Friday, May 11, Today s Market:

(1)

ID X Statistics C lo sing

JCI 5,907.94

Transaction Value Regular M arket (IDR tn) 7.212 Transaction Volume Regular M arket (mn shares) 6,628

Foreign Net Buy (Sell) (IDR bn) (329)

Foreign Net Buy (Sell) #VALUE!

Total M arket Capitalization (IDR tn) 6,613.58

LQ45 954.29 3.67 (11.59) EIDO 25.47 2.95 (10.41) IDX 22.43 2.98 (9.70) DOW JONES 24,739.53 0.80 0.08 S&P 500 2,723.07 0.94 1.85 NASDAQ 7,404.98 0.89 7.27 FTSE 7,700.97 0.50 0.17 NIKKEI 22,497.18 0.39 (1.18) HANG SENG 30,809.22 0.89 2.97 STRAITS TIM ES 3,537.59 (0.31) 3.96 KLSE 1,846.51 1.00 2.77 USD/IDR 14,028.00 (0.40) 3.36 EUR/IDR 16,792.64 0.63 3.00 JPY/IDR 128.59 0.29 6.18 SGD/IDR 10,505.05 0.48 3.32 AUD/IDR 10,611.52 0.94 (0.16) GBP/IDR 19,057.56 (0.12) 3.54

Crude Oil (USD/barrel) 71.37 8:02:44 AM 18.09

Coal (USD/mn tons) 101.50 5/10/2018 0.69

Natural Gas (USD/mmBtu) 2.80 8:02:40 AM (5.11)

Gold (USD/ounce) 1,321.14 8:12:46 AM 1.41

Nickel (USD/mn tons) 13,890.00 8:11:53 AM 8.86

Tins (USD/mn tons) 20,825.00 5/10/2018 4.00

CPO (M YR/mn tons) 2,359.00 5/8/2018 (3.48)

Rubber (JPY/kg) 177.80 7:54:42 AM (13.44)

Wheat (USD/bushel) 507.75 5/10/2018 18.91

Corn (USD/bushel) 394.75 5/10/2018 12.54

P rice _{T ransactio n}Last _{C hg (%)}YT D C o mmo dities

Other Indices C lo sing 1-D ay C hg (%) _{C hg (%)}YT D

C urrency Spo t R ate R ate (ID R ) 1-D ay C hg (%) _{C hg (%)}YT D

Today’s Market:

 IHSG diperkirakan bergerak menguat. Bursa AS ditutup menguat pada perdagangan Kamis (10/05) menyusul data inflasi AS yang sedikit dibawah ekspektasi dilihat mengu-rangi kemungkinan kenaikan suku bunga The Fed lebih agresif. Mata uang rupiah bergerak melemah terhadap dollar AS di level Rp 14,028. Harga crude oil naik ke level USD 71.37 per barrel, hal ini dapat menjadi sentimen positif untuk saham minyak: MEDC, ELSA. Harga batubara stabil di level USD 101.5 per juta ton. 10Yr Government Bonds Yield naik ke level 7.38%.

 Dari dalam negeri, data penjualan sepeda motor domestik melonjak 50% secara bulanan atau 14% secara tahunan menjadi 580.921 unit pada April 2018. Honda masih men-duduki posisi puncak pasar motor domestik, dengan pen-jualan 1.527.795 unit dan pangsa pasar 75%. Yamaha berada di posisi kedua dengan penjualan 454.726 unit (22,3%).

 Sehubungan dengan emiten, Mitra Keluarga Karyasehat (MIKA) pada kuartal I-2018 mencatatkan pendapatan se-besar Rp 694,83 miliar atau naik 10% secara year on year (yoy). Pendapatan mayoritas disumbang oleh pendapatan jasa rawat inap yang mencapai Rp 430,99 miliar atau se-tara 62,03% dari total pendapatan.

 Secara teknikal indeks hari Jumat (11/05), IHSG diprediksi bergerak di kisaran 5847-5978.

Friday, May 11, 2018

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

Top Buy:PTBA, UNVR BoW:TINS, BBCA

IHSG naik sebanyak 133.2 poin (2.31%) ke level 5907.94. Sementara LQ45 naik sebanyak 33.8 poin (3.67%) ke level 954.29. Foreign net sell sebesar Rp 328.64 miliar.

(2)

Daily Corporate and Industry News

Untuk penyaluran tahap II per 9 Mei 2018, pencairan dana desa yang telah disalurkan ke Rekening Kas Umum Daerah (RKUD) telah mencapai Rp3,64 triliun atau 15,17% dari total dana tahap tersebut sebesar Rp24 triliun. Adapun, pencairan dari RKUD ke Rekening Kas Desa (RKD) baru mencapai Rp633 miliar atau 2,64%. Untuk tahap I, penyaluran dana desa dari RKUD ke RKD hingga 16 April 2018 baru Rp2,1 triliun, untuk 140 daerah dan 12.343 desa. Source: Bisnis Indonesia

Penjualan sepeda motor domestik melonjak 50% menjadi 580.921 unit pada April 2018, dibandingkan bulan sama tahun lalu sebanyak 388.045 unit. Jika dibandingkan Maret 2018, penjualan motor bulan lalu naik 8,5% dari 535.371 unit. Honda masih menduduki posisi puncak pasar motor domestik, dengan akumulasi penjualan 1.527.795 unit dan pangsa pasar 75%. Yamaha berada di posisi kedua dengan penjualan 454.726 unit (22,3%), lalu Kawasaki 34.216 unit (1,68%), Suzuki 21.582 unit (1,06%), dan TVS 96 unit. Source: Investor Daily

Pemerintah menginstruksikan Perum Bulog untuk memiliki stok beras 2,20 juta ton hingga akhir Juni 2018. Dengan stok sebanyak itu diharapkan Perum Bulog mampu menjaga stabilitas harga beras di dalam negeri. Saat ini, stok di gudang Bulog mencapai 1,15 juta ton setara beras, sebanyak 1,05 juta ton di antaranya adalah cadangan beras pe-merintah (CBP) dan 100 ribu ton sisanya merupakan beras komersial. Source: Investor Daily

Bank Rakyat Indonesia (BBRI) akan melakukan Penawaran Umum Obligasi Subordinasi III Tahun 2018 dengan pokok obligasi yang ditawarkan sebanyak-banyaknya Rp500 miliar. Menurut prospektus perseroan Jumat, obligasi ini berjangka waktu 5 tahun atau hingga 26 Juni 2023 dimana suku bunga akan ditetapkan kemudian. Source: IQPlus Bank Permata (BNLI) terus berupaya memperbaiki rasio keuangan dengan menargetkan kredit bermasalah atau non performing loan (NPL) dibawah 4% pada tahun 2018 setelah berhasil menekan NPL di tahun 2017 menjadi 4,6%. Source: Kontan

Bank Rakyat Indonesia Syariah (BRIS) telah mencatatkan sahamnya (listing) di Bursa Efek Indonesia (BEI) sebagai emiten ke-11 tahun ini. Anak usaha Bank Rakyat Indonesia (BBRI) tersebut optimistis dapat menjadi bank umum kategori usaha (BUKU) III pada akhir tahun ini. Source: Investor Daily

Mitra Keluarga Karyasehat (MIKA) pada kuartal I-2018 mencatatkan pendapatan sebesar Rp 694,83 miliar atau naik 10% secara year on year (yoy). Pendapatan mayoritas disumbang oleh pendapatan jasa rawat inap yang mencapai Rp 430,99 miliar atau setara 62,03% dari total pendapatan. Source: Kontan

Semen Batu Raja (SMBR) melakukan ekspor perdana produk semen setengah jadi (clinker) ke Australia dengan vol-ume ekspor clinker yang dilakukan pada Rabu (9/5) tersebut mencapai 30.000 metrik ton (mt) dengan nilai sekitar US$ 1 juta. Source: Kontan

Humpuss Intermoda Transportasi (HITS) mengalokasikan dana sebesar US$ 63,8 juta untuk investasi di tahun 2018 yang akan digunakan untuk menambah empat kapal baru dan juga pembangunan floating storage regasification unit (FSRU). Source: Kontan

Aneka Tambang (ANTM) sedang melakukan kajian pengolahan bijih nikel kadar rendah yang menjadi bahan baku stainless steel. Peningkatan nilai tambah nikel di dalam negeri menjadi komitmen perusahaan tambang plat merah tersebut. Source: Investor Daily

MAP Boga Adiperkasa Tbk (MAPB) mengincar pertumbuhan penjualan 23%—25% pada tahun ini. Direktur MAP Boga Adiperkasa Pinky Ong Torres mengatakan, realisasi penjualan pada kuartal I/2018 sejalan dengan target yang ditetapkan perseroan. Berdasarkan laporan keuangan kuartal I/2018, penjualan MAPB tercatat Rp535,44 miliar atau naik 21,9% dari posisi pada kuartal I/2017 senilai Rp438,9 miliar. Source: Bisnis Indonesia

Pioneerindo Gourmet International (PTSP) berencana menambah merek gerai dengan membuka restoran ramen Sugakiya yang merupakan merek ramen asal Jepang. Tahun ini PTSP akan membuka dua hingga tiga gerai Sugakiya yang menjadi bagian dari target ekspansi 30 gerai Pioneerindo Gourmet sepanjang tahun 2018. Sebanyak 25 di antaranya adalah target penambahan gerai CFC. Source: Kontan

(3)

World Equity Indices

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research W O R L D E Q U IT Y IN D IC E S N O T IC K E R 1 IN D U Index 26,616.71 20,553.45 20.31 0.08 20.58 16.37 3.88 3.94 6,832.91 6,832.91 2 SP X Index 2,872.87 2,352.72 49.46 1.85 22.44 17.22 3.30 3.41 23,991.31 23,991.31 3 C C M P Index 7,637.27 5,996.82 501.59 7.27 37.58 22.37 3.80 3.96 11,604.73 11,604.73 4 SP T SX Index 16,421.42 14,785.78 (249.63) (1.54) 19.80 15.76 1.91 1.94 2,436.50 1,907.09 5 M EXB OL Index 51,772.37 45,785.41 (2,802.87) (5.68) 19.61 16.30 2.65 2.53 5,693.81 295.13 6 SX5E Index 3,708.82 3,261.86 65.75 1.88 18.32 14.28 1.63 1.68 2,970.10 3,537.68 7 UKX Index 7,792.56 6,866.94 13.20 0.17 23.14 14.21 1.97 2.02 2,140.33 2,889.23 8 C A C Index 5,567.03 4,995.07 233.39 4.39 18.20 15.09 1.61 1.66 1,576.68 1,877.98 9 D A X Index 13,596.89 11,726.62 105.23 0.81 19.09 13.42 1.86 1.89 1,204.59 1,434.79 10 IB EX Index 11,052.60 9,327.60 202.70 2.02 15.08 13.36 1.47 1.51 632.93 753.88 11 F T SEM IB Index 24,544.26 20,537.35 2,180.56 9.98 26.72 13.12 1.18 1.21 552.56 658.16 12 A EX Index 572.81 505.92 17.60 3.23 18.93 15.91 1.90 1.92 677.55 807.03 13 SM I Index 9,616.38 8,501.17 (397.77) (4.24) 24.59 15.62 2.59 2.61 1,093.00 1,089.74 14 A S51 Index 6,150.00 5,629.80 53.62 0.88 17.90 16.35 2.09 2.17 1,799.08 1,353.27 15 A S30 Index 6,256.50 5,670.70 48.57 0.79 18.90 16.85 2.00 2.08 1,959.06 1,473.60 16 SH SZ 300 Index 4,403.34 3,312.89 (137.80) (3.42) 16.57 13.01 2.05 2.06 28,973.96 4,563.40 17 SH A SH R Index 3,757.20 3,158.89 (138.84) (4.01) 16.87 12.50 1.79 1.82 32,667.58 5,145.15 18 SZ A SH R Index 2,140.56 1,734.00 (57.70) (2.90) 29.07 20.19 3.12 3.14 23,179.37 3,650.75 19 H SI Index 33,484.08 25,024.76 890.07 2.97 13.70 11.89 1.39 1.40 19,992.43 2,546.90 20 H SC EI Index 13,962.53 10,204.48 524.66 4.48 9.15 8.07 1.05 1.06 12,868.81 1,639.40

21 SEN SEX Index 36,443.98 30,111.45 1,189.44 3.49 24.53 18.50 3.11 3.23 62,110.83 926.44

22 N IF T Y Index 11,171.55 9,341.65 185.85 1.76 23.76 17.87 3.11 3.21 77,513.49 1,156.18 23 JC I Index 6,693.47 5,577.52 (447.72) (7.04) 24.55 15.09 2.58 2.41 6,613,575.68 472.26 24 LQ45 Index 1,132.92 910.08 (125.09) (11.59) 21.08 15.90 3.39 3.20 4,252,675.33 303.68 25 KSE100 Index 53,127.24 37,736.73 3,384.30 8.36 9.00 9.63 1.47 1.38 7,695.91 66.74 26 N KY Index 24,129.34 19,239.52 (267.76) (1.18) 19.39 16.28 1.89 1.96 393,207.78 3,592.58 27 N EY Index 376.09 308.19 (7.97) (2.23) 16.02 13.76 1.38 1.42 445,791.84 4,073.02 28 T P X Index 1,911.31 1,547.99 (39.94) (2.20) 16.34 14.06 1.41 1.45 669,984.38 6,121.37 29 F B M KLC I Index 1,896.03 1,708.48 49.70 2.77 16.40 16.43 1.67 1.66 1,119.84 276.78 30 N Z SE Index 1,542.35 1,351.24 25.95 1.72 19.27 22.55 2.03 1.96 126.12 87.69 31 P C OM P Index 9,078.37 7,499.26 (987.42) (11.54) 22.99 17.03 2.51 2.43 9,387.17 180.47 32 F SST I Index 3,641.65 3,189.70 134.67 3.96 11.12 14.06 1.22 1.22 586.35 438.10 33 KOSP I Index 2,607.10 2,267.08 (3.33) (0.13) 13.42 9.58 1.05 1.06 1,589,431.30 1,490.81 34 T WSE Index 11,270.18 9,895.65 117.35 1.10 15.56 13.92 1.75 1.71 32,030.63 1,077.02 35 SET Index 1,852.51 1,531.68 (6.82) (0.39) 18.91 15.90 2.08 2.06 17,516.94 547.90 36 SET 50 Index 1,223.67 976.94 18.36 1.62 17.53 15.72 2.26 2.24 11,840.61 370.35 37 VN IN D EX Index 1,211.34 722.81 44.63 4.53 18.75 17.49 2.81 2.43 2,817,036.29 123.74 A s ia / P a c if ic A m e ric a 5 2 - W E E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R K E T C A P ( B n ) E u ro p e H IG H L O W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E 2 0 17 2 0 18 E _{C u rre n c y}D o m a in U S D

(4)

LQ45

L Q 4 5 In d e x H IG H L O W P O IN T % 2 0 1 7 2 0 1 8 E 2 0 1 7 2 0 1 8 E 1 #N /A R e q u e s t in g D a t a ...#N /A In v a lid S e c u r it y#N /A #N /A #V A L U E! #V A L U E!#N /A In v a lid S e c u r it y#N /A #N /A #N /A #N /A 2 A D R O IJ 1 ,7 0 0 2 ,6 5 0 1 ,3 9 5 (1 6 0 ) (8 .6 0 ) 9 .0 6 7 .5 4 1 .2 6 1 .0 5 5 4 ,3 7 6 .1 4 3 A K R A IJ 4 ,5 5 0 8 ,0 2 5 4 ,4 8 0 (1 ,8 0 0 ) (2 8 .3 5 ) 2 8 .1 1 1 6 .4 0 3 .3 7 2 .1 5 1 8 ,2 6 6 .8 6 4 A N TM IJ 8 0 5 9 6 0 5 9 5 1 8 0 2 8 .8 0 - 5 2 .8 5 0 .8 1 1 .0 7 1 9 ,3 4 4 .7 7 5 A S II IJ 7 ,1 0 0 9 ,1 5 0 6 ,8 0 0 (1 ,2 0 0 ) (1 4 .4 6 ) 1 7 .8 2 1 3 .7 2 2 .7 2 2 .0 8 2 8 7 ,4 3 3 .2 3 6 B B C A IJ 2 2 ,9 0 0 2 4 ,7 0 0 1 6 ,8 0 0 1 ,0 0 0 4 .5 7 2 3 .1 7 2 1 .6 6 4 .1 1 3 .7 7 5 6 4 ,5 9 9 .7 1 7 B B N I IJ 8 ,0 5 0 1 0 ,1 7 5 6 ,3 5 0 (1 ,8 5 0 ) (1 8 .6 9 ) 1 3 .5 6 9 .5 0 1 .8 7 1 .4 0 1 5 0 ,1 2 1 .6 8 8 B B R I IJ 3 ,2 1 0 3 ,9 2 0 2 ,7 3 5 (4 3 0 ) (1 1 .8 1 ) 1 5 .3 4 1 1 .9 3 2 .6 7 2 .1 1 3 9 5 ,9 4 0 .0 5 9 B B TN IJ 2 ,8 6 0 3 ,8 9 0 2 ,3 0 0 (7 1 0 ) (1 9 .8 9 ) 1 2 .4 9 8 .4 0 1 .7 5 1 .2 3 3 0 ,2 8 7 .4 0 1 0 B J B R IJ 2 ,0 6 0 2 ,9 9 0 1 ,9 2 0 (3 4 0 ) (1 4 .1 7 ) 1 9 .2 0 1 3 .1 8 2 .3 1 1 .8 4 1 9 ,9 7 4 .3 6 1 1 B M R I IJ 7 ,1 7 5 9 ,0 5 0 5 ,9 0 0 (8 2 5 ) (1 0 .3 1 ) 1 8 .0 9 1 3 .4 5 2 .2 4 1 .7 5 3 3 4 ,8 3 3 .3 3 1 2 B M TR IJ 5 4 0 7 5 5 4 7 8 (5 0 ) (8 .4 7 ) - - 0 .8 8 - 7 ,6 6 7 .2 6 1 3 B R P T IJ 2 ,3 2 0 2 ,7 2 0 1 ,3 7 5 6 0 2 .6 5 2 2 .3 4 1 8 .2 9 2 .1 6 1 .1 9 3 2 ,3 8 6 .7 0 1 4 B S D E IJ 1 ,5 2 0 1 ,9 6 5 1 ,4 4 5 (1 8 0 ) (1 0 .5 9 ) 6 .6 2 9 .3 7 1 .2 9 1 .0 7 2 9 ,2 5 4 .9 8 1 5 B U M I IJ 2 4 2 4 1 2 1 6 6 (2 8 ) (1 0 .3 7 ) 2 .5 7 2 .8 6 - - 1 5 ,8 2 1 .7 0 1 6 EX C L IJ 1 ,8 9 0 4 ,0 6 0 1 ,7 7 5 (1 ,0 7 0 ) (3 6 .1 5 ) 8 5 .1 6 2 4 .4 7 1 .4 6 0 .9 0 2 0 ,2 0 0 .2 5 1 7 G G R M IJ 7 0 ,0 0 0 8 6 ,4 0 0 6 1 ,9 2 5 (1 3 ,8 0 0 ) (1 6 .4 7 ) 2 0 .8 0 1 6 .0 3 3 .8 2 2 .9 1 1 3 4 ,6 8 6 .1 6 1 8 H M S P IJ 3 ,6 0 0 5 ,5 5 0 3 ,2 3 0 (1 ,1 3 0 ) (2 3 .8 9 ) 4 3 .5 4 3 0 .6 0 1 6 .1 3 1 1 .8 0 4 1 8 ,7 4 5 .0 8 1 9 IC B P IJ 8 ,4 7 5 9 ,2 7 5 7 ,9 0 0 (4 2 5 ) (4 .7 8 ) 2 7 .3 1 2 3 .9 1 5 .3 1 4 .5 8 9 8 ,8 3 4 .6 7 2 0 IN C O IJ 3 ,1 2 0 3 ,8 9 0 1 ,8 3 5 2 3 0 7 .9 6 - 1 4 .7 6 1 .1 6 1 .4 4 3 1 ,0 0 1 .3 8 2 1 IN D F IJ 6 ,3 7 5 9 ,0 0 0 6 ,0 7 5 (1 ,2 5 0 ) (1 6 .3 9 ) 1 6 .1 7 1 2 .3 3 2 .1 5 1 .6 4 5 5 ,9 7 5 .2 2 2 2 IN D Y IJ 3 ,5 8 0 4 ,6 3 0 7 3 5 5 2 0 1 6 .9 9 3 .5 0 6 .5 1 1 .2 7 1 .2 8 1 8 ,6 5 2 .4 9 2 3 IN TP IJ 1 7 ,7 2 5 2 3 ,9 5 0 1 5 ,5 5 0 (4 ,2 2 5 ) (1 9 .2 5 ) 4 3 .4 5 3 0 .4 3 3 .2 9 2 .5 0 6 5 ,2 4 9 .8 3 2 4 J S M R IJ 4 ,1 0 0 6 ,7 7 5 4 ,0 1 0 (2 ,3 0 0 ) (3 5 .9 4 ) 2 1 .1 1 1 4 .8 6 3 .0 8 1 .7 3 2 9 ,7 5 7 .2 7 2 5 K L B F IJ 1 ,4 3 5 1 ,7 9 5 1 ,3 9 0 (2 5 5 ) (1 5 .0 9 ) 3 2 .9 6 2 6 .0 8 5 .9 6 4 .5 6 6 7 ,2 6 5 .8 0 2 6 L P K R IJ 4 0 0 8 0 5 3 7 4 (8 8 ) (1 8 .0 3 ) 1 8 .0 9 9 .3 2 0 .4 9 0 .4 2 9 ,2 3 4 .8 7 2 7 L P P F IJ 8 ,7 0 0 1 5 ,9 5 0 8 ,1 0 0 (1 ,3 0 0 ) (1 3 .0 0 ) 1 5 .2 9 1 2 .1 1 1 2 .5 3 6 .6 7 2 5 ,3 8 5 .8 9 2 8 M N C N IJ 1 ,3 1 0 2 ,0 2 0 1 ,2 0 0 2 5 1 .9 5 1 1 .7 8 1 0 .7 3 1 .8 6 1 .7 1 1 8 ,7 0 1 .7 0 2 9 M YR X IJ 1 3 6 1 9 8 1 0 1 2 6 2 3 .6 4 - - - - 1 1 ,7 9 1 .6 4 3 0 P G A S IJ 1 ,9 3 0 2 ,8 6 0 1 ,3 6 5 1 8 0 1 0 .2 9 2 0 .7 7 9 .7 8 0 .9 9 0 .9 8 4 6 ,7 8 6 .1 1 3 1 P TB A IJ 3 ,4 3 0 3 ,5 7 0 1 ,8 1 0 9 7 0 3 9 .4 3 5 .7 9 8 .6 3 1 .9 1 2 .3 2 3 9 ,5 1 5 .8 6 3 2 P TP P IJ 2 ,1 3 0 3 ,3 7 0 2 ,0 0 0 (5 1 0 ) (1 9 .3 2 ) 1 1 .2 6 7 .4 4 1 .4 3 1 .0 5 1 3 ,2 0 5 .7 8 3 3 P W O N IJ 5 4 5 7 2 5 5 2 0 (1 4 0 ) (2 0 .4 4 ) 1 7 .6 2 1 1 .6 7 3 .2 0 2 .1 0 2 6 ,2 4 6 .9 8 3 4 S C M A IJ 2 ,4 4 0 3 ,0 1 0 1 ,9 3 5 (4 0 ) (1 .6 1 ) 2 7 .2 4 2 1 .2 7 9 .3 0 7 .1 6 3 5 ,6 7 6 .7 1 3 5 S M G R IJ 8 ,9 5 0 1 1 ,7 7 5 8 ,6 2 5 (9 5 0 ) (9 .6 0 ) 2 9 .1 4 2 3 .0 1 2 .0 3 1 .7 5 5 3 ,0 8 7 .1 0 3 6 S R IL IJ 3 2 6 4 1 4 2 9 6 (5 4 ) (1 4 .2 1 ) 7 .6 6 #N /A N /A 1 .1 8 #N /A N /A 6 ,6 6 7 .4 1 3 7 S S M S IJ 1 ,1 8 0 1 ,7 9 5 1 ,1 6 5 (3 2 0 ) (2 1 .3 3 ) 1 8 .1 5 1 1 .3 5 3 .5 4 2 .4 2 1 1 ,2 3 9 .5 0 3 8 TL K M IJ 3 ,7 0 0 4 ,7 9 6 3 ,4 8 8 (6 9 9 ) (1 5 .8 9 ) 1 9 .6 8 1 5 .6 7 4 .7 0 3 .5 6 3 7 2 ,9 5 9 .9 9 3 9 TP IA IJ 6 ,1 0 0 6 ,6 7 5 4 ,1 4 0 1 0 0 1 .6 7 2 3 .8 1 2 1 .6 4 4 .7 4 4 .3 5 1 0 8 ,7 8 4 .4 7 4 0 TR A M IJ 3 4 6 4 3 2 6 9 1 4 8 7 4 .7 5 - - - - 1 7 ,1 7 2 .4 6 4 1 U N TR IJ 3 3 ,0 7 5 4 0 ,5 0 0 2 2 ,8 7 5 (2 ,3 2 5 ) (6 .5 7 ) 1 7 .8 4 1 3 .4 1 2 .9 1 2 .4 1 1 2 3 ,3 7 4 .2 2 4 2 U N V R IJ 4 9 ,4 5 0 5 8 ,1 0 0 4 4 ,5 5 0 (6 ,4 5 0 ) (1 1 .5 4 ) 6 0 .8 9 4 9 .2 1 8 2 .4 4 6 5 .9 3 3 7 7 ,3 0 3 .5 0 4 3 W IK A IJ 1 ,3 3 0 2 ,4 2 0 1 ,2 1 5 (2 2 0 ) (1 4 .1 9 ) 1 1 .5 5 8 .2 6 1 .1 7 0 .8 6 1 1 ,9 3 0 .0 4 4 4 W S B P IJ 3 7 2 5 1 0 3 3 6 (3 6 ) (8 .8 2 ) 1 0 .5 6 7 .6 4 1 .4 7 1 .0 8 9 ,8 0 6 .3 5 4 5 W SK T IJ 1 ,9 7 0 3 ,1 5 0 1 ,7 7 5 (2 4 0 ) (1 0 .8 6 ) 7 .3 8 6 .2 8 2 .1 4 1 .4 6 2 6 ,7 4 0 .5 9 M A R K ET C A P (B n ) L Q 4 5 In d e x 1 0 -M ay-1 8 5 2 -W EEK C H A N G E Y TD P ER (x ) P B V (x )

(5)

Macro data

Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

D escriptio n 1-D ay (%) 5-D ays (%) 1-M o nth (%) YT D (%) Property 0.59 (5.20) (12.57) (9.85) Basic Industry 0.09 (4.63) (1.44) 9.86 Trade 0.48 (2.99) (5.79) (4.58) Finance 3.64 (0.69) (5.82) (6.09) M iscellaneous Industry 1.79 (2.81) (6.33) (10.66) Consumer 3.38 1.88 (7.23) (13.69) Infrastructure 2.06 (3.99) (8.33) (13.82) Agriculture (1.33) (5.88) (11.55) (6.13) M ining 2.17 (2.93) (6.81) 10.76 A pr-18 M ar-18 1.09 3.61 3.41 3.40 0.10 0.20 124.90 126.00 F OR EX Spo t R ate 1-D ay (%) 1-M o nth (%) YT D (%) USD/IDR 14,028.00 0.40 (1.92) (3.37) USD/CNY 6.35 0.21 (1.04) 2.48 USD/EUR 0.84 (0.04) 3.75 0.71 USD/JPY 109.35 0.05 (2.34) 3.05 USD/SGD 1.34 0.04 (2.15) (0.10) USD/AUD 1.33 0.02 2.98 3.64 USD/GBP 0.74 (0.08) 4.78 (0.15) (in %) 6.20 0.96 1.46 6.99 7.38 7.73 Indonesia 5-Year Government Bonds Yield

Indonesia 10-Year Government Bonds Yield Indonesia 15-Year Government Bonds Yield

Lending and D epo sit R ates

JIBOR (in IDR) LIBOR (in GBP) SIBOR ( in USD) Inflation M oM (in %) Foreign Reserves (in USD bn)

Secto rs

Eco no mic Indicato rs

Inflation YTD (in %)

Eco no mic P arameters

(6)

Upcoming IPO

Dividend

Rights Issue

2016 2017 2018 LKPP APBNP RAPBN GDP Growth (%, YoY) 5,0% 5,2% 5,4%

Exchange rate (USD/IDR) 13307 13300 13500

Inflation (%, YoY) 3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN (%) 5,7% 5,2% 5,3%

Indonesian Crude Oil (USD/barrel) 40 45 48

Oil Lifting ( thousands barrel/day) 829 815 800

Gas Lifting (thousands, BOE/day) 1.18 1.15 1.2

Total State Budget (in IDR trillion) ₁₅₅₆ ₁₇₁₄ ₁₈₇₈

INDICATOR

(7)

Picks of The Day

PTBA : TRADING BUY

PTBA berhasil break Resistance 3.440 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 3.480, 3.530 dan 3.570 dalam jangka pendek. Namun, jika PTBA gagal break dan bertahan di Resistance 3.480 maka PTBA akan mencoba Support 3.400, 3.360 dan 3.300. PTBA dilihat dari Indikator MACD dan Stoc osc masih mengindikasikan pola Reversal.

Entry point : 3.430 — 3.440

Exit point : 3.480 (1.5%), 3.530 (2.9%)

Stop Loss : 3.360 (-2.0%)

TINS : BUY ON WEAKNESS

TINS belum berhasil break diatas Resistance 955 dan berpeluang menguji Support 930, 910 dan 890 dalam jangka pendek. Namun, Jika TINS berhasil break dan bertahan di Resistance 955 maka TINS akan mencoba Resistance 965, 990 dan 1.015. TINS dilihat dari indikator Stoc osc mengindikasikan pola Reversal.

Entry point : 930 — 945

Exit point : 965 (3.8%), 990 (6.5%)

Stop Loss : 910 (-2.2%)

C reat ed wit h Am iBrok er - adv anc ed c hart ing and t ec hnic al analy s is s of t ware. ht t p: / / www. am ibrok er. c om

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May

2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 3,000 3,200 3,400 3,600 3020 3100 3060 3160 3360 3300 3480 3200 3570 3620 3690 3400 3440

PTBA - Daily 5/9/2018 4:14:00 PM Open 3260, Hi 3450, Lo 3220, Clos e 3430 (5.2%)MA(Clos e,50)= 3,131.00

3,430

3,131

-100 0 100 200 PTBA -MACD(12,26)= 45.01,Signal(12,26,9)= 49.18

45.0052

49.1816

20 80 PTBA -Stoch %K(15,3)= 55.32,Stoch %D(15,3,3)= 52.01

55.3191 52.0095 30 70 PTBA -RSI(15)= 57.64 57.6352

700 750 800 850 900 950 1,000 1,050 1,100 1,150 1,200 1,250 1034 1060 1015 965 945 930 990 1105 1125.5 1085 1145 1175 1205.55 1240 875 910 890 900

TINS - Daily 5/9/2018 4:12:00 PM Open 905, Hi 945, Lo 875, Clos e 940 (3.9%)MA(Clos e,50)= 1,055.00

940

1,055

0 50 TINS -MACD(12,26)= -33.34,Signal(12,26,9)= -17.80

-33.3439

-17.8037

20 80 TINS -Stoch %K(15,3)= 11.91,Stoch %D(15,3,3)= 6.78

11.9119 6.7775 30 70 TINS -RSI(15)= 39.16 39.1628

(8)

Picks of The Day

BBCA : BUY ON WEAKNESS

BBCA belum berhasil break Trendline 23.150 dan berpeluang menguji Support 22.575, 22.400 dan 22.150 dalam jangka pendek. Namun, Jika BBCA berhasil break dan bertahan diatas Resistance 23.150 maka BBCA akan mencoba Resistance di 23.325, 23.650 dan 23.800. BBCA dilihat dari indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 22.575 — 22.900

Exit point : 23.150 (2.5%), 23.325 (3.3%)

Stop Loss : 22.150 (-1.9%)

UNVR : TRADING BUY

UNVR berhasil break Resistance 49.050 dan berpeluang melanjutkan penguatan dan menguji Resistance 50.300, 51.100 dan 51.800 dalam jangka pendek. Namun, jika UNVR gagal break dan bertahan diatas Resistance 50.300 maka UNVR akan mencoba Support 49.050, 48.550 dan 47.975. Indikator MACD dan Stoc osc mengindikasikan pola Uptrend.

Entry point : 49.450 — 49.500

Exit point : 50.300 (1.7%), 51.100 (3.3%)

Stop Loss : 49.050 (-0.8%)

17,000 18,000 19,000 20,000 21,000 22,000 23,000 24,000 25,000 26,000 24700 22150 23325 23800 24225 24475 23650 22800 22575 22400 23150

BBCA - Daily 5/9/2018 4:12:00 PM Open 21525, Hi 22900, Lo 21525, Clos e 22900 (4.0%)MA(Clos e,50)= 22,972.50

22,900

22,972.5

-200 0 200 400 BBCA -MACD(12,26)= -213.53,Signal(12,26,9)= -249.99

-213.532

-249.995

20 80 BBCA -Stoch %K(15,3)= 63.18,Stoch %D(15,3,3)= 55.20

63.1783 55.2006 30 70 BBCA -RSI(15)= 52.56 52.5565

44,000 45,000 46,000 47,000 48,000 49,000 50,000 51,000 52,000 53,000 54,000 55,000 56,000 57,000 58,000 59,000 60,000 51800 51100 49050 49575 50300 48550 47200 46525 46075 47975 45800 45000

UNVR - Daily 5/9/2018 4:05:00 PM Open 46125, Hi 49525, Lo 46125, Clos e 49450 (5.1%)MA(Clos e,50)= 50,150.00

49,450

50,150

-1,000 0 1,000 UNVR -MACD(12,26)= -1,030.72,Signal(12,26,9)= -1,140.06

-1,030.72

-1,140.06

20 80 UNVR -Stoch %K(15,3)= 47.46,Stoch %D(15,3,3)= 32.67

47.4614 32.6711 30 70 UNVR -RSI(15)= 52.35 52.3475

(9)

PT Sinarmas Sekuritas

Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl. Jl. M. H. Thamrin no. 51

Tel: +62 21 392 5550 Fax: +62 21 392 5540

research@sinarmassekuritas.co.id www.sinarmassekuritas.co.id

Equity Research Team

HEAD OF RESEARCH Evan Lie Hadiwidjaja Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 610

evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id SENIOR EQUITY ANALYST

Wilbert

Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 wilbert@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richard Suherman Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 richard.suherman@sinarmassekuritas.co.id EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 richardson.raymond@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Paulina Retail, Cement Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 paulina@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE Anthony Angkawijaya

Construction, Petrochemical, Healthcare Tel: +62 21 3925550 Ext: 611

anthony.angkawijaya@sinarmassekuritas.co.id RESEARCH ASSOCIATE

Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 kenji.fanata@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number +62 21 392 5550 or fax +62 21 392 2320.