PENGANTAR PASAR MODAL

(1)

PENGANTAR PASAR MODAL

(2)

(3)

6. Mengenal Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset (GARY ch17,18, BUKU3 bab 3) 7. Mengenal Bursa Berjangka (HULL ch1-2)

8. Mengenal Exchange Traded Funds (ETF) (GARY ch27, KENT ch25, BUKU3 bab 3) 9. Manajemen risiko dengan Kontrak Opsi Saham (HULL ch 9,10, BUKU3 bab 3d) 10. Menawarkan Saham Perdana dan eTrading (GARY ch28, BUKU3 bab 2) 11. Mengenal produk pasar uang SBI (GARY Ch8)

12. OJK dan Pengawasan Sektor Jasa Keuangan (BUKU1 Bab1-6)

Capaian Pembelajaran / Learning Outcomes

M1 &2 Mahasiswa mampu memahami peranan, fungsi, mekanisme, dan indeks pasar modal serta mendiskusikan beberapa karir profesi yang prospektif

M3-8&11 Mahasiswa mampu memilih berbagai jenis instrumen di pasar modal sesuai dengan prospek imbalan (return) dan risikonya, seperti saham, obligasi, sukuk, reksadana, dervatif keuangan, instrumen komoditi, ETF, dan intrumen pasar uang.

M9 Mahasiswa mampu melakukan praktik sederhana dalam manajemen risiko instrumen keuangan, berupa Kontrak Opsi Saham.

M10 Mahasiswa mampu memahami mekanisme penawaran saham perdana dan electronic trading M12 Mahasiswa mampu memahami peranan pengawasan sector jasa keuangan oleh OJK

Pustaka Utama:

Gary Strumeyer (2017). The Capital Markets: Evolution of Financial Ecosystem.John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey. (GARY) John C. Hull (2017). Fundamental of Futures and Options Markets. 8th Edition. Pearson: Boston. (HULL)

Otoritas Jasa Keuangan, OJK (2019). Buku 1 OJK dan Pengawasan Mikroprudensial: Seri Literasi Keuangan Pergururan Tinggi. OJK, Jakarta (BUKU1)

Otoritas Jasa Keuangan, OJK (2019). Buku 3 Pasar Modal: Seri Literasi Keuangan Pergururan Tinggi. OJK, Jakarta (BUKU3) (https://sikapiuangmu.ojk.go.id/FrontEnd/LiterasiPerguruanTinggi/)

H. Kent Baker, Greg Filbeck, andHalil Kiymaz (eds.) (2016). Mutual Funds and Exchange-Traded Funds: Building Blocks to Wealth. Oxford University Press, New York. (KENT)^.

Meysam Safari, Mohamed Arif, Shamsher Mohamad (2014). Sukuk Securities: New Ways of Debt Contracting. John Wiley & Sons Singapore Pte. Ltd, Singapore. (MEYSAM)

Pendukung:

Mohamad Samsul (2015), Pasar Modal &ManajemenPortofolio (EdisiKedua), Erlangga, Jakarta.

Moorad Choudhry, Didier Joannas, Gino Landuyt ,Richard Pereira, &Rod Pienaar (2010). Capital Market Instruments: Analysis and Valuation. 3rd Edition. Palgrave, Macmillan, UK.

Jack D. Schwager (2017). A CompleteGuide to the FuturesMarket: fundamental analysis,technical analysis, trading, spreads and

(4)

options.2nd Edition. John Wiley & Sons, Inc, Hoboken, New Jersey.

John C Bogle (2009).Common Sense on Mutual Funds. 10th Edition.John Wiley & Sons, Inc., Hoboken, New Jersey.

Salim Al-Ali (2019). Raising Capital on Ṣukūk Markets: Structural, Legal and Regulatory Issues. Palgrave Macmillan, Switzerland.

Media Pembelajaran PerangkatLunak: PerangkatKeras:

Microsoft Excel, Powerpoint LCD & Projector

Team Teaching Dr. Bekman Siagian, M.E.

Mata KuliahPrasyarat Tanpa Prasyarat

MG Ke-

Sub-CP-MK (Sbgkemampuan

akhir yang diharapkan)

Indikator KriteriadanBentukPenilaian MetodePembelajaran[Es timasiWaktu]

MateriPembelajaran[Pustaka] BobotP enilaian

(%)

(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7)

1 Mahasiswa mampu memahami peranan, fungsi pasar modal serta mendiskusikan beberapa karir profesi yang prospektif

 Mampu menjelaskan peranan pasar modal dalam efisiensi intermediasi dan mendorong pertumbuhan ekonomi

 Mampu menjelaskan evolusi besar ke pasar modal global

 Mampu menjelaskan pemain kunci pasar modal dan menilai prospek karir beberapa profesi pasar modal

Kriteria:

Ketepatan dalam menjelaskan peranan, fungsi pasar modal serta karir profesi.

 Kuliah&Diskusi [TM: 1x(2x50”)]

Pasar Modal: Peran, Fungsinya&Karir Profesi

 Misi pasar modal dan pertanyaan kunci

 Kinerja historis pasar modal Indonesia

 Transisi besar ke sistem pasar modal global

 Pasar modal sebagai substitusi pinjaman dari perbankan

 Pemain kunci pasar modal

 Karir profesi yang prospektif [GARY ch1, BUKU3 bab 1]

5

2 Mahasiswa mampu memahami

 Mampu menjelaskan mekanisme dan infrastuktur pasar saham& obligasi

Kriteria:

Ketepatan dalam

menjelaskan mekanisme

 Kuliah&Diskusi [TM: 1x(2x50”)]

 Tugas-1:

Menggerakkan Mekanisme Pasar Modal dan Indeks

 Mekanisme dan infrastuktur pasar

5

(5)

mekanisme dan indeks pasar modal

 Mampu menjelaskan mekanisme dan infrastuktur pasar derivatif

 Mampu menjelaskan mekanisme dan infrastuktur pasar reksadana

 Mampu menjelaskan

pembentukan IHSG dan artinya.

dan infrastuktur pasar saham, obligasi, derivatif, reksana serta menjelaskan IHSG.

Bentuk non test:

Tugas

Mengumpulkaninformas itentang mekanisme pasar saham, obligasi, derivatif, reksadana, dan indeks (dengan format) [BT+BM:(1+1)x(2x50”)]

saham &obligasi

 Mekanisme dan infrastuktur pasar derivatif

 Mekanisme dan infrastuktur pasar reksadana

 Kinerja pasar modal berupa Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) [GARY ch7, BUKU3 bab 2&3]

3-4 Mahasiswa mampu memilih berbagai jenis instrumen di pasar modal sesuai dengan prospek imbalan (return) dan risiko saham.

 Mampu menjelaskan alasan perusahaan menerbitkan saham (go public)

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko beberapa jenis saham

 Mampu menerapkan cara sederhana analisis fundamental saham

 Mampu menerapkan cara sederhana analisis teknikal saham

 Mampu menjelaskan cara suksesinvestasi saham

Kriteria:

Ketepatan dalam menjelaskan alasan menerbitkan saham, serta menjelaskan imbalan dan risiko saham.

Tugas

 Tugas-1: Menganalisis kinerja fundamental saham atau kinerja teknikal saham atau menyajikan satu cara sukses baru investasi saham (dengan format) [BT+BM:(1+1)x(2x50”)]

Mengenal Saham

 Mengapa perusahaan menerbitkan saham?

 Beberapa jenis saham dan imbalan serta risikonya

 Analisis fundamental

 Analisis teknikal

 Cara sukses investasi saham [GARY ch25, BUKU3 bab 2&3]

10

5 Mahasiswa mampu memilih berbagai jenis instrumen di pasar modal sesuai dengan prospek imbalan (return) dan risiko obligasi dan sukuk.

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko obligasi pemerintah

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko obligasi korporasi (peringkat obligasi)

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko sukuk

 Mampu menerapkan cara sederhana valuasi obligasi

Kriteria:

Ketepatan dalam

menjelaskan imbalan dan risiko obligasi dan sukuk.

Tugas

 Tugas-1: Menganalisis kinerja fundamental obligasi atau sukuk atau menyajikan cara

departemen keuangan menerbitkan obligasi yang menarik tetapi biaya rendah (dengan format)

[BT+BM:(1+1)x(2x50”)]

Mengenal Obligasi dan Sukuk

 Fitur obligasi pemerintah

 Bagaimana memvaluasi obligasi pemerintah

 Obligasi Korporasi dan jenisnya

 Bagaimana memvaluasi obligasi korporasi

 Pasar Sukuk dan jenisnya

 Imbalan dan risiko Sukuk

 Peringkat obligasi

[GARY ch10,14, BUKU3 bab 3, MEYSAM Ch1&7&14]

5

6-7 Mahasiswa mampu memilih berbagai jenis

 Mampu menjelaskan pentingnya reksadana dalam investasi domestik dan global

Kriteria:

Ketepatan dalam

menjelaskan imbalan dan

 Tugas-1: Menganalisis

Mengenal Reksadana

 Kenapa Reksadana penting dalam investasi?

10

(6)

instrumen di pasar modal sesuai dengan prospek imbalan (return) dan risiko reksadana.

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko reksadana

konvensional

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko reksadana syariah

 Mampu menerapkan cara sederhana valuasi NAB reksadana

risiko obligasi dan sukuk.

Tugas

kinerja fundamental reksadana konvensional atau syariah atau menyajikan cara sukses manajer investasi dalam membentuk reksadana unggul(dengan format) [BT+BM:(1+1)x(2x50”)]

 Keunggulan dan kelemahan Reksadana

 Industri reksadana global

 Jenis reksadana dan biayanya (Load)

 Lembaga penerbit dan Tata Pamong dan Nilai Aktiva Bersih (NAB)

 Reksadana konvensional

 Reksadana syariah

[KENT ch1-2, BUKU3 bab 3]

UJIAN TENGAH SEMESTER [UTS]

8 Mahasiswa mampu memilih berbagai jenis instrumen di pasar modal sesuai dengan prospek imbalan (return) dan risiko Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset (KIK-EBA, Asset Backed

Securities).

 Mampu menjelaskan proses sekurititasi asset menjadi efek

 Mampu menjelaskan struktur, agunan, dan risiko pada sekuritisasi

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko Efek Beragun Aset, Rumah, Mobil, dan Tagihan

Kriteria:

Ketepatan dalam

menjelaskan imbalan dan risiko Efek Beragun Aset, Rumah, Mobil, dan Tagihan.

Mengenal Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset (ABS)

 Proses Securitisasi keuangan

 Stuktur, Agunan, dan Risiko pada sekuritisasi

 Sekuritisasi Kredit Mobil

 Sekuritisasi Tagihan Kartu Kredit

 Kontrak Investasi Kolektif Dana Investasi Real Estate (KIK-DIRE, REIT, Real Estate Investment Trust)

 KIK Efek Beragun Kredit Kepemilikan Rumah KIK-EBR (MBS, Motgage Backed Securities)

[GARY ch13, 17,18, BUKU3 bab 3]

5

9 Mahasiswa mampu memilih berbagai jenis instrumen di pasar modal sesuai dengan prospek imbalan (return) dan risiko instrumen

komoditi.

 Mampu menjelaskan pentingnya kontrak berjangka bagi bisnis

 Mampu menjelaskan ukuran kinerja bursa berjangka komoditas

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko instrumen berjangka komoditas

 Mampu menerapkan cara sederhana manajemen risiko dengan kontrak berjangka

Kriteria:

 Ketepatan dalam menjelaskan kontrak berjangka serta imbalan dan risiko instrumen berjangka komoditas

Tugas

 Tugas-1: Menganalisis kinerja fundamental instrumen berjangka komoditas atau menyajikan cara meramaikan BBJ Bursa Berjangka Jakarta (dengan format) [BT+BM:(1+1)x(2x50”)]

Mengenal Bursa Berjangka

 Pentingnya Kontrak Berjangka (Futures Contract)

 Kinerja Bursa Berjangka (Futures Market)

 Mekanisme Bursa Berjangka untuk komoditi

 Sfesifikasi kontrak dan rekening marjin

 Pencatatan Transaksi dan delivery

 Jenis trader dan jenis order.

[HULL ch1-2]

5

(7)

10 Mahasiswa mampu memilih berbagai jenis instrumen di pasar modal sesuai dengan prospek imbalan (return) dan risiko ETF.

 Mampu menjelaskan alasan pentingnya ETF untuk investasi serta keunggulan dan

kelemahannya

metodologi pembentukan ETF

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko risiko ETF

 Mampu menerapkan cara sederhana mengevaluasi kinerja ETF

Kriteria:

Ketepatan dalam

menjelaskan imbalan dan risiko ETF (Exchange Traded Fund).

Mengenal Exchange Traded Funds (ETF)

 Membentuk sebuah ETF

 Menghitung Nilai Aktiva Bersih ETF

 Regulasi ETF dan Keterbukaan

 Memahami beberapa strategi ETF

 Metodologi pembentukan portofolio

 Keunggulan dan kelemahan ETF

 Evaluasi kinerja ETF

[GARY ch27, KENT ch25, BUKU3 bab 3]

5

11 Mahasiswa mampu melakukan praktik sederhana dalam

manajemen risiko instrumen

keuangan, berupa Kontrak Opsi Saham

 Mampu menjelaskan pentingnya manajemen risiko dengan KOS

 Mampu menjelaskan posisi KOS pada berbagai kondisi harga saham induk

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko KOS

Kriteria:

Ketepatan dalam

menjelaskan imbalan dan risiko KOS.

Tugas

 Tugas-1: Menganalisis kinerja KOS atau menyajikan cara baru manajemen risiko efek keuangan (dengan format)

[BT+BM:(1+1)x(2x50”)]

Manajemen risiko dengan Kontrak Opsi Saham

 Jenis Kontrak Opsi Saham KOS (Options)

 Posisi Opsi (ITM In The Market, OTM Out of The Market, ATM At The Market)

 Beberapa Aset Induk (Underlying assets)

 Warrant, Obligasi Konversi

 Faktor-faktor harga KOS [HULL ch9&10 BUKU3 bab 3]

5

12 Mahasiswa mampu memahami mekanisme penawaran saham perdana dan electronic trading

mekanisme penawaran saham perdana

 Mampu menjelaskan keunggulan pendanaan dari saham

 Mampu menjelaskan komponen penting pada Prospektus saham

 Mampu menjelaskan peranan etrading

Kriteria:

Ketepatan dalam

menjelaskan mekanisme penawaran saham perdana dan etrading.

Tugas

 Tugas-1: Menganalisis komponen penting dalam Prospektus atau member kritik atas proses penawaran saham perdana (dengan format)

[BT+BM:(1+1)x(2x50”)]

Menawarkan Saham Perdana dan eTrading

 Mekanisme penawaran saham perdana (IPO, Initial Public Offering)

 Pertumbuhan emiten di pasar perdana

 Keunggulan pendanaan dengan saham

 Due diligence dan Prospektus

 Electronic trading [GARY ch28, ]

5

(8)

13 Mahasiswa mampu memilih berbagai jenis instrumen di pasar modal sesuai dengan prospek imbalan (return) dan risiko intrumen pasar uang & SBI

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko SBI

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko Repurchace

Agreements

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko Sertifikat Deposito

 Mampu menjelaskan imbalan dan risiko Produk Pasar Uang

 Mampu menerapkan cara sederhana transaksi di pasar uang

Kriteria:

Ketepatan dalam

menjelaskan imbalan dan risiko SBI dan beberapa produk di pasar uang.

Mengenal produk pasar uang & SBI

 Instrumen Sertifikat Bank Indonesia (SBI)

 Repurchace Agreements

 Sertifikat Deposito

 Produk Pasar Uang (Money Market) [GARY ch8]

5

14 Mahasiswa mampu memahami peranan pengawasan sector jasa keuangan oleh OJK

 Mampu menjelaskan alasan pentingnya OJK

pengawasan sistem keuangan, mikroprudensial, dan market conduct

 Mampu menjelaskan peranan OJK mengawasi pelayanan konsumen

Kriteria:

Ketepatan dalam

menjelaskan peran-peran OJK.

Tugas

 Tugas-1: Menganalisis kinerja OJK atau menyajikan cara meningkatkan

pengawasan sector jasa keuangan (dengan format)

[BT+BM:(1+1)x(2x50”)]

OJK dan Pengawasan Sektor Jasa Keuangan

 Sejarah OJK

 Tujuan dan Fungsi OJK

 Pengawasan Sistem Keuangan

 Pengawasan Mikroprudensial

 Pengawasan Market Conduct OJK

 Pelayanan Konsumen Sektor Jasa Keuangan

[BUKU3 bab 1-6]

5

UJIAN AKHIR SEMESTER [UAS]

Evaluasi Hasil Belajar

Penilaian Mahasiswa akan ditentukan berdasarkan gabungan dari komponen berikut:

1) Ujian tengah semester (UTS) 30%

2) Ujian akhir semester (UAS) 45%

3) Tugas terstruktur 25%

Konversi nilai angka ke nilai huruf, sesuai bobot komponen, adalah sebagai berikut:

Nilai Angka Nilai Huruf Bobot Nilai Angka Nilai Huruf Bobot

≥90 A 4,00 60,00 – 64,99 C + 2,25

80,00 – 89,99 A- 3,75 55,00 – 59,99 C 2,00

75,00 – 79,99 B + 3,25 50,00 – 54,99 C - 1,75

70,00 – 74,99 B 3,00 45,00 – 49,00 D 1,00

(9)

65,00 – 69,99 B - 2,75 < 45 E 0,00

(1) TM: Tatapmuka, BT: BelajarTerstruktur, BM: Belajarmandiri;

(2) [TM: 2x(2x50”)] dibaca: kuliahtatapmuka 2 kali (minggu) x 2 sks x 50 menit = 200 menit (3,33 jam);

(3) [BT+BM:(2+2)x(2x60”)] dibaca: belajarterstruktur 2 kali (minggu) danbelajaramandiri 2 kali (minggu) x 2 sks x 60 menit = 480 menit (8 jam);

(4) RPS: RencanaPembelajaran Semester, RMK: Rumpun Mata Kuliah, PRODI: Program Studi.