Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Rabu (9/10), IHSG naik sebanyak 24,931 poin (0,56%) ke level 4457,438. Ada sebanyak 156 saham yang naik, 94 saham yang mengalami koreksi, dan 104 saham yang stagnan. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,020 triliun. LQ45 naik 5,465 poin (0,74%) ke level 748,712. Sektor-sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor pertambangan naik 2,77%, sektor industri dasar naik 1,60%, dan sek-tor agrikultur naik 2,77%. Seksek-tor-seksek-tor perdagangan di zona merah adalah sektor konstruksi turun 0,10%, sek-tor consumer goods turun 0,06%, dan seksek-tor keuangan turun 0,05%. Foreign nett buy sebesar Rp 134 miliar. Indeks Straits Times menguat 0,23%. Indeks Hang Seng melemah 0,63%. Indeks Nikkei menanjak 1,30%. Indeks shanghai melonjak 0,62%.
Today’s Market:
Secara teknikal indeks hari Kamis (10/10), prediksi IHSG akan bergerak mixed di kisaran 4430-4505. Data Ma-chinery Orders Jepang yang meningkat 10,3% yoy (estimasi 8,5%) akan memberikan sentimen terhadap indeks. Masih dari AS persoalan pagu utang akan terus memberikan sentimen negatif, selain itu, the Fed akan merilis laporan FOMC meeting yang diadakan 3 minggu lalu. Kemarin, Presiden Obama resmi menominasikan Janet Yellen sebagai ketua the Fed untuk periode selan-jutnya juga dapat memberikan sentimen positif terhadap pergerakan indeks hari ini.
Top Technical
Buys
:
UNTR, INTP, ICBP, ITMGDH
DAILY RESEARCH
UNDERVALUED STOCKS 2013:
MYOR 37,400Thursday, October 10, 2013
C lo s ing JCI 4,457.44Transac tion Value (Rp tn) 5.020
Transac tion Volume (mn shares) 4,796
Foreign Net Buy (Sell) (Rp bn) 134.04
Foreign Net Buy (Sell) YTD (Rp tn) (10.20) as perc entage of last year's (1.49) Total Market Capitalization (Rp tn) 4,091.72
C lo s ing 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge % 4,457.44 0.56 3.3 748.71 0.74 1.9 25.30 3.43 (16.4) 23.62 3.55 (17.5) 14,802.98 0.18 13.0 1,656.40 0.06 16.1 3,677.78 (0.46) 21.8 6,337.91 (0.44) 7.5 14,077.43 1.03 35.4 23,033.97 (0.63) 1.7 3,154.84 0.23 (0.4) 1,769.12 (0.47) 4.7 F O R E X C ha nge Y T D C ha nge % USD/IDR (38.80) (12.7) EUR/IDR 14.31 (14.8) JP Y/IDR (0.02) (3.0) SGD/IDR 21.41 (10.5) A UD/IDR 51.00 (4.8) GB P /IDR (28.01) (11.6) P ric e 1 D a y R e t urn % Y T D C ha nge %
CRUDE OIL (USD) / B A RR 101.58 (0.03) 10.6
COA L (USD) / M T 82.80 (0.12) (8.2)
NA TURA L GA S (USD) / m 3.69 0.35 10.2
GOLD (USD) / OUNCE 1,302.39 (0.26) (22.2)
NICKEL (USD) / M T 13,687.00 0.20 (19.8) TIN (USD) / M T 23,425.00 (0.74) 0.1 CP O (M YR) / M T 2,369.00 0.81 2.1 RUB B ER (JP Y)/KG 248.00 (0.80) (14.1) WHEA T/B USHEL 6.92 0.18 (11.1) HA NG SENG DOW JONES S&P 500 NA SDA Q FTSE NIKKEI ID X S t a t is t ic s C o m m o dit ie s JCI LQ45 EIDO IDX 8,960.78 10,596.94 17,912.27 Ke y Indic e s
STRA ITS TIM ES KLSE R a t e ( ID R ) 11,213.40 15,165.63 116.41 4400 4420 4440 4460 4480
JCI Index
2
CORPORATE NEWS
PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) membangun St Moritz di Makassar. Grup Lippo ini menganggar-kan Rp 3,5 triliun untuk menggarap superblock St Moritz Makassar. Superblock tersebut amenganggar-kan diker-jakan oleh anak usahanya, PT Gowa Makassar Tourism Development (GMTD). St Moritz akan men-jadi kawasan terpadu vertical yang lengkap dengan luas lahan 2,7 hektare (ha). Untuk hunian, pe-rusahaan akan membangun apartemen dengan 300 unit , membangun mal seluas 227.000 meter persegi (m²) dan juga akan dilengkapi dengan RS Siloam dan Sekolah Pelita Harapan. Perusahaan masih mengandalkan kas internal untuk pendanaan proyek ini. (Positive) Source: kontan
PT Siloam International Hospitals Tbk (SILO) akan melaksanakan opsi penjatahan lebih den-gan melepas saham sebanyak 5,9 juta saham pada harga Rp 9.000 per unit. Perusahaan telah me-memperoleh ijin dari LPKR selaku pemegang saham dan pemberi opsi tersebut. Dengan saham tam-bahan tersebut maka total penawaran saham Siloam menjadi 162 juta saham atau mewakili 14% dari total saham yang tercatat di BEI sebanyak 1,15 miliar saham. Sebelumnya perusahaan lewat IPO melepas 156,1 juta saham kepada public dengan harga Rp 9.000 per unit. (Positive) Source: Investor Daily
PT Inovisi Infracon Tbk (INVS) akan menjajaki bisnis Jasa Migas. Perusahaan akan mengakuisisi perusahaan jasa minyak bumi dan gas (migas). Proses akuisisi ini masi menunggu persetujuan RUPS. Sedangkan di bisnis utamanya, perusahaan menargetkan prosuksi batubara mencapai 3,3 juta ton. Target ini tumbuh 22% dari realisasi produksi batubara di 2012 ayngs ebanyak 2,7 juta ton. Hingga September 2013, perusahaan telah memproduksi 2,6 juta ton batubara berkadar 5.500 kilo kalori (kcal/kg). (Positive) Source: Kontan
PT Indocement tunggal Prakarsa Tbk (INTP) membangun pabrik baru senilai Rp 6,5 triliun di Citeureup Bogor. Perusahaan merealisasikan pembangunan pabrik baru yang rencananya akan sele-sai pada 2015. Pabrik ke 14 ini memiliki kapasitas sebesar 4,4 juta ton semen per tahun. Eskpansi ini merupakan salah satu upaya perusahaan dalam meningkatkan pangsa pasar. Perusahaan meng-gandeng Tianjin Cement Industry Design and Research Institue Co. ltd (TCDRI) untuk pemban-gunan pabrik baru tersebut. Perusahaan ini merupakan perusahaan teknologi dan pemasok perala-tan dari China. (Positive) Source: Konperala-tan
PT Bumi Resources Tbk (BUMI) target tuntaskan utang sebesar US$ 1,3 miliar kepada China Investment Corporation (CIC) pada akhir 2013. Perusahaan tealh menandatangani perjanjian pen-yelesaian utang yang belum terbayar tersebut. Perjanjian penpen-yelesaian utang diantaranya sebagian dari jumlah yang masih terutang kepada CIC akan ditukar (swap) dengan kepemilikan saham BUMI sebesar 42% di PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS), 19% pemilikan saham BUMI masing-masing anak usahanya, PT Kaltim Prima Coal, Indocoal Resources (Cayman) Ltd dan PT Indocoal Kaltim Resources. Selain itu, pinjaman dua tahap yang diterima BUMI dengan jumlah pokok gabun-gan sebesar US$ 1,3 miliar yang akan jatuh tempo akhir 2014 dan 2014 akan diselesaikan. Sisanya akan dikonversikan menjadi pinjaman untuk jangka waktu 3 tahun dengan suku bunga yang kom-petitif di pasaran. Pada perdagangan hari Rabu, harga saham BUMI naik Rp 30 atau 6,59% ke level Rp 485 dibanding penutupan pada hari selasa. (Neutral ) Source: IFTDH
DH
By: Rheza, Tiesha, Richard23 Juli 2013 Salam Cuan nn bagi tim research Sinarmas 2023
TRADING VIEW Thursday, October 10, 2013
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Buy 20100 20100 20400 19550 19800 20400 20650 Macd : reversal BWPT Trading Buy 910 910 930 850 880 930 950 Macd : uptrend LSIP Trading Buy 1410 1410 1440 1340 1370 1440 1480 Macd : golden cross BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 8700 8700 8800 8400 8550 8800 9000 Macd : golden cross BBRI Buy on Weakness 7900 7800 8000 7650 7800 8000 8200 White spinning top BBNI Buy on Weakness 4375 4325 4425 4275 4325 4425 4500 Rsi : downtrend BBCA Buy on Weakness 10400 10300 10550 10200 10300 10550 10700 Inverted hammer CONSUMER GOODS
INDF Buy on Weakness 6700 6600 6800 6500 6600 6800 6950 Inverted hammer ICBP Trading Buy 11050 11050 11300 10600 10800 11300 11500 Macd : golden cross GGRM Trading Sell 34450 34450 34100 33700 34100 34600 34900 Macd : downtrend UNVR Buy on Weakness 30250 30100 30550 29950 30100 30550 30850 Stoc osc : downtrend CPIN Buy on Weakness 3725 3650 3800 3550 3650 3800 3850 White spinning top MAIN Buy on Weakness 3600 3550 3650 3500 3550 3650 3725 Doji
BASIC & MISC INDUSTRY
ASII Trading Buy 6550 6550 6700 6350 6500 6700 6850 White spinning top SMGR Trading Buy 13600 13600 13800 13450 13550 13800 14000 Macd : reversal INTP Trading Buy 19350 19350 19500 19000 19250 19500 19650 Macd : golden cross INFRASTRUCTURE
TLKM Buy on Weakness 2275 2225 2325 2150 2225 2325 2400 White spinning top PGAS Buy on Weakness 5250 5150 5350 5050 5150 5350 5500 Rsi : downtrend JSMR Buy on Weakness 5700 5600 5750 5500 5600 5750 5850 Rsi : uptrend TBIG Buy on Weakness 5800 5700 5850 5600 5700 5850 5950 Rsi : neutral
RETAIL
MAPI Trading Sell 6100 6100 6000 5900 6000 6250 6400 Stoc osc : downtrend RALS Trading Buy 1370 1370 1400 1320 1350 1400 1430 Morning star ACES Trading Sell 660 650 670 630 650 670 690 Macd : downtrend MPPA Trading Buy 2350 2300 2400 2250 2300 2400 2450 White spinning top MINING
PTBA Trading Buy 13100 13100 13350 13000 12650 13350 13500 Macd : reversal ADRO Trading Buy 990 990 1030 930 960 1030 1060 Macd : golden cross ITMG Trading Buy 29300 29300 29500 28000 28750 29500 30100 Macd : reversal ANTM Buy on Weakness 1470 1450 1500 1430 1450 1500 1540 Rsi : downtrend TINS Buy on Weakness 1620 1590 1640 1570 1590 1640 1660 Stoc osc : uptrend UNTR Trading Buy 18200 18200 18550 17500 17850 18550 18900 Long white candle PROPERTY
ASRI Buy on Weakness 600 580 610 560 580 610 630 Doji
LPKR Buy on Weakness 1030 1010 1050 990 1010 1050 1070 White spinning top CTRA Trading Sell 880 880 850 830 850 910 930 Macd : downtrend APLN Trading Buy 285 285 295 260 275 295 310 Rsi : uptrend SMRA Buy on Weakness 900 880 920 860 880 920 940 Stoc osc : downtrend SSIA Buy on Weakness 700 680 710 660 680 710 730 Gravestone doji BSDE Buy on Weakness 1420 1400 1440 1380 1400 1440 1460 Stoc osc : oversold WIKA Buy on Weakness 1840 1820 1870 1800 1820 1870 1900 Macd : downtrend
4
DH
Global Equity IndicesDescription YTD Change % 10-Oct-13 Forward 2013 P/E Ratio (Best Est.)
LQ45 1.9 749 Nikkei 225 35.4 14,077 JC I 3.3 4,457 FTSE 100 7.5 6,338 ASX 200 10.3 5,128 DJIA 13.0 14,803 S&P500 16.1 1,656 STI (0.4) 3,155 C AC 40 13.3 4,127 Shanghai C omposite (2.5) 2,212 DAX 11.9 8,517 KOSPI 0.6 2,008 Hang Seng 1.7 23,034 Euro Stoxx 10.2 2,905
Description YTD Change % 10-Oct-13 Description YTD Change % 10-Oct-13
AALI 2.0 20,100 IC BP 41.7 11,050 ADRO (37.7) 990 IMAS 0.9 5,350 AKRA 13.9 4,725 INC O 6.4 2,500 ANTM 14.8 1,470 INDF 14.5 6,700 ASII (13.8) 6,550 INDY (41.5) 830 ASRI 0.0 600 INTP (13.8) 19,350 BBC A 14.3 10,400 ITMG (29.5) 29,300 BBNI 18.2 4,375 JSMR 4.6 5,700 BBRI 13.7 7,900 KLBF 26.4 1,340 BBTN (33.8) 960 LPKR 3.0 1,030 BDMN (29.2) 4,000 LSIP (38.7) 1,410 BHIT (32.4) 365 MAIN 51.6 3,600 BKSL 3.7 196 MAPI (8.3) 6,100 BMRI 7.4 8,700 MNC N 16.0 2,900 BMTR (9.4) 2,175 PGAS 14.1 5,250 BSDE 27.9 1,420 PTBA (13.2) 13,100 BUMI (17.8) 485 SMC B (19.8) 2,325 BWPT (34.1) 910 SMGR (14.2) 13,600 C PIN 2.1 3,725 SSIA (35.2) 700 EXC L (18.0) 4,675 TLKM 26.4 2,275 GGRM (38.8) 34,450 UNTR (7.6) 18,200 GIAA (25.0) 495 UNVR 45.1 30,250
HRUM (50.4) 2,975 JAKPROP INDEX
JAKBIND INDEX JAKMANU INDEX
Sectors JAKFIN INDEX
Description Return %1-mth JAKC ONS INDEX
Property 1.5 JAKMIND INDEX
Basic Industry 0.4 JAKINFR INDEX
Trade (0.1) JAKAGRI INDEX
Finance 4.5 JAKMINE INDEX
Miscellaneous Industry (2.7)
C onsumer 4.4
Infrastructure 1.5
Agriculture (1.1)
Mining 3.8
Selected Indonesian Equities
15.5 17.8 15.4 12.6 14.8 13.8 14.9 14.7 13.2 9.7 12.4 12.9 11.0 12.9
DIVIDEN
STOCK SPLIT
Upcoming IPO
DH
Ticker Status DPS (Rp) Cum Date Ex Date Recording Payment
AALI Final 160 2 Oktober 2013 3 Oktober 2013 7 Oktober 2013 23 Oktober 2013
ASGR Final 18 2 Oktober 2013 3 Oktober 2013 7 Oktober 2013 23 Oktober 2013
AUTO Final 22 2 Oktober 2013 3 Oktober 2013 7 Oktober 2013 23 Oktober 2013
UNTR Final 175 2 Oktober 2013 3 Oktober 2013 7 Oktober 2013 23 Oktober 2013
ASII Final 64 10 Oktober 2013 11 Oktober 2013 17 Oktober 2013 31 Oktober 2013
PWON Final 3.5 8 Oktober 2013 9 Oktober 2013 11 Oktober 2013 25 Oktober 2013
KOBX Final 5 22 Oktober 2013 23 Oktober 2013 25 Oktober 2013 11 November 2013
Ticker OS:NS Ticker OS:NS
ETWA 4:5 JKON 1:5
MAPI 1:10 INAI 1:2
Company Ticker Business Offering
Date Share Price Listing Date
PT Puradelta Lestari Properti
PT Eka Sari Lorena Transport Transportasi
PT Sido Muncul Jamu
PT Bank Indeks Selindo Perbankan
PT Bank Muamalat indonesia Perbankan
PT Arita Prima Indonesia Manufaktur Valve
PT Grand Kartech Manufaktur Boiler
PT Wika Beton Konstruksi
PT Batavia Prosperindo International Konsultan servis
PT Link Net Internet
PT Andira Agro Kelapa Sawit
PT Citra Borneo Indah Kelapa Sawit
PT Soechi Lines Tbk Perdagangan, jasa, pengangkutan,
perindus-trian, pembangunan, percetakan, pertanian, dan perbengkelan
PT Blue Bird Jasa operator taksi dan jasa angkutan
pe-numpang darat
PT Sawit Sumbermas Sarana Pertanian, perdagangan, pemborongan,
in-dustri, jasa dan percetakan
PT Dwi Aneka Jaya Kemasindo Kemasan percetakan offset dan karton
gelom-bang
PT Asuransi Mitra Maparya Perbankan
6
DISCLAIMERThis material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
Global Reference Rates FOREX (USD)Rate Change %
FED Rate (%) USDIDR 11,213 0.35
BI Rate (%) USDEUR 0.74 0.04
EC B Rate (%) USDJPY 98 (0.16)
BOJ Rate (%) USDSGD 1.25 (0.03)
BOE Rate (%) USDAUD 1.06 (0.03)
PBOC Rate (%) USDGBP 0.63 0.00
Description September August
Inflation YTD (%) 7.57 7.94 7.50
Inflation YOY (%) 8.40 8.79 0.88
Inflation MOM (%) (0.35) 1.12 1.46
Foreign Reserve (USD Bn) 95.70 92.99 7.53
GDP (YOY Growth) 2Q2013 (%) 6.23 6.23 8.05
GDP (IDR tn) 2Q2013 2.21 2.21 8.49
Dual Listed (IDR)Price Change %
TLKM (US) 2,345.76 0.00
ANTM (GR) 1,288.33 0.00
Lending & Deposit Rates
INDOGB 15Y YIELD (%) JIBOR (IDR) (%) LIBOR (GBP) (%) SIBOR (USD) (%) INDOGB 5Y YIELD (%) INDOGB 10Y YIELD (%) 0.25 0.50 7.25 0.10 0.50 6.00
MACRO INDICATORS RAPBN 2014 APBN-P 2013 APBN 2013
GDP (%) 5,8-6,1 6,3 6,8
Inflation (%) 4,5-5,5 7,2 4,9
IDR/USD (IDR) 10.000-10.500 9.600 9.300
SBI—3 Months (%) 5,5 5,0 5,0
Crude Oil (USD/brl) 106 108 100
Oil Production (bpd) 870.000 840.000 900.000
