(A^PFA ( DIAUDIT ) SERTA UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL TERSEBUT. PT Japfa Comfeed lndonesia Tbk Dan Anak Perusahaan

PT JAPFA COMFEED !NDONESIA TbK

Wisma Millenia ln Floot Jl. MT. Haryono Kav. 16, Jakarta 12810, lndonesia Tel: (62-21) 831 0308 Fax: (62-21)831 0309 Website: www.japfacomfeed.co.id

PT

Japfa Comfeed lndonesia Tbk

Dan

Anak

Perusahaan

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL

31

MARET

2012

(

TIDAK DrAUDrr

₎

DAN

31

DESEMBER

2011

(

DIAUDIT

)

SERTA

UNTUK PERIODE

TIGA

BULAN

YANG

,il/!J

PT JAPFA COMFEED INDONESIA TbK

Wisma Millenia TtnFloor, Jl. MT. Haryono Kav. 16, Jakarta 12810, lndonesia

fel

g2-21) 2854 5680 Fax: (62-21)831 0309 Website: www.japfacomfeed.co.id

SURAT

PERNYATAAN DIRBKSI

TENTANG

TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN

PADA

TANGGAL

31

MARET

2012

(TTDAK DTAUDTT) DAN

31

DESEMBER

2011

(DTAUDTT)

SERTA

UNTUK BULAN-BULAN YANG

BERAKHIR

PADA TANGGAL

31

MARET

2012

DAN

2011

(TIDAK DIAUDIT)

PT

JAPFA COMFEED INDONESIA Tbk

dan

Anak

Perusahaan

Kami yang bertanda tangan dibawah ini:

menyatakan bahwa:

l.

Bertanggungjawab atas pen).usunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian.

2.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi

yang berlaku umum.

3.

a.

Semua

informasi

dalam laporan keuangan konsolidasian tersebut

telah dimuat

secara lengkap dan benar, dan

b.

Laporan keuangan konsolidasian tersebut tidak mengandung informasi atau fakta material

yang tidak benar. dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material.

4.

Bertanggung jawab atas sistem pengendalian intern dalam Grup.

1.

Nama Alamat kantor

Alamat domisili sesuai KTP

Nomor Telepon

Jabatan

2.

Nama

Alamat kantor

Alamat domisili sesuai KTP

Nomor Telepon

Jabatan

Demikian pernyataan

ini

dibuat dengan sebenarnya

DirekturUtama

Handojo Santosa

Wisma Millenia

Lt.

7

Jl. MT. Haryono

Kav.

16, Jakarta 12810. Pregolan Bunder 32. Tegalsari. Surabaya.

(021) 285 45680

Direktur Utama

Drs. Ignatius Herry Wibowo

Wisma Millenia

Lt.

7

Jl. MT. Haryono

Kav.

16, Jakarta 12810.

Jl. Surnatra No. 10, Menteng, Jakarta Pusat.

(021) 28s 4s680 Direktur Keuangan

I

i

"y'JAPFA

FI JAPFA COII/iFEED

/akarta.3O

April

201

,

p

/

Dtektw

'l

T*Effi?,H

W

/

PT

JAPFA

COMFEED

INDONESTA

TbK DAN

ANAK

PERUSAHAAN

DAFTAR

ISI

Halaman

Surat Pernyataan Direksi

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Laporan Arus Kas Konsolidasian

P.T. JAPFA COMFEED INDONESIA TbK DAN ANAK PERUSAHAAN Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian

31 Maret 2012 (Tidak Diaudit) dan 3'l Desember20l1 (Diaudit)

ASET Catatan

31 MARET 31 DESEMBER

2012 2011

ASET LANCAR

Kas dan setara kas lnvestasi jangka pendek

Piutang usaha

Pihak berelasi

Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu masing-masing sebesar Rp. 982,569,341 pada bulan Marel 2012 dan

sebesar Rp. I,016,410,763 pada bulan Desember 201 1

Piutang lain - lain Pihak berelasi

Pihak ketiga Persediaan

Ayam pembibit turunan

Uang muka Pa.iak dibayar dimuka

Biaya dibayar dimuka Jumlah Aset Lancar

ASET TIDAK LANCAR

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Aset pajak tangguhan

Goodwill

Tanaman _- Bersih Sapi pembibit turunan

Properti investasi - setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp. 36,47'1,73O,231 pada bulan Maret 20'12 dan

sebesar Rp. 38,469,810,863 pada bulan Desember 2011

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusulan masing-masing sebesar Rp. 1,884,072,968,260 padabulanMaret2012dan sebesar Rp.'1,812,293,952,494 padabulanoesember20ll Aset lelap yang tidak digunakan - bersih

Asel real estat Aset lain-lain

Jumlah Aset Tidak Lancar

2e,2h,4,3,4,'l 2,21,35 2e,2i,4,3,s,21 ,35 2e,4,3,6,'1 2,17,21,35 2f.32 2j,3,21,35 2t,32 21,2u,3,7,12,17 ,'19 2m.8.17 2e,2i,4,3,21,35 2v,3'l 2c,3,20 20,2u 2m,8,'17 2p,2r,2u,3,10,27 2q,2u,3,1 1,12,17,18,27 2q,2u,11 2s,2u 2j,3,2',t,35 2y,9 2n Rp. 2,018,1 38,257,458 31,282,550,000 45,01 1,006,584 686,993,820.800 28,634,541,523 72,644,567,972 2,575,662,O42,846 408.977.089.423 259,999,933,817 171,465,810,724 32.61 5,655.947 827,443,757 ,476 'l _{1,282,550,000} 48.142,178.787 630,572,51 5.347 1,883,962,961 45,529,608,529 2,640,525,837 ,749 382,422,407,763 145,778,'190.880 173,389,294,441 25329.00',t.844 6,33',t,425,277,094 4,932,299,305,777 4,895,979, r99 72.721.764.897 70,0't 3,391,381 2,306,109,063 145,924,417,555 46,338,1 08,622 3,070,237,1 50,937 '10,737,355,900 18,397,059,339 38.603.1 15.402 2,982,405,333 73,381,260,390 70,013,391,381 2,267,039,665 140,834,809,496 50,879,796,272 2,933,58 1.288.709 2,832,484,476 17,990,059,340 39.355.084.1 51 JUMLAH ASET 9,81 1,599,729,389 8,266,41 6,924,990

P.T. JAPFA COMFEED INDONESIA TbK DAN ANAK PERUSAHMN Laporan Posisi Ksuangan Konsolidasian

31 Maret 2012 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2011 (Diaudit)

LIABILITAS DAN EKUITAS

31 MARET 31 DESEMBER

2012 2011

Catatan

LIABILITAS LANCAR

Utang bank jangka pendek Utang usaha

Pihak berelasi

Pihak ketiga

Utang lain - lain kepada pihak ketiga

Utang pajak

Biaya masih harus dibayar

Uang muka yang diterima

Bagian liabilitas jangka panjang yang akan iatuh tempo dalam waktu satu tahun Pinjaman jangka panjang

Pembelian aset tetap

Sewa pembiayaan

Utang Obligasi

Jumlah Lialibitas Lancar

LIABILITAS TIDAK LANCAR

Liabilitas pajak tangguhan

Liabilitas imbalan pasti pasca kerja

Liabilitas jangka paniang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

Pinjaman iangka panjang

Pembelian aset tetap

Sewa pembiayaan

Utang Obligasi

Jumlah Liabilitas Tidak Lancar Jumlah Liabilitas

EKUITAS

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Modal saham

Modal dasar - 2.000.000.000 saham Seri A dengan nominal

Rp 1.000 dan 5.000.000.000 saham Seri B dengan nominal Rp 200 Modal ditempatkan dan disetor - 1.489.414.660 saham Seri A

dengan nominal Rp 1.000 dan 582.318.000 saham Seri B dengan nominal Rp 200

Agio saham

Saldo Laba

Ditentukan penggunaanya

Belum ditentukan penggunaanya

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Komponen ekuitas lainnya

Jumlah Kepentingan nonpengendali Jumlah Ekuitas 2e,2j,3,5,6,7,1 1,'l 2,21,35 2e,2j,3,13,21,3s 21,32 2),3,14,21,35 2y,15 2j,3,16,21,35 2e,4,3,6,7 ,11,12,17 ,21 ,35 4,3,21,35 2t,3,18,21,35 2i,3 ,7 ,',19 ,2',t ,35 2y,30 2x,3,29 2e,4,3,6,7,1 1,1 2,17,21,35 2i,3,21,35 2r,3,18,21,35 2i,3 ,7 ,19 ,21 ,35 1b,1d,2d 2e 2c.22 Rp. 1,51 0,434,708,604 14,392,029,321 413.477.622.525 65,710,147,848 46,138,630,485 1 13,852,809,043 45,788,528,407 288,215,600,450 6,1 01.334.904 1 ,133,015,595 499.643,258,483 I,799,804,049,371 345,735,873 31 3,758,481,1 62 47,703,983,432 36.821 .1 91.387 73,189,831,43'l 43,1 35,621,1 84 276,969,'t 29,992 7,4't5,359,746 1,581,918,726 499.265.888.702 34,553,1 57,390 427.652.571.300 842,845,741,474 2,846,226,329 1 ,240.431.136 34,270,538,749 427,652,571,300 914,494,965,734 3.420,819.245 1.240.43 1.1 36 1,488,763,508,0q5 23 24 1,605,878,260,000 426,227 ,301,236 't _{04,000,000,000} 1,049,614,975,577 316.232,475,520 I,605,878,260,000 426,227 ,301,236 104,000,000,000 864,306,747,932 316.232.475520 3,503,770,631,229 3,317,931,756,493 505,039,776,781 467 ,414,651,327 4,008,81 0,408,01

0

3,785.346.407.820 2.797.901.635.71

4

1.381.079.326.164 5,802,789,321,379 4,481,070,517,170

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 9,811,599,729,389 8,266,416,924,990

P.T. JAPFA COMFEEO INDONESIA TbK DAN ANAK PERUSAHAAN Laporan Laba-Rugi Komprehensif Konsolidasian

Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 2012 dan 2011 (Tidak Diaudit) MARET

catatan 2012

MARET

2011

PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN LABA KOTOR

Keuntungan penjualan aset tetap

Penghasilan bunga

Keunlungan kurs mata uang asing - bersih Beban Umum dan administrasi

Beban Penjualan Beban bunga

Lain-lain-bersih LABA SEBELUM PAJAK BEBAN ( PENGHASILAN ) PAJAK

Pa.,ak kini Pajak tangguhan

Beban ( Penghasilan) Pajak LABA BERSIH

BEBAN KOMPREHENSIF LAIN

Selisih kurs karena pen,abaran laporan keuangan

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF Laba yang dapat diatribusikan kepada:

Pemilik Entitas lnduk

Kepentingan non pengendali

Laba komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik Entitas lnduk

Kepentingan non pengendali

LABA PER SAHAM DASAR

(dalam rupiah penuh)

2t,2v,25,32 21,2Y,26,32 2v,11 4,5 2e 21,2v,6,1 0,1'1,27,29,32 2v,27 'tz,'t 4,'t7,'t 8,19,28 2v,30 Rp. 4,032,150,230,620 3-270-948-906-OO2 3,78E,31 5,6E2,6E7 3-019-798-557-728 761,201,324,61E 1,609,774,441 17,375,345,523 4,946,045,O42 (306,22O,625,2571 (93,463,872,583) (1 08,481,51 3,974) 7,932,907,028 768,517,',t24,959 382,794,434 5,01 7,340,076 (10,047,938,059) (246,008,514,583) (1 53,81 0,644,91 5) (59,537,000,971 ) 75,770,802,665 294.890.384.838 380.283.963.605 64.220.059.561 80,017,966,480

1,345,972,173

470,059,357 65,566,031,734 80,488,025,837 219,333,353,'t04 299,795,937,769 530,647,091 (21,877 ,675,418\ 219,864,000,195 277,918,262,351 I 85,308,227,649 262,954,645,676 125.455 2c,22 2c.22 21 9,333,353,1 04 '185,838,874,740 34 O25'125 455 299,795,937,769 241,076,970,258 36 841 292 093 21 9,864,000,1 95 89 277,918,262,351 127 3

I o6l -o-r-l N_ o-F-l N-I

,-l-d;l d lci I

.l

-Nl ts

t-'

I I

-t*

' o-l c2 oil s q-l s-Ir I

-*t-N-N]

o-lo

I

.l .

{l d I I o-o d ts v-N. @ @ @- o-^l

-'l

o I I I

.1.

o lo

-t-N.IN. NIN -l.j I "l N s-d @-. N o-z G c g F @

E

g

=s,

E

E

E'E

Bo

g

E

t-E:

E

Eg -

E

E

6sHE

E EE s

E

EEE

E

EF;Eet;

:qi

E*eE

E

tEE

E

flFH

S

HH{IE;*E

HgI

FEPF

$

;FH

!

EeE

;

;f$aEe;

ta;,,;+;

;

tpE

;

N o_ @- t-F @

\

Fj rt o_ N N. a o_ o-o o-o o-d N-r ,@. o- o-rjd N- $-@@ @-o-o_ | o- o- $-N t'd o vN dd dd o-^t o6lo oolN o+16 FolN t@lr ,jrtlGi o-N-lN-oNl@ FOIF

-

'l-.1.

Ftr t ,l o 6il^i o16 @l@ I I !^ o,t,,rl 6 N Ol O - tl o N- o-l -F -t NNI -1 I

.l-' il N old olo NIN NIN NIN

"

lo

olo ! ,l o dld @l@ @l@ NIN olo 6lo -l-I 8l NI

I

-l

NI ol dl NI ql "l I I I ,I ts" I @' oi ts N ts-N. d Fj N rt o-o o-d o_ $-N o" @ @- o-N o" ts N" N. @ N. Fj N N-N @-N o-d @ N. o N

lo-I ^t d 'jl ci N-6-l

N--li

,-t-I

-t-

t--I

t-,

,l

3.

lo-

l-t^ ' 'l o lo

l5

IJ lN lo l5 I N. d o, N N ts-N d N. N o_ N b" N o-o. o o_ d o" $-N o. @-N d N N q N. N N" N. N. d ;! 9b gd Yo z

s!

_E'; aU

;r

Eg i5

"

"3

;IE

@rA -a

t

3 o '6

.-3E

igs

!'E

E

d-&6

-c EE ET -6u 'b rd

5g

;cE i!! ETJ E

S;

c6!

g'g

OJ .9k_OE <3 ! ,5t NI Nl ht

J

-1 E' !

_,

.g zo <.8

6:

ff.R

c.g

->tE

< 35 z aN 3SE

iEE

F iE au.= uct zEE

x.3*

3l-o

il1E

PhE =

t{

c Fd

I'g

E:-dr

it

dd

,

l o- o. N. N. NN oo @- @. d N. N rt @-Eo.9 oo

:

o

II

L

n*1

,,t)

PT JAPFA COMFEED INDONESIA TbK DAN ANAK PERUSAHAAN Laporan Arus Kas Konsolidasian

Untuk Periode Tiga Bulan yang Berakhir 31 Maret 20'12 dan 2011 (Tidak Diaudit)

31 Maret2012 31 Maret 2011

ARUS KAS DARIAKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan

Pembayaran kepada pemasok dan lain-lain Pembayaran kepada karyawan

Kas bersih dihasilkan dari operasi Pembayaran pajak penghasilan Pembayaran bunga

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

ARUS KAS DARIAKTIVITAS INVESTASI

Hasil penjualan aset tetap Penerimaan bunga

Perolehan properti investasi Penurunan (penambahan) jaminan Perolehan aset tetap

Penurunan investasi jangka pendek

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas lnvestasi

ARUS KAS DARIAKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan (pembayaran) utang bank jangka pendek Penerimaan pinjaman jangka panjang

Penambahan (penurunan) modal disetor oleh kepentingan nonpengendali dari anak perusahaan

Pembayaran utang pembelian aset tetap Pembayaran utang sewa pembiayaan Pembayaran pinjaman jangka panjang Penambahan utang obligasi

Kas Bersih Diperoleh Aktivitas Pendanaan

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETAM KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN

Rp 3,930,420,806,387 (3,344,453,680,646) (225,219,031 ,088) 360,748,094,653 (52,589,002,963) (77 _{,114,773,441)}

.

231,044,318,249 1,801,925,644 17,375,345,523 (14,507,641) (204,367,1 33,350) (1 8s,204,369,824) (289,369,340,767) 35,816,085,708 3,600,000,000 (1 _{,888,617,758)} (448,903,1 31 ) (96,218,839,51 0) 1 .489.140.877,866 Rp 3,697,076,047,485 (3,590,878,483,672) (176,426,617,718) (70,229,0s3,905) (107,251 ,676,099) (61 _{,306,379,874)} (238,787,109,878) 115,358,036,172 5,017,340,076 3,278,899,821 274,605,447 (237,997,721,1981 53,357,523,008 (60,71 1 _,316,674) 273,124,903,827 1,489,140,877,866 (19,700,448,443) (366,762,328) (263,1 99,148) (80,1 05,1 63,735) 1,140,631,262,408 1,186,471,210,833 827,443,757,476 4,223,289,149 __2p19138257158-1 _,661 ,830,208,039 1,362,331,781,487 762,186,498,399 (3,126,30s,8s7)

--2,1X-391,W4'O2e-1. Umum

a. Pendirian dan Informasi Umum

PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (Perusahaan) didirikan dalam rangka UU Penanaman Modal Asing No. 1 tahun 1967 berdasarkan akta notaris Djojo Muljadi, S.H. No. 59 tanggal 18 Januari 1971 dan diubah dengan akta No. 60 dari notaris yang sama tanggal 15 Pebruari 1972. Akta pendirian ini beserta perubahannya telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. Y.A.5/39/8 tanggal 4 Oktober 1972 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 86 Tambahan No. 641 tanggal 25 Oktober 1974. Status Perusahaan berubah dari Penanaman Modal Asing menjadi Penanaman Modal Dalam Negeri berdasarkan Surat Keputusan dari BKPM No.10/V/1982 tanggal 25 Juni 1982 yang dinyatakan dalam akta notaris Sastra Kosasih, S.H. No. 29 tanggal 27 Oktober 1982. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, yang terakhir dengan akta notaris No. 16 tanggal 23 November 2010 dari Fransiskus Yanto Widjaja, S.H., notaris di Jakarta, sehubungan dengan penggabungan PT Multiphala Agrinusa dan PT Bintang Terang Gemilang ke dalam Perusahaan. Perubahan anggaran dasar tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU-AH.01.10-31353 tanggal 8 Desember 2010.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada bulan Januari 1971. Kantor pusat Perusahaan beralamat di Wisma Milenia Lt. 7 Jl. MT. Haryono Kav. 16 Jakarta 12810, dengan pabrik berlokasi di Sidoarjo - Jawa Timur, Tangerang - Banten, Cirebon - Jawa Barat, Makasar - Sulawesi Selatan, Lampung, Padang - Sumatera Barat dan Bati-bati - Kalimantan Selatan.

Perusahaan dan anak perusahaan selanjutnya disebut “Grup”.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidang:

• Pengolahan segala macam bahan untuk pembuatan/produksi bahan makanan hewan, kopra dan bahan lain yang mengandung minyak nabati, gaplek dan lain-lain;

• Mengusahakan pembibitan, peternakan ayam dan usaha peternakan lainnya, meliputi budi daya seluruh jenis peternakan, perunggasan, perikanan dan usaha lain yang terkait, dan

• Menjalankan perdagangan dalam negeri dan internasional dari bahan tersebut serta hasil produksi tersebut di atas.

Hasil produksi Perusahaan dipasarkan di dalam dan di luar negeri, termasuk ke Asia, Eropa dan Amerika Serikat.

Malvolia Pte. Ltd. yang berkedudukan di Singapura, merupakan induk dari Perusahaan.

b. Penggabungan Usaha

Penggabungan Usaha Dengan PT Multiphala Agrinusa dan PT Bintang Terang Gemilang

Berdasarkan Rancangan Penggabungan Usaha PT Multiphala Agrinusa (MAG) dan PT Bintang Terang Gemilang (BTG) ke dalam PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JCI), JCI bermaksud menggabungkan MAG dan BTG ke dalam JCI untuk merampingkan struktur perusahaan JCI dengan menggabungkan anak-anak perusahaan yang bergerak di bidang usaha yang sama dengan JCI. Dalam penggabungan ini JCI bertindak selaku “Perusahaan Yang Menerima Penggabungan” sedangkan MAG dan BTG sebagai “Perusahaan-perusahaan Yang Akan Bergabung”.

Sehubungan dengan diperolehnya persetujuan dari Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) atas rencana penggabungan MAG dan BTG ke dalam JCI melalui Surat Keputusan No.5/1/IU/IV/PMDN/INDUSTRI/2010 tanggal 31 Desember 2010 dan telah diterimanya Surat Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-31353 tanggal 8 Desember 2010, penggabungan usaha menjadi efektif pada tanggal 1 Januari 2011 seperti yang dinyatakan dalam Akta No. 16 tanggal 23 November 2010 dari Fransiskus Yanto Widjaja, S.H., notaris di Jakarta. Penggabungan usaha ini telah disetujui oleh Bapepam-LK melalui surat No. S-10511/BL/2010 tanggal 19 November 2010. Setelah tanggal penggabungan usaha, seluruh hubungan hukum antara pelanggan/relasi bisnis eks MAG dan BTG dengan eks MAG dan BTG telah beralih dan diteruskan oleh JCI.

Penggabungan Usaha Dengan PT Multi Agro Persada Tbk

Berdasarkan Rancangan Penggabungan Usaha PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk (JCI) dan PT Multi Agro Persada Tbk (MAP), pada tanggal 25 Juni 2009 telah ditandatangani Kesepakatan Awal (Letter of Intent) untuk mengintegrasikan kegiatan usaha kedua perusahaan tersebut dengan cara penggabungan usaha. Sehubungan dengan telah diperolehnya persetujuan dari Bapepam-LK melalui surat No. S-8714/BL/2009 tanggal 30 September 2009 dan Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) melalui Surat Persetujuan Penggabungan Perusahaan No. 124/III/PMDN/2009 tanggal 9 November 2009 atas rencana penggabungan MAP ke dalam JCI maka berdasarkan Akta No. 8 tanggal 12 Oktober 2009 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH, notaris publik di Jakarta, tanggal efektif penggabungan usaha dengan MAP ditetapkan pada 1 Desember 2009. Akta penggabungan ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusannya No. AHU-56557.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 19 November 2009.

Sejak tanggal penggabungan usaha, seluruh hubungan hukum antara pelanggan/relasi bisnis eks MAP dengan eks MAP telah beralih dan diteruskan oleh JCI.

Penggabungan Usaha PT Primatama Karya Persada ke dalam PT Ciomas Adisatwa

Berdasarkan Akta Notaris No. 83 dan 84 tanggal 5 Agustus 2011 dari Buntario Tigris, S.H., S.E., M.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham PT Ciomas Adisatwa (CA), anak perusahaan yang seluruh sahamnya dimiliki oleh Perusahaan, dan PT Primatama Karya Persada (PKP), anak perusahaan yang seluruh sahamnya dimiliki oleh CA, menyetujui untuk melakukan penggabungan usaha kedua perusahaan tersebut. Penggabungan usaha ini telah memperoleh persetujuan dari Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) melalui Surat Persetujuan Penggabungan Perusahaan No. 8/1/IU/IV/PMDN/PERTANIAN/PERDAGANGAN/2011 tanggal 19 Agustus 2011. Penggabungan usaha PKP ke dalam CA menjadi efektif pada tanggal 1 September 2011.

Sejak tanggal penggabungan usaha, seluruh hubungan hukum antara pelanggan/relasi bisnis eks PKP dengan eks PKP telah beralih dan diteruskan oleh CA.

Penggabungan usaha tersebut tidak berdampak terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup karena laporan keuangan CA dan PKP telah digabungkan dengan laporan keuangan Perusahaan dan sebelum penggabungan usaha, keduanya dimiliki oleh anak perusahaan sebesar 100%.

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

Pada tanggal efektif penggabungan usaha, JCI dan MAP berada dalam pengendalian entitas yang sama, yaitu Malvolia Pte. Ltd. Oleh karena itu penggabungan usaha kedua perusahaan dilakukan dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan (Catatan 2d).

c. Penawaran Umum Efek

Pada tanggal 31 Agustus 1989, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) [sekarang Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK)] dengan suratnya No. SI-046/SHM/MK.10/1989 untuk melakukan penawaran umum atas 4.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Pada tanggal 23 Oktober 1989 saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

Pada tanggal 8 Pebruari 1990, Perusahaan memperoleh persetujuan pencatatan dari Ketua Bapepam (sekarang Bapepam dan LK) dengan suratnya No. S-139/PM/1990 untuk melakukan pencatatan saham sebesar 24.000.000 saham yang berasal dari penawaran umum terbatas dengan perbandingan 2 : 3. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 12 Pebruari 1990.

Pada tanggal 26 Juli 1991, Perusahaan memperoleh persetujuan pencatatan dari Ketua Bapepam (sekarang Bapepam dan LK) dengan suratnya No. S-1149/PM/1991 untuk melakukan pencatatan saham bonus sejumlah 80.000.000 saham dengan perbandingan 1 : 2. Saham-saham tersebut dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal 29 Juli 1991.

Pada tanggal 20 Maret 1992, Perusahaan memperoleh persetujuan pencatatan tambahan saham atas penerbitan Obligasi Konversi di luar negeri dari Ketua Bapepam (sekarang Bapepam dan LK) dengan suratnya No. S-599/PM/1992 sebanyak 28.941.466 saham.

Pada tanggal 1 November 2002, Perusahaan memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor dengan mengeluarkan 1.340.473.194 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham kepada kreditur tak terafiliasi tanpa melalui Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sesuai dengan peraturan Bapepam No. IX.D.4, lampiran Keputusan Ketua Bapepam (sekarang Bapepam dan LK) No. Kep-44/PM/1998 tanggal 14 Agustus 1998.

Pada tanggal 16 Mei 2007, Perusahaan menerima Surat Persetujuan Penerbitan Obligasi No. 021/JAPFA-BPM/LD-CS/V/07 dari Ketua Bapepam-LK sehubungan dengan penerbitan Obligasi Japfa I Tahun 2007 sebesar Rp 500 miliar (Catatan 19).

Pada tanggal 29 Desember 2011, Perusahaan menerima Surat Pemberitahuan Efektif Pernyataan Pendaftaran No. S-13948/BL/2011 dari Ketua Bapepam-LK sehubungan dengan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I Japfa Tahun 2011 sebesar Rp 1.500 miliar (Catatan 19).

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, seluruh saham Perusahaan sejumlah 2.071.732.660 saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

d. Anak Perusahaan yang Dikonsolidasikan

Anak perusahaan yang dimiliki oleh Perusahaan baik langsung maupun tidak langsung adalah sebagai berikut:

Domisili Jenis Usaha

Tahun Operasi Komersial

31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011

PT Suri Tani Pemuka (STP) Sidoarjo Produksi pakan udang, tambak udang,

kamar pendingin dan penetasan benur udang 1987 100.00% - PT Kraksaan Windu (KW) Probolinggo Tambak udang 1991 100.00% - PT Artha Lautan Mulya (ALM) Situbondo Tambak udang 1992 99,55% - PT Bumiasri Lestari (BL) Situbondo Tambak udang 1989 60.00% PT Multibreeder Adirama

Indonesia Tbk (MBAI) Jakarta Pembibitan ayam 1985 73.39% - PT Multiphala Adiputra (MA) Purwakarta Pembibitan ayam 1995 100.00% - PT Hidon (Hidon) Sukabumi Pembibitan ayam 1975 99.99% PT Ciomas Adisatwa (CA) Jakarta Perdagangan, peternakan ayam dan

rumah potong ayam 1998 100.00% - PT Japfa Intitrada Jakarta Perdagangan (tidak beroperasi) 1992 99.97% - PT Japfa Indoland Jakarta Real estat 1992 100.00% - PT Tretes Indah Permai (TIP) Tretes Real estat 1995 100.00% - PT Jakamitra Indonesia

(dh PT Japfa Sentra Distribusi) Surabaya Real estat 2010 70.00% - PT Indonesia Pelleting (IP) Jakarta Industri pellet (tidak beroperasi) 1967 99.00% - PT Japfa Food Nusantara (JFN) Jakarta Tidak Beroperasi 1997 100.00% - PT Wabin Jayatama Serang Perkebunan dan peternakan 1988 100.00% - PT Java Citra Indonusa Jakarta Jasa Pelayaran (tidak beroperasi) 1992 100.00% - PT Vaksindo Satwa Nusantara (VSN) Jakarta Produksi vaksin 1981 100.00% - Apachee Pte., Ltd Singapura Jasa Transportasi 2010 100.00% PT Adiguna Bintang Lestari (ABL) Jakarta Peternakan ayam 2010 100.00% PT Bhirawa Mitra Sentosa (BMS) Surabaya Jasa angkutan barang 1999 100.00% PT EMKL Bintang Laut Timur (EMKL) Surabaya Depo container 1974 100.00% PT Indojaya Agrinusa (IAG) Medan Produksi pakan ternak dan pembibitan ayam 1997 50.00% PT Santosa Agrindo (SA) Jakarta Perdagangan, pembibitan sapi dan

rumah potong sapi 1991 100.00% - PT Austasia Stockfeed (ASF) Jakarta Perdagangan, pembibitan sapi dan

produksi pakan ternak 1973 100.00% Anak Perusahaan

Pemilikan Efektif Persentase

Akuisisi Anak Perusahaan

PT Primatama Karya Persada (PKP)

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 7 dan 8 tanggal 1 April 2011 dari Buntario Tigris, S.H., S.E., M.H., notaris di Jakarta, PT Ciomas Adisatwa (CA) dan PT Multiphala Adiputra (MA), anak perusahaan, mengakuisisi masing-masing 99,98% dan 0,02% atau masing-masing sebanyak 219.950.000 saham dan 50.000 saham PKP dari pihak ketiga dengan biaya perolehan masing-masing sebesar Rp 349.920 juta dan Rp 80 juta. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No.73 tanggal 30 Juni 2011 dari H. Teddy Anwar, SH., SpN., notaris di Jakarta, MA menjual seluruh kepemilikan sahamnya di PKP kepada CA dengan harga jual sama dengan biaya perolehannya. Saldo kas dan setara kas PKP pada saat akuisisi adalah sebesar Rp 2.885 juta.

Total aset dan kewajiban PKP pada saat akuisisi adalah sebagai berikut:

Rp '000.000 Aset lancar 404,996 Aset tidak lancar 131,539 Jum lah kewajiban 349,826

PT Adiguna Bintang Lestari (ABL)

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 1 dan 2 tanggal 2 Mei 2011 dari H. Teddy Anwar, SH., SpN., notaris di Jakarta, PT Ciomas Adisatwa (CA) dan PT Multiphala Adiputra (MA), anak perusahaan, mengakuisisi masing-masing 99,58% dan 0,42% atau masing-masing sebanyak 7.170 saham dan 30 saham ABL masing-masing dari PKP dan pihak ketiga dengan biaya perolehan masing-masing sebesar Rp 7.671,9 juta dan Rp 32,1 juta. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 75 tanggal 30 Juni 2011 dari H. Teddy Anwar, SH.,SpN., notaris di Jakarta, MA menjual seluruh kepemilikan sahamnya di ABL kepada CA dengan harga jual sama dengan biaya perolehannya. Saldo kas dan setara kas ABL pada saat akuisisi adalah sebesar Rp 795 juta. Total aset dan kewajiban ABL pada saat akuisisi adalah sebagai berikut:

Rp '000.000 Aset lancar 15,846 Aset tidak lancar 4,219 Jum lah kewajiban 12,240

PT Bhirawa Mitra Sentosa (BMS)

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 5 dan 6 tanggal 2 Mei 2011 dari H. Teddy Anwar, SH., SpN., notaris di Jakarta, PT Ciomas Adisatwa (CA), anak perusahaan, mengakuisisi 99,87% atau sebanyak 11.980 saham BMS dari PKP dan sebanyak 3.000 saham dari pihak ketiga dengan biaya perolehan sebesar Rp 19.024,6 juta. Sedangkan berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 7 tanggal 2 Mei 2011 dari H. Teddy Anwar, SH., SpN., notaris di Jakarta, PT Multiphala Adiputra (MA), anak perusahaan, mengakuisisi 0,13% atau sebanyak 20 saham BMS dari PKP dengan biaya perolehan sebesar Rp 25,4 juta. Saldo kas dan setara kas BMS pada saat akuisisi adalah sebesar Rp 408 juta. Total aset dan kewajiban BMS pada saat akuisisi adalah sebagai berikut:

Rp '000.000 Aset lancar 15,207 Aset tidak lancar 28,200 Jum lah kewajiban 24,683

Nilai wajar asset dan liabilitas teridentifikasi PKP dan anak perusahaan (ABL dan BMS) adalah sebesar Rp 279.985 juta. Pada tanggal akuisisi tersebut terdapat perbedaan antara nilai wajar yang diakuisisi dan biaya perolehan akuisisi sebesar Rp 70.015 juta yang dicatat sebagai goodwill (Catatan 21).

Apachee Pte., Ltd. (APC)

Berdasarkan Surat Perjanjian tanggal 11 Juni 2010 dari Goldriver Finance Limited., PT Ciomas Adisatwa (CA), anak perusahan, mengakuisisi 100% atau 1 lembar saham APC dari pihak ketiga dengan biaya perolehan sebesar USD 1, telah dibayar secara tunai. Pada saat akuisisi nilai ekuitas APC adalah sebesar USD 1, tidak terdapat saldo aset dan liabilitas.

Penjualan Anak Perusahaan

PT So Good Food (d/h PT Supra Sumber Cipta)

Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 25 April 2011, Perusahaan bermaksud untuk melakukan divestasi divisi produk konsumennya dengan menjual seluruh saham yang dimilikinya pada PT So Good Food (”SGF”), anak perusahaan yang dimiliki 100%, kepada Jupiter Foods Pte Ltd (”Jupiter”) sebesar 99.92% dan Annona Food Pte Ltd (”Annona”) sebesar 0.08% dengan harga jual sebesar US$ 100 juta (ekuivalen Rp 853.000 juta). Jupiter dan Annona merupakan anak perusahaan Malvolia Pte Ltd (”Malvolia”), pemegang saham JCI. Transaksi jual beli ini dilakukan pada tanggal 25 April 2011.

Selisih antara harga jual dengan nilai buku SGF pada saat dijual sebesar Rp 333.195 juta, diakui sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” pada bagian Ekuitas dari laporan posisi keuangan konsolidasian karena transaksi ini merupakan transaksi restrukturisasi entitas sepengendali.

Japfa Comfeed International Pte., Ltd. (JCIP) dan Japfa Comfeed India Ltd. (JCIL)

Berdasarkan Perjanjian Jual Beli tanggal 20 Oktober 2010, PT Ciomas Adisatwa (CA), anak perusahaan, menyetujui untuk menjual 100% sahamnya di Japfa Comfeed International Pte., Ltd. (JCIP) dan 65% sahamnya di Japfa Comfeed India Ltd. (JCIL), kepada Malvolia Pte Ltd, pemegang saham mayoritas Perusahaan, dengan harga jual sebesar US$ 11.750.000 (ekuivalen Rp 105.492 juta). Transaksi jual beli ini dilakukan pada tanggal 3 Januari 2011.

Selisih antara harga jual dengan nilai ekuitas JCIP dan JCIL pada saat dijual sebesar (Rp 991 juta), diakui sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” pada bagian Ekuitas dari laporan posisi keuangan konsolidasian karena transaksi ini merupakan transaksi restrukturisasi entitas sepengendalian.

e. Dewan Komisaris, Direktur dan Karyawan

Pada tanggal 31 Maret 2012, berdasarkan Akta No. 61 tanggal 30 Juni 2011 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., MSi, notaris di Jakarta dan Akta No. 16 tanggal 23 November 2010 dari Fransiskus Yanto Widjaja, S.H., notaris di Jakarta, susunan manajemen Perusahaan adalah sebagai berikut:

Dewan Kom is aris

Kom isaris Utam a : Syam sir Siregar Wakil Kom isaris Utama : Osa Masong Kom isaris Independen : Radityo Hatari Kom isaris : Hariono Soem ars ono Direksi

Direktur Utam a : Handojo Santosa Wakil Direktur Utam a : Bambang Budi Hendarto Direktur : Ignatius Herry Wibowo

Tan Yong Nang

Sebagai perusahaan publik, Perusahaan telah memiliki Komisaris Independen dan Komite Audit yang diwajibkan oleh Bapepam dan LK. Komite Audit Perusahaan terdiri dari dua orang anggota, dimana Radityo Hatari yang menjabat sebagai Komisaris Independen juga menjadi Ketua Komite Audit.

Jumlah karyawan Perusahaan rata-rata (tidak diaudit) adalah sebesar 13.697 orang pada tanggal 31 Maret 2012 dan 13.653 orang pada tanggal 31 Desember 2011.

Jumlah kompensasi komisaris dan direksi Perusahaan masing-masing sebesar Rp 17.071 juta pada 31 Maret 2012 dan Rp 18.251 juta pada tahun 2011.

Laporan keuangan konsolidasian PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk dan anak perusahaan untuk tahun yang berakhir 31 Maret 2012 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Grup pada tanggal 30 April 2012. Direksi Grup bertanggung jawab atas laporan keuangan konsolidasian tersebut.

2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi dan Pelaporan Keuangan Penting

a. Dasar Penyusunan dan Pengukuran Laporan Keuangan Konsolidasian

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, meliputi pernyataan dan interpretasi yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang “Pedoman Penyajian Laporan Keuangan”, Lampiran Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 yang telah diubah dengan Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-554/BL/2010 tanggal 30 Desember 2010 dan Surat Edaran No. SE-02/PM/2002 tentang Pedoman Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik dalam Industri Manufaktur yang telah dipertegas dengan Surat Edaran No. SE-03/BL/2011 tanggal 13 Juli 2011. Seperti diungkapkan dalam Catatan-catatan terkait di bawah ini, beberapa standar akuntansi telah direvisi dan diterbitkan,

diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011.

Laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Maret 2012 disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” yang diterapkan sejak 1 Januari 2011.

Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut menimbulkan dampak signifikan terhadap penyajian dan pengungkapan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, kecuali penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan pada Catatan ini. Dasar pengukuran laporan keuangan konsolidasian ini adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain, sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian ini disusun dengan metode akrual, kecuali laporan arus kas konsolidasian.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

b. Penerapan Pernyataan dan interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Efektif 1 Januari 2011

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Grup menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) berikut:

(1) PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”, mengatur penyajian laporan keuangan, antara lain tujuan, komponen laporan keuangan, penyajian yang wajar, materialitas dan agregat, saling hapus, pemisahan antara aset lancar dan tidak lancar serta liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif dan konsistensi dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain estimasi dan pertimbangan untuk akun-akun utama, manajemen permodalan, dan pendapatan komprehensif lain. Standar ini memperkenalkan laporan laba rugi komprehensif yang menggabungkan semua pendapatan dan beban yang diakui dalam laporan laba rugi secara bersama-sama dengan “pendapatan komprehensif lainnya”. Entitas dapat memilih untuk menyajikan satu laporan laba rugi komprehensif atau dua laporan yang berkaitan, yakni laporan laba rugi terpisah dan laporan laba rugi komprehensif. Grup memilih untuk menyajikan dalam bentuk satu laporan dan menyajikan laporan keuangan konsolidasian periode-periode sebelumnya sesuai dengan PSAK ini untuk tujuan perbandingan dengan laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Maret 2012.

(2) PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian Perusahaan, dan akuntansi untuk investasi pada anak-anak perusahaan, pengendalian bersama entitas, dan perusahaan asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

(3) PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”, yang mensyaratkan informasi dilaporkan dalam setiap segmen operasi sesuai dengan informasi yang dilaporkan secara regular kepada pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya. PSAK ini menyempurnakan definisi segmen operasi dan mengharuskan “pendekatan manajemen” dalam menyajikan informasi segmen menggunakan dasar yang sama seperti halnya pelaporan internal. Grup menyajikan informasi segmen periode-periode sebelumnya sesuai dengan PSAK ini untuk tujuan perbandingan dengan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir 31 Maret 2012.

(4) PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, mensyaratkan pengungkapan pihak-pihak berelasi, transaksi dan saldo, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan.

(5) PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”, menjelaskan transaksi atau peristiwa lain yang memenuhi definisi kombinasi bisnis guna meningkatkan relevansi, keandalan, dan daya banding informasi yang disampaikan entitas pelapor dalam laporan keuangannya tentang kombinasi bisnis dan dampaknya.

untuk transaksi kombinasi bisnis yang terjadi pada atau setelah awal periode/tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011.

Sesuai dengan ketentuan transisi PSAK No.22 (Revisi 2010), sejak 1 Januari 2011, maka group:

• menghentikan amortisasi goodwill;

• mengeliminasi nilai tercatat akumulasi amortisasi goodwill; dan

• melakukan uji penurunan nilai goodwill sesuai dengan ketentuan PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

Selanjutnya, saldo goodwill negatif yang telah diakui sebelum 1 Januari 2011 sebesar Rp 71.881 juta disesuaikan ke saldo laba dan akumulasi amortisasi dari goodwill positif sebesar Rp 4.706 juta disesuaikan terhadap biaya perolehan goodwill pada awal tahun fiskal 1 Januari 2011 (Catatan 20). Penerapan PSAK No. 48 (Revisi 2009) tersebut juga menimbulkan dampak signifikan terhadap pelaporan keuangan berikut pengungkapan terkait, terutama dalam hal uji penurunan nilai goodwill yang dilakukan setidaknya setahun sekali dan akan lebih sering jika terdapat suatu indikasi adanya penurunan nilai.

Berikut ini adalah standar baru dan revisi PSAK dan ISAK yang relevan dan wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2011, yang relevan tetapi tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian:

PSAK

(1) PSAK No. 2 (Revisi 2009), Laporan Arus Kas

(2) PSAK No. 3 (Revisi 2010), Laporan Keuangan Interim

(3) PSAK No. 8 (Revisi 2010), Peristiwa Setelah Periode Pelaporan (4) PSAK No. 19 (Revisi 2010), Aset Tak Berwudjud

(5) PSAK No. 23 (Revisi 2010), Pendapatan

(6) PSAK No. 25 (Revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan (7) PSAK No. 57 (Revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi

(8) PSAK No. 58 (Revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan.

ISAK

(1) ISAK No. 17, Laporan Keuangan Interim dan Penurunan Nilai.

Berikut ini adalah standar baru dan revisi PSAK dan ISAK yang wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai 1 Januari 2011, tetapi tidak relevan terhadap laporan keuangan konsolidasian:

PSAK

(1) PSAK No. 12 (Revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama (2) PSAK No. 15 (Revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi

ISAK

(1) ISAK No. 7 (Revisi 2009), Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus

(2) ISAK No. 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purnaoperasi, Restorasi dan Liabilitas Serupa (3) ISAK No. 10, Program Loyalitas Pelanggan

(4) ISAK No. 11, Distribusi Aset Nonkas kepada Pemilik

(5) ISAK No. 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Nonmoneter oleh Venturer (6) ISAK No. 14, Aset Tak Berwujud – Biaya Situs Web

c. Prinsip Konsolidasian dan Akuntansi untuk Penggabungan Usaha Prinsip Konsolidasi an

Efektif 1 Januari 2011, Grup secara retrospektif menerapkan PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali untuk beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif, yaitu: (i) kerugian anak perusahaan yang mengakibatkan akun kepentingan non-pengendali bersaldo defisit; (ii) kehilangan pengendalian atas anak perusahaan; (iii) perubahan dalam bagian kepemilikan anak perusahaan yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam menentukan pengendalian yang ada; dan (v) konsolidasi anak perusahaan yang dibatasi dalam jangka waktu yang panjang.

Kebijakan Akuntansi Efektif 1 Januari 2011

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Grup sebagaimana diungkapkan pada Catatan 1d.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

Anak perusahaan dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan pengendalian. Dalam kondisi tertentu, pengendalian juga ada ketika Grup memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas.

Rugi anak perusahaan yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Nonpengendali (KNP) (sebelum dikenal sebagai hak minoritas) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu anak perusahaan, maka Grup:

• menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas anak perusahaan;

• menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;

• menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;

• mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

• mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

• mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan

• mereklasifikasi bagian induk perusahaan atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba. KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari anak-anak perusahaan yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

Kebijakan Akuntansi Sebelum 1 Januari 2011

Sebelum tanggal 1 Januari 2011, kerugian yang menjadi bagian dari KNP pada anak-anak perusahaan tertentu yang tidak dimiliki secara penuh yang sudah melebihi bagiannya dalam modal disetor anak-anak perusahaan tersebut dibebankan sementara kepada pemegang saham pengendali, kecuali terdapat liabilitas yang mengikat KNP untuk menutupi kerugian tersebut. Laba anak-anak perusahaan tersebut pada periode berikutnya terlebih dahulu akan dialokasikan kepada pemegang saham pengendali sampai seluruh bagian kerugian KNP yang dibebankan kepada pemegang saham pengendali dapat ditutup.

Kebijakan Akuntansi Efektif 1 Januari 2011

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau sebesar proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disajikan sebagai beban administrasi.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pada tanggal akuisisi pihak pengakuisisi mengukur kembali nilai wajar kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam komponen laba rugi.

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam komponen laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP atas aset bersih teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat tersebut lebih kecil dari nilai wajar aset neto anak perusahaan yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam komponen laba rugi.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Group yang diharapkan akan menerima manfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi dialokasikan ke UPK tersebut.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Kebijakan Akuntansi Sebelum 1 Januari 2011

Sebagai perbandingan, kebijakan akuntansi kombinasi bisnis sebelum tanggal 1 Januari 2011 adalah sebagai berikut:

• kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode pembelian. Biaya-biaya transaksi yang secara langsung dapat diatribusikan pada akuisisi merupakan bagian dari harga perolehan akuisisi. KNP diukur berdasarkan proporsi kepemilikan atas nilai tercatat 14sset neto teridentifikasi;

• kombinasi bisnis yang diperoleh secara bertahap diakui sebagai tahap-tahap yang terpisah. Tambahan kepemilikan saham tidak mempengaruhi goodwill yang telah diakui sebelumnya;

• imbalan kontinjensi diakui jika, dan hanya jika, Grup mempunyai kewajiban kini, kemungkinan besar arus ekonomis keluar akan terjadi, dan dapat diestimasi secara andal. Penyesuaian setelah tanggal akuisisi terhadap imbalan kontinjensi diakui sebagai bagian dari goodwill.

d. Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

Akuisisi anak perusahaan dari entitas yang merupakan entitas sepengendali yang merupakan reorganisasi perusahaan-perusahaan di bawah pengendali yang sama (pooling of interest), dipertanggungjawabkan sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2004) “Akuntansi Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Transfer aset, liabilitas, saham dan instrumen kepemilikan lainnya di antara entitas sepengendali tidak menghasilkan laba atau rugi bagi grup atau bagi perusahaan individu berada di bawah grup yang sama. Karena transaksi restrukturisasi entitas sepengendali tidak menimbulkan perubahan substansi ekonomi

atas kepemilikan aset, liabilitas, saham dan instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka aset dan liabilitas yang ditransfer dicatat pada nilai bukunya seperti penggabungan usaha yang menggunakan metode penyatuan kepemilikan.

Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku setiap transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dibukukan pada akun “Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali” pada bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Saldo “selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali” dibukukan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai laba atau rugi yang direalisasi pada saat (1) hilangnya status substansi sepengendalian antara entitas yang pernah bertransaksi, (2) pelepasan aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang mendasari terjadinya selisih transaksi restrukturisasi entitas sepengendali ke pihak lain yang tidak sepengendali. Sebaliknya, jika ada transaksi resiprokal antara entitas sepengendali yang sama maka saling hapus dilakukan antara saldo yang ada dengan yang baru, sehingga menimbulkan saldo baru atas akun ini.

e. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing

Pembukuan Grup, kecuali JCIP, JCIL dan APC, diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam mata uang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidsasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun yang bersangkutan.

Keuntungan atau kerugian selisih kurs atas aset dan liabilitas moneter merupakan selisih antara biaya perolehan diamortisasi dalam Rupiah pada awal tahun yang disesuaikan dengan bunga efektif dan pembayaran selama tahun berjalan, dengan biaya perolehan diamortisasi dalam mata uang asing yang dijabarkan ke dalam Rupiah menggunakan kurs yang berlaku pada akhir tahun.

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, kurs mata uang asing yang digunakan adalah sebagai berikut:

31 Maret 2012 31 Desember 2011 Dolar Amerika Serikat 9.180 9.068 Dolar Singapura 7.309 6.974 Dolar Australia 9.555 9.203 Euro 12.259 11.739 Yuan China 1.458 1.439

f. Transaksi Pihak Berelasi

Kebijakan Akuntansi Efektif 1 Januari 2011

Pihak berelasi adalah orang atau perusahaan yang terkait dengan Grup:

1. langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, jika suatu pihak:

a. mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Grup;

b. memiliki kepentingan dalam Grup yang memberikan pengaruh signifikan atas Grup; atau c. memiliki pengendalian bersama atas Grup;

2. perusahaan asosiasi;

3. perusahaan ventura bersama dimana Grup sebagai venturer;

5. anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (1) atau (4);

6. entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh, atau dimana hak suara signifikan atas entitas tersebut, langsung maupun tidak langsung, dimiliki oleh individu seperti diuraikan dalam butir (4) atau (5); atau

7. suatu program imbalan pasca - kerja untuk imbalan kerja dari Grup, atau entitas lain yang terkait dengan Grup.

Kebijakan Akuntansi Sebelum 1 Januari 2011

Pihak berelasi adalah:

1. Perusahaan, yang melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan Perusahaan (termasuk holding companies,

subsidiaries dan fellow subsidiaries);

2. Perusahaan asosiasi;

3. Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di Perusahaan yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan Perusahaan);

4. Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan Perusahaan yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari Perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan

5. Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari Perusahaan dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan.

Semua transaksi dengan pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan, persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

g. Penggunaan Estimasi

Manajemen membuat estimasi dan asumsi dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan atas aset, liabilitas, pendapatan dan beban. Realisasi dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Revisi estimasi akuntansi diakui dalam periode yang sama pada saat terjadinya revisi estimasi atau pada periode masa depan yang terkena dampak.

h. Kas dan Setara Kas

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasi yang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segera dikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

i. Deposito Berjangka dan Rekening Koran Bank yang Dibatasi Penggunaannya

Deposito berjangka yang jatuh temponya kurang dari tiga bulan pada saat penempatan namun dijaminkan, atau dibatasi penggunaannya, dan deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari tiga bulan pada saat penempatannya serta rekening Bank yang dijaminkan atau dibatasi penggunaannya, disajikan sebagai investasi. Deposito berjangka disajikan sebesar nilai nominal.

j. Instrumen Keuangan

Efektif 1 Januari 2010, Grup menerapkan PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pelaporan” dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”.

Dampak transisi PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) terhadap laporan posisi keuangan konsolidasian Grup pada tanggal 1 Januari 2010 dijelaskan pada tabel berikut:

Sebagaim ana Setelah

dilaporkan Penyes uaian Penyes uaian

Rp '000.000 Rp '000.000 Rp '000.000

Aset Aset lancar

Piutang us aha 756,051 40,923 796,974

Aset Tidak Lancar

As et pajak tangguhan 79,198 (9,284) 69,914

Jumlah Aset 835,249 31,639 866,888

Penyesuaian transisi di atas berasal dari dampak penilaian kembali kerugian penurunan nilai aset keuangan, pendiskontoan aset keuangan tanpa bunga menggunakan suku bunga pasar dan efek pajak penghasilan.

Selanjutnya, Perusahaan telah menerapkan penyesuaian transisi dari PPSAK 3 “Pencabutan PSAK 54: Akuntansi Restrukturisasi Utang-Piutang bermasalah”, yang mengatur standar akutansi keuangan dan pelaporan restrukturisasi utang-piutang bermasalah, baik bagi debitor maupun kreditor. Sehubungan dengan penerapan ini, anak perusahaan telah menghitung kembali nilai kini dari arus kas masa depan dan utang terkait dengan menggunakan tingkat bunga inkremental pada tanggal efektif pernyataan ini. Selisih antara nilai kini yang dihitung kembali dengan nilai tercatat sebesar Rp 4.092 juta, disesuaikan ke saldo laba per 1 Januari 2010.

Sebagaim ana Setelah

dilaporkan Penyesuaian Penyesuaian

Rp '000.000 Rp '000.000 Rp '000.000

Liabilitas

Liabilitas Tidak Lancar

Liabilitas pajak tangguhan 3,166 983 4,149

Pinjam an yang dires trukturis as i 1,110,570 (4,092) 1,106,478

Jumlah Liabilitas 1,113,736 (3,109) 1,110,627

Dampak bersih transisi PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) serta PPSAK 3 “Pencabutan PSAK No. 54: Akuntansi Restrukturisasi Utang Piutang Bermasalah” terhadap ekuitas konsolidasian adalah sebesar Rp 34.748 juta.

Kebijakan Akuntansi Efektif 1 Januari 2010

Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan pada kontrak instrumen tersebut. Pembelian atau penjualan yang lazim atas instrumen keuangan diakui pada tanggal penyelesaian.

Instrumen keuangan pada pengakuan awal diukur pada nilai wajarnya, yang merupakan nilai wajar kas yang diserahkan (dalam hal aset keuangan) atau yang diterima (dalam hal liabilitas keuangan). Nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima ditentukan dengan mengacu pada harga transaksi atau harga pasar yang berlaku. Jika harga pasar tidak dapat ditentukan dengan andal, maka nilai wajar kas yang diserahkan atau diterima dihitung berdasarkan estimasi jumlah seluruh pembayaran atau penerimaan kas masa depan, yang didiskontokan menggunakan suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen sejenis dengan jatuh tempo yang sama atau hampir sama. Pengukuran awal instrumen keuangan, kecuali untuk instrumen keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, termasuk biaya transaksi. Biaya transaksi adalah biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung pada perolehan atau penerbitan aset keuangan atau liabilitas keuangan, dimana biaya tersebut adalah biaya yang tidak akan terjadi apabila entitas tidak memperoleh atau menerbitkan instrumen keuangan. Biaya transaksi tersebut diamortisasi sepanjang umur instrumen menggunakan metode suku bunga efektif.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan dan metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga atau

beban bunga selama periode selama periode yang relevan, menggunakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa depan selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari instrumen keuangan. Pada saat menghitung suku bunga efektif, Grup mengestimasi arus kas dengan mempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktual dalam instrumen keuangan tersebut, tanpa mempertimbangkan kerugian kredit di masa depan, namun termasuk seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan atau diterima, yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan adalah jumlah aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penurunan untuk penurunan nilai atau nilai yang tidak dapat ditagih.

Laba/Rugi Hari ke-1

Apabila harga transaksi dalam suatu pasar yang tidak aktif berbeda dengan nilai wajar instrumen sejenis pada transaksi pasar terkini yang dapat diobservasi atau berbeda dengan nilai wajar yang dihitung menggunakan teknik penilaian dimana variabelnya merupakan data yang diperoleh dari pasar yang dapat diobservasi, maka Grup mengakui selisih antara harga transaksi dengan nilai wajar tersebut (yakni Laba/Rugi hari ke-1) dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali jika selisih tersebut memenuhi kriteria pengakuan sebagai aset yang lain. Dalam hal tidak terdapat data yang dapat diobservasi, maka selisih antara harga transaksi dan nilai yang ditentukan berdasarkan teknik penilaian hanya diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian apabila data tersebut menjadi dapat diobservasi atau pada saat instrumen tersebut dihentikan pengakuannya. Untuk masing-masing transaksi, Grup menerapkan metode pengakuan Laba/Rugi Hari ke-1 yang sesuai.

Aset Keuangan

(1) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi meliputi aset keuangan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki untuk diperdagangkan apabila aset keuangan tersebut diperoleh terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat. Derivatif juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.

Aset keuangan ditetapkan sebagai diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat pengakuan awal jika memenuhi kriteria sebagai berikut:

a. Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul dari pengukuran aset atau pengakuan keuntungan dan kerugian karena penggunaan dasar-dasar yang berbeda; atau

b. Aset tersebut merupakan bagian dari kelompok aset keuangan, liabilitas keuangan, atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan manajemen risiko atau strategi investasi yang didokumentasikan; atau

c. Instrumen keuangan tersebut memiliki derivatif melekat, kecuali jika derivatif melekat tersebut tidak memodifikasi secara signifikan arus kas, atau terlihat jelas dengan sedikit atau tanpa analisis, bahwa pemisahan derivatif melekat tidak dapat dilakukan.

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajarnya. Perubahan nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Bunga yang diperoleh dicatat sebagai pendapatan bunga, sedangkan pendapatan dividen dicatat sebagai bagian dari pendapatan lain-lain sesuai dengan persyaratan dalam kontrak, atau pada saat hak untuk memperoleh pembayaran atas dividen tersebut telah ditetapkan.

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Grup tidak memiliki aset keuangan dalam kategori ini.

(2) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut tidak dimaksudkan untuk dijual dalam waktu dekat dan tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, investasi dimiliki hingga jatuh tempo atau aset tersedia untuk dijual.

Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode bunga efektif, dikurangi penyisihan penurunan nilai Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian yang timbul akibat penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

(3) Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau

telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dan manajemen Grup memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Apabila Group menjual atau mereklasifikasi investasi dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo, maka seluruh aset keuangan dalam kategori tersebut terkena aturan pembatasan (tainting rule) dan direklasifikasi ke kelompok tersedia untuk dijual.

Setelah pengukuran awal, investasi ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode bunga efektif, setelah dikurangi penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi tersebut memperhitungkan premi atau diskonto yang timbul pada saat perolehan serta imbalan dan biaya yang merupakan bagian integral dari suku bunga efektif. Amortisasi dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Keuntungan dan kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat penghentian pengakuan dan penurunan nilai dan melalui proses amortisasi menggunakan metode bunga efektif. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Grup tidak memiliki aset keuangan dalam kategori ini.

Liabilitas Keuangan

(1) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kategori ini apabila liabilitas tersebut merupakan hasil dari aktivitas perdagangan atau transaksi derivatif yang tidak dimaksudkan sebagai lindung nilai, atau jika Grup memilih untuk menetapkan liabilitas keuangan tersebut dalam kategori ini.

Perubahan dalam nilai wajar langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, Grup tidak memiliki liabilitas keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

(2) Liabilitas Keuangan Lain-lain

Kategori ini merupakan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal tidak ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Instrumen keuangan yang diterbitkan atau komponen dari instrumen keuangan tersebut, yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain-lain, jika subtansi perjanjian kontraktual mengharuskan Grup untuk menyerahkan kas atau aset keuangan lain kepada pemegang instrumen keuangan, atau jika liabilitas tersebut diselesaikan tidak melalui penukaran kas atau aset keuangan lain atau saham sendiri yang jumlahnya tetap atau telah ditetapkan.

Liabilitas keuangan lain-lain pada pengakuan awal diukur pada nilai wajar dan sesudah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, denganmemperhitungkan dampak amortisasi (atau akresi) berdasarkan suku bunga bunga efektif atas premi, diskonto dan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Pada tanggal 31 Maret 2012 dan 31 Desember 2011, kategori ini meliputi utang bank, utang usaha, utang lain-lain kepada pihak ketiga, biaya masih harus dibayar, utang obligasi dan utang pembelian aset tetap.

Instrumen Keuangan Derivatif

Derivatif melekat dipisahkan dari kontrak utama dan dicatat sebagai derivatif jika seluruh kondisi berikut terpenuhi:

a. karakteristik ekonomi dan risiko dari derivatif melekat tidak berkaitan erat dengan karakteristik ekonomi dan risiko dari kontrak utama.

b. Instrumen terpisah yang memiliki persyaratan yang sama dengan derivatif melekat memenuhi definisi sebagai derivatif;

c. Instrumen campuran atau instrumen yang digabungkan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Derivatif yang berdiri sendiri dan derivatif melekat yang dipisahkan diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi, kecuali derivatif tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung

nilai yang efektif. Pada pengakuan awal, instrumen derivatif diukur pada nilai wajar pada tanggal transaksi derivatif terjadi atau dipisahkan, dan selanjutnya diukur pada nilai wajar.

Derivatif disajikan sebagai aset apabila nilai wajarnya positif, dan disajikan sebagailiabilitas apabila nilai wajarnya negatif. Laba atau rugi dari perubahan nilai wajar derivatif langsung diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Manajemen menelaah apakah derivatif melekat harus dipisahkan dari kontrak utamanya pada saat pertama kali Grup menjadi salah satu pihak dari kontrak tersebut. Penelaahan kembali dilakukan apabila terdapat perubahan syarat-syarat kontrak yang mengakibatkan modifikasi arus kas secara signifikan.

Saling Hapus Instrumen Keuangan

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut; dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Penurunan Nilai Aset Keuangan

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, manajemen Grup menelaah apakah suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai.

(1) Aset keuangan pada biaya perolehan diamortisasi

Manajemen pertama-tama menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang jumlahnya tidak signifikan secara individual. Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, baik aset keuangan tersebut signifikan atau tidak signifikan, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai telah terjadi atas aset dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang atau investasi dimiliki hingga jatuh tempo, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku