W
1
8
b
O H 6 th b c im O in C C US ow th O G US ye D O sa cr Ve w re G G fro in In In co ex 19 Ha PT WINTE Jl. Kebayor Jakarta 115 Tel : 62 2 Fax : 62 2 www.winteWINS Gro
H2016 to
.8 millio
better mar
wned VesselHigh tier vesse 2% in 1H2016 he resumption een suspende ontracts. Bec mplemented s Owned Vessel n Gross profit hartering hartering D S$ 13.6 millio wing to one-of e year end. ther Revenue
ross profit fro S$ 600,000 c ear resulting fr
irect Expense
wned Vessel ame period in rew and fuel
essels was do ith overall gr eporting period ross Profit ross Profit gr om US$ 8.8 m all divisions. ndirect expen direct expens ost controls i xpense categ 9% below 1H2
ari Raya bonu
RMAR OFFSH an Lama No 1 560 Indonesia 21 530 5201 / 21 530 5203 rmar.com
oss Profi
o US$ 10.
on in 1
rgins in a
s els experience 6 compared to n of one dev ed since Janu cause of succ since last ye l division, ther at USD 7.9 m ivision reve on with a rise ff contracts w e om others so compared to rom a lump su es cash costs n the previou costs. Total own 14% aga ross margin d from 16.3% rew by 19% i million for 1H2ses and oper
ses fell by 21 implemented, ories. Salary 2015 despite uses in June 2 HORE MARIN 155 2
it grew b
.5 million
H2015,
all divisio
ed an increase o 58% in 1H20 elopment con uary 2015, and cessful cost c ar, margins i reby providing illion compare enues rose e in profit to which are expeources also r US$ 186,000 um bill. were lower c us year, prim direct expen ainst a 10% d improving to a year ago. n 1H2016 to 2015, driven b rating profit 1% in 1H2016 which led t expenses in the additiona 2016. E Tbk
NEW
by 19%
n from US
driven b
ons.
e in utilization 015, largely fr ntract which h d some new s ontrol measu improved in g a 5% increa ed to 1H2015. by 11% US$ 2.0 mill ected to finish rose in 2016 in the previo compared to arily from low nses for Ownrop in revenu o 21.5% in t US$10.5 mill by better marg 6 owing to st to falls in m particular we al month paid
WSLETTER
28 July 20
in
S$
by
Lab
sem
juta
dido
pad
Kapa n to rom had pot res the ase Kapal pada sebelu kontra dan b biaya segme pada semes Chart to ion by Penda denga denga Penda toous Laba US$ yang d Beban the wer ned es, this Beban yang beban Milik t bruto pelapo Laba ion
gins Laba US$ 1 oleh m Beban trict most ere for Beban karen meng Khusu sebelu
R # 50
016
ba Bruto
mester I t
a dari US
orong ol
a semua
l Milik-kapal high tie semester I ta umnya, sebag ak pengemban beberapa kont yang dilaksan en Kapal Mil laba bruto m ster I tahun 20 tering apatan segme an peningkata an kontrak one apatan Lainn bruto dari 600,000 diba disebabkan ol n-beban Lang n tunai Kapal sama pada n awak kapal d turun 14% me keseluruhan oran ini dari 1
Bruto
bruto tumbuh 10,5 juta dari marjin yang leb
n usaha dan n tidak langsu a penerapan akibatkan pen usnya beban umnya meskip
WINS
tahun 201
S$ 8,8 jut
leh marj
segmen.
er mengalami ahun 2016 dib gian besar bengan yang tel trak spot. De nakan sejak ta lik, sehingga menjadi sebes 015. en Chartering an laba menj e-off yang aka nya
sumber-sumb andingkan US leh tagihan lum
gsung
Milik lain leb tahun lalu, te dan bahan ba eskipun penda yang memba 6,3% dalam p h 19% pada s US$ 8,8 juta bih baik pada
laba operasi ung turun 21% n pengendal nurunan pada n gaji 19% pun THR diba
tumbuh
16 menja
ta pada p
jin yang
.
kenaikan utili bandingkan 5 rasal dari kela ah ditunda se engan suksesnahun lalu, mar mengakibatk sar USD 7,9 j naik 11% me jadi US$ 2,0 an selesai pad ber lainnya j SD$ 186,000 mp sum. bih rendah dib
erutama diseb kar. Total beb apatan turun 1 aik menjadi 21 periode yang s semester I ta a selama peri semua segme % pada seme ian biaya y a hampir sem lebih rend yarkan pada J Page
19% p
adi US$ 1
periode l
lebih b
isasi menjadi 58% pada per anjutan pada ejak Januari 2 nya pengenda rjin membaik p kan kenaikan juta dibanding njadi US$ 13, 0 juta sehubu da akhir tahun uga naik me pada periode bandingkan pe babkan renda ban langsung 0%, dengan m 1,5% pada pe sama tahun la ahun 2016 meiode lalu, dido en. ester I tahun yang ketat, ua kategori b dah dari pe Juni 2016. e | 1
ada
10,5
alu,
baik
62% riode satu 2015, alian pada 5% gkan 6 juta ungan n ini. enjadi e lalu eriode ahnya Kapal marjin eriode alu. enjadi orong 2016 yang eban. eriodeAs in co O In sc sa in EB 19 As Ne 1H In Se of lo th no co G se la an st on ex gl M US US gr cu m W be m ha cu th be PT WINTE Jl. Kebayor Jakarta 115 Tel : 62 2 Fax : 62 2 www.winte s a result, ope 1H2016, a ris ompared to 6% ther Income/ terest expen cheduled deb ale of a vesse a book loss o BITDA for 1H2 9% compared ssets and Ge et gearing fe H2015. ndustry Outlo
everal oil and f the cost defl nger duration e Offshore S oticeable dow ompete for the lobally, there eem to have tu test forecasts nd supply of rengthening o n the supply o xpenditure tha obal supply in acKenzie Res S$ 310 billion S$ 1 trillion fo radually increa ut-backs in ca ajor oil compa
With the stabil een a few OS ore. We see ave started to urrent depress at the OSV ecause of the RMAR OFFSH an Lama No 1 560 Indonesia 21 530 5201 / 21 530 5203 rmar.com erating profit ju se in operating % last year. Expenses an nses fell 8% bt repayment el in 1Q2016. of US$ 1.9 mil 2016 amounts to the same p earing ll to 52% as ook gas compan lation in oil se s. However, b Support Vesse wnward trend e few longer te e is more co urned around s seem to poin oil sometim oil price towar outlook comes at have happe ncreases over search has da n in capex sp or the period asing trend in apital spending anies to increa lization of oil SV tenders for e this as an o lock in lowe sed rates. Th charter rates lower demand HORE MARIN 155 2 umped 89% to g margin to 13 nd EBITDA % to US$ 4 and a prepa The sale tran lion recorded s to US$ 20.3 period last yea
compared to
ies are now ta ervices to pro because of the el (OSV) indu in pricing a erm contracts nsensus now and are movin nt to an equilib e in late 20 rds 2018. The s from the sha
ned since 201 r the next thre ata showing to pend in
2015-2020. oil prices in 2 g will limit the ase production l prices recen r longer perio indication tha er costs for oi is is consiste s are near bo d for offshore E Tbk o US$ 6.1 mill 3% for the per
.9 million af ayment after nsaction resul in 1Q2016. million, a rise ar. o 60% at end aking advanta ocure tenders e low demand ustry, there is as ship own available. w that oil pric
ng upwards. T brium in dema 17, indicating e biggest imp arp cuts in cap 15 which will li ee years. Wo otal cuts of up -2016 and up This supports 2017 onwards e capacity of n. ntly, there ha ds of 2 years at oil compan l services at nt with our vi ottom. Howev vessels, there ion
riod Hasilnsemes 13% p Penda fter the ted Beban pemb penjua meng tahun e of EBITD US$ 2 tahun Aset d d of Net g semes Prosp age for d in s a ers Beber manfa penga karen lepas para lebih p ces The and g a pact pital mit ood p to p to s a as the Di se minya Perkir antara 2017, menje beras terjad global memp moda 2016 ini me tahun menin dilaku ave s or nies the iew ver, e is Denga beber atau l perus untuk ini ko mend
nya, laba ope ster I tahun 2 pada periode i apatan/Beban n bunga tu ayaran bank alan kapal pa akibatkan ker 2016. DA selama 20,3 juta, naik lalu. dan Gearing gearing turun ster I tahun 20 pek Industri rapa perusah aat dari penu adaan tender a rendahnya pantai (OSV) pemilik kapal panjang yang eluruh dunia ak kelihatanny raan terakhir k a permintaan yang mengi elang tahun 2 al dari pemot i sejak tahun l dalam tiga t punyai data ya l tersebut me dan mencapa endukung ke 2017 ke d ngkatkan prod ukan oleh peru an adanya ke rapa tender O ebih. Kami m ahaan minya pelayanan m onsisten deng ekati harga erasi naik 89% 2016, ada ke ini dibandingk n Lain-lain da run 8% me k sesuai jad da Kwartal I t rugian sebesa semester k 19% diband menjadi 52% 015. haan minyak urunan biaya untuk period permintaan ), terlihat jelas l bersaing un tersedia. sekarang terd ya telah berb kelihatan men dan penawar ndikasikan ad 2018. Dampak ongan tajam 2015 yang a tahun ke depa ang menunjuk encapai US$ ai US$ 1 triliun ecenderungan depan seiring duksi akibat p usahaan-perus stabilan harga OSV untuk per
elihat ini seba k telah mulai minyak di teng an pandanga paling renda NO. 50 % menjadi U enaikan marg kan 6% pada p an EBITDA enjadi US$ dwal dan p tahun 2016. T ar US$ 1,9 ju I tahun ingkan period % dibandingka dan gas se di pelayanan e yang lebih di industri s tren penuru ntuk kontrak-k dapat konsen alik dan seda unjukkan ada an minyak di danya pengua k terbesar da pembelanjaan akan membata an. Wood Ma kkan pemoton 310 miliar d n selama perio kenaikan ha g rendahnya pemotongan b sahaan minya a minyak akhi riode lebih pa agai indikasi b nyaman den gah kelesuan an kami bahw ah. Namun, 0/NL/VII/20 Page S$ 6,1 juta d in operasi me periode lalu. 4,9 juta se pelunasan se Transaksi penj
uta pada Kwa 2016 se e yang sama an 60% pada edang menga n minyak den panjang. Nam kapal penduk nan harga ka kontrak berjan nsus bahwa ang bergerak anya keseimba sekitar akhir atan harga m ari perkiraan s n modal yang asi kenaikan s acKenzie Res ngan pembela dalam kurun ode 2015-2020 arga minyak a kapasitas belanja modal ak besar.
r-akhir ini, ter anjang dari 2 bahwa perusa ngan biaya re harga saat in wa tarif sewa karena renda 016 e | 2 dalam enjadi etelah etelah jualan artal I besar pada akhir ambil ngan mun, kung rena ngka harga naik. angan tahun minyak suplai telah suplai earch anjaan 2015-0. Hal pada untuk yang rdapat tahun haan-endah ni. Hal OSV ahnya
st Th th ne O ba pr 20 Ho de st 20 St M m a sh im m In flo O re O US F PT WINTE Jl. Kebayor Jakarta 115 Tel : 62 2 Fax : 62 2 www.winte
ill fierce com herefore, altho e rest of th ecessarily imp SV industry acks by the ressure on pr 017. owever, in evelopment pr art operations 017 and 2018 trategy anagement c aintaining hig number of in hore-based mplemented. arketing effort dia and the M ows, albeit at
SV market w ecovery in oil p ur current co S$ 137million For further info
RMAR OFFSH an Lama No 1 560 Indonesia 21 530 5201 / 21 530 5203 rmar.com mpetition for t ough there a he year and ply that vesse is still badly producers an ricing for the
the longer rojects in Indo s, and we exp which will inc
continues to h safety and q nitiatives in e salaries, w We have ts to bid for lo Middle East t lower charte will stay weak
prices. ontracts on ha . ormation, pleas HORE MARIN 155 2 tenders of lo re more tend early 2017, el charter rate affected by e nd explorers rest of 2016 term, there onesia which a pect more ten crease vessel focus on co quality standa arly 2016 to which were extended o onger term con
to lock in a lo er rates. We k through 20 and as at en se contact: E Tbk onger maturiti ders for work
this does es will rise. T expenditure c which will ke and through e are seve are scheduled dering activity utilization. st control wh rds. There we lower crew a e successfu ur internatio ntracts in Brun onger term ca believe that 17 and lag a nd June 2016 es. for not The cut-eep h to permi ketat terdap tahun naik. belanj akan t tahun eral d to y in Namu terdap dijadw lebih b menin Strat hile ere and ully onal nei, ash the any Manaj memp beber awak Kami menaw Timur sekali OSV pemu 6 is Nilai sebes Untuk ntaan atas ka untuk tender pat lebih bany
2017, hal in Industri OSV ja modal oleh tetap meneka 2017. un demikian, pat beberapa walkan untuk banyak aktivit ngkatkan utilis egi jemen tetap f pertahankan s rapa ikhtiar pa kapal dan ka telah mempe warkan kontr r Tengah untu
pun tarif sew akan tetap le lihan harga m kontrak yang sar US$ 137 ju k informasi leb apal-kapal offs r jangka panja yak tender sa ni tidak berart V masih terke h produsen da an harga samp dalam kuru a proyek pen memulai op tas tender di t asi kapal. fokus pada pe standar kesel ada awal tahu aryawan darat
erluas upaya rak yang lebih
uk mengunci wanya lebih re emah selama minyak. g kami miliki uta.
bih lanjut, silah
shore, masih te ang. Oleh se ampai akhir t ti bahwa tarif ena dampak b an pengekspl pai akhir tahun
n waktu yan gembangan d erasinya, dan tahun 2017 da engendalian b lamatan dan un 2016 untu , yang telah b pemasaran i h panjang di aliran kas ya endah. Kami y tahun 2017 pada akhir hkan hubungi Page erdapat persa ebab itu, mes tahun ini dan f sewa kapal buruk pemoto lorasi minyak n 2016 dan se ng lebih pan di Indonesia n kami perki an 2018 yang biaya dengan kualitas. Ter uk menurunka berhasil ditera internasional Brunei, India ang lebih pan yakin bahwa dan tertingga Juni 2016 a : e | 3 aingan skipun awal akan ongan yang elama njang, yang rakan akan tetap rdapat an gaji apkan. untuk a dan njang, pasar al dari adalah
D C st an ar fo pu or m PT WINTE Jl. Kebayor Jakarta 115 Tel : 62 2 Fax : 62 2 www.winte DISCLAIMER ertain statements tatements relating t nd projections. The re based upon ass orecasted in such s urposes only and is r amend informatio making investment d RMAR OFFSH an Lama No 1 560 Indonesia 21 530 5201 / 21 530 5203 rmar.com
made in this publ to business and op ese statements are sumptions as to fut statements. The Co s not intended as a on disclosed under decisions concernin HORE MARIN 155 2 ication involve a n perations of PT Wi e not guarantees of ture events that ma ompany makes no c solicitation or offer r corporate and se ng any securities of E Tbk Ms P In PT Winter Tel (62 Email: investo number of risks an ntermar Offshore M f future performanc ay not prove to be commitment, and d ring of securities in ecurities legislation f the Company. Pek Swan La nvestor Relatio rmar Offshore -21) 530 5201 or_relations@ nd uncertainties tha Marine Tbk and Su ce and involve risk accurate. Therefo disclaims any duty, any jurisdiction. Th of any jurisdiction ayanto ons Marine Tbk 1 Ext 401 @wintermar.com
at could cause act ubsidiaries (the Co ks, uncertainties an re, actual outcome to update or revise he information con n applicable to the
m
tual results to diffe mpany) are based nd assumptions tha es and results may e any of these state tained in this public Company and sho
NO. 50
er materially from on management’s at are difficult to pre differ materially fro ements. This public cation is not intende ould not be relied
0/NL/VII/20
Page
those projected. C s expectations, est
edict. Certain state om what is expres cation is for informa ed to qualify, suppl upon for the purp
016 e | 4 Certain imates ements sed or ational lement ose of
PT WINTE Jl. Kebayor Jakarta 115 Tel : 62 2 Fax : 62 2 www.winte (USD) Direct e Depr Crew Oper Main Fuel Char Othe Total D Indirec Admi Depr Office Profe Staff Staff Telec Trave Mark Dona Empl Total In RMAR OFFSH an Lama No 1 560 Indonesia 21 530 5201 / 21 530 5203 rmar.com expense reciation wing rations tenance Bunker rter rs irect expens t expenses nistration reciation office e utility esional fee salary training & rec comunication elling keting ation loyee Benefit ndirect expen HORE MARIN 155 2 e e reation n nses E Tbk 1 20 14, 6, 2, 2,2 11, 1,2 38, 2 2, 4, H 16 058,448 009,443 030,543 214,279 770,544 740,035 260,393 083,684 73,658 102,461 266,272 184,934 899,243 67,212 29,259 112,864 309,915 8,954 302,006 356,777 1H 2015 13,675,742 8,373,158 2,149,926 2,763,469 2,218,650 11,257,122 4,629,257 45,067,324 133,849 130,729 421,961 167,518 3,585,776 85,544 42,983 151,674 442,175 8,685 378,390 5,549,285 Chang 382 (2,363 (119 (549 (1,448 482 (3,368 (6,983 (60 (28 (155 17 (686 (18 (13 (38 (132 (76 (1,192 1H-2016 Page e % 2,706 3,715) -2 9,384) 9,189) -2 8,106) -6 2,913 8,864) -7 3,639) -1 0,191) -4 8,268) -2 5,689) -3 7,415 1 6,533) -1 8,332) -2 3,724) -3 8,810) -2 2,260) -3 269 6,385) -2 2,508) -2 6 vs 1H-2015 e | 5 3% 28% -6% 20% 65% 4% 73% 15% 45% 22% 37% 10% 19% 21% 32% 26% 30% 3% 20% 21% 5
PT WINTE Jl. Kebayor Jakarta 115 Tel : 62 2 Fax : 62 2 www.winte PT WINT (USD) PROFIT Revenue Owne Chart Other Total Re Direct ex Owne Chart Other Total Dir Gross p Gross pr Gross pr Gross pr Total Ind Operatin Other in Intere Intere Equity Net - Forex Other Total Ot Net inco Total tax Income Non con EBITDA Weighte Weighte
SUM
NET INC SHAREH RMAR OFFSH an Lama No 1 560 Indonesia 21 530 5201 / 21 530 5203 rmar.com TERMAR OFFS AND LOSS e ed vessel tering rs evenue xpense ed vessel ter rs rect expense rofit rofit - owned ve rofit - chartering rofit - others direct expense ng profit come (expens est expenses est income y in net earning Gain (loss) on x gain (loss) rs her income (e ome (loss) befox expenses (loss) before n ntrolling intere ed Average EP ed Average EP
