 Potensi

: Populasi Muslim terbesar

Indonesia memiliki populasi muslim terbesar di dunia serta didukung oleh 60% lebih penduduk

berada pada usia produktif (15 – 60 tahun)

12.5 10.0 7.5 5.0 2.5 0.0 2.5 5.0 7.5 10.0 12.5 0-4 5-9 10-14 15-19 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75+ Juta (jiwa) (K elo mp o k Umu r)

Struktur Penduduk Indonesia

2010

Sumber: Pew Research Forum, http://www.muslimpopulation.com/World/, BPS, UNDP

63,5%

Laki-laki Perempuan

2

Countries Muslim Population 2013 (E) % of World Muslim Population Indonesia 218,680,000 10.7 Pakistan 183,644,100 9.0 India 255,300,000 8.4 Bangladesh 154,909,440 7.6 Nigeria 121,520,000 6.0 Egypt 80,465,000 3.9 Turkey 75,947,800 3.7 Iran 75,735,000 3.7 Algeria 38,185,100 1.9 Morocco 32,260,000 1.6

(23)

Potensi: Penetrasi Perbankan Indonesia masih rendah

Vietnam Malaysia Singapura Thailand Filipina Kamboja Indonesia 0 20 40 60 80 100 120 140 0 20 40 60 80 100 120 140 D P K /PD B (%) Kredit/PDB (%)

Tingkat Penetrasi Perbankan di ASEAN

98.2 72.7 _66.2 26.6 _21.4 _19.6 3.7 Rata2 Asia Timur 54.9

Singapura Thailand Malaysia Filipina Vietnam Indonesia Kamboja

Penduduk Dewasa yang Memiliki Rekening di Bank

(%, penduduk >15 thn)

Dibandingkan dengan negara-negara di kawasan ASEAN, tingkat penetrasi perbankan di Indonesia masih rendah

Sumber: Little Data Book on Financial Inclusion, 2012 World Bank

(24)

24 Agenda

1 Prinsip Dasar

Perbankan Syariah

4 Kesimpulan

2 Perkembangan

Perbankan Syariah

3 Investasi Berbasis

Emas

(25)

QS: Yusuf/12:47-49

Yusuf berkata: "Supaya kamu bertanam tujuh tahun (lamanya) sebagaimana biasa; maka apa yang kamu tuai hendaklah

kamu biarkan dibulirnya kecuali sedikit untuk kamu makan. Kemudian sesudah itu akan datang tujuh tahun yang amat

sulit, yang menghabiskan apa yang kamu simpan untuk menghadapinya (tahun sulit), kecuali sedikit dari (bibit gandum)

yang kamu simpan. Kemudian setelah itu akan datang tahun yang padanya manusia diberi hujan (dengan cukup) dan

dimasa itu mereka memeras anggur”

Ayat ini mengajarkan kepada kita untuk tidak mengkonsumsi semua kekayaan yang kita miliki

pada saat kita telah mendapatkannya, tetapi hendaknya sebagian kekayaan yang kita dapatkan

itu juga kita tangguhkan pemanfaatannya untuk keperluan yang lebih penting atau untuk

mempersiapkan masa depan.

Prinsip syariah telah mengajarkan pentingnya melakukan investasi

(47)

(48)

(26)

26 Perbankan Syariah memiliki beberapa produk investasi, salah satunya adalah

Cicil Emas

Membeli Masa Depan dengan harga hari ini

Zero Inflation Effect

Cicil Emas

Reksadana

01

_MMOB

02

03

Asuransi Syariah

04

PPR (Griya)

05

Deposito

06

Sukuk

07

(27)

Alasan Perlunya Perencanaan Keuangan Berbasis EMAS

27

3

2

4

(28)

Dollar

= 3.211 USD

Rp38.5jt/ $ 11.990

Rp.28.Jt/ $8.995

= 3.112 USD

Rp.7.5Jt/$ 2.873

= 2.610 USD

Tahun 2007

Tahun 1997

Emas

310 Gram

280 Gram

145 Gram

95 Gram

78 Gram

2014 ONH 38.5 Jt = 78 Gram Rp493.500 /Gram

(29)

29

Play Goup Usia 3 Tahun 1.

Taman Kanan - Kanak Sekolah Dasar

Sekolah Menengah Pertama Sekolah Menengah Atas Perguruan Tinggi 2. 3. Usia 5 Tahun Usia 7 Tahun 4. 5. 6. Usia 12 Tahun Usia 15 Tahun Usia 18 Tahun

Biaya Tempat Tinggal Saat Ananda Kuliah (KOST)

7. Masa Kuliah

4 Tahun S.d 4.5 Tahun

“

Inflasi untuk sekolah swasta di Indonesia

sekitar 20% per tahun, dan 15% per tahun

untuk universitas di Indonesia

,”

.

Sumber:

http://www.parentsindonesia.com/article.php?t

ype=article&cat=solution&id=240

BIAYA PENDIDIKAN BERBASIS EMAS

Cara Cerdas Menyikapi Inflasi Biaya Pendidikan

Minimum Ananda Tercinta Sekolah di Tempat Yang

Sama Dengan Ayah Bunda Tercinta

Dapatkan Seminar Parenting Gratis,

Perencanaan Biaya Pendidikan Berbasis Emas ( Hubungi PIC BM & BSM)

Ingin Sekolah dimana,

(30)

30

Emas merupakan sarana proteksi terhadap nilai asset untuk menjaga kestabilan daya beli

(ZERO GOLD INFLATION)

4 Juta Tahun 1990 an 4 Juta Tahun 2014 Sepeda Motor Honda Astrea Grand

200 Gram * *Harga Emas Rp. 20 Ribu/Gram Setara Dengan Setara Dengan 8 Gram * *Harga Emas Rp. 500Ribu/Gram Sepeda Tanpa Motor United Bike

(31)

Agenda

1 Prinsip Dasar

Perbankan Syariah

3 Investasi Berbasis

Emas

4 Kesimpulan

2 Perkembangan

Perbankan Syariah

(32)

32

1

2

3 Dibutuhkan peran dan kontribusi

stakeholders

untuk mengembangkan dan

meningkatkan pangsa pasar industri perbankan syariah

Indonesia memiliki potensi besar untuk menjadi

anchor

perkembangan

industri syariah global

Islam mengajarkan pentingnya melakukan Investasi

4 Menghadapi fluktuasi perekonomian global dan nasional, investasi dalam

bentuk Emas merupakan salah satu alternatif solusi

5 Emas merupakan sarana proteksi terhadap nilai asset untuk menjaga

(33)

(34)

34 Bagaimana membuktikan bahwa emas adalah instrumen investasi lindung nilai ?

Step 1

1

2 Step 2

3 Kesimpulan

Hitung Inflasi

berdasarkan Indeks

Harga Konsumen (CPI)

Indonesia.

Data bulan Feb-2008 s/d

Jan-2013: CPI awal = 105,

CPI akhir = 137. Inflasi

periode tersebut = (137 -

105) / 105 = 30,47 %

Hitung kenaikan harga

emas.

Data tanggal 8-02-2008 s/d

5-02-2013. Harga awal =

900 USD/oz ; harga akhir =

1640 USD/oz Kenaikan

harga emas periode

tersebut = (1640 - 900) /

900 = 82,22 %

Pada periode Feb 2008

s/d Feb 2013 (lima

tahun), terbukti bahwa

investasi emas

memberikan imbal hasil

melebihi inflasi Indonesia

pada periode yang sama

(35)

Risiko Spesifik Emas

Risiko

Barang Palsu

Emas sepuhan, emas lapisan, dan emas isian

Mitigasi:

Pengujian keaslian objek gadai dengan:

• Analisa fisik

• Analisa kimia

• Analisa berat jenis

• Alat bantu/tester berkualitas baik

Penurunan harga emas

Mitigasi:

(36)

36 Faktor Yang Mempengaruhi Harga Emas

Inflasi

Kebijakan

Bank Sentral

Kondisi

Ekonomi dan

Politik

Global

Kebutuhan

Industri

Permintaan

Perhiasan

H

ARGA

E

MAS

Ketika situasi politik dan ekonomi dunia tengah bergejolak, pelaku pasar beralih investasi dari pasar uang dan pasar saham ke investasi emas sehingga permintaan emas melonjak. Kondisi

Ekonomi dan Politik

Global

Permintaan terhadap produk-produk industri yang membutuhkan emas akan meningkatkan permintaan terhadap emas. Industri tersebut antara lain industri elektronik dan industri fashion

Kebutuhan Industri

Semakin banyak permintaan akan perhiasan menyebabkan harga emas meningkat. Negara dengan permintaan perhiasan terbanyak adanalah Cina dan India

Permintaan Perhiasan

Kebijakan Bank Sentral Amerika. Pada tahun 2012 harga emas terus mengalami

penurunan, hal inidisebabkan kebijakan quantitative easing pemerintah AS untuk menggerakan sektor ekonomi AS

Kebijakan Bank Sentral

Ketika inflasi meningkat, masyarakat cenderung mengalihkan simpanannya menjadi investasi emas

(37)