2 Mypip Education Program
PENDAHULUAN
Sebelum kita memulai pembahasan tentang Variabel, ada beberapa hal yang harus kita pahami terlebih dahulu. Dalam bertransaksi sering kali kita mengabaikan pemahaman tentang 5 variabel ini. Dimana kelima variable ini menjadi dasar dalam kita merencanakan ketahanan modal, rresiko dan strategi yang tepat dengan modal yang kita miliki. Kita ingin dana berkembang bukan?! Jadi kita harus mulai jeli dan memahami bagaimana variable ini berdampak pada trading yang akan kita jalankan. Mari kita bahas secara detail tentang kelima variable ini.
VARIABEL PENTING
Daya Ungkit (Leverage)
Pada bagian ini kita akan mencoba mengenal daya ungkit (leverage) yang digunakan oleh banyak pialang. Leverage dibagi menjadi beberapa jenis, berikut pembagiannya :
1. 1:100 2. 1:200 3. 1:500 4. 1:1000 5. 1:2000 6. 1:3000
Ukuran daya ungkit ini digunakan untuk penggunaan besarnya margin. Bukan untuk penggunaan besaran margin lot. Untuk bertransaksi di pasar FOREX, Commodity, dan Stock Index memiliki besaran margin yang berbeda.
CONTRACT
SIZE
FOREX
COMMODITY
STOCK
INDEX
$100,000
1000 Barel
($200,000)
$75,000
3 Mypip Education Program
Dari table diatas, kita dapat melihat bahwa untuk bertransaksi di pasar bursa mata uang kita membutuhkan dana margin sebesar $100.000/lot atau sebesar Rp 1.000.000.000/lot (kurs IDR Rp 10.000). Dengan modal sebesat ini untuk kontrak 1 lot di pasar perdagangan berjangka, hanya bank-bank besar atau orang-orang yang berdana besarlah yang dapat bertransaksi di perdagangan berjangka ini. Namun seiring pertumbuhan ekonomi, pasar berjangka dibuka lebar untuk pasar global dengan memanfaatkan sistem daya ungkit (leverage). Dengan adanya sistem ini, membuka kesempatan untuk dapat bertransaksi di pasar kepada pelaku pasar baru dengan dana yang relative lebih kecil. Pedagang A Pedagang B Modal Dagang $10,000 $10,000 Leverage Yang Digunakan 1:100 1:1000 Nilai Total Margin Transaksi $1,000 $100 Kerugian 500 Poin -5000 -500 Prosentasi Kerugian Modal Dagang 50% 5% Prosentasi Sisa Modal Dagang 50% 95%
Gambar 2 Perbedaan Leverage
Contoh saat ini di salah satu broker lokal membuka jenis daya ungkit yaitu 1:100. Sehingga kita dapat bertransaksi di pasar FOREX hanya dengan margin sebesar :
Leverage 1:100 pada pasar FOREX, dengan contract size $100.000/lot. Menjadi;
Margin Requirement = Leverage x Contract size = (1:100) x $100.000 = $1000/lot.
4 Mypip Education Program
Leverage 1:1000 pada pasar FOREX, dengan contract size $100.000/lot;
Margin Requirement = Leverage x Contract Size = (1:1000) x $100.000 = $100/lot.
Dengan begitu jika dalam bertransaksi batas minimal jumlah LOT jaminan yang harus kita miliki adalah sebesar 10 lot, maka kita dapat menghitung berapa jumlah dana aman untuk bertransaksi di pasar FOREX. Berikut perhitungannya :
JUMLAH DANA = 10 lot x Margin Requirement = 10 lot x $1000
= $10.000
Ukuran LOT (Lot Size)
Saat ini pialang-pialang global menyediakan 4 ukuran lot dalam sistem perdagangan mereka, yaitu:
1. Lot Standar 2. Lot Mini 3. Lot Mikro 4. Lot Nano
Lot stkitar didefinisikan sebagai 100.000 unit base currency. Contohnya, bila kita membeli 1 lot stkitar EUR/USD, maka kita membeli 100.000 Euro dengan Dollar AS.
Sedangkan definisi lot mini adalah 10.000 unit base currency. Contohnya, bila kita membeli 1 lot mini GBP/USD, berarti kita membeli 10.000 Poundsterling dengan Dollar AS.
Kemudian definisi lot mikro adalah sebagai 1000 unit base currency. Contohnya, bila kita membeli 1 lot mikro USD/JPY, berarti kita membeli 1000 Dollar AS dengan Yen.
Terakhir adalah definisi lot nano adalah sebagai 100 unit base currency. Contohnya, bila kita membeli 1 lot nano USD/IDR, berarti kita membeli 100 Dollar AS dengan Rupiah.
5 Mypip Education Program
Kategori
Ukuran LOT Jumlah Unit
Perbandingan Satuan Standar $100,000 1 lot Mini $10,000 0.1 lot Mikro $1,000 0.01 lot Nano $100 0.001 lot
Tabel 3. Tabel Ukuran Lot
5 Variabel Penting
Pada bahasan ini saya mencoba untuk membahas tentang perhitungan dalam trading yang harus kita pahami. Beberapa variable ini menjadi patokan kita untuk merencanakan transaksi, dimana kita harus paham bagaimana perhitungannya. Kita mulai dengan:
1. Balance (B)
Balance adalah variable yang berisikan nominal modal yang akan kita tanamkan. Dimana tiap ada kerugian taupun keuntungan yang kita ambil saat bertransaksi akan berpengaruh pada variable ini.
Balance = Modal + (keuntungan/kerugian)
2. Equity (E)
Equity adalah variable yang menampilkan modal berjalan kita saat transaksi sedang berlangsung. Variable ini terpengaruh oleh seberapa besar keuntungan/kerugian yang sedang berjalan atau sering kita sebut dalam kondisi floating.
Equity = Balance + (Floating (untung/rugi) + komisi)
3. Margin (M)
Margin adalah variable yang mencerminkan seberapa besar jaminan yang sedang kita gunakan. Margin memiliki beberapa jenis yaitu:
1 lot
0.1 lot
0.01 lot
6 Mypip Education Program
Seperti yang telah kita bahas sebelumnya, masing-masing ukuran satuan memiliki jumlah margin pemakaian yang berbeda-beda.
Margin = Nilai Margin Jaminan
4. Free Margin (FM)
Free Margin adalah variable margin bebas yang belum digunakan untuk bertransaksi, dimana margin bebas ini berfluktuasi mengikuti naik atau turunnya equity akibat transaksi yang sedang berjalan.
Free Margin = Equity – Margin
5. Margin Level (ML)
Margin Level adalah variable terpenting yang harus kita amati. Dimana variable ini merupakan cerminan prosentase dari kekuatan modal kita. Semakin besar nilai margin jaminan yang kita gunakan, maka akan semakin kecil margin level yang kita miliki karena Margin level berbanding terbalik dengan Margin. Namun variable ini berbanding lurus dengan nilai Equity.
Margin Level = 𝐌𝐚𝐫𝐠𝐢𝐧𝐄𝐪𝐮𝐢𝐭𝐲x 100%
2 Level Penting
Dimana Selain Variabel penting, kita jug harus memahami 2 level penting ini, biasanya para trader pemula sering melupakan, bahkan mungkin tidak tau sama sekali tentang level penting Margin Call dan Cut Point. Mari kita bahas secara singkat dan padat tentang level penting ini.
Margin Call
Level ini merupakan peringatan pertama akan kurangnya equity yang kita miliki saat bertransaksi. Peringatan ini ditujukan agar kita tidak terkena Cut Point.
7 Mypip Education Program
MARGIN CALL = MARGIN x 80%
Pada level ini para trader harus lebih waspada terhadap pergerakan modal bisnis mereka. Banyak sekali trader pemula yang tidak memperhatikan level ini saat mereka memulai transaksi. Mereka cenderung untuk mencari keuntungan ketimbang memperhatikan fluktuasi margin level mereka. Perlu kita catat bahwa untuk merencanakan portofolio bisnis, perhitungan ini harus kita cermati lebih dahulu. Sehingga kita dapat memperkirakan kekuatan modal kita dalam berbisnis.
Cut Point
Cut Point adalah saat semua transaksi yang sedang berjalan akan di tutup secara otomatis oleh bursa karena kurangnya perbandingan equity terhadap margin jaminan yang digunakan.
Berikut rumus perhitungannya:
CUT POINT = MARGIN x 20%
Level penting dan paling genting adalah level cut point, karena jika bisnis kita sudah menyentuh level ini, sudah terlambat untuk memperbaiki kesalahan transaksi yang ada. Solusi terakhir adalah ikhlas menerima kekalahan atau kita memulai kembali dengan memperhitungkan level ini dalam rencana portofolio bisnis kita.
Contoh Kasus
Berikut ini adalah contoh kasus untuk mengasah pengetahuan kita dalam memahami dan merencanakan transaksi awal dengan modal awal yang kita miliki.
Bapak andi memiliki modal sebesar Rp 100.000.000 dengan rate ($1 = Rp 10.000). Beliau ingin bertransaksi di pasar FOREX pada mata uang EUR/USD dengan harga running saat ini €1.0930. jika beliau memasang posisi 1 lot BUY pada harga running saat ini. Berapakah:
a. Balance b. Equity c. Margin d. Free Margin
8 Mypip Education Program e. Margin Level
f. Di level margin call dan cut poin
Jawaban:
a. Balance tidak akan berubah nilainya jika tidak ada kerugian atau keuntungan. Jadi balancenya adalah $ 10,000.
b. Equity: jumlah balance yang terpotong atau tertambah akibat posisi floating keuntungan/kerugian
Sehingga equitynya adalah
Equity = Balance – ((jum.LOT x pip x (keuntungan/kerugian))-komisi)
= $ 10,000 – ((1 x $10 x ( (1.0930 – 1.0930))-$30) = $ 10,000 – ($30)
= $ 9,970
c. Margin adalah jumlah kontrak margin yang digunakan untuk melakukan transaksi.
Margin 1 LOT = 1 x $ 1,000
= $ 1,000
d. Free margin adalah jumlah margin yang dapat digunakan untuk melalukan transaksi atau open position.
Free Margin = Equity – Margin
= $ 9,970 - $ 1,000 = $ 8,970
e. Margin level adalah prosentase kekuatan margin sebagai indikator ketahanan dana nasabah untuk menahan posisi kerugian.
9 Mypip Education Program
= $1,000$9,970x 100% = 997,00 %
f. Margin Cal dan Cut Point, dana bapak andi akan terkena margin call dan cut point pada level
Margin Call = Margin x 80%
= $1,000 x 80% = $800
Sehingga dapat kita lihat jika Equity menyentuh angka $800 maka dana Pak Andi akan terkena margin call. Dimana beliau akan terkena margin call di level:
Harga BUY @1.0930; dengan equity awal Open transaksi sebesar $9,970; sehingga
Rentang pergerakan sampai equity menyentuh level $800 adalah
$9,970 - $800 = $9,170,
dimana nilai perpoinnya adalah 1 poin = $1, kita harus menjadikan $9,170 dalam bentuk poin, sehingga rentang pergerakannya dalam poin sebesar
$9,170 : $1 = 910 poin
Dapat kita hitung dimana area beliau terkena margin call pada level harga;
$1.0930 – 910 poin = $1.0020
Cut Point = Margin x 20%
= $1,000 x 20% = $200
Dengan perhitungan yang sama dengan margin call, kita dapatkan:
10 Mypip Education Program
Rentang pergerakan sampai equity menyentuh level $200 adalah
$9,970 - $200 = $9,770,
dimana nilai perpoinnya adalah 1 poin = $1, kita harus menjadikan $9,170 dalam bentuk poin, sehingga rentang pergerakannya dalam poin sebesar
$9,770 : $1 = 970 poin
Dapat kita hitung dimana area beliau terkena margin call pada level harga;
$1.0930 – 970 poin = $0.0960
Cara perhitungan tersebut dapat juga kita gunakan pada semua produk, baik minyak mentah, emas, ataupun pada indeks saham. Dengan memahami perhitungan dasar ini dapat kita gunakan untuk menyusun rencana transaksi di portofolio bisnis kita. Dimana perhitungan ini dapat membantu kita untuk memberikan gambaran besar untuk ketahanan dana yang kita miliki.
PENUTUPAN
Akhir kata saya ucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada anda, semoga artikel e-book yang sederhana ini dapat bermanfaat dalam membantu anda bertransaksi lebih baik dalam perdagangan. Dimana tidak lupa saya ucapkan, kestabilan dan kedisiplinan anda dalam bertransaksi akan membuahkan keuntungan atau terburuknya dalam pembatasan kerugian yang akan anda ambil. Pemahaman dari variable-variabel dasar dan level pentingnya akan sangat membantu anda untuk merencanakan manajemen modal, resiko, dan strategi tradingnya. Semoga bermanfaat dan terimakasih.
Our Best Appreciation
Dias Pramuda Wardana
