Indices Level Change Composite 4023.417 -9.557 Kompas100 918.452 -4.812 LQ45 710.207 -4.416 JII 555.781 -1.757 DBX 604.75 7.665 MBX 1146.323 -5.198
Leading Movers LQ45 Price % Change
BSDE 960 6,67%
ELTY 162 6,58%
ASRI 380 4,11%
UNSP 430 3,61%
ANTM 2050 3,02%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
TINS 2500 -3,85% BMRI 7650 -2,55% BBNI 3900 -1,89% BBCA 8000 -1,84% BBTN 1760 -1,68% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Selasa (19/7), IHSG melemah sebanyak 9,557 poin (-0,24%) ke level 4023,417. Ada sebanyak 143 saham yang naik, 91 saham yang mengalami koreksi, dan 81 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,152 triliun. LQ45 koreksi sebanyak 4,416 poin (-0,62%) ke level 710,207. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona hijau terbesar adalah sektor kosntruksi menguat sebanyak 2,81%, sektor perdagangan naik 0,65%, dan sektor pertambangan tumbuh 0,31%. Sedang-kan, sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor keuangan turun 1,14%, sektor aneka industri turun 0,91%, dan sektor manufaktur koreksi 0,42%. Foreign nett sell se-banyak Rp 231,73 miliar. Indeks Komposit Shang-hai melemah 0,70%. Indeks Hang Seng naik 0,45%. Indeks Nikkei 225 truun 0,85%. Indeks Straits Times menguat 0,50%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Rabu (20/7) indeks secara teknikal diperkirakan akan bergerak melemah pada kisaran 4006-4037. Adanya perkembangan positif dari pembahasan peningkatan batas utang US serta laporan keuangan beberapa perusahaan US dan Eropa seperti Apple dan IBM yang positif memberikan sentimen positif untuk IHSG.
Top Technical Buys:
BORN, CMNP, BUMI, BISI
DH
DAILY RESEARCH
WEDNESDAY, JULY 20, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 12587.420 202.26 NASDAQ 2826.520 61.41 FTSE 5789.990 37.18 NIKKEI 10032.050 142.33 HANG SENG 21902.400 97.65 KLSE 1555.640 -6.94 STRAITS TIMES 3096.120 17.17
Commodities Price Change
CRUDE OIL / BARREL 98.21 0.71
COAL / MT 123.45 -0.50
NATURAL GAS / mmBtu 4.54 0.01
GOLD / OUNCE 1588.05 -0.40
NICKEL / MT 24125.00 325.00
TIN / MT 27890.00 515.00
CORPORATE NEWS
•
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) menargetkan pertumbuhankredit segmen mikro sebesar 30% di 2011. Perseroan optimistis kredit mikro tumbuh mencapai Rp 92,3 triliun di tahun 2011 dengan pengembangan teras BRI di pasar-pasar rakyat. Hingga Juni 2011 kucuran kredit di segmen mikro sudah mencapai Rp 78 triliun. Meningkat Rp 7 triliun dari akhir Desember 2010 yang tercatat sebesar Rp 71 triliun. Sampai saat ini jumlah total teras perseroan mencapai 972 unit, dan dibidik mencapai 1.300 unit, dengan target tambahan 70 unit dari posisi akhir tahun 2010 sebanyak 617 unit. (Positive)
•
PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) menang lelang pengadaan pemberian pinjaman dalamnegeri tahun ini. Perseroan memberikan utang sebesar Rp 1 triliun ke pemerintah un-tuk kegiatan Kementrian Pertahanan dan Kepolisian Republik Indonesia. Penetapan perseroan sebagai pemenang tender pemberian utang kepada pemerintah telah dipu-tuskan dalam Keputusan Kuasa Pengguna Anggaran Ditjen Pengelolaan Utang Kemen-keu No.S-02/PU.1/KPA/2011 yang telah dikeluarkan pada 15 Juli 2011. (Positive)
•
Lembaga pemeringkat utang Fitch Ratings menurunkan outlook utang jangka panjangPT Bakrie Telecom Tbk (BTEL) dalam mata uang asing dan mata uang rupiah dari
stabil menjadi negatif. Peringkat utang perseroan sebelumnya berada di level B.
Out-look negatif diberikan karena ada kemungkinan rasio utang dan rasio cakupan bunga
perseroan yang melanggar pedoman peringkat negatif Fitch, terutama jika proyeksi pertumbuhan pendapatan yang kuat pada 2011 tidak tercapai. (Negative)
•
PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) memproyeksikan pendapatan disemes-ter I 2011 mencapai Rp 364,49 miliar atau meningkat 27% dibandingkan semessemes-ter I 2010 sebesar Rp 287 miliar. Peningkatan itu didorong kenaikan konsumsi roti dan nai-knya harga jual produk perseroan rata-rata 10% di semester II 2010. Pertumbuhan konsumsi roti di Indonesia seiring tren penggunaan roti sebagai pengganti makanan pokok dan juga didukung oleh mulai beroperasinya dua pabrik baru tahun ini di Medan dan Semarang. (Positive)
•
PT Aneka Tambang Tbk (ANTM) memproyeksikan produksi emas selama semesterI 2011 berkisar 1,5 ton–2 ton atau sekitar 39,47%-52,63% dari target produksi tahun ini sebesar 3,8 ton. Sedangkan, penjualan mencapai 2,4 ton atau 30,8% dari target 7,8 ton hingga akhir tahun. (Positive)
•
PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) akan menerbitkan obligasiberkelanju-tan tahap II pada Oktober 2011. Sesuai rencana, perseroan akan menerbitkan obligasi berkelanjutakn hingga US$ 50-100 juta dalam juruh waktu dua tahun. Perseroan akan menggunakan 60% dana hasil emisi obligasi tahap I untuk refinancing utang. Sisanya 40% untuk membiayai belanja modal. Perseroan menargetkan perolehan dana US$ 500 juta dari pinjaman bank dan penerbitan obligasi tahun ini. Sebagian besar dana akan digunakan untuk investasi hingga 2012. (Positive)
•
Kinerja PT Bumi Resources Tbk (BUMI) selama kuartal II 2011 diperkirakan naik dibandingkan kuartal sebelumnya. Produksi batu bara perseroan diprediksi naik 7% menjadi 15 juta ton. Harga jual rata-rata perseroan naik 3,4% menjadi US$ 90/ton. Di sisi lain, perseroan berencana untk membeli kembali saham di pasar. Namun sebelum-nya perseroan akan menggelar rapat umum untuk meminta persetujuan para pe-megang saham. (Positive)•
Kinerja PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) selama kuartal II 2011 diperkirakan meningkat dibandingkan kuartal sebelumnya. Produksi batu bara perse-roan naik 5,8% menjadi 5,8 juta ton. Harga jual rata-rata perseperse-roan diproyeksikan meningkat 5,7% menjadi US$ 92/ ton. Produksi kuartal kedua perseroan lebih rendah 400 ribu dari target yang dipatok perseroan. Hal itu terjadi karena tingginya curah hu-jan di sekitar tambang. (Positive)DH
Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Wednesday, July 20, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION
AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 22800 22700 22900 22500 22700 22900 23100 Doji
LSIP Trading Sell 2275 2275 2225 2175 2225 2325 2375 Dragonfly doji
BWPT Buy on Weakness 1150 1140 1160 1120 1140 1160 1180 Doji
BANK & FINANCE
BMRI Trading Sell 7650 7650 7550 7400 7550 7750 7850 Stoc osc : downtrend
BBRI Trading Sell 6650 6650 6600 6500 6600 6700 6900 Macd : death cross
BBNI Trading Sell 3900 3900 3850 3750 3850 3950 4000 Rsi : downtrend
BBCA Trading Sell 8000 8000 7850 7700 7850 8150 8300 Black spinning top
BDMN Buy on Weakness 5650 5550 5750 5400 5550 5750 5900 Long legged doji BJBR Buy on Weakness 1180 1160 1190 1140 1160 1190 1220 Stoc osc : golden cross CONSUMER GOODS
INDF Trading Sell 5900 5900 5800 5700 5800 6000 6100 Stoc osc : death cross
GGRM Buy on Weakness 51050 50700 51700 50000 50700 51700 52350 Long legged doji UNVR Buy on Weakness 14900 14800 15100 14700 14800 15100 15250 Stoc osc : uptrend MYOR Trading Sell 14750 14750 14600 14250 14600 15100 15250 Rsi : downtrend
CPIN Buy on Weakness 2475 2425 2525 2350 2425 2525 2600 Black spinning top
ICBP Buy on Weakness 5750 5700 5850 5600 5700 5850 5950 Stoc osc : uptrend INDUSTRY
ASII Trading Sell 71500 71500 71100 70800 71100 71900 72350 Stoc osc : downtrend UNTR Trading Sell 24900 24900 24750 24600 24750 25050 25200 Macd : downtrend
SMGR Trading Sell 9800 9800 9700 9600 9700 9900 10100 Rsi : downtrend
INTP Speculative Buy 16050 16050 16300 15600 15800 16300 16500 Stoc osc : uptrend INFRASTRUCTURE
TLKM Hold 7050 7050 - 6900 7000 7150 7300 Rsi : sideways
ISAT Trading Sell 5250 5250 5150 5000 5150 5300 5400 Stoc osc : death cross
PGAS Hold 3975 3975 - 3875 3925 4050 4150 Stoc osc : uptrend
BLTA Trading Sell 280 280 270 250 270 300 320 Rsi : downtrend
MINING
BUMI Trading Buy 3050 3050 3150 2950 3000 3100 3250 Long white candle PTBA Buy on weakness 20900 20700 21050 20400 20700 21050 21400 Hammer
ADRO Hold 2575 2575 - 2400 2500 2700 2800 Stoc osc : golden cross
ITMG Hold 47850 47850 - 47250 47600 47900 48300 Stoc osc : sideways
MEDC Speculative Buy 2300 2300 2350 2150 2200 2350 2400 Stoc osc : uptrend
INCO Speculative Buy 4400 4400 4450 4200 4300 4450 4550 Cci : reversal
BORN Trading Buy 1470 1470 1500 1420 1460 1500 1520 Stoc osc : uptrend
ANTM Speculative Buy 2050 2050 2125 1970 2000 2125 2200 Stoc osc : oversold
TINS Trading Sell 2500 2500 2400 2300 2400 2600 2700 Stoc osc : death cross
PROPERTY
ASRI Take Profit 380 - 385 340 365 385 400 Rsi : overbought
JSMR Buy on weakness 3675 3650 3750 3500 3650 3750 3850 Stoc osc : reversal
BSDE Trading Buy 960 960 980 920 940 980 990 Long white candle
FORECAST
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
SMRA 10 28-Juni-2011 30-Juni-2011 04-Juli-2011 18-Juli-2011
SGRO 108 30-Juni-2011 01-Juli-2011 05-Juli-2011 18-Juli-2011
ASRI 4,03 01-Juli-2011 04-Juli-2011 06-Juli-2011 20-Juli-2011 ELSA 2,66 01-Juli-2011 04-Juli-2011 06-Juli-2011 20-Juli-2011
BSDE 6 05-Juli-2011 06-Juli-2011 08-Juli-2011 22-Juli-2011
ADHI 32,3493 04-Juli-2011 05-Juli-2011 07-Juli-2011 20-Juli-2011
BSDE 6 05-Juli-2011 06-Juli-2011 08-Juli-2011 22-Juli-2011
ANTM 70,71 06-Juli-2011 07-Juli-2011 11-Juli-2011 25-Juli-2011 JSMR 105,69 06-Juli-2011 07-Juli-2011 11-Juli-2011 25-Juli-2011
KAEF 4.995 07-Juli-2011 08-Juli-2011 12-Juli-2011 26-Juli-2011
CTRP 7 11-Juli-2011 12-Juli-2011 14-Juli-2011 28-Juli-2011
CTRS 13 11-Juli-2011 12-Juli-2011 14-Juli-2011 28-Juli-2011
INDY 26 12-Juli-2011 13-Juli-2011 15-Juli--2011 29-Juli-2011
MYOR 130 13-Juli-2011 14-Juli-2011 18-Juli-2011 01-Agustus-2011 BRAU 3,55 14-Juli-2011 15-Juli-2011 19-Juli-2011 02-Agustus-2011 GDYR 250 14-Juli-2011 15-Juli-2011 19-Juli-2011 02-Agustus-2011 PGAS 144.24 19-Juli-2011 20-Juli-2011 22-Juli-2011 04-Agustus-2011 ISAT 59.55 19-Juli-2011 20-Juli-2011 22-Juli-2011 05-Agustus-2011 GGRM 880 25-Juli-2011 26-Juli-2011 28-Juli-2011 08-Agustus-2011
BUMI 41,78 27-Juli-2011 28-Juli-2011 01-Agustus-2011 15-Agustus-2011
CTRA 6 25-Juli-2011 26-Juli-2011 28-Juli-2011 11-Agustus-2011
INDF 133 26-Juli-2011 27-Juli-2011 29-Juli-2011 09-Agustus-2011 PTPP 14.57 07-Juli-2011 08-Juli-2011 12-Juli-2011 15-Juli-2011
SMGR 248.26 27-Juli-2011 28-Juli-2011 01-Agustus-2011 15-Agustus-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
IMAS 1:3 8000 30-Jun-11 01-Jul-11 05-Jul-11 07-Jul-11
INCF 30:1 3000
INTA 1:5
SDRA 1:2 180
BEKS 5:6 100 07-Juli-11 08-Juli-11 12-Juli-11 14-Juli-11
KREN 1:4 700 01-Jul-11 04-Jul-11 06-Jul-11 08-Jul-11
APIC 1:1 102 04-Jul-11 05-Jul-11 07-Jul-11 11-Jul-11
LPPS 4:3 140 05-Jul-11 06-Jul-11 08-Jul-11 12-Jul-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120
Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750
Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140
Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180
Visi Media Asia Media & Entertainment 01-Juli-2011 2.286.000.000 280
Star Petrochem Tbk 04-Juli-2011 2.000.000.000 102 13-Juli-2011
Golden Energy Mineral 2300-3500
Ticker OS:NS Record Trade
MTFN 1:5 13-Jul-11 11-Jul-11
MAIN 1:5
PTRO 1:10
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 8,550.00 -9.00 EUR/IDR 12,128.87 104.06 JPY/IDR 107.88 -0.10 SGD/IDR 7,035.91 1.91 AUD/IDR 9,178.31 5.03 GBP/IDR 13,772.55 -9.95
FOREX RATE (USD) CHANGE
1000 IDR/USD 0.12 0.0001 EUR/USD 1.42 0.0008 JPY/USD 79.24 0.0555 SGD/USD 1.22 -0.0003 AUD/USD 1.07 0.0008 GBP/USD 1.61 -0.0008
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION JUNE MAY
Inflation YTD (%) 1.06 0.51
Inflation YOY (%) 5.54 5.98
Inflation MOM (%) 0.55 0.12
Foreign Reserve (USD) 118.109 113.814
GDP (IDR Tn) 1,732,323 1,670,521
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7,129 -26
ISAT (US) 6,590 19
ANTM (GR) 1,856 0
BLTA (SP) 281 0
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.75 ECB Rate (%) 1.50 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 6.86 LIBOR (GBP) 0.63 SIBOR (USD) 0.19 SBI (1M) 6.26 SBI (3M) 6.37 SBI (6M) 6.08
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund
Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan [email protected]
Jansen Kustianto [email protected] [email protected]
Eddy Wijaya [email protected] [email protected]
James Wahjudi [email protected] [email protected]
Betty Fitri [email protected] [email protected]
Neeraj Khiani [email protected]
Handiman Soetoyo [email protected]
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
7 Bandung* 022-4266481 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
8 Cirebon 0231-238805 41 Makassar 0411-456789
9 Bogor 0251-2280082 No Lokasi Telepon
10 Pekalongan 0285-412449 27 Medan* 061-4564132 11 Garut 0262-2246528 28 Padang 0751-811950 12 Karawang 0267-8454482 29 Pekanbaru 0761-856123 13 Tasikmalaya 0265-311771 30 Palembang 0711-353791 14 Sukabumi 0266-229318 31 Jambi 0741-7554987 32 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222
17 Solo 0271-661199 No Lokasi Telepon
18 Purwokerto 0281-642244 34 Batam 0778-7030262
19 Tegal 0283-320184
20 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
Wilayah Sumatra
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
