Dokumen Hukum | Dokumen | FxPro Client Agreement ar

(1)

(2)

FoxPro Global Markets MENA Limited

/

لﯾﻣﻌﻟا ﺔّﯾﻗﺎﻔﺗإ

Page 2_of24

تﺎﯾوﺗﺣﻣﻟا لودﺟ ﺔﻣّدﻘﻣﻟا

3

ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا قﺎطﻧ

3

ﻲﻓ ّﻖﺣﻟاو ،ﺎﮭﻧﺎﯾرﺳ ةّدﻣو ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا ءدﺑ ءﺎﻐﻟﻹا

4

ﺎﮭﻣّدﻘﻧ ﻲّﺗﻟا تﺎﻣدﺧﻟا

4

لﯾﻣﻌﻟا فﯾﻧﺻﺗ

5

بﺎﺳﺣ ﺢﺗﻓ

6

ﺎﻧﺗﺎّﺻﻧﻣ

6

و ،ﺔّﯾﻗوﺛوﻣﻟا ،نﻣﻷا لوﺧّدﻟا

7

رﻣاوﻷاو تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟا

8

نﯾﻓرّطﻟا مھﺎﻔﺗ

8

ﺢﻟﺎﺼﻤﻟا برﺎﻀﺗ 10

مﻛﻟاوﻣأ

10

ﺎﮭﺿرﻔﻧ ﻲﺗﻟا موﺳ ّرﻟا

13

بﺋارﺿﻟا ضرﻓ

14

تﺎّﻔﻠﻣﻟا ﺔﯾﺎﻣﺣو ﺔّﯾرﺳﻟا

14

ﺎﻧﺗﻼﺻاوﺗ مﻛﻌﻣ

15

تﻻﺎﺻّﺗﻹا لﯾﺟﺳﺗ

15

تﺎﻧﺎﻣﺿﻟاو رارﻗﻹا

16

ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣﻟا دﺎﻌﺑﺗﺳإ

17

تﺎﺿﯾوﻌّﺗﻟا

18

(ةرھﺎﻗ ة ّوﻗ) ﺎﻧﺗرطﯾﺳ نﻋ ﺔﺟرﺎﺧ ثادﺣأ

18

ﺔّﯾﻗﺎﻔﺗﻹا لﯾدﻌﺗ

19

ءﺎﮭﻧﻹا

20

ﺔّﯾﺋﺎﺿﻘﻟا ﺔﯾﻻوﻟاو ذﻓﺎّﻧﻟا نوﻧﺎﻘﻟا

20

ﺔّﻣﺎﻋ مﺎﻛﺣأ

(3)

FoxPro Global Markets MENA Limited

/

Page 3_of24

:ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣﺑ لوادّﺗﻟا

تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟا

شﻣﺎﮭﻟا ﻰﻠﻋ لوادّﺗﻟا يوطﻧﯾ .شﻣﺎﮭﻟا ﻰﻠﻋ ﺎﮭﻟوادﺗ ّمﺗﯾ ﺔّﻘﺗﺷﻣ ﺔّﯾﻟﺎﻣ تﺎﺟﺗﻧﻣ ﻲھ

نأ ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا ﺔﻌﻓا ّرﻠﻟ نﻛﻣﯾ ﮫّﻧأ ذإ رطﺎﺧﻣﻟا نﻣ ٍلﺎﻋ ىوﺗﺳﻣ ﻰﻠﻋ دﻗ ،ّﻲﻟﺎّﺗﻟﺎﺑو .ﺎًﺿﯾأ مﻛرﺋﺎﺳﺧ نﻣ ﻊﻓرﺗوأ ،مﻛﺣﺎﺑرأ نﻣ دﯾزﺗ

إ مﻛﻟ ﺔﻣﺋﻼﻣ تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟا نوﻛﺗ ﻻ .لﻣﺎﻛﻟﺎﺑ رﻣﺛﺗﺳﻣﻟا لﺎﻣﻟا سأر اورﺳﺧﺗ نأ مﻛﻧﻛﻣﯾ ذ

مﺗﻧأ ﺎّﻣﻣ رﺛﻛﺄﺑ اورطﺎﺧﺗ ﻻ

ةءارﻗ ﻰﺟرﯾ .ًﻻ ّوأ ﺔّﻠﻘﺗﺳﻣ ةروﺷﻣ بﻠط ﻲﻓ نوﺑﻏرﺗ دﻗ ،لوادّﺗﻟا نﻣ نﯾدّﻛﺄﺗﻣ رﯾﻏ مﺗﻧﻛ نإ .ﮫﺗرﺎﺳﺧﻟ دادﻌﺗﺳا ﻰﻠﻋ

نﺎﯾﺑ

رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹا

.تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟﺎﺑ لوادّﺗﻟا رطﺎﺧﻣ لوﺣ لﯾﺻﺎﻔّﺗﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻠﻟ ﺔﯾﺎﻧﻌﺑ

1 .

ﺔﻣّدﻘﻣﻟا

1.1

ﺔﻗﻼﻌﻟا ﻰﻋرﺗ ﻲّﺗﻟا ﺔﻘﯾﺛوﻟا ،رﺧﻵ تﻗو نﻣ ﺔﻟّدﻌﻣﻟا لوادﺟﻟا كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ ،("ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا") هذھ لﯾﻣﻌﻟا ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗإ لﻛّﺷﺗ "مﻛ" ،"نوﺑ ّزﻟا" ،"لﯾﻣﻌﻟا") مﻛﻧﯾﺑ (ءﺎﺿﺗﻗﻹا بﺳﺣﺑ ،"مﻛﺳﻔﻧ"و

و

FxPro Global Markets MENA

Limited.

" ب ﺎًﺿﯾأ ﺎﮭﯾﻟإ رﺎﺷﻣﻟا)

FxPro

" ،"

ﺔﻛرّﺷﻟا

"ﺎﻧﺳﻔﻧأ"و "ﺎﻧ" ،"نﺣﻧ" ،" ءﺎﺿﺗﻗﻹا بﺳﺣﺑ ،

ﺎﻣ ﻲﻓ (

.ﺎﻧﻌﻣ مﻛطﺎﺷﻧو ،ﺎﮭﻣّدﻘﻧ ﻲّﺗﻟا تﺎﻣدﺧﻟﺎﺑ ﻖّﻠﻌﺗﯾ

FxPro

ل ﺔﻌﺑﺎﺗ لﻣﺎﻛﻟﺎﺑ ﺔﻛوﻠﻣﻣ ﺔﻛرﺷ ﻲھ

FxPro Group

Limited .

1.2 FxPro

ﻲﻓ ﻊﻘﺗ ةدودﺣﻣ ﺔﺻﺎﺧ ﺔﻛرﺷ ﻲھ ) ّﻲﻣﻟﺎﻌﻟا ّﻲﻟﺎﻣﻟا ﻲﺑد زﻛرﻣ

“DIFC”

مﻗر لﯾﺟﺳﺗ ةدﺎﮭﺷ) (

2514 (

) ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻠﻟ ﻲﺑد ﺔطﻠﺳ نﻣ ﺔﻣّظﻧﻣو ﺔﺻﺧ ّرﻣ

“DFSA”

مﻗر صﯾﺧرﺗ ،ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا مﯾدﻘﺗﻟ (

F003333

ةدﺣو ﻲﻓ لّﺟﺳﻣﻟا ﺎﻧﻧاوﻧﻋ ﻊﻘﯾ .

1010

رود ،

10

، ،سﻛدﻧإ جرﺑ

DIFC

تارﺎﻣﻹا ، ﺔّﯾﺑرﻌﻟا

ناوﻧﻋ ﺎّﻣأ .ةدﺣّﺗﻣﻟا

DFSA

روّدﻟا ﻲﻓ ﻊﻘﯾﻓ ،لّﺟﺳﻣﻟا

13

،ﺔﺑا ّوﺑﻟا ،ّﻲﺑرﻐﻟا حﺎﻧﺟﻟا ،

DIFC .

1.3

ةءارﻘﻟ ﻲﻓﺎﻛﻟا تﻗوﻟا صﯾﺻﺧﺗ نﻣ دّﻛﺄّﺗﻟا ﻰﺟرﯾ ،مﻛﺗﯾﺎﻣﺣو مﻛﺗﺣﻠﺻﻣ لﺟأ نﻣ

ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا

، ًﻼﺿﻓ ﻖﺋﺎﺛو ّيأ نﻋ

.ﺎﻧﻌﻣ طﺎﺷﻧ ّيﺄﺑ مﺎﯾﻘﻟا وأ/و بﺎﺳﺣ ﺢﺗﻓ لﺑﻗ ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ رﺑﻋ مﻛﻟ ﺔﺣﺎﺗﻣ ﺔّﯾﻓﺎﺿإ تﺎﻣوﻠﻌﻣو اودّدرﺗﺗ ﻻ

.(رﻣﻷا ﻰﺿﺗﻗا نإ) ﺔّﻠﻘﺗﺳﻣ ﺔّﯾﻧﮭﻣ ةروﺷﻣ بﻠط وأ ،ﺢﯾﺿوّﺗﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻠﻟ ﺎﻧﺑ لﺎﺻّﺗﻹا ﻲﻓ

2 .

ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا قﺎطﻧ

2.1

ﻟوﺑﻘﺑ مﻛ ،طورّﺷﻟا هذھ نوﻣرﺑﺗ

مﻛّﻧﺄﺑ نو ّرﻘﺗ .ﺎﻧﻌﻣ ﺎًﻧوﻧﺎﻗ ﺔﻣزﻠﻣ ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗإ دﻗ

طورﺷ مﺗأرﻗ

.ﺎھوﻣﺗﻣﮭﻓو

2.2

ﻲﻓ تﺎﺣﻠطﺻﻣﻠﻟ ﺎًﺳوﻣﺎﻗ نودﺟﺗ أ لودﺟﻟا

هذھ نﻣ

ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا .

2.3

لﻣﺷﺗ

ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ،

لوادﺟﻟا

يّذﻟا "بﺎﺳﺣﻟا ﺢﺗﻓ جذوﻣﻧ"و ﮫﺗﺋﺑﻌﺗﺑ نوﻣوﻘﺗ

،ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ رﺑﻋ

لﻼﺧ ﺎﮭﺑ مﻛد ّوزﻧ تﺎﻣوﻠﻌﻣ ّيأ ﺔّﯾﻠﻣﻋ

.لﯾﺟﺳّﺗﻟا

2.4

نﻣ اًءزﺟ لّﻛﺷﺗ ﻻ ،ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ ىرﺧأ تﺎﻣوﻠﻌﻣو ﻖﺋﺎﺛو رّﻓوﺗﺑ مﻠﻌﻟا ذﺧأ ﻰﺟرﯾ

ﺔﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا

رﯾﻏ ،

.ﺎﻧﻌﻣ ﺎﮭﺑ نوﻣوﻘﺗ ﻲّﺗﻟا ﺔطﺷﻧﻷا نﻋو ﺎّﻧﻋ لﯾﺻﺎﻔّﺗﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟﺎﺑ مﻛد ّوزﺗ ﺎﮭّﻧأ :ًﻼﺛﻣ

a (

"رﻣاوﻷا ذﯾﻔﻧﺗ ﺔﺳﺎﯾﺳ " ؛تﻻوادّﺗﻟا ذﯾﻔﻧﺗ ﺔّﯾﻔﯾﻛ حرﺷﺗ ﻲّﺗﻟا

b (

"رطﺎﺧﻣﻟا نﻋ حﺎﺻﻓﻹا نﺎﯾﺑ " تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ لوادّﺗﻟا ﺎﮭﯾﻠﻋ يوطﻧﯾ ﻲّﺗﻟا ﺔّﯾﺳﯾﺋ ّرﻟا رطﺎﺧﻣﻟا صّﺧﻠﯾ

؛رﺎﻌﺳﻷا قورﻓ ﻰﻠﻋ ﺔﻧھارﻣﻟاو

c (

"ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا برﺎﺿﺗ ﺔﺳﺎﯾﺳ" ﻲﻓ برﺎﺿﺗ ّيأ ﻊﻣ لﻣﺎﻌّﺗﻟا ﺔّﯾﻔﯾﻛ حرﺷﺗ ﻲّﺗﻟا

ﺔﻠﻣﺎﻌﻣ لﺟأ نﻣ ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا

؛فﺎﺻﻧﺈﺑ ﺎﻧﺋﻼﻣﻋ

d (

"لﯾﻣﻌﻟا فﯾﻧﺻﺗ رﺎﻌﺷإ" ؛ﺔﯾرﺎّﺳﻟا تﺎﻌﯾرﺷّﺗﻠﻟ ﺎًﻘﻓو لﯾﻣﻌﻟا فﯾﻧﺻﺗ ﺔّﯾﻔﯾﻛ دّدﺣﯾ

e (

"ىوﺎﻛّﺷﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ تاءارﺟإ" مﯾدﻘﺗ ﻲﻓ لﯾﻣﻋ بﻏر لﺎﺣ ﻲﻓ ﺎﮭﻋﺎﺑّﺗا ردﺟﯾ ﻲّﺗﻟا تاءارﺟﻹا دّدﺣﺗ

؛ىوﺎﻛّﺷﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ ﺔّﯾﻔﯾﻛ حرﺷﺗو ،ﺔﻛرّﺷﻟا ّدﺿ ىوﻛﺷ

f (

ﻟا ﺔﺳﺎﯾﺳ" "ﺔّﯾﺻوﺻﺧ

(4)

/

Page 4_of24

g (

.ةّدﻋ ﺔّﯾﻠﻣﻋ ﺔﻠﺛﻣأو ،لﺋﻻدو ،تﺎﻣﯾﻠﻌﺗ

2.5

لﻣﺷﺗ

ﺔّﯾﻗﺎﻔﺗﻹا

؛ﺎﻧﻌﻣ مﻛﺗطﺷﻧأو ﺎﻧﺗﻗﻼﻋ ﻰﻋرﺗ ﻲّﺗﻟا ﺔﻓﺎﻛ مﺎﻛﺣﻷاو طورّﺷﻟا ّلﺣﺗو

ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا ّلﺣﻣ

تﺎﯾﻗﺎﻔّﺗإ ّيأ

ﺔﺣﯾرﺻ تﺎﻧﺎﯾﺑ وأ تﺎﺑﯾﺗرﺗ وأ ّﻧﻋ ةردﺎﺻ ﺔﻘﺑﺎﺳ ىرﺧأ ﺔّﯾﻧﻣﺿ وأ

نﻟو ؛ﺎ ّيأ موﻘﺗ وأ ،تﻻﺎﻔﻏإ وأ ،لﺎﻌﻓأ

،مﮭﻌﻣ مﺗﻠﻣﺎﻌﺗ نﯾذﻟا ﺎﻧﯾﻔّظوﻣ نﻣ ّيأ كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ ،ﺎﻧﺑﻧﺎﺟ وأ مﻛﺑﻧﺎﺟ نﻣ ةردﺎﺻ (كﻟذ فﻼﺧ وأ ﺔّﯾﮭﻔﺷ) تارارﻗإ لﯾدﻌﺗﺑ

ا ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹ

ﺎﮭﯾﻠﻋ ﺔّﯾوﻟوﻷﺎﺑ ﻰظﺣﺗ وأ

.

2.6

ﻻ هذھ يوﺣﺗ

نأ نﻛﻣﯾ ﺎﻣ ﻰﻠﻋ دﻌﺑﺗﺳﯾ

مﻛھﺎﺟﺗ ﺎﻧﯾﻠﻋ ﺔﺑّﺗرﺗﻣﻟا تﺎّﯾﻟوؤﺳﻣﻟا وأ تﺎﺑﺟاوﻟا نﻣ ّيأ دّﯾﻘﯾ وأ

(ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻠﻟ ﻲﺑد ﺔطﻠﺳ دﻋاوﻗ ﮫﯾﻠﻋ تّﺻﻧ ﺎﻣﻛ) ّﻲﻧوﻧﺎﻘﻟا مﺎظّﻧﻟا بﺟوﻣﺑ ،

وا ﺎھدﺎﻌﺑﺗﺳا نﻛﻣﯾ ﻻ ﻲﺗﻟاو

ﺎھدﯾﯾﻘﺗ هذھ بﺟوﻣﺑ

رّظﺣﺗ ّدﺣ ﻰﻟإ ﺎﻧﻟ ﺎًﺿﯾوﻌﺗ مﻛﻧﻣ بّﻠطﺗﺗ وأ ، .ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻠﻟ ﻲﺑد ﺔطﻠﺳ دﻋاوﻗ ة

3 .

ءﺎﻐﻟﻹا ﻲﻓ ّﻖﺣﻟاو ،ﺎﮭﻧﺎﯾرﺳ ةّدﻣو ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا ءدﺑ

3.1

أدﺑﺗ

ﺔﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا

.مﻛﺑﺎﺳﺣ لﯾﻌﻔﺗﺑ مﻛﻣﻠﻌﻧ نإ ﺎﻣ كﻟذ ّمﺗﯾو

دﻧﻋ ﻟﺎﻣﻛﺗﺳا ﺎﻧ ،ﺎﻧﺗﺎﺑّﻠطﺗﺗﻣ ءﺎﻔﯾﺗﺳا نﻣ دّﻛﺄّﺗﻟاو مزّﻼﻟا ﻲّﺻﻘّﺗﻟا

."كﻧوﺑز فرﻋإ" تاءارﺟﺈﺑ ًﻼﻣﻋ

3.2

ءﺎﻐﻟإ مﻛﻟ ّﻖﺣﯾ

ّﻲّطﺧ رﺎﻌﺷإ مﯾدﻘﺗ لﻼﺧ نﻣ مﺎّﯾﻷا لﻼﺧ

) رﺷﻋ ﺔﻌﺑرﻷا

14

ﺳﺣ لﯾﻌﻔﺗ نﻣ ﻰﻟوﻷا ( .مﻛﺑﺎ

ﺑ مﺗﻣﻗ ﻎﻠﺑﻣ ّيأ مﻛﯾﻟإ دﯾﻌﻧ ﺎﻧﻟ ﮫﻠﯾوﺣﺗ

طرﺷ ، ﻗ اوﻧوﻛﺗ ّﻻأ ّﻧﻣ رﺑﻋ تﻻوادﺗ ّيأ ﻲﻓ مﺗﻛرﺎﺷ د

.ﺎﻧﺗﺎﺻ

3.3

دﻋ لﺎﺣ ﻲﻓ م

ءﺎﻐﻟإ

ﺔﯾرﺎﺳ ﻰﻘﺑﺗ ، " مﺳﻗ ﻲﻓ ةدراوﻟا مﺎﻛﺣﻸﻟ ﺎًﻘﻓو ،ﺎﮭﺋﺎﮭﺗﻧا ﻰّﺗﺣ لوﻌﻔﻣﻟا

ءﺎﮭﻧﻹا

نﻣ "

مﺳﻘﻟا) ﺔﻘﯾﺛوﻟا هذھ

24 .(

3.4

" مﺗﻧﻛ نإ

ﺎًﻓرﺗﺣﻣ ًﻼﯾﻣﻋ

" وأ "

ﺔﺋزﺟﺗ لﯾﻣﻋ

" وأ "

قوّﺳﻟا ﻲﻓ ًﻼﺑﺎﻘﻣ ﺎًﻓرط "

،

تﺎﻘﻓاوﻣﺑ ﺎﻧدﯾوزﺗ ﺎًﺿﯾأ مﻛﻧﻣ بّﻠطﺗﯾ

نأ لﺑﻗ ﺔﻧّﯾﻌﻣ مﻛﻟ ﺔﻠﻣﺎﻛﻟا ﺎﻧﺗﺎﻣدﺧ مﯾدﻘﺗ نﻣ نّﻛﻣﺗﻧ

ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ ّيأ لّﻣﺣﺗﻧ نﻟ . هﺎﺟﺗ

رﯾﺧﺄﺗ بﺑﺳﺑ ةدّﺑﻛﺗﻣ رﺋﺎﺳﺧ ّيأ

.ﺔّﯾﻠﻣﻌﻟا هذھ ذﯾﻔﻧﺗ ﻲﻓ

4 .

ﺎﮭﻣّدﻘﻧ ﻲّﺗﻟا تﺎﻣدﺧﻟا

4.1

ﺔﺻرﻓ ،طﻘﻓ ذﯾﻔﻧّﺗﻟا سﺎﺳأ ﻰﻠﻋ ،مﻛﻟ ﺢﯾﺗﻧ لوادّﺗﻟا

ةرﺎﯾز ﻰﺟرﯾ .تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟا لﻛﺷ ةذﺧّﺗﻣﻟا تاودﻷﺎﺑ

ﻗوﻣ ﻣ فﺻو ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻠﻟ ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌ ﺎﮭﻣّدﻘﻧ ﻲّﺗﻟا تاودﻸﻟ لّﺻﻔ

نﻋ ًﻼﺿﻓ .دﻘﻌﻟا تﺎﻔﺻاوﻣ

4.2

ﺎﻧﻌﻣ مﻛﺗﺎﻧﺎھرو مﻛﺗﻻوادﺗﺑ ﻖّﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣ ﻲﻓ ﺔﻓﺎﻛ تﺎﻗوﻷا ﻲﻓ "طﺑ ّرﻠﻟ ﺔﻠﯾﺻأ ﺔﮭﺟ" ﺔﺑﺎﺛﻣﺑ لﻣﻌﻧﺳ نﻣ كﻟذﺑ موﻘﻧﺳو ،

.ةروﺷﻣﻟا مﯾدﻘﺗ نود

4.3

مّدﻘﺗ

FxPro UK Limited

ل ﺔﻌﺑﺎّﺗﻟا ﺔﻛرّﺷﻟا ،

FxPro Global Markets MENA Limited

،

ﻲﻓ .ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﻊﻗوﻣﻟا اذھ ﻰﻠﻋ ﺎھؤارﺷ ّمﺗ ﻲّﺗﻟا تﺎﻣدﺧﻠﻟ تﺎﻋوﻓدﻣﻟا زﯾﮭﺟﺗ تﺎﻣدﺧ ،ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا هذھ بﺟوﻣﺑ نوﻛﺗو ﻊﻓّدﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﺑ ّﻲﺑوروأ ذوﺣﺗﺳﻣ موﻘﯾ ،مﻛﺗﻗﺎطﺑ ﺔطﺳاوﺑ ﻊﻓّدﻟا مﺗرﺗﺧا لﺎﺣ

FxPro UK Limited

لّﺟﺳﻣﻟا رﺟﺎّﺗﻟا ﺎﻣﯾﻓ

ل نﻛﻣﯾ

FxPro Global Markets MENA Limited

.ﺎ�ﯾّﻠﺣﻣ تﺎﻣدﺧﻟﺎﺑ مﻛد ّوزﺗ نأ

4.4

ﺔّﯾﻣﯾظﻧّﺗﻟا وأ ﺔّﯾﺑﯾرّﺿﻟا ،ﺔّﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا ،ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا ،ﺔّﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻹا ةروﺷﻣﻟا مّدﻘﻧ ﻻ ﺎﻣﻛ ،

لﺎﻛﺷأ نﻣ رﺧآ لﻛﺷ ّيأ مّدﻘﻧ ﻻ

مﻛﺑ ردﺟﯾ ﻻو ،لوادﺗ ّيﺄﺑ ﺔﻛرﺎﺷﻣﻟا لﺑﻗ ﺔﻠﻣﺎﻌﻣ ّيﻷ صﺎﺧﻟا مﻛﻣﯾﯾﻘﺗﺑ مﺎﯾﻘﻟا مﻛﯾﻠﻋ ﮫّﻧأ نوﻛردﺗ .ﺔﯾﺻوّﺗﻟا رﺎﺑﺗﻋإ

ﯾﻠﺣﺗ وأ ،داوﻣ ،ءارآ ّيأ ﺔّﯾﻧﻌﻣ فارطأ ّيأ وأ ،ﺎﻧﯾﻔّظوﻣ وأ ،ﺎﻧﻟ ﺔﻌﺑﺎّﺗﻟا تﺎﻛرّﺷﻟا نﻣ ّيأ وأ نﺣﻧ ﺎﮭﻣّدﻘﻧ تﻼ

.ﺔﯾﺻوﺗ وأ ةروﺷﻣ ﺎﮭّﻧأ ﻰﻠﻋ ىرﺧأ هذھ ﻲﻓ عورّﺷﻟا نﻣ نﯾدّﻛﺄﺗﻣ رﯾﻏ مﺗﻧﻛ نإ

بﻠط ﻲﻓ نوﺑﻏرﺗ دﻗ ،

(5)

FoxPro Global Markets MENA Limited

/

Page 5_of24

4.5

قاوﺳﻷا لﯾﻠﺣﺗ ﻰﻠﻋ يوﺗﺣﺗ ﻲّﺗﻟا داوﻣﻟا نﻣ ّيأ رﺑﺗﻌﺗو ،ﺔّﯾرﺎﻣﺛﺗﺳﻹا ثوﺣﺑﻟا مّدﻘﻧ ﻻ ﺔﺑﺎﺛﻣﺑ

ﺔّﯾﻘﯾوﺳﺗ تﻻﺎﺻّﺗإ

.ثﺣﺑ وأ ﺔﯾﺻوﺗ وأ ةروﺷﻣ ﺎﮭّﻧأ ﻰﻠﻋ ﺎھرﯾﺳﻔﺗ ﻲﻐﺑﻧﯾ ﻻو

4.6

ﺳأ ةادأ ّيأ كﻼﺗﻣا مﻛﻟ ّﻖﺣﯾ ﻻ ّﻲﻟﺎّﺗﻟﺎﺑو ،ﺔّﻘﺗﺷﻣ تﺎﺟﺗﻧﻣ ﻲھ تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟا ّنأ نوﻛردﺗ .ﺔّﯾﺳﺎ

ﺎﻣﻛ

و ّمﺗﯾ نﻟ ﮫّﻧأ نوﻛردﺗ ّﻲﻠﻌﻓ مﯾﻠﺳﺗ

.ﺔّﯾﺳﺎﺳأ لوﺻأ ّيﻷ

4.7

ّنأ ﻰﻠﻋ نوﻘﻓاوﺗ

FxPro

هذھ بﺟوﻣﺑ لوادّﺗﻟا ﺔطﺷﻧﺄﺑ ﻖّﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣ ﻲﻓ هاوﺳ نود ذﯾﻔﻧّﺗﻟا ﻊﻗوﻣ ﻲھ

ﻰﻠﻋ .

تﻻﺎﺻّﺗﻹا ﺔّﺻﻧﻣ لﻼﺧ نﻣ ثﻟﺎّﺛﻟا فرّطﻟا نﻣ ﺔﻟوﯾّﺳﻟا يد ّوزﻣﻟ ذﯾﻔﻧّﺗﻠﻟ مﻛرﻣاوأ لﻘﻧﻧ دﻗ ﺎﻧّﻧأ نﻣ مﻏ ّرﻟا ،ﺔّﯾﻧورﺗﻛﻟﻹا ،ﺎﻧّﻧأ ّﻻإ

بﺟوﻣﺑ ،دﻗﺎﻌّﺗﻟا لّﻛﺷﻧ نود لﺑﺎﻘﻣﻟا فرّطﻟا ﺎﻧاوﺳ

مﻛﺗﺎﻧﺎھرو مﻛﺗﻻوادﺗﻟ ،

رﻣاوﻷا ذﯾﻔﻧﺗ ّمﺗﯾو

دﯾزﻣﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا نﻛﻣﯾ .ﺎﻧﻣﺳإ تﺣﺗ ."رﻣاوﻷا ذﯾﻔﻧﺗ ﺔﺳﺎﯾﺳ" ﻲﻓ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نﻣ

4.8

رﺎﻌﺳﻷا ﺎﻧﺗّﺻﻧﻣ ﺎﮭﯾﻓ مّدﻘﺗ ﻲّﺗﻟا ﺔّﯾدﺎﻌﻟا لوادّﺗﻟا تﺎﻋﺎﺳ لﻼﺧ ةدّدﺣﻣ ﺔّﯾﻟﺎﻣ ةادﺄﺑ لوادّﺗﻟا مﻛﻧﻛﻣﯾ ،

مﻛﻧﻛﻣﯾ ﻲّﺗﻟاو

ﺎﮭﻟﻼﺧ ﻰﻠﻋ دّدﺣﻣ وھ ﺎﻣﻛ ،ﺔّﯾﻟﺎﻣ ةادأ ﻰﻠﻋ تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟﺎﺑ لوادّﺗﻠﻟ رﻣاوأ ﻊﺿو وأ تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟا ءﺎطﻋإ ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ ةدّدﺣﻣﻟا هذھ لوادّﺗﻟا تﺎﻋﺎﺳ لﻼﺧ ّﻻإ لوادّﺗﻟا مﻛﻧﻛﻣﯾ ﻻ .رﺧﻵ تﻗو نﻣ ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ

ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا و

ﻰﻟإ ةرﺎﺷﻹا ردﺟﺗ .ﺔﻠّﺻﻟا تاذ ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا ةادﻷﺎﺑ دّدﺣﻣ ّﻲﻧﻣز رﺎطﺈﺑ ﻊّﺗﻣﺗﺗ ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻷا ضﻌﺑ ّنأ

دﻘﻌﻟا تﺎﻔﺻاوﻣ ﺔﻌﺟارﻣ نﻋ نوﻟوؤﺳﻣ مﺗﻧأ .ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ دﻘﻌﻟا تﺎﻔﺻاوﻣ ﻲﻓ هدﺎﺟﯾإ نﻛﻣﯾ لوادّﺗﻠﻟ مﻛﻣﻼﻋإ ّمﺗﯾﺳ .لوادّﺗﻟا لﺑﻗ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻠﻟ هذھ ﺑ

ﺔﻛرّﺷﻠﻟ ﺔّﯾﻣﺳر لطﻋ ّيﺄ ،

لﻼﺧ نﻣ ﺎّﻣإ

ﺎﻧﻣﺎظﻧ نﻣ ﺎھدﻣﺗﻌﻧ دﻗ ىرﺧأ ﺔﻠﯾﺳو ّيأ ﻖﯾرط نﻋ وأ ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ رﺑﻋ وأ ،ّﻲﻠﺧاّدﻟا ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا دﯾرﺑﻠﻟ

.رﺧﻵ تﻗو

4.9

مﻛﻏﻼﺑﺈﺑ نﯾﻣزﻠﻣ نوﻛﻧ نأ نود نﻣ ﺎ�ﯾرورﺿ هارﻧ تﻗو ّيأ ﻲﻓ ﺔّﯾرﺎﻣﺛﺗﺳإ تﺎﻣدﺧ ّيﺄﺑ مﻛدﯾوزﺗ ضﻓر ﺎﻧﻟ ّﻖﺣﯾ .كﻟذ بﺎﺑﺳﺄﺑ

5 .

لﯾﻣﻌﻟا فﯾﻧﺻﺗ

5.1

ﺔﺑﺎﺛﻣﺑ مﻛﻠﻣﺎﻌﻧﺳ

ﺔﺋزﺟّﺗﻟا ءﻼﻣﻋ

لا دﻋاوﻘﻟ ﺎًﻘﻓو

DFSA

ءﺎﻔﯾﺗﺳﺎﺑ ﺎًﻧھر ،رﺧﻵ تﻗو نﻣ ﺔﻟّدﻌﻣﻟا ﺎﮭﺗﻐﯾﺻﺑ ،

ﺎّﻣإ مﻛّﻧأ ﻰﻠﻋ مﻛﻔّﻧﺻﺗ ﻲّﺗﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا

فرﺗﺣﻣ لﯾﻣﻋ

وأ

قوّﺳﻟا ﻲﻓ لﺑﺎﻘﻣ فرط

فﻠﺗﺧﯾ فﯾﻧﺻﺗ بﻠط مﻛﻧﻛﻣﯾ .

،مﻛﻟ هﺎﻧﺻّﺻﺧ يّذﻟا فﯾﻧﺻّﺗﻟا نﻋ ،كﻟذ ﻊﻣو

ﺎﻧﯾأر نإ مﻛﺑﺎﺳﺣ قﻼﻏإ وأ مﻛﺑﻠط ضﻓر ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ،

ﺎﻧرﯾدﻘﺗ بﺳﺣﺑ

صﺎﺧﻟا ، .بﺳﺎﻧﻣ رﯾﻏ هوﻣﺗﺑﻠط يّذﻟا فﯾﻧﺻّﺗﻟا ّنأ

5.2

ﺎﻣ مﻛّﻧأ ﻰﻠﻋ مﻛﻔّﻧﺻﺗ ﻲّﺗﻟا رﯾﯾﺎﻌﻣﻟا نوﻓوﺗﺳﺗ مﻛّﻧأ ر ّرﻘﻧ نأ

فرﺗﺣﻣ لﯾﻣﻋ

وأ

قوّﺳﻟا ﻲﻓ لﺑﺎﻘﻣ فرط

ﺎﻣ ﻲﻓ

تﺎﺟﺗﻧﻣﻟاو تﺎﻣدﺧﻟا ضﻌﺑﺑ ﻖّﻠﻌﺗﯾ ،

ﺔﺋزﺟﺗ لﯾﻣﻋو

كﻟذ فﻼﺧ وأ) ،ىرﺧﻷا تﺎﺟﺗﻧﻣﻟاو تﺎﻣدﺧﻟﺎﺑ ﻖّﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣ ﻲﻓ

نإ .(ﺎﮭﻌﯾﻣﺟ وأ ﺎﮭﻣّدﻘﻧ ﻲّﺗﻟا ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﻣدﺧﻟا ضﻌﺑﻟ) فﯾﻧﺻّﺗﻟا ةدﺎﻋإ بﻠط مﻛﻧﻛﻣﯾ ،(ةذﻓﺎّﻧﻟا تﺎﻌﯾرﺷّﺗﻠﻟ ﺎًﻘﻓو لﺎﺣ ﻲﻓ .ّﻲّطﺧ بﻠط لﺎﺳرإ مﻛﯾﻠﻋ ،ﺔﺋزﺟﺗ لﯾﻣﻋ ﺔﺑﺎﺛﻣﺑ مﻛﺗﻠﻣﺎﻌﻣﻟ مﻛﻔﯾﻧﺻﺗ ةدﺎﻋإ ّمﺗﯾ نأ ﻲﻓ نوﺑﻏرﺗ مﺗﻧﻛ .رﯾﯾﻐّﺗﻟﺎﺑ ﺎﻧﻏﻼﺑإ نﻋ نوﻟوؤﺳﻣ مﺗﻧأ ،مﻛﻓورظ ترّﯾﻐﺗ

5.3

ﺔﺣوﻧﻣﻣﻟا ﺔﯾﺎﻣﺣﻟا ﺔﺟرد لﯾﻣﻌﻟا فﯾﻧﺻﺗ دّدﺣﯾ

لﯾﻣﻌﻠﻟ

" ﻰظﺣﯾ .ةذﻓﺎّﻧﻟا تﺎﻌﯾرﺷّﺗﻟا بﺟوﻣﺑ

ﺔﺋزﺟّﺗﻟا لﯾﻣﻋ "

لﺑﻗ ﺔّﯾﻣﯾظﻧّﺗﻟا تﺎﯾﺎﻣﺣﻟا ضﻌﺑ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا ﻲﻓ مﻛﻗوﻘﺣﺑ ﺎ�ﯾّطﺧ مﻛﻐﻠﺑﻧﺳ .ةرّﻓوﺗﻣﻟا ﻰﻠﻋﻷا ﺔّﯾﻣﯾظﻧّﺗﻟا تﺎﯾﺎﻣﺣﻟﺎﺑ ،فﻠﺗﺧﻣ لﻛﺷﺑ مﻛﻔﯾﻧﺻﺗ مﺗﺑﻠط وأ ،فﻠﺗﺧﻣ لﻛﺷﺑ مﻛﻔّﻧﺻﻧ نأ ﺎﻧرﺗﺧا نا .فﯾﻧﺻّﺗﻟا ةدﺎﻋإ بﻠط ﻰﻠﻋ ﺔﻘﻓاوﻣﻟا .طورّﺷﻟا نﻣ ﺔﻠﺻﻔﻧﻣ ﺔﻋوﻣﺟﻣ مﻛﻟ لﺳرﻧﺳ

5.4

ﻌﺟارﻣﺑ موﻘﻧﺳ .رﻣﻷا مزﻟ نإ ﺎﮭﻠﯾدﻌﺗ نﻛﻣﯾ ﻲّﺗﻟا ﺔﻘّﺑطﻣﻟا دﻋاوﻘﻠﻟ ﺎًﻘﻓو لﯾﻣﻌﻟا فﯾﻧﺻﺗ ﺔ

مﻛﻏﻼﺑإ ّمﺗﯾﺳ ّيﺄﺑ ﺎ�ﯾّطﺧ

(6)

/

Page 6_of24

6 .

بﺎﺳﺣ ﺢﺗﻓ

6.1

" مﻼﺗﺳا دﻌﺑ

بﺎﺳﺣﻟا ﺢﺗﻓ بﻠط جذوﻣﻧ

تﺎﻘﯾﻘﺣّﺗﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا ءارﺟإ فدﮭﺑ ﺎھوﻣﺗﻣّدﻗ ﻲّﺗﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا مدﺧﺗﺳﻧ دﻗ ،"

مﻛﻧﻋ ، ﺎﻣ ﻖﻓو .فورّظﻟا هذھ ّلظ ﻲﻓ ﺎﺑﺳﺎﻧﻣ وأ ﺎ�ﯾرورﺿ هارﻧ و

لﻣﺷﯾ كﻟذ ﻖّﻘﺣّﺗﻟا رﺻﺣﻟا ﻻ رﻛّذﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ ،

يرﺟﻧ دﻗ .مﻛﻠﻣﻋ ّبر وأ ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳّﺳؤﻣﻟا لﺛﻣ ﺔﺛﻟﺎﺛ فارطأ نﻣ ﻊﺟارﻣ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا ،مﻛﺗّﯾوھ تﺎﻣوﻠﻌﻣ نﻣ فرّطﻟا نﻣ تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا دﻋاوﻗو تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا يد ّوزﻣ ﻊﻣ ىرﺧأ ثﺣﺑ تﺎّﯾﻠﻣﻋ ﺎًﺿﯾأ فﻼﺧ وأ نّﯾﯾﻣﺳر) ثﻟﺎّﺛﻟا

تﺎﻘﯾﻘﺣّﺗﻟا هذھ ءارﺟإ ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﮫّﻧأ نوﻛردﺗ .نﺎﻣﺗﺋﻹا ّلﺟﺳ ﻲﻓ رﮭظﺗ دﻗ ﻲّﺗﻟا ﺔّﯾﻧﺎﻣﺗﺋﻹا ثﺎﺣﺑﻷا كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ ،(كﻟذ عﺎﻧﺗﻣﻹا يّدؤﯾ دﻗ .ﺎﮭﺑﻠطﻧ دﻗ ﺔّﯾﻓﺎﺿإ تﺎﻣوﻠﻌﻣ ّيأ ﻲﻓ ﺎﻧﺗدﻋﺎﺳﻣ مﻛﻧﻣ ﻊّﻗوﺗﻧو ،ﺔﻗﻼﻌﻟا لﺣارﻣ نﻣ ﺔﻠﺣرﻣ ّيأ ﻲﻓ ﻟإ كﻟذﺑ مﺎﯾﻘﻟا نﻋ .ﺎﻧﻧﯾﺑ ﺔﻗﻼﻌﻟا ءﺎﮭﻧإ ﻰ

6.2

ﻲﻓ ﺎھوﻣﺗﺟردأ ﻲّﺗﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﻰﻠﻋ دﺎﻣﺗﻋﻹا ﺎﻧﻟ ّﻖﺣﯾ ﺔﻘﯾﻗدو ﺔﺣﯾﺣﺻ ﺎﮭّﻧأ ﻰﻠﻋ "بﺎﺳﺣﻟا ﺢﺗﻓ بﻠط جذوﻣﻧ"

،ﺔﻓﺎﻛ تﺎﻗوﻷا ﻲﻓ تﻗو برﻗأ ﻲﻓ ﺎ�ﯾّطﺧ ﺎﻧﻏﻼﺑإ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ مﻛﻘﺗﺎﻋ ﻰﻠﻋ ﻊﻘﺗ .ﺎ�ﯾّطﺧ كﻟذ فﻼﺧﺑ ﺎﻧﻧوﻐﻠﺑﺗ مﻟ ﺎﻣ

.ﺔﻣّدﻘﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﻰﻠﻋ تأرط ﻲّﺗﻟا تارﯾﻐّﺗﻟﺎﺑ نﻛﻣﻣ

6.3

ﻰﻟإ اًدﺎﻧﺗﺳإ اذإ ﺎﻣ مّﯾﻘﻧﺳ ،رﺧﻵ تﻗو نﻣ ﺔﻟّدﻌﻣﻟا ﺎﮭﺗﻐﯾﺻﺑ ﺔﻘّﺑطﻣﻟا دﻋاوﻘﻠﻟ ﺎًﻘﻓوو ،ﺎھوﻣﺗﻣّدﻗ ﻲّﺗﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا

ﻛﯾدﻟ لوﺑﻗ ﻊﺿﺧﯾ .تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟﺎﺑ لوادّﺗﻟﺎﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا رطﺎﺧﻣﻟا مﮭﻔﻟ ﺔﯾﻓﺎﻛﻟا ةرﺑﺧﻟا وأ/و ﺔﻓرﻌﻣﻟا م

مﯾﯾﻘّﺗﻟا ﺞﺋﺎﺗﻧﻟ مﻛﺑﺎﺳﺣ اذھ

.

6.4

ﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا دﯾرﺑﻟا ﻖﯾرط نﻋ رﻣﻷا اذھ مﻛﻟ دﻛؤﻧﺳ ،بﺎﺳﺣ ﺢﺗﻔﻟ مﻛﺑﻠط لﺑﻘﻧ ﺎﻣدﻧﻋ ،

ﺎﻣﻛ مﻛد ّوزﻧﺳو ﻟﺎﺑ

ّﺗ لﯾﺻﺎﻔ

لوﺧدﻟ تﺎﺑﺎﺳﺣ لوﺑﻗ لﯾﻣﻌﻛ مﻛﻟوﺑﻗ نﻣﺿﯾ ﻻ .("لوﺧّدﻟا زوﻣر") رورﻣﻟا ﺔﻣﻠﻛو مﻛﺑﺎﺳﺣ مﻗر اًدﯾدﺣﺗو ،مﻛﺑﺎﺳﺣ

.ﺎﻧﻌﻣ ﺎﮭﻧوﺣﺗﻔﺗ ﺔّﯾﻓﺎﺿإ

7 .

ﺎﻧﺗﺎّﺻﻧﻣ

7.1

:نﻣ نوﻧّﻛﻣﺗﺗﺳ ،مﻛﺑﺎﺳﺣ لﯾﻌﻔﺗ دﻌﺑ

a (

") لوادّﺗﻟا تﺎّﺻﻧﻣ (كﻟذ ﻖﺑطﻧﯾ ﺎﻣﺛﯾﺣ) لﯾﻣﺣﺗ ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا

"

،ﺎﮭﺗﯾﺑﺛﺗو ( لﺎﺣ ﻲﻓو

ﺔﻐﯾّﺻﻟا مادﺧﺗﺳا مﺗرﺗﺧا

نﻣ دّﻛﺄّﺗﻟا مﻛﯾﻠﻋ ،(ﺎًﺣﺎﺗﻣ كﻟذ نﺎﻛ ﺎﻣﺛﯾﺣ) ﺞﻣﺎﻧرﺑﻠﻟ ﺔّﯾﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﮭﻟوﺧد ﺔّﯾﻧﺎﻛﻣإ

ﺎﮭﻠﯾﻐﺷﺗو

.

b (

لﯾﺟﺳﺗﻟ لوﺧدﻟا زوﻣر مدﺧﺗﺳا مﻛﻟوﺧد

ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ﻰﻟإ ﻰﻟإو ،

FxPro Direct

مﻛﻧﻛﻣﯾ ثﯾﺣ عﻼّطﻹا

ﻰﻠﻋ مﻛﺗظﻓﺎﺣ ﺻﺎﺧﻟا رورﻣﻟا ﺔﻣﻠﻛ ﻰﻠﻋ ظﺎﻔﺣﻟا نﻋ نوﻟوؤﺳﻣ مﺗﻧأ . تﺎﻗوﻷا ﻲﻓ ﺎھرﯾﯾﻐﺗ وأ مﻛﺑ ﺔ

ﺎﻣﻛ .ﺔﻓﺎﻛ ﺔّﯾرﺳو ﺔّﯾﺻوﺻﺧ ﻰﻠﻋ ظﺎﻔﺣﻟا ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ مﻛﻘﺗﺎﻋ ﻰﻠﻋ ﻊﻘﺗ

ﺔﻘّﻠﻌﺗﻣﻟا ﺎّﻧﻋ ةردﺎّﺻﻟا تﻼﺳارﻣﻟا

.لوﺧّدﻟا زوﻣرﺑ

7.2

ﺔّﯾﻧﺎﻛﻣإ نﻣ دّﻛﺄّﺗﻟا ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ مﻛﻘﺗﺎﻋ ﻰﻠﻋ ﻊﻘﺗ ،ﻖﺑﺳ ﺎﻣ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ لوﺧد

ﻲﻓو ﺎﮭﯾﻟإ ﺔﺟﺎﺣﻟا دﻧﻋ ﺎﻧﺟﻣﺎﻧرﺑ

ا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا نﺎﻣﺿ لﻣﺷﺗﻟ مﻛﺗّﯾﻟوؤﺳﻣ ّدﺗﻣﺗو .ﺎﮭﯾﻓ رّﻓوﺗﺗ ﻲّﺗﻟا تﺎﻗوﻷ لﺎﺻّﺗإ

قوﺛوﻣ ﮫﺑ ،تﻧرﺗﻧﻹﺎﺑ ﺔﻧﺎﯾﺻو

ﻲﺗﻟا ةزﮭﺟﻷا .ﺔﯾﺎﻐﻟا هذﮭﻟ مدﺧﺗﺳﺗ

7.3

رّﻓوﺗﯾ ا ثﻟﺎﺛ فرط ﮫﻌﺿو نوﻛﯾ دﻗ يّذﻟا ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟ ،نﻣﺿﻧﺳ ."وھ ﺎﻣﻛ"

كﻟذﺑ لّﻔﻛﺗﻧ نأ نود نﻣ ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ّنأ ،

نﻣأ تﻻوﻛوﺗورﺑ مﻋدﯾ ﺎﮭﻣدﺧﺗﺳﺗ ﻲّﺗﻟا كﻠﺗ ﻊﻣ ﺔﻘﻓاوﺗﻣﻟا تﺎﻧﺎﯾﺑﻟا

FxPro

ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ّنﺄﺑ لّﻔﻛّﺗﻟا ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﻻ ﺎﻣﻛ .

.بﺋاوﺷ وأ ءﺎطﺧأ يأ نﻣ لﺎﺧ

7.4

،ىرﺧأ ﺔﻣظﻧأ ّيأو ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ءﺎﻘﺑإ ﻰﻟإ ﻰﻌﺳﻧﺳ لوﻘﻌﻣ ّدﺣ ﻰﻟإ

ثﯾدﺣّﺗﻟا دﯾﻗ ، ﺔﺛﻟﺎّﺛﻟا فارطﻷا وأ/و نﺣﻧ موﻘﻧﺳ .

رﺧﻵ تﻗو نﻣ هذھ ﺔﻧﺎﯾّﺻﻟا لﺎﻣﻋﺄﺑ ﺔّﯾﻧﻌﻣﻟا و

لﻣﺷﺗ ﻲّﺗﻟا ةدﺎﻋإ وأ/و ﺎﮭﻠﯾﻐﺷﺗ ةدﺎﻋإو مداوﺧﻟا لﯾﻐﺷﺗ فﺎﻘﯾإ

ﻔﻛو لﺎّﻌﻓ لﯾﻐﺷﺗ نﺎﻣﺿﻟ دوﮭﺟﻟا لذﺑ وأ ،نﺎﻣﺿﻟ ﺎﮭطﯾﺷﻧﺗ .ﺞﻣﺎﻧرﺑﻠﻟ ءو

مدﻋ ﻰﻟإ تاءارﺟﻹا هذھ يّدؤﺗ دﻗ

(7)

/

Page 7_of24

نﻣ لﺎﻔﻏإ وأ لﻌﻓ ّيأ وأ/و ﺔﻧﺎﯾّﺻﻟا نﻋ ﺔﺟﺗﺎّﻧﻟا صرﻔﻟا ﺔﻋﺎﺿإ وأ/و ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا رﺋﺎﺳﺧﻟا كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ ،رﺋﺎﺳﺧ

FxPro

.ثﻟﺎّﺛﻟا فرّطﻟا نﻣ تﺎّﯾﺟﻣرﺑﻟا ّيد ّوزﻣ وأ/و

7.5

و ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا لﻌﺟ ﻰﻟإ ﻰﻌﺳﻧﺳ ﺎھرﻓاوﺗ رارﻣﺗﺳإ نﺎﻣﺿ ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﻻ ﮫّﻧأ رﯾﻏ ،ﺔﺟﺎﺣﻟا دﻧﻋ ﺔﺣﺎﺗﻣ ىرﺧأ ﺔﻣظﻧأ ّيأ

:رﺻﺣﻟا ﻻ رﻛّذﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ لﻣﺷﺗ ﻲّﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎّﺗﻟا بﺎﺑﺳﻸﻟ ﺔﻓﺎﻛ تﺎﻗوﻷا ﻲﻓ

a (

لﺛﻣ ﺔّﯾﺟوﻟوﻧﻛّﺗﻟا ءﺎطﺧﻷا كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻣﺑ ،ءﺎطﺧﻷا وأ/و لﺎطﻋﻷا دﻗ يّذﻟا تﻧرﺗﻧﻹﺎﺑ لﺎﺻّﺗﻹا ﻲﻓ لﺷﻔﻟا

ّﯾﻧﺎﻛﻣإ ﻰﻠﻋ رّﺛؤﯾ ؛ﮫﯾﻠﻋ دﻣﺗﻌﻧ يّذﻟا ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ﻰﻟإ لوﺻوﻟا ﺔ

b (

ﺎھرﯾﻏو تار ّوطّﺗﻟاو ،تﺎﺛﯾدﺣّﺗﻟاو ،ﺢﯾﻠﺻّﺗﻟا تﺎّﯾﻠﻣﻋو ،ﺔﻧﺎﯾّﺻﻟا لﺎﻣﻋأ بﺑﺳﺑ تﺎﻣدﺧﻟا رﻓاوﺗ ﻖﯾﻠﻌﺗ نﻣ ﻟا لوادّﺗﻟا تﺎﻋﺎﺳ جرﺎﺧ ﺔطﺷﻧﻷا هذﮭﺑ مﺎﯾﻘﻠﻟ ﺔﻟوﻘﻌﻣ اًدوﮭﺟ لذﺑﻧﺳ .ﺎﻧﺗرطﯾﺳ نﻋ ﺔﺟرﺎﺧﻟا ﺎﯾﺎﺿﻘ

،كﻟذ رّذﻌﺗ لﺎﺣ ﻲﻓ .ﺔّﯾدﺎﻌﻟا .ﻖﺑﺳﻣ رﺎﻌﺷﺈﺑ مﻛدﯾوزﺗ ﻰﻟإ ،لوﻘﻌﻣﻟا نﻣﺿ ،ﻰﻌﺳﻧﺳ

8 .

،نﻣﻷا ﺔّﯾﻗوﺛوﻣﻟا و ،

لوﺧّدﻟا

8.1

لﺑﻘﻧ ﻻ نﻣ وأ/و مﻛﻧﻣ ةردﺎّﺻﻟا تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟﺎﺑ ّﻻإ .لوﺻﻷا بﺳﺣ ﻊّﻗوﻣ "ّﻲﻣﺳر لﯾﻛوﺗ" بﺟوﻣﺑ نﯾﺿ ّوﻔﻣﻟا مﻛﯾﻠّﺛﻣﻣ

ّكﺷﻠﻟ ﺎًﺑّﻧﺟﺗو نﯾﺿ ّوﻔﻣﻟا نﯾﻠّﺛﻣﻣﻟا رﺑﺗﻌﯾ ﻻ ،

ءﻼﻣﻋ

FxPro .

،كﻟذ ﻊﻣو رﺑﺗﻌﻧﺳ

لّﺛﻣﻣ نﻋ ةردﺎﺻ تﺎﻣﯾﻠﻌﺗ ّيأ

دّﻛﺄّﺗﻟا ﻰﻟإ ﺔﺟﺎﺣﻟا نود نﻣ تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟا هذھ ﻰﻠﻋ ًءﺎﻧﺑ قرﺻّﺗﻟا ﺎﻧﻟ ّﻖﺣﯾو ،مﻛﻧﻋ ًةرﺷﺎﺑﻣ ةردﺎﺻ ﺎﮭّﻧأ ﻰﻠﻋ ض ّوﻔﻣ .ﺎﮭﺗّﯾﺣﻼﺻ وأ ﺎﮭﺗّﺣﺻ نﻣ

8.2

،هﻼﻋأ رﻛذ ﺎﻣ ﻰﻟإ ﺔﻓﺎﺿﻹﺎﺑ ﻰﻟإ دﻧﺗﺳﻧﺳ

صﺧﺷ ّيأ نﻋ ةردﺎﺻ تﺎﻣﯾﻠﻌﺗ ّيأ كﻠﻣﯾ

مﻛﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا لوﺧّدﻟا زوﻣر

.تارﺎﺳﻔﺗﺳﻹا نﻣ دﯾزﻣﻟا يرﺟﻧ نأ نود نﻣ مﻛﻧﻋ ةردﺎﺻ ﺎﮭّﻧأ ﻰﻠﻋ ﺎھرﺑﺗﻌﻧو

8.3

لﺎﺣ ﻲﻓ ، ،فورّظﻟا نﻣ فرظ ّيأ تﺣﺗو ر نﻋ مﺗﺣﺻﻓأ

صﺧﺷ ّيﻷ مﻛﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا لوﺧّدﻟا زوﻣ نﺎﻛ ًءاوﺳ ،

رﺻﺣﻟا ﻻ رﻛّذﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ ،ﺄﺷﻧﺗ دﻗ ةرﺎﺳﺧ ّيأ نﻋ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ ّيأ لّﻣﺣﺗﻧ نﻟ ،دﺻﻗ رﯾﻏ نﻋ وأ دﺻﻗ نﻋ كﻟذ .مﻛﺗﻻﺎﻔﻏإ وأ/و مﻛﻟﺎﻌﻓأ نﻋ ﺔﺟﺗﺎّﻧﻟا صرﻔﻟا ﺔﻋﺎﺿإ وأ/و ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا رﺋﺎﺳﺧﻟا

8.4

مﻛﺗﺎﻘﻔﺻﺑ ﺔﻘّﻠﻌﺗﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﺔّﯾﺻوﺻﺧ ﻰﻠﻋ ظﺎﻔﺣﻟا ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ مﻛﻘﺗﺎﻋ ﻰﻠﻋ ﻊﻘﺗ ﺎﻧﻌﻣ

و ﻰﻠﻋ ﺎﮭﺗّﯾرﺳ لّﻣﺣﺗﻧ نﻟ .

نوذﺄﻣﻟا رﯾﻏ لوﺻوﻟا نﻣ صﺧﺷ ّيأ نّﻛﻣﺗ لﺎﺣ ﻲﻓ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ ّيأ ﮫﺑ

ﺔﻘّﻠﻌﺗﻣﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ﻰﻟإ مﻛﺗﻻوادﺗﺑ

،ﺎﻧﻌﻣ

هذھ نوﻛﺗ ﺎﻣدﻧﻋ :تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا

a (

مﻛﺑﻧﺎﺟ نﻣ ﺔظوﻔﺣﻣ ،

b (

ﺔﻟوﻘﻧﻣ لﺋﺎﺳوﻟا نﻣ ﺎھرﯾﻏ وأ ﺔّﯾﻧورﺗﻛﻟﻹا لﺋﺎﺳوﻟا رﺑﻋ مﻛﺑﻧﺎﺟ نﻣ

ﻰﻟإ

FxPro

فرط ّيأ وأ/و

؛ﮫﻟ ّوﺧﻧ رﺧآ

c (

ﺔﻟوﻘﻧﻣ ﻠﺋﺎﺳوﻟا نﻣ ﺎھرﯾﻏ وأ ﺔّﯾﻧورﺗﻛﻟﻹا لﺋﺎﺳوﻟا رﺑﻋ ﺎﻧﺑﻧﺎﺟ نﻣ

وأ/و مﻛﯾﻟإ ﻰﻟإ

نﯾﻠّﺛﻣﻣﻟا نﻣ ّيأ

.نﯾﺿ ّوﻔﻣﻟا

8.5

ﺎﮭﻔﺷﻛ وأ ﺎﻧﻌﻣ مﻛﺗﺎﻘﻔﺻﺑ ﻖّﻠﻌﺗﺗ ىرﺧأ تﺎﻣوﻠﻌﻣ ّيأو مﻛﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا لوﺧّدﻟا زوﻣر مادﺧﺗﺳا ّمﺗ ﮫّﻧأ مﺗﻛردأ لﺎﺣ ﻲﻓ نذإ نود نﻣ مھدﺣأ ﻠﺑﻘﺗ .نﻛﻣﻣ تﻗو برﻗأ ﻲﻓ كﻟذﺑ ﺎﻧﻏﻼﺑإ مﻛﯾﻠﻋ ﻲﻐﺑﻧﯾ ،مﻛﻧﻣ

نو دﯾدﺣﺗ ﻰﻠﻋ نﯾردﺎﻗ رﯾﻏ ﺎﻧّﻧﺄﺑ

ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ﻰﻟإ لوﺧّدﻟﺎﺑ (كﻟذ ﻖﺑطﻧﯾ ﺎﻣﺛﯾﺣ) نﯾﺿ ّوﻔﻣﻟا مﻛﯾﻠّﺛﻣﻣ وأ مﻛﺳﻔﻧأ رﯾﻏ صﺧﺷ ﺎﮭﯾﻓ موﻘﯾ ﻲّﺗﻟا تﻻﺎﺣﻟا ﺎًﻣدﺧﺗﺳﻣ ﺎﻣﺗﻋﻹا تﺎﻧﺎﯾﺑ

ﻣ ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا نود نﻣ مﻛﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا د ﺣﯾرّﺻﻟا مﻛﺗﻘﻓاو

.ﺔ

8.6

ﺎﻣﺛﯾﺣ تﺎﻗوﻷا نﻣ تﻗو ّيأ ﻲﻓ ﺎﻧﺟﻣﺎﻧرﺑ ﻰﻟإ نﯾّﺿوﻔﻣﻟا نﯾﻠّﺛﻣﻣﻟا نﻣ ّيأ لوﺧد وأ/و مﻛﻟوﺧد ءﺎﻐﻟإ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ .ﺎ�ﯾرورﺿ كﻟذ ىرﻧ

8.7

،نﻣ ّزﻟا نﻣ ةرﺗﻔﻟ تﺎﻘﻔﺻ وأ/و ﺔطﺷﻧأ ّيﺄﺑ اوﻣوﻘﺗ مﻟ لﺎﺣ ﻲﻓ ﺎﻣ ﻖﻓو

ظﻔﺗﺣﻧ ،لوﻘﻌﻣﻟا دودﺣ نﻣﺿ هﺎﻧدّدﺣ

(8)

/

Page 8_of24

9 .

رﻣاوﻷاو تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟا

9.1

رﺻﺣﻟا ﻻ رﻛّذﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ كﻟذ لﻣﺷﯾو ،ﺎھدﻣﺗﻌﻧ ﻲّﺗﻟا لﺋﺎﺳوﻟا رﺑﻋ ﺔﻠﺳرﻣﻟا تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟﺎﺑ ىوﺳ لﺑﻘﻧ ﻻ

FxPro

Direct

ﻟﻼﺧ نﻣ ّمﺗ يّذﻟا ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا دﯾرﺑﻟا ناوﻧﻋ ، ﮫ

ﺔﻧّﯾﻌﻣ فورظ ّلظ ﻲﻓو ،كﺑﺎﺳﺣ لﯾﻌﻔﺗ ،

و هﺎﻧدّدﺣ ﺎﻣﻛ

ةردﺎّﺻﻟا تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟﺎﺑ لﺑﻘﻧ ،لوﻘﻌﻣﻟا دودﺣ نﻣﺿ ،فﺗﺎﮭﻟا رﺑﻋ وأ ﺎ�ﯾّﺻﺧﺷ

ّنأ طرﺷ نوﻛﻧ

ﻣ نﯾدﻛﺄﺗﻣ ّﯾوھ ن

مﻛﺗ

طﻘﻓ لﺑﻘﻧ .تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟا حوﺿوو .ﺎﻧﺟﻣﺎﻧرﺑ رﺑﻋ ﺔﻠﺳرﻣﻟا رﻣاوﻷﺎﺑ

،مﻛزﺟﻋ لﺎﺣ ﻲﻓ بﺎﺑﺳﻷا نﻣ بﺑﺳ ّيﻷ

، نﻋ

مﻛﻧﻛﻣﯾ ،رﺎﻌﺳﻷا قورﻓ ﻰﻠﻋ ﺔﻧھارﻣﻟا وأ تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟﺎﺑ لوادّﺗﻟا ضارﻏﻷ رﻣاوأ لﻘﻧﻟ ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا لوﺧد دّﻛﺄّﺗﻟا ﺎﻧﯾﻠﻋ ﺔﻟﺎﺣﻟا هذھ ﻲﻓو ،فﺗﺎﮭﻟا رﺑﻋ تﻻوادّﺗﻟا مﺳﻘﺑ لﺎﺻّﺗﻹا لﻼﺧ نﻣ رﻣاوﻷا لﻘﻧ لﺑﻘﻧ .مﻛﺗّﯾوھ نﻣ

فﺗﺎﮭﻟا رﺑﻋ ﺔﻟوﻘﻧﻣﻟا رﻣاوﻷﺎﺑ ﻲﺗﻟا

ﺔّﯾﻣﺳ ّرﻟا ﺎﻧﺗﻐﻠﺑ ّمﺗﺗ ﺎھاوﺳ نود

ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﺗ ﺔﻛرّﺷﻟا ّنأ ﻰﻟإ ةرﺎﺷﻹا ردﺟﺗ .

وأ لﯾﻣﻌﻟا ﺔّﯾوﮭﺑ ﻊﻧﺗﻘﻣ رﯾﻏ تﻻوادّﺗﻟا مﺳﻗ ﻲﻓ فﺗﺎﮭﻟا لﻣﺎﻋ نوﻛﯾ ﺎﻣدﻧﻋ ﺔﻠﺛﺎﻣﻣﻟا ﺔّﯾﮭﻔّﺷﻟا رﻣاوﻷا ضﻓر ﻰﻠﻋ لﯾﻣﻌﻟا ﻖﻓاوﯾ .رﻣاوﻷا حوﺿوﺑ دﻗ ،ﺎًطرﻔﻣ تﺎﻘﻔّﺻﻟا ﻖّﻓدﺗ ﺎﮭﯾﻓ نوﻛﯾ ﻲّﺗﻟا تﺎﻗوﻷا ﻲﻓ ﮫّﻧأ

لﺻﺣﯾ رﯾﺧﺄﺗ

ّﺔﺻﺎﺧو ،تﻻوادّﺗﻟا مﺳﻗ ﻲﻓ فﺗﺎﮭﻟا لﻣﺎﻋ ﻊﻣ فﺗﺎﮭﻟا رﺑﻋ لﺎﺻّﺗﻻا ﻲﻓ دوﺟو دﻧﻋ

.قوﺳﻟا ﻲﻓ ﺔﻣﺎھ تﺎﻧﻼﻋإ

9.2

وأ مﻋّدﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا لﺟأ نﻣ ﺎﻧﻌﻣ لﺻاوّﺗﻟا مﻛﻧﻛﻣﯾ ﻟا

ّﺗ تﺎﻣﯾﻠﻌ ، ،رﻣاوﻷا رﯾﻏ ةرّﻓوﺗﻣﻟا تﺎﻐّﻠﻟا نﻣ ّيأ ﻲﻓ

لﻼﺧ ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ

لﻣﻌﻟا موﯾ

ءﺎﮭﺗﻧإ دﻌﺑ ىرﺟﺗ ﻲّﺗﻟا تﻻﺎﺻّﺗﻹﺎﺑ لﺑﻘﻧ ﻻ .

بّﻠطﺗﺗ ﻲّﺗﻟاو

ﺔّﯾروﻔﻟا تاءارﺟﻹا ذﺎﺧّﺗإ ﺎّﻧﻣ تﻧﺎﻛ لﺎﺣ ﻲﻓ ّﻻإ

.ﺔّﯾﻣﺳ ّرﻟا ﺎﻧﺗﻐﻠﺑ

9.3

لﺎﺣ ﻲﻓ ﻣﺗﻌﻣﻟا لﺋﺎﺳوﻟا رﺑﻋ ﺎﻧﯾﻟإ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لﻘﻧﺗ مﻟ

،ةد مﺗﺄﺳأ لﺎﺣ ﻲﻓ وأ ،تﺎﻣوﻠﻌﻣ وأ/و تﺎﻣﯾﻠﻌﺗ ّيأ رﯾﺳﻔﺗ

ّﻼﻟا تﻼﯾدﻌّﺗﻟا ءارﺟإ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ مﻛﻘﺗﺎﻋ ﻰﻠﻋ ﻊﻘﺗ هﺎﺟﺗ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ ّيأ لّﻣﺣﺗﻧ نﻟو ،ﺔﻣز

تﻧﺎﻛ ًءاوﺳ ةرﺎﺳﺧ ّيأ

ﺔّﯾﻟﺎﻣ ةرﺎﺳﺧ ﺎﻣ ﺔﺻرﻓ ةرﺎﺳﺧ وأ

، .ةروﻛذﻣﻟا تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟﺎﺑ ﻖّﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣ ﻲﻓ

9.4

ﺔﺟﯾﻧﺗ ﺄﺷﻧﺗ ةرﺎﺳﺧ ّيأ هﺎﺟﺗ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ ّيأ لّﻣﺣﺗﻧ ﻻ ﻲّﺗﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻠﻟ مﻛﻣﻼﺗﺳإ مدﻋ وأ تﻻﺎﺻّﺗﻹا ﻲﻓ رﯾﺧﺄﺗ

.مﻛﻟ ﺎھﺎﻧﻠﺳرأ

9.5

تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا لﺎﺳرإ نﺎﻣﺿ نﻋ نوﻟوؤﺳﻣ مﺗﻧأ كﻟذﻟو ،تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟﺎﺑ لوادّﺗﻟا دﻧﻋ ّمﮭﻣ تﻗوﻟا ّنأ نوﻛردﺗ .دّدﺣﻣﻟا تﻗوﻟا ﻲﻓ مﻛﺗﺎﻘﻔﺻﺑ ﺔﻘّﻠﻌﺗﻣﻟا

9.6

ّيأ لوﺑﻗ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ ﺎﻧّﻧأ ﻰﻠﻋ نوﻘﻓاوﺗ ﺎًﻘﻓو ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﺎﻣﻛ ؛ﺎﮭﺿﻓر وأ ،لﻣﺎﻛﻟﺎﺑ وأ ﺎ�ﯾﺋزﺟ ،مﻛﻧﻋ ةردﺎﺻ تﺎﻣﯾﻠﻌﺗ

ارﺟإ نود نﻣ مﻛﻧﻋ ةردﺎﺻ تﺎﻣﯾﻠﻌﺗ ذﯾﻔﻧﺗ صﺎﺧﻟا ﺎﻧرﯾدﻘﺗﻟ ﻛﯾ مﻟ ﺎﻣ تﺎﻘﯾﻘﺣّﺗﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا ء

.ﺎ�ﯾرورﺿ كﻟذ ن

9.7

ﮭﻟا رﺑﻋ وأ ﺔﻣﺋاد ﺔﻠﯾﺳو ّيأ رﺑﻋ مﻛﻧﻋ ةردﺎﺻ تﺎﻣﯾﻠﻌﺗ ّيأ دﯾﻛﺄﺗ ،ﺎﻧرﯾدﻘﺗﻟ ﺎﻘﻓو ،ﺎﻧﻟ زوﺟﯾ .فﺗﺎ

9.8

نﯾﯾﻌﺗﺑ نوﻣوﻘﺗ ﺎﻣدﻧﻋ

ض ّوﻔﻣ لّﺛﻣﻣ

ﺎﻧرﺎﻌﺷإ مﻛﯾﻠﻋ ﻲﻐﺑﻧﯾ ،ﮫﻧﯾﯾﻌﺗ ءﺎﻐﻟإ ﻲﻓ نوﺑﻏرﺗو ،مﻛﻧﻋ ﺔﺑﺎﯾّﻧﻟﺎﺑ ﺎﻧﻌﻣ لﻣﺎﻌﺗﯾﻟ

نﻣ ﺎھﺎﻘّﻠﺗﻧ تﺎﻣﯾﻠﻌﺗ ّيأ نﺈﻓ ،روﻛذﻣﻟا رﺎﻌﺷﻹا ﻰﻘّﻠﺗﻧ نأ ﻰﻟإو .نﯾﻣوﯾ لﺑﻗ ﺎ�ﯾّطﺧ كﻟذﺑ

ض ّوﻔﻣﻟا لّﺛﻣﻣﻟا

رﺑﺗﻌﺗ

) a

) و ،ﺔﺣﯾﺣﺻ (

b

.لﻣﺎﻛﻟﺎﺑ مﻛﻣزﻠﺗ (

9.9

ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻷا ﻰﻠﻋ لوادّﺗﻟا رﻣاوأ نوﻛﺗ ،ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ﮫﺑ ﺢﻣﺳﯾ ﺎﻣ ءﺎﻧﺛﺗﺳﺎﺑ ﺎﮭّﻣدﻘﻧ ﻲﺗﻟا

ﺎھؤﺎﻐﻟإ نﻛﻣﯾ ﻻو ﺔّﯾﺋﺎﮭﻧ

.فذﺣﻟا وأ ءﺎﻐﻟﻹا اذھ ﻰﻠﻋ ًﺔﺣارﺻ ﻖﻓاوﻧ مﻟ ﺎﻣ ،ﺎﮭﻓذﺣ وأ

10 .

نﯾﻓرّطﻟا مھﺎﻔﺗ

10.1

(9)

/

Page 9_of24

10.2

مﻛّﻧأ ﻰﻠﻋ نوﻘﻓاوﺗ ،كﻟذﻟ .ةذﻓﺎّﻧﻟا نﯾﻧاوﻘﻟاو ﺔﻣظﻧﻸﻟ لﺎﺛﺗﻣﻹا نﺎﻣﺿﻟ ﺔﻓﺎﻛ ﺔﻣزّﻼﻟاو ﺔﻟوﻘﻌﻣﻟا رﯾﺑادّﺗﻟا ذﺧّﺗﻧﺳ بﺟوﻣ وأ نوﻧﺎﻗ وأ مﺎظﻧ ّيﻷ لﺎﺛﺗﻣﻹا لﺟأ نﻣ هذﺧّﺗﻧ رارﻗ ّيﺄﺑ نوﻣزﻠﻣ

ﺔﻛرّﺷﻠﻟ .

10.3

وأ ،ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ،ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ رﺑﻋ مﻛّدوزﻧ ﺎﻣدﻧﻋ

FxPro Direct

، وأ/و ىرﺧأ ﻊﻗاوﻣﻟ طﺑاور ّيﺄﺑ

،ىوﺗﺣﻣﺑ مّﻛﺣّﺗﻟا ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﻻ .طﻘﻓ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ضرﻐﻟ ةد ّوزﻣﻟا طﺑواّرﻟا هذھ نوﻛﺗ ،ﺔﺛﻟﺎﺛ فارطأ نﻣ ردﺎﺻﻣ ردﺎﺻﻣﻟا وأ/و ﻊﻗاوﻣﻟا هذھ ﻲﻓ ةدراوﻟا تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نﺎﻣأو ،ﺔّﯾﻋوﻧ ،

دﻗ رﺋﺎﺳﺧ ّيأ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ لّﻣﺣﺗﻧ ﻻ ،ّﻲﻟﺎّﺗﻟﺎﺑو

.ﺎﮭﻟ مﻛﻣادﺧﺗﺳا نﻋ ﺄﺷﻧﺗ

10.4

ﻣوﻠﻌﻣ ّيأ ﺔّﯾﻟوﻣﺷو ﺔّﻗد نﺎﻣﺿ ﺔﻟوﺎﺣﻣ ﻲﻓ ﺔﻟوﻘﻌﻣﻟا ﺔﯾﺎﻧﻌﻟا لذﺑ ﻰﻠﻋ صرﺣﻧ تﺎﯾوﺗﺣﻣ وأ/و تﺎ

، كﻟذ ﻲﻓ ﺎﻧﺑ

،ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ،ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﺛﻟﺎّﺛﻟا فارطﻷا تازﯾﻣ

FxPro Direct

دﯾرﺑﻟا رﺑﻋ ﺎﻧﻠﺋﺎﺳرو ،

دﻗ ﮫّﻧأ رﯾﻏ .ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا مﯾدﻘﺗ ّمﺗﯾ

ﻲﻓ "و "ﻲھ ﺎﻣﻛ" تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا ضﻌﺑ ءﺎطﻋإ ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﻻ ،ّﻲﻟﺎّﺗﻟﺎﺑو ،"ﺎھرّﻓوﺗ لﺎﺣ

تﺎﻣوﻠﻌﻣو ةروﻛذﻣﻟا تازﯾﻣﻟﺎﺑ ﻖّﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣ ﻲﻓ (ﺔّﯾﻧﻣﺿ وأ ﺔﺣﯾرﺻ تﻧﺎﻛ ًءاوﺳ) تارارﻗإ وأ تﺎﻧﺎﻣﺿ ّيأ .ﺔﺛﻟﺎّﺛﻟا فارطﻷا

10.5

تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا تﺎﻔﺻاوﻣ لﯾدﻌﺗ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ ﺎﮭطورﺷو

ﺎﻣﻛ ، رّﻓوﺗﺗ ﺎﻣدﻧﻋ ،ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ رﺧﻵ تﻗو نﻣ

نﻣ دّﻛﺄّﺗﻟا مﻛﯾﻠﻋ .ﺎ�ﯾرورﺿ كﻟذ ىرﻧ مﻛﺋﺎﻘﺑ

تﺎﺟﺗﻧﻣﻟا تﺎﻔﺻاوﻣ ﻰﻠﻋ عﻼّطإ ﻰﻠﻋ ﺎﮭطورﺷو

، ﻰﻠﻋو ّيأ

نﻛﻣﯾ ﮫّﻧأ نورﺗ ثﯾﺣ مﻛﺣﻟﺎﺻﻣ ﺔﯾﺎﻣﺣﻟ ﺔﻓﺎﻛ ﺔﻣزّﻼﻟا تاءارﺟﻹا ذﺎﺧّﺗا مﻛﯾﻠﻋو ﺎﻣﻛ ،مﻛدﯾﻔﺗ دﻗ ىرﺧأ تﺎﻣوﻠﻌﻣ ﻼﯾدﻌﺗﺑ اورّﺛﺄﺗﺗ نأ .ﺔﻠﺛﺎﻣﻣ ت

نوﻣﮭﻔﺗ مﻛّﻧأ

ﺳ نﯾﻣزﻠﻣ نوﻘﺑﺗ

ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹﺎﺑ

.تﻼﯾدﻌّﺗﻟا هذھ نﻣ ّيأ ثودﺣ لﺎﺣ ﻲﻓ

كﻟذ ﻊﻣو ءﺎﮭﻧإ ﻲﻓ مﻛّﻘﺣ ﻰﻠﻋ رّﺛؤﯾ ﺎﻣ دﻧﺑﻟا اذھ ﻲﻓ درﯾ مﻟ ،

تﻧﺎﻛ عوﻧ ّيأ نﻣ تاءازﺟ يأ نود نﻣ ،

.ةدﺋﺎﺳ تﺎﺑﺟوﻣ ّيﻷ ﺎًﻘﻓو

10.6

ﮫّﻧأ نوﻛردﺗ ،هﻼﻋأ دﻧﺑﻟا ﻰﻟإ ًﺔﻓﺎﺿإ ﻊﺿو ﺔّﯾﻧﺎﻛﻣﺈﺑ مﻛدﯾوزﺗ نﻋ فّﻗوﺗﻧ وأ/و ﺎﻧﺗﺎﺟﺗﻧﻣ نﻣ ّيأ ﺔﻟازإ ﺎﻧﻧﺎﻛﻣﺈﺑ

ﺞﺗﻧﻣ ّيأ مﯾدﻘﺗ نﻋ ﺎﻧﻔّﻗوﺗ لﺎﺣ ﻲﻓ .تﺎﻗوﻷا نﻣ تﻗو ّيأ ﻲﻓ رﻣأ ،

نوﻛﻠﻣﺗ مﺗﻧﻛو اذھ ﻰﻠﻋ ﺎًﻘﺑﺎﺳ ﺔﺣوﺗﻔﻣ ﺔﻘﻔﺻ

ا ﻲﻓ ﺔﻘﻔّﺻﻟا ﻖﻠﻐﻧﺳ ّﻻإو ،ﺔﻠﺛﺎﻣﻣ ﺔﻘﻔﺻ قﻼﻏإ وأ/و ءﺎﻐﻟإ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ مﻛﻘﺗﺎﻋ ﻰﻠﻋ ﻊﻘﺗ ،ﺞﺗﻧﻣﻟا رﻌّﺳﻟ

رﯾﺧﻷا

رّﻓوﺗﻣﻟا .ﺔّﯾﻧﻌﻣﻟا ةادﻸﻟ و ﺎﻣﻛ

ةدّدﺣﻣ تﺎﻗورﻔﻟا لﺑﺎﻘﻣ دوﻘﻌﻟا ﻰﻠﻋ ﺔﺣوﺗﻔﻣ تﺎﻘﻔﺻ ّيأ قﻼﻏإ ّمﺗﯾﺳ ﮫّﻧأ نوﻛردﺗ

ءﺎﮭﺗﻧﻹا ﺦﯾرﺎﺗ ﺎ�ﯾﺋﺎﻘﻠﺗ

.رﯾﺧﻷا لوادّﺗﻟا موﯾ ﺔﯾﺎﮭﻧ ﻲﻓ

10.7

نوﻣﮭﻔﺗ ّيﻷ جرﺎﺧﻟا نﻣ ﺔﻣدﺧﻟا ّيد ّوزﻣ ﻊﻣ تﺎّﯾﻗﺎﻔّﺗإ مارﺑإ ﺎﻧﻟ ّﻖﺣﯾ ،ﺎﻧﺗﺎﻣدﺧﺑ مﻛدﯾوزﺗ لﺟأ نﻣ ﮫّﻧأ وأ/و طﺎﺷﻧ

ﺔّﯾﻠﻣﻋ .ﺎﮭﺑ موﻘﻧ دﻗ و

.ﺔﻘّﺑطﻣﻟا دﻋاوﻘﻠﻟ ﺎًﻘﻓو رﻣﻷا اذھ ّمﺗﯾﺳ

10.8

ﺎﻣدﻧﻋ يوطﻧﺗ ﺎﻧﻌﻣ مﻛﺗﻗﻼﻋ ﻰﻠﻋ

ﺗ ،ًﻼﺛﻣ ﺔّﯾﻧوﻧﺎﻗ ﺔﺋﯾھ وأ كرﺗﺷﻣ بﺎﺳﺣ لﻼﺧ نﻣ ،رﺛﻛأ وأ صﺧﺷ نوﻛ

رﺎطإ ﻲﻓ ﺔﻓﺎﻛ تﺎّﯾﻟوؤﺳﻣﻟاو تﺎﺑﺟوﻣﻟا

رﻛّذﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ لﻣﺷﺗ ﻲّﺗﻟا تﻻﺎﺻّﺗﻹا رﺑﺗﻌﺗ .ةدرﻔﻧﻣو ةدﺣّﺗﻣ

ﮭّﻧأ ﻰﻠﻋ رﻣاوﻷاو تارﺎﻌﺷﻹا رﺻﺣﻟا ﻻ ﺎ

ﺔﻠﺳرﻣ ﺎًﻌﻣ نوﻠّﻛﺷﯾ نﯾّذﻟا ﺔﻓﺎﻛ صﺎﺧﺷﻷا ﻰﻟإ

لﯾﻣﻌﻟا .

10.9

ﻧ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣ لﺎطﺑإ

ّيأ تﺎّﯾﻠﻣﻋ .بﺎﺑﺳﻷا نﻣ بﺑﺳ ّيﻷ ﺎﻧﺣﻟﺎﺻﻣ وأ مﻛﺣﻟﺎﺻﻣ ﻊﻣ ضرﺎﻌﺗﺗ ﺎھارﻧ

10.10

مﺗﻔﻟﺎﺧ لﺎﺣ ﻲﻓ مﻛّﻧﺄﺑ دﺎﻘﺗﻋﻺﻟ ﺔﻟوﻘﻌﻣ ﺎًﺑﺎﺑﺳأ ﺎﻧﯾدﻟ نﺎﻛ وأ)

(مﺗﻔﻟﺎﺧ دﻗ هذھ ﻲﻓ ةدراوﻟا طورّﺷﻟا نﻣ ّيأ

،

،ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ﻰﻟإ ،مﺋاد وأ تّﻗؤﻣ لﻛﺷﺑ مﻛﻟوﺧد ﻖﯾﻠﻌﺗ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ

FxPro Direct

ﺎﺑﺎﺳﺣ ، ءﺎﮭﻧإ وأ/و ،مﻛﺗ

.فورّظﻟا هذھ ﻲﻓ ﺔﺑﺳﺎﻧﻣ ﺎھارﻧ دﻗ ىرﺧأ تاءارﺟإ ّيأ ذﺎﺧّﺗإ وأ/و ،

10.11

ل ءﻼﻣﻋ نوﺣﺑﺻﺗ ﺎﻣدﻧﻋ

FxPro

وﻘﺣ ّيأ ﻰﻠﻋ نوﻠﺻﺣﺗ ﻻ ، ّمﺗﺗ .ﺎﻧّﺻﺧﺗ ﺔّﯾرﻛﻓ ﺔّﯾﻛﻠﻣ ّيأ ﻲﻓ ق

ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﺔﯾﺎﻣﺣ

،تﺎﻣوﻠﻌﻣ ،تﺎﻧﺎﯾﺑ ّيأ ،ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا ،ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ءﺎﺷﻧإ وأ/و ﻖﺋﺎﺛو

ﺎًﻘﻓو اوﻌّﺗﻣﺗﺗ نﻟو ،ﺔﯾرﺎّﺳﻟا نﯾﻧاوﻘﻠﻟ ،قوﻘﺣ ّيﺄﺑ

.لﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﻲﻓ تﺎﻗوﻷا نﻣ تﻗو ّيأ ﻲﻓ ﻻو ﺔّﯾﻗﺎﻔّﺗﻹا مارﺑإ تﻗو ﻲﻓ ﻻ نوﻛﺗ

ﺔﻓﺎﻛ قوﻘﺣﻟا ،

ﺔﺣﯾرﺻ تﻧﺎﻛ ًءاوﺳ

ًةدوﺟوﻣ ،ﺔّﯾﻧﻣﺿ وأ ﺎ�ﯾﻟﺎﺣ

لﺑﻘﺗﺳﻣﻟا ﻲﻓ وأ ﺔظوﻔﺣﻣ ،

(10)

FoxPro Global Markets MENA Limited

/

Page 10_of24

10.12

اوﺣﻣﺳﺗ وأ اوﺑّﺑﺳﺗﺗ نﻟ .ﺎﮭﺑ ّرﺿﺗ وأ رطﺧﻠﻟ ﺎﻧّﺻﺧﺗ ﺔّﯾرﻛﻓ ﺔّﯾﻛﻠﻣ ّيأ ض ّرﻌﺗ نأ ﺎﮭﻧﺄﺷ نﻣ لﺎﻣﻋأ ّيأ بّﺑﺳﺗﺑ

10.13

ّيأ ﺔّﯾﻛﻠﻣ ﻲّﻟوﺗ وأ ،ﺔﻣﺟرﺗ ،رارﻛﺗ ،جﺎﺗﻧإ ةدﺎﻋإ ،ﺦﺳﻧ مﻛﻟ ّﻖﺣﯾ ﻻ ﮫّﻧأ نوﻛردﺗ ل ةدﺋﺎﻌﻟا قوﻘﺣﻟا نﻣ ّﻖﺣ

FxPro

.كﻟذ فﻼﺧ وأ

11 .

ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا برﺎﺿﺗ

11.1

مﻛﺣﻟﺎﺻﻣ ﻊﻣ لﺧادﺗﺗ وأ سﻓﺎﻧﺗﺗ ﺎﮭّﻧﺄﻛو ودﺑﺗ وأ ﺎﻧﺣﻟﺎﺻﻣ لﺧادﺗﺗ وأ سﻓﺎﻧﺗﺗ ﺎﻣدﻧﻋ ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا ﻲﻓ برﺎﺿﺗ ﺄﺷﻧﯾ دﻗ رﺎطإ ﻲﻓ

،ﺄﺷﻧﺗ دﻗ ﺔﻠﺛﺎﻣﻣ فورظ ّنأ ﻰﻠﻋ نوﻘﻓاوﺗو نوﻛردﺗ . ﺎﻣدﻧﻋو

ﺎﻧدﮭﺟ ىرﺎﺻﻗ لذﺑﻧﺳ ،ﺄﺷﻧﺗ

.ﺎﮭﻧﻣ فﯾﻔﺧّﺗﻠﻟ

11.2

تاوطﺧﻟا ذﺎﺧّﺗﺎﺑ نوﻧﺎﻘﻟا ﺎﻧﻣزﻠﯾ :ﮫﺗﺟﻟﺎﻌﻣو ّﻲّﻠﻌﻓ وأ لﻣﺗﺣﻣ ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا ﻲﻓ برﺎﺿﺗ ّيأ دﯾدﺣﺗﻟ ﺔﻓﺎﻛ ﺔﻟوﻘﻌﻣﻟا

a (

ثﻟﺎﺛ فرط وأ ﺔﻌﺑﺎﺗ ﺔﺋﯾھ ّيأ نﯾﺑو ﺎﻧﻧﯾﺑ

b (

مﻛﻧﯾﺑو ﺎﻧﻧﯾﺑ

c (

رﺧآ لﯾﻣﻋ ّيأ نﯾﺑو مﻛﻧﯾﺑ

ﻲﻓ لﻣﺗﺣﻣﻟا ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا برﺎﺿﺗﻟ ﺎﻧﺗﺟﻟﺎﻌﻣ ﺔّﯾﻔﯾﻛﺑ ﺔﻘّﻠﻌﺗﻣﻟا ﺎﻧﺗاءارﺟإ ﻰﻠﻋ عﻼّطﻹا نﻛﻣﯾ برﺎﺿﺗ ﺔﺳﺎﯾﺳ"

"ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا ﺔﺣﺎﺗﻣﻟا

.ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ

11.3

مدﻋ لﺎﺣ ﻲﻓ ّدﺣﻟا نﻣ نّﻛﻣﺗﻟا

،ﺔّﯾﻟﺎﻌﻔﺑ ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا برﺎﺿﺗ نﻣ ﺢﺻﻔﻧﺳ

نﻋ تﺎﻋازﻧ ردﺎﺻﻣ وأ/و مﺎﻌﻟا ﻊﺑﺎّطﻟا

ﻲﻓ ﺔﻠﺛﺎﻣﻣ ."ﺢﻟﺎﺻﻣﻟا برﺎﺿﺗ ﺔﺳﺎﯾﺳ"

12 .

مﻛﻟاوﻣأ

12.1

لا دﻋاوﻗو مﺎﻛﺣﻷ ﺎًﻘﻓو ،ﺔﻓﺎﻛ تﺎﻗوﻷا ﻲﻓ ،مﻛﻟاوﻣأ ﻊﻣ لﻣﺎﻌّﺗﻟا ّمﺗﯾﺳ

DFSA

ّﺻﺎﺧﻟا ﺔﻘّﺑطﻣﻟا ب ﺔ

لاوﻣأ"

،"لﯾﻣﻌﻟا .رﺧﻵ تﻗو نﻣ ﺔّﻟدﻌﻣﻟا ﺎﮭﺗﻐﯾﺻﺑ

12.2

ﻲﻓ مﻛﻟاوﻣأ عدوﻧﺳ ،كﻟذ فﻼﺧ درﯾ مﻟ ﺎﻣ بﺎﺳﺣ

بﺳﺣﺑ ﺔّﯾﻟﺎﻣ ﺔّﺳﺳؤﻣ ىدﻟ ﺔﻠﺻﻔﻧﻣﻟا تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا نﻣ رﺛﻛأ وأ

أ لا دﻋاوﻗو مﺎﻛﺣ

DFSA

ب ﺔﺻﺎﺧﻟا ﺔﻘّﺑطﻣﻟا

" لﯾﻣﻌﻟا لاوﻣأ

لﺻﻔﻧﻣ بﺎﺳﺣ ﻲﻓ ﺔﻠﺛﺎﻣﻣ لاوﻣأ ظﻔﺣ نﻛﻣﯾ ."

لا جرﺎﺧ لﯾﻣﻌﻠﻟ

DIFC

،ﺎﻣﮭﺟرﺎﺧ وأ ﺔّﯾﺑوروﻷا ﺔّﯾدﺎﺻﺗﻗﻹا ﺔﻘطﻧﻣﻟاو ةدﺣّﺗﻣﻟا ﺔّﯾﺑرﻌﻟا تارﺎﻣﻹا لود لﺧاد ،

وأ ﺔﯾﻔﺻّﺗﻟا وأ رﺎﺳﻋﻹا لﺎﺣ ﻲﻓ .ﺔﻛرّﺷﻟا لاوﻣأ نﻋ ﺔﻠﺻﻔﻧﻣ ّيأ

ﻧﻋ ﺞﺗﻧﯾ رﺧآ ﻊﯾزوﺗ ثدﺣ ﮫ

لاوﻣأ ﻊﯾزوﺗ

لا دﻋاوﻘﻟ لﺛﺎﻣﻣ ﻊﯾزوﺗ ﻊﺿﺧﯾ ،لﯾﻣﻌﻟا

DFSA

زوﺗﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا ﻟا لاوﻣأ ﻊﯾ

.لﯾﻣﻌ ﻧ نأ ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﺎﻣﻛ لاوﻣأ ظﻔﺣ

لﯾﻣﻌﻟا

ﻊﻣ لﯾﻣﻌﻠﻟ ّﻲﻓرﺻﻣ بﺎﺳﺣ ﻲﻓ

ﺔﻌﺑﺎﺗ ﺔﺋﯾھ

ﺗ دﻗ .ىرﺧأ فﻠﺗﺧ

نﯾﻧاوﻗ ﺔّﯾﻣﯾظﻧّﺗﻟا دﻋاوﻘﻟاو ّﻲﻧوﻧﺎﻘﻟا رﺎﺳﻋﻹا

لﺎﺑ ﺔﺻﺎﺧﻟا كﻠﺗ نﻋ لﺛﺎﻣﻣ ّﻲﻓرﺻﻣ بﺎﺳﺣ ّيأ ﻰﻠﻋ ﺔّﻘﺑطﻣﻟا قوّﺳﻟا تﺎﺳرﺎﻣﻣو

DIFC

رﺎﺳﻋﻹا لﺎﺣ ﻲﻓو

أ وأ فرﺻﻣﻟا كﻟذﻟ رﺧآ لﺛﺎﻣﻣ زﺟﻋ ّي ﺗﺳ ،

ﻲﻓ ﺔظوﻔﺣﻣﻟا لاوﻣﻷا نﻋ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ ﺔﻘﯾرطﺑ مﻛﻟاوﻣأ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ ّمﺗ

لا ﻲﻓ فرﺻﻣ

DIFC

نﻣ رﯾﺻﻘﺗ وأ لﻌﻓ ،ةءﻼﻣ ّيأ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ لّﻣﺣﺗﻧ نﻟ .ةدﺣّﺗﻣﻟا ﺔّﯾﺑرﻌﻟا تارﺎﻣﻹا ﻲﻓ وأ

.لﺎﻣﻟﺎﺑ ظﻔﺗﺣﯾ رﺧآ ثﻟﺎﺛ فرط وأ فرﺻﻣ ّيأ بﻧﺎﺟ كﻟذو

ﻊﻣ لﻣﺎﻌّﺗﻟا ّمﺗﯾ ﮫّﻧأ ﻲﻧﻌﯾ

لاوﻣأ لﯾﻣﻌﻟا

ﻰﻠﻋ ﺔﻓﺎﻛ

ّﻧأ .تﺎﻗوﻷا نﻣ تﻗو ّيأ ﻲﻓ ﺎﻧﺗﺎﻣازﺗﻟا ءﺎﻔﯾﺗﺳﻻ فورّظﻟا نﻣ فرظ ّيأ ﻲﻓ ﺎﮭﻣدﺧﺗﺳﻧ نﻟو ،ءﻼﻣﻌﻟا كﻠﻣ ﺎﮭ

ّمﺗﯾﺳ .ﻊﻣﺎﺟ بﺎﺳﺣ ﺔﺑﺎﺛﻣﺑ نوﻛﯾ لﺻﻔﻧﻣ بﺎﺳﺣ ﻲﻓ نورﺧآ ءﻼﻣﻋ ﺎﮭﻛﻠﻣﯾ لاوﻣأ ﻊﻣ مﻛﻟاوﻣأ ﻊﻣﺟ لﺎﺣ ﻲﻓ

وﻛﺗ .دّدﺣﻣ بﺎﺳﺣ ﻲﻓ دّدﺣﻣ ﻎﻠﺑﻣ هﺎﺟﺗ ﺔﺑﻟﺎطﻣﻟا نّﯾﻌﻣ لﯾﻣﻌﻟ نوﻛﯾ نﻟ ،رﺎﺳﻋﻹا لﯾﻣﻌﻠﻟ ﺔﺑﻟﺎطﻣ ّيأ ن

لاوﻣﻷﺎﺑ

ﻲﻓ ﺔﻋدوﻣﻟا

بﺎﺳﺣﻟا لﺻﻔﻧﻣﻟا

(11)

/

Page 11_of24

12.3

ﺎﻣﺑ ،ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ رطﺎﺧﻣ ،ﺔﻌﻣﺎﺟﻟا تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ﺎﮭﯾﻓ ﺎﻣﺑ ،ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳّﺳؤﻣﻟا ﻲﻓ ﺔﻋدوﻣﻟا تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا ﮫﺟاوﺗ ،مﺎﻋ ٍلﻛﺷﺑ ﻖّﺑطﺗ دﻗ ،ﺔﻠﺛﺎﻣﻣ فورظ ّلظ ﻲﻓو .ﺔﺳّﺳؤﻣﻟا تﻔّﻠﺧﺗ لﺎﺣ ﻲﻓ دﺣاو ٍبﺎﺳﺣﻛ ﺎﮭﻌﻣ لﻣﺎﻌّﺗﻟا رطﺧ لﺎﻣﺗﺣإ كﻟذ ﻲﻓ نﯾﻛﻟﺎﻣﻟا ةﺎﻋارﻣ نود نﻣ ﻊﺋادوﻟا نﺎﻣﺿﻟ ﺔّﯾﻧطوﻟا تﺎطّطﺧﻣﻟا .ﻊﻣﺎﺟﻟا بﺎﺳﺣﻠﻟ نﯾّﯾﺋﺎﮭّﻧﻟا نﯾدﯾﻔﺗﺳﻣﻟا

12.4

تﺎﻣازﺗﻟﻻ لﺻﻔﻧﻣﻟا بﺎﺳﺣﻟا ﻲﻓ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣﻟا لاوﻣﻷا ﻊﺿﺧﺗ دﻗ

FxPro

تﺎﻘﻔﺻﺑ ﺔطﺑﺗرﻣﻟا

ءﻼﻣﻋ

.نﯾرﺧآ

12.5

ﻲﻓ صرﺣﻟاو ﺔﯾﺎﻧﻌﻟاو ةرﺎﮭﻣﻟا لذﺑﻧﺳ ﻻا تﺎّﯾﻠﻣﻋ

و رﺎﯾﺗﺧ ﻟا ّﺗ ﻣﻠﻟ ﺔّﯾروّدﻟا ﺔﻌﺟارﻣﻟاو نﯾﯾﻌ ﻲّﺗﻟا ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳّﺳؤ

ظﻔﺣﺑ موﻘﺗﺳ

،لﯾﻣﻌﻟا لاوﻣأ

فﯾﻧﺻّﺗﻟا رﺎﺑﺗﻋﻹا نﯾﻌﺑ ذﺧﺄﻧ ،ﺔﯾﺎﻐﻟا هذﮭﻟ ﺎًﻘﯾﻘﺣﺗو .ﺔّﯾﻣﯾظﻧّﺗﻟا ﺎﻧﺗﺎﻣازﺗﻟﻹ ﺎًﻘﻓو

عادﯾإ لﺑﻗ تﺎﺳّﺳؤﻣﻠﻟ ّﻲﻧﺎﻣﺗﺋﻹا

لﯾﻣﻌﻟا لاوﻣأ

نﺎﻣﺗﺋﻹا رطﺎﺧﻣ دﺻرﻟ ﺔﻟوﻘﻌﻣﻟا تاوطﺧﻟا ذﺎﺧّﺗﺎﺑ موﻘﻧو ﺎﻣﻛ

ﺳّﺳؤﻣ مدﺧﺗﺳﻧ دﻗ .ّيرود لﻛﺷﺑ ﻊﯾوﻧّﺗﻟا نﺎﻣﺿﻟ ةدّدﻌﺗﻣ تﺎ

، نﻣ ّلﻛﻟ ﺔّﯾﻠﺧاّدﻟا ﺔّﯾﺑﺳّﻧﻟا دودﺣﻟا صّﺻﺧﻧو

لﻘﻧﺑ ﻖّﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣ ﻲﻓ تﺎﺳّﺳؤﻣﻟا ﻰﻟإ تﺎﻣﯾﻠﻌّﺗﻟا ﮫّﺟوﻧﺳ .ﺎﮭﻣادﺧﺗﺳا ر ّرﻘﻧ ﻲّﺗﻟا تﺎﺳّﺳؤﻣﻟا

.ﺎﮭﺗﻛرﺣو

ﻣ ﺔﻘّﻘﺣﻣ رﯾﻏ رﺋﺎﺳﺧ ّيأ ﺔﯾوﺳﺗ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ ،بﺎﺳﺣ ّيأ ﻲﻓ ﺔﺣوﺗﻔﻣ ﺔﻘﻔﺻ مﻛﯾدﻟ نوﻛﯾ ﺎﻣدﻧﻋ نﻣ ّيأ هﺎﺟﺗ ةدّﺑﻛﺗ

ءزﺟ وأ مﻛﯾﻠﻋ تﻌﻗو ﻲّﺗﻟا ﺔﻘّﻘﺣﻣﻟا رﯾﻏرﺋﺎﺳﺧﻟا نﻣ ّيأ لﻘﻧ ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﮫّﻧأ ﻲﻧﻌﯾ اذھ .ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻧ ﻲّﺗﻟا

نﻣ ﺎﮭﻧﻣ

لﺻﻔﻧﻣﻟا بﺎﺳﺣﻟا

ل ﻊﺑﺎﺗ بﺎﺳﺣ ﻰﻟإ

FxPro

ﺎھوﻣﺗﯾﻧﺟ ﺔﻘّﻘﺣﻣ رﯾﻏ حﺎﺑرأ ّيأ لﻘﻧﻧ دﻗ ،لﺑﺎﻘﻣﻟا ﻲﻓو .

ﻰﻟإ ﺎﻧﻟ بﺎﺳﺣ نﻣ ﺔﺣوﺗﻔﻣ ﺔﻘﻔﺻﻟ ﺔﺟﯾﺗﻧ

.ﻊﻣﺎﺟ بﺎﺳﺣ

12.6

ﻊﺿﺧﺗ دﻗ

لا جرﺎﺧ ﺔﻋدوﻣﻟا

DIFC

ﺔّﯾﺑوروﻷا ﺔّﯾدﺎﺻﺗﻗﻹا ﺔﻘطﻧﻣﻟاو ةدﺣّﺗﻣﻟا ﺔّﯾﺑرﻌﻟا تارﺎﻣﻹاو

وأ لﻌﻓ ،ةءﻼﻣ ّيأ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ لّﻣﺣﺗﻧ نﻟ .كﻟذﻟ ﺎًﻘﻓو لﯾﻣﻌﻟا قوﻘﺣ فﻠﺗﺧﺗ دﻗ ّﻲﻟﺎّﺗﻟﺎﺑو ،ﺔّﯾﻧﻌﻣﻟا ﺔﻘطﻧﻣﻟا نﯾﻧاوﻘﻟ ظﻔﺣﺗ ﺔﺳّﺳؤﻣ ّيأ بﻧﺎﺟ نﻣ رﯾﺻﻘﺗ

.ﺔّﯾﻧوﻧﺎﻘﻟا ﺔﯾﻻوﻟا نﻋ رظّﻧﻟا فرﺻﺑ ،

12.7

ّيأ ﻰﻠﻋ ةدﺋﺎﻓ ّيأ ﻊﻓدﻧ نﻟ

لﯾﻣﻌﻟا لاوﻣأ نﻣ

ةدﺋﺎﻔﻟا ﻰﻘّﻠﺗﻧ ﺎّﻧﻛ اذإ ﺎّﻣﻋ رظّﻧﻟا فرﺻﺑ ،مﻛﻧﻋ ﺔﺑﺎﯾﻧ ﺎﮭﺑ ظﻔﺗﺣﻣﻟا

.لاوﻣﻷا ﺎﮭﯾﻓ عدوﻧ ﻲّﺗﻟا ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳﺳؤﻣﻟا نﻣ ﻊﺋادوﻟا كﻠﺗ ﻰﻠﻋ

12.8

لدﺎﻌﻣﻟا ﻎﻠﺑﻣﻟا ﺔّﯾﻛﻠﻣ لﻘﻧ ،ﺔﻘﻔﺻ ﺢﺗﻓ دﻧﻋ ،ﺎﻧﻟ ّﻖﺣﯾ ﮫّﻧأ ﻰﻠﻋ نوﻘﻓاوﺗ

بوﻠطﻣﻟا شﻣﺎﮭﻠﻟ

،ﺎﻧﯾﻟإ مﻛﺑﺎﺳﺣ نﻣ

كﻟذﺑ ظﻔﺗﺣﻧﺳو نﻣ دادّﺳﻟﺎﺑ مازﺗﻟا دوﺟو لﺎﺣ ﻲﻓ نﺎﻣﺿﻛ

مﻛﺑﻧﺎﺟ ّيأ رﺑﺗﻌﯾ .

بوﻠطﻣ شﻣﺎھ

ﮫﻠﯾوﺣﺗ ّمﺗ ﺎًﻧﯾد

ﺄﻛ سﯾﻟو مﻛﻟ ﺎﻧﯾﻠﻋ بّﺟوﺗﻣ

،لﯾﻣﻌﻟا لاوﻣ

ﮫﺗدﺎﻋإ ّمﺗﯾﺳ ّﻲﻟﺎّﺗﻟﺎﺑو مﻛﻟ

،مﻛﺗﻻوادﺗ ءﺎﮭﺗﻧا دﻧﻋ دادّﺳﻟﺎﺑ مازﺗﻟا ّيﺄﺑ ﺎّﻧھر

نﻣ .مﻛﺑﻧﺎﺟ ﺎّﻣﻋ رظّﻧﻟا فرﺻﺑ ّنﺄﺑ مﻠﻌﻟا ذﺧأ ﻰﺟرﯾ ،ﻖﺑﺳ

دﯾﺻ ّرﻟا

،

دﯾﺻ ّرﻟا ﻲﻓﺎﺻو

،

ّرﺣﻟا شﻣﺎﮭﻟاو

مﻛﺑﺎﺳﺣﻟ

(مﻛﺗﺎﺑﺎﺳﺣ) نﻟ

اورّﺛﺄﺗﯾ .ّﻲﻌﯾﺑط لﻛﺷﺑ ﺎﻧﻌﻣ مﻛﺗطﺷﻧأ ﺔﻠﺻاوﻣ نﻣ نوﻧّﻛﻣﺗﺗﺳو

12.9

لﻛ ﺔﯾﺎﮭﻧ ﻲﻓ لاوﻣﻷا ﺔﯾوﺳﺗﺑ موﻘﻧﺳ

لﻣﻋ موﯾ

ّيأ ﻲﻓ عرﺷﻧﺳو ، لﯾوﺣﺗ

ﻰﻟإ بوﻠطﻣ

ﻊﻣﺎﺟﻟا بﺎﺳﺣﻟا

ﮫﻧﻣ وأ

ﻲﻓ

نﻛﻣﻣ رﯾﻏ كﻟذ نﻛﯾ مﻟ ﺎﻣ ،ﻲﻟﺎّﺗﻟا .بﺎﺑﺳﻷا نﻣ بﺑﺳ ّيﻷ

12.10

مﺗﻧﻛ نإ ّﻻاوﻣأ نوﻛﻠﻣﺗ ،ﺎﻧﻌﻣ ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ تﺎﺑﺎﺳﺣ ﻲﻓ

.مﻛﻧﻣ نذإ نود نﻣ رﺧﻵ تﻗو نﻣ لاوﻣﻷا هذھ ﺞﻣدﺑ موﻘﻧ دﻗ

12.11

يوﺎﺳﺗ ﻲّﺗﻟا لاوﻣﻷا نﻣ ءزﺟ ّيأ بﺣﺳ مﻛﻟ ّﻖﺣﯾ

ّرﺣﻟا شﻣﺎﮭﻟا

ﻲﻓ ةدوﺟوﻣﻟا

(مﻛﺗﺎﺑﺎﺳﺣ) مﻛﺑﺎﺳﺣ

ﻰﻟإ

مﻛﺗظﻓﺎﺣ

،

ﻖّﻠﻌﺗﺗ ﺔﻘّﺑطﻣ دوﯾﻗ ّيﺄﺑ ﺎًﻧھر ﺔّﯾﻠﻣﻌﻟا هذﮭﺑ

ضﻓر ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ .لﺛﺎﻣﻣ بﺣﺳ ﻰﻠﻋ ىرﺧأ دوﯾﻗ وأ قوﻘﺣ ّيأ وأ ،

تﻻﺎﺣﻟا ﻲﻓ بﺣّﺳﻟا بﻠط بﺎﺑﺳأ ﺎﮭﯾﻓ ﺎﻧﯾدﻟ نوﻛﯾ ﻲّﺗﻟا

ﻘﻌﻣ ﻣ تﺎﻣﯾﻠﻌﺗ ﻊﺿو ّمﺗﯾ ﮫّﻧﺄﺑ دﺎﻘﺗﻋﻺﻟ ﺔﻟو لﺟأ نﻣ ﺔﻠﺛﺎﻣ

مادﺧﺗﺳإ ةءﺎﺳإ

ﯾﺻ ّرﻟا نﻣ ﺔﯾﺎﻣﺣﻠﻟ ﺎﻧﺗﺳﺎﯾﺳ .ّﻲﺑﻠّﺳﻟا د

" مﺳﻗ ﺔﻌﺟارﻣ ﻰﺟرﯾ

ﺔظﻓﺎﺣ FxPro

ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ "

.بﺣّﺳﻟا تﺎﻗوأ لوﺣ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻠﻟ ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا

12.12

ﻻ تﺎّﯾﻠﻣﻋ ّيأ نوﻛﺗ لﯾوﺣﺗ

ةذﻓﺎﻧ ّﻻإ نأ دﻌﺑ نوﻛﺗ ﺎﻧﺗﻣظﻧأ ءارﺟﺈﺑ تﻣﺎﻗ دﻗ تﺎّﯾﻠﻣﻋ

نﺎﻣﺗﺋإ ﺔﻠّﺻﻟا تاذ لاوﻣﻷا

ﻣﺻﺧ وأ ﺎﮭ

ﻰﻠﻋ

ﺎﺳﺣﻟا ب (تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا)

(ة)ّﻲﻧﻌﻣﻟا نﺎﻣﺿﻟ ﺔﻓﺎﻛ ﺔﻟوﻘﻌﻣﻟا دوﮭﺟﻟا ﮫﯾﻓ لذﺑﻧ يذﻟا تﻗوﻟا ﻲﻓو ،

ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ لّﻣﺣﺗﻧ نﻟ .ﺔّﯾﻠﻣﻌﻟا هذھ ﺎﮭﻗرﻐﺗﺳﺗ ﻲّﺗﻟا ةرﺗﻔﻟا نﺎﻣﺿ ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﻻ ،بﺳﺎﻧﻣﻟا تﻗوﻟا ﻲﻓ تﻼﯾوﺣﺗ ّيأ ءارﺟإ رﺋﺎﺳﺧ وأ رﯾﺧﺄﺗ ّيأ ﺑ ًﻼﺛﻣ مﺗﻣﻗ لﺎﺣ ﻲﻓ ﺄﺷﻧﺗ دﻗ ىرﺧأ

وأ ﺔﺋطﺎﺧ تﺎﻣوﻠﻌﻣﺑ ﺎﻧدﯾوزﺗ ﺔﻠﻣﺎﻛ رﯾﻏ

(12)

/

Page 12_of24

12.13

عدوﺗ لﯾوﻣﺗ ضارﻏﻷ ﺎﻧﯾﻟإ ﺎﮭﻠﻘﻧﺑ نوﻣوﻘﺗ لاوﻣأ يأ

مﻛﺑﺎﺳﺣ

ﻲﻓ

مﻛﺗظﻓﺎﺣ

ﻲﻓ

ﺔﻣﯾﻘﻟا قﺎﻘﺣﺗﺳإ ﺦﯾرﺎﺗ

ّﺔﯾﻓﺎﺻ ،

لﺎﺳرإ ﺔّﯾﻠﻣﻋ ﻲﻓ كرﺎﺷﻣ طﯾﺳو يأ وأ ﺔﯾﻟﺎﻣﻟا تﺎﺳّﺳؤﻣﻟا ﺎﮭﺿرﻔﺗ ىرﺧأ موﺳر وأ لﯾوﺣﺗ موﺳر ّيأ نﻣ .ﺎﮭﯾّﻘﻠﺗ وأ لاوﻣﻷا صﺎﺧﻟا ﺎﻧرﯾدﻘﺗﻟ ﺎًﻘﻓو ،ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ

، دﯾﻗ لازﺗ ﻻ ﻲّﺗﻟا لاوﻣﻷا فﯾﺿﻧ نأ ،مازﺗﻟا ّيأ نود نﻣو

لﺑﻗ لﯾوﺣّﺗﻟا

ﺔﻣﯾﻘﻟا قﺎﻘﺣﺗﺳإ ﺦﯾرﺎﺗ

ﻰﻟإ

مﻛﺗظﻓﺎﺣ

نﻋ ﺎًﺟرﺎﺧ بﺑﺳﻟا نوﻛﯾ ﺎﻣدﻧﻋ رﯾﺧﺄﺗ ّيأ ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ لّﻣﺣﺗﻧ نﻟ .

.ﺎﻧﺗرطﯾﺳ

12.14

ﻲﻓ لاوﻣﻷا عادﯾﺈﺑ موﻘﻧ نﻟ

مﻛﺗظﻓﺎﺣ

دّﻛﺄّﺗﻟا دﻌﺑ ّﻻإ وأ ﺎ�ﯾﺻﺧﺷ لاوﻣﻷا مﺗﻠﺳرأ مﻛّﻧأ نﻣ ،ىرﺧأ رﯾﯾﺎﻌﻣ نﻣﺿ ،

مﻛﯾﻠّﺛﻣﻣ لﻼﺧ نﻣ نﻣو ،مﻛﻣﺳﺈﺑ بﺎﺳﺣ نﻣ نﯾﺿ ّوﻔﻣﻟا

طورّﺷﻟا نﻣ ّيأ فﻟﺎﺧﺗ ﻻ لاوﻣﻷا ّنأ ﺎﮭﯾﻠﻋ صوﺻﻧﻣﻟا

هذھ ﻲﻓ

.نوﻧﺎﻘﻟا وأ/و

12.15

ّنأ نﻣ دّﻛﺄّﺗﻠﻟ ﺔّﯾﻓﺎﺿإ ﻖﺋﺎﺛو وأ/و تﺎﻣوﻠﻌﻣ بﻠط ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ ﻻ رﻛّذﻟا لﯾﺑﺳ ﻰﻠﻋ لﻣﺷﺗ ﻲّﺗﻟاو ،ﺎﻧﻌﻣ مﻛﺗﺎﻘﻔﺻ

نوﻛردﺗ .ﺔّﯾﻣﯾظﻧّﺗﻟا ﺎﻧﺗﺎﻣازﺗﻟﻹ لﺎﺛﺗﻣﻺﻟ ،بﺎﺑﺳﻷا نﻣ رﺧآ بﺑﺳ ّيﻷ وأ/و ﺔّﯾﻋرﺷ ،بﺣّﺳﻟاو ﻊﺋادوﻟا رﺻﺣﻟا ﻘﻓاوﺗو ّنأ ﻰﻠﻋ ،ﺔﻠﺛﺎﻣﻣ فورظ ّلظ ﻲﻓ ،نو ًرﯾﺧﺄﺗ

ا ثدﺣﯾ دﻗ .ﺔّﯾﻠﻣﻌﻟا ضﻓر ّمﺗﯾ دﻗ وأ/و ،ﺔّﯾﻠﻣﻌﻟا ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ ﻲﻓ

12.16

هﻼﻋأ درو ﺎﻣﺑ ﻊﻧﺗﻘﻧ مﻟ لﺎﺣ ﻲﻓو ،كﻟذ ﻰﻠﻋ ًةوﻼﻋ ضﻓرﺑ ﺎﻧﻣﻗو

ﻰﻟإ لاوﻣﻷا ةدﺎﻋإ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ ،ةدراو ًﺔّﯾﻠﻣﻋ

لﺳرﻣﻟا ، .ﺎﮭﺿرﻔﻧ دﻗ ﻲّﺗﻟا لﯾوﺣّﺗﻟا موﺳر نﻣ ﺔﯾﻓﺎﺻ ﺗﺳ

ﺎﻧﯾّﻘﻠﺗ ثﯾﺣ نﻣ ﮫﺳﻔﻧ ردﺻﻣﻟا ﻰﻟإ ﻎﻠﺑﻣﻟا ةدﺎﻋإ ّمﺗ

ّﻻإ ﺔﺳﺎﯾّﺳﻟا هذھ نﻋ فرﺣﻧﻧ نﻟ .لاوﻣﻷا اذإ

،صﺎﺧﻟا ﺎﻧرﯾدﻘﺗﻟ ﺎًﻘﻓوو ،ﺎﻧﯾأر كﻟذﻟ ةرورﺿ

.

12.17

ﺎﻧﺗﺳﺎﯾﺳ رﺎطإ ﻲﻓ ﻊﻘﯾ ﺎ�ﯾّﻠﻛ وأ ﺎ�ﯾﺋزﺟ ،ﺔﻓﺎﻛ بﺣّﺳﻟا تﺎّﯾﻠﻣﻋ لﺎﺳرإ ّمﺗﯾ ّنأ نﻣ دّﻛﺄّﺗﻟا

، ،ﺎﮭﻋادﯾﺈﺑ مﺗﻣﻗ ﻲّﺗﻟا لاوﻣﻸﻟ

ﺎًﻧھرو ،بﺎﺑﺳﻷا نﻣ بﺑﺳ ّيﻷ كﻟذﺑ مﺎﯾﻘﻟا نﻣ نّﻛﻣﺗﻧ مﻟ لﺎﺣ ﻲﻓ .لاوﻣﻷا تءﺎﺟ ثﯾﺣ نﻣ ﮫﺳﻔﻧ ردﺻﻣﻟا ﻰﻟإ بوﻠطﻣﻟا وﺣّﻧﻟا ﻰﻠﻋ لاوﻣﻷا ةدﺎﻋﺈﺑ موﻘﻧ ،ّﻲﺑﺎﻗّرﻟا مﺎظّﻧﻟا بﺟوﻣﺑ دوﯾﻗ ّيﺄﺑ ،

ﺎ�ﯾّﻠﻛ وأ ﺎ�ﯾﺋزﺟ ،

نﻣ ﺔﯾﻓﺎﺻ ّيأ

فﯾﻟﺎﻛﺗ ﺗ موﺳر وأ ، لﯾوﺣ

ﺎھارﺗ ﻲّﺗﻟا ﺔﻘﯾرّطﻟا مادﺧﺗﺳﺎﺑ ﺎﮭﺿرﻔﻧ ﻲّﺗﻟا تﺎﻋﺎطﻘﺗﺳﻹا نﻣ ﺎھرﯾﻏ وأ

FxPro

بﻠطﺗ دﻗ ؛ﺔﺑﺳﺎﻧﻣ

FxPro

ﻖﺋﺎﺛو .هذھ بﺣﺳﻟا تﺎّﯾﻠﻣﻋ ﻲﻓ عورّﺷﻟا لﺑﻗ ﺔﻣﻋاد

12.18

بﺣّﺳﻟا وأ/و لﯾوﻣّﺗﻠﻟ مﻛﻧﻣ مّدﻘﻣ بﻠط ّيأ ضﻓر وأ لوﺑﻗ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ اًدﺎﻧﺗﺳإ

،ﺎﮭﻧورﺎﺗﺧﺗ ﻲّﺗﻟا ﻊﻓّدﻟا ﺔﻘﯾرطﻟ

ﻰﻠﻋ ةدﻣﺗﻌﻣﻟا ﻊﻓّدﻟا قرط لوﺣ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا نﻛﻣﯾ .مﻛﺑﻠطﻟ ًﻼﯾدﺑ مﻛﯾﻠﻋ حرﺗﻘﻧ دﻗو

FxPro Direct .

12.19

ًﻼﺿﻓ لﺎﺣ ﻲﻓ بﺣﺳ وأ/و لﯾوﻣﺗ بﻠط ضﻓر ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ ،كﻟذ نﻋ ﺎﻧﯾأر

ًﺑﻠط نأ ﺎ ًﻼﺛﺎﻣﻣ ﺔﻔﻟﺎﺧﻣ ﻰﻟإ يّدؤﯾ دﻗ

.ّﻲﺑﺎﻗر وأ/و ّﻲﻧوﻧﺎﻗ مﺎظﻧ ّيأ و

لﻣﺷﯾ كﻟذ ،ﺔﻟﺎﺣﻟا هذھ ﻲﻓ .ﺔﻣّدﻘﻣﻟا ﻖﺋﺎﺛوﻟﺎﺑ نﯾﻌﻧﺗﻘﻣ ﺎﮭﯾﻓ نوﻛﻧ ﻻ ﻲّﺗﻟا تﻻﺎﺣﻟا

ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ سﻛﻋ

تﺎﻋﺎطﻘﺗﺳﻹا نﻣ ﺎھرﯾﻏ وأ لﯾوﺣّﺗﻟا موﺳر وأ فﯾﻟﺎﻛﺗ نﻣ ﺔﯾﻓﺎﺻ ،ﺎ�ﯾّﻠﻛ وأ ﺎ�ﯾﺋزﺟ ،ﺔّﯾﻠﻣﻌﻟا

ّﻧأ نوﻛردﺗ .ﺎﮭﺿرﻔﻧ ﻲّﺗﻟا نﻋ ﺎﻧﻋﺎﻧﺗﻣا بﺑﺳ ﺢّﺿوﯾ رﯾﺳﻔﺗ ّيﺄﺑ مﻛدﯾوزﺗ نﻣ تﻻﺎﺣﻟا ضﻌﺑ ﻲﻓ نّﻛﻣﺗﻧ نﻟ ﺎﻧ

.مﻛﺑﻠط ﻲﻓ عورّﺷﻟا

12.20

نوﻛﻠﺗﻣﺗ مﺗﻧﻛ اذإ

تﺎﺑﺎﺳﺣ

موﻘﻧو ،ﺎﻧﻌﻣ ةّدﻋ سﻛﻌﺑ

مﻛﻟاوﻣأ ﺞﻣدﺑ موﻘﻧ دﻗ ،بﺎﺑﺳﻷا نﻣ بﺑﺳ ّيﻷ ﺔّﯾﻠﻣﻋ ّيأ

هذھ ﻲﻓ ﺔﻋدوﻣﻟا

،تﺎﺑﺎﺳﺣﻟا

.هﻼﻋأ نّﯾﺑﻣﻟا وﺣّﻧﻟا ﻰﻠﻋ

12.21

مﯾدﻘﺗﺑ نوﻣوﻘﺗ ةرادﺈﺑ ﻖّﻠﻌﺗﺗ تﺎﺑﻠط ّيأ

ﺑﺎﺳﺣ (مﻛﺗﺎﺑﺎﺳﺣ) مﻛ

رﺑﻋ

FxPro Direct .

12.22

وأ/و لﯾوﻣّﺗﻟا بﻠط ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ ﻲﻓ زرﺣﻣﻟا مّدﻘّﺗﻟﺎﺑ مﻠﻋ ﻰﻠﻋ مﻛﺋﺎﻘﺑإ نﻣ دّﻛﺄّﺗﻠﻟ ﺔﻟوﻘﻌﻣﻟا تاوطﺧﻟا ذﺎﺧّﺗﺎﺑ موﻘﻧﺳ ﺔﺑوﻠطﻣ ىرﺧأ ﻖﺋﺎﺛو ّيأو ﺔﺟﻟﺎﻌﻣﻟا تﺎﻗوﺄﺑ ﻖّﻠﻌﺗﯾ ﺎﻣ ﻲﻓ اًدﯾدﺣﺗو ،بﺣّﺳﻟا ﺎھدﺟاوﺗ مدﻋ يّدؤﯾ دﻗ

.رﯾﺧﺄﺗ ﻰﻟإ

ﺎﻌﻣﻟا تﺎﻗوأ لوﺣ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا ﻰﻠﻋ لوﺻﺣﻟا نﻛﻣﯾ ،ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ ﺔﺟﻟ

(13)

/

Page 13_of24

ةرّﻓوﺗﻣ ثادﺣأ بﺑﺳﺑ تﺎﻗوﻷا هذھ نﺎﻣﺿ تﻻﺎﺣﻟا ضﻌﺑ ﻲﻓ ﺎﻧﻧﻛﻣﯾ ﻻ ﮫّﻧأ نوﻛردﺗ .طﻘﻓ ﺔّﯾدﺎﺷرإ ضارﻏﻷ

.ﺎﻧﺗرطﯾﺳ نﻋ ﺔﺟرﺎﺧ

12.23

ﺄﻛ ّﻲﻟﺎﻣﻟا ﻎﻠﺑﻣﻟا اذﮭﺑ ظﺎﻔﺗﺣﻻا ﻰﻠﻋ نوﻘﻓاوﺗ ،ﺄطﺧﻟا ﻖﯾرط نﻋ ﺎﻧﻣ ًﻻاوﻣأ نوّﻘﻠﺗﺗ ﺎﻣدﻧﻋ ﺢﻟﺎﺻﻟ ﺔﻧﺎﻣ

FxPro

ﻣادﺧﺗﺳا لﺎﺣ ﻲﻓ .دﯾﻔﺗﺳﻣﻟا كﻟﺎﻣﻟا وأ مﻛ

ﺎًﺑﻧﺟ لاوﻣﻷا هذﮭﺑ بﻟﺎطﻧﺳ ،ﺄطﺧﻟا ﻖﯾرط نﻋ مﻛﻟ تﻠﺳرأ لاوﻣأ ّيأ

نﻟ ،ﺎﮭﺳﻔﻧ ﺔﻘﯾرّطﻟﺎﺑو .دﯾﻔﺗﺳﻣﻟا كﻟﺎﻣﻟا نﻋ ًﺔﺑﺎﯾﻧ لاوﻣﻷا هذھ مادﺧﺗﺳإ نﻣ ةّدﻣﺗﺳﻣ حﺎﺑرأ ّيأ ﻊﻣ بﻧﺟ ﻰﻟإ ﺎھوﻣﺗدّﺑﻛﺗ رﺋﺎﺳﺧ ّيأ نﻋ مﻛّﺿوﻌﻧ ا ﺔﺟﯾﺗﻧ

.ةروﻛذﻣﻟا لاوﻣﻸﻟ مﻛﻣادﺧﺗﺳ ﻰﻘﺑﺗ

لﻣﺎﻛﻟا ﻎﻠﺑﻣﻟﺎﺑ ﺔﺑﻟﺎطﻣﻟا ةذﻓﺎﻧ

.

12.24

نﻣ ﻎﻠﺑﻣ ّيأ عﺎطﻘﺗﺳا ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ

ﺑﺎﺳﺣ (مﻛﺗﺎﺑﺎﺳﺣ) مﻛ

اذھ ﺔﻘّﺑطﻣﻟا ﺔﻣظﻧﻷا نﻣ ّيأ وأ نوﻧﺎﻘﻟا ﻲﺿﺗﻘﯾ ثﯾﺣ

.رﻣﻷا

12.25

هذھ رﺎطإ ﻲﻓ مﻛﺗﺎّﯾﻟوؤﺳﻣ نﻣ ّيأ ﺔﯾوﺳﺗ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ

تﻧﺎﻛ ًءاوﺳ ، ﺔّﯾﻟﺎﺣ

رﯾﻏ وأ ةﺎّﻔﺻﻣ ،ﺔّﯾﻠﺑﻘﺗﺳﻣ وأ

تﺎّﯾﻟوؤﺳﻣﻟا لﯾوﺣﺗ ﺎﻧﻟ زوﺟﯾ ،ﺔﻔﻠﺗﺧﻣ تﻼﻣﻋ ﻲﻓ ﺔﯾوﺳّﺗﻟا بّﻠطﺗﺗ ﻲّﺗﻟا تﺎّﯾﻟوؤﺳﻣﻟا نوﻛﺗ ﺎﻣدﻧﻋ .ةﺎّﻔﺻﻣ .قوّﺳﻟا فرﺻ رﻌﺳﺑ ةروﻛذﻣﻟا

12.26

نﻣ ﮫﻋﺎطﻘﺗﺳا لﻼﺧ نﻣ بّﺟوﺗﻣ ﻎﻠﺑﻣ ّيأ ءﺎﻐﻟﺈﺑ موﻘﻧ ﺎﻣدﻧﻋ

ﺎﺑﺎﺳﺣ (مﻛﺗﺎﺑﺎﺳﺣ) مﻛ

، ءﺎﻔﯾإ مﺗ دﻗ ﮫّﻧأ رﺑﺗﻌﻧﺳ

ّﻘﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ .بﺟوﻣﻟا ﻲﻓ ﺎﻧ

.ﻰﻓوﺗﺳﻣ رﯾﻏ بﺟوﻣ ّيأ رﺎﺑﺗﻋإ

12.27

نوﻛﯾ ﺎﻣدﻧﻋ

مﻛﺑﺎﺳﺣ

ّيأ) ّﻲﺑﺎﺟﯾإ دﯾﺻر ﻊﻣ تاوﻧﺳ ثﻼﺛ ةّدﻣﻟ طﺷﺎﻧ رﯾﻏ رّﻓوﺗﺗ

ﻷا ،(مﻛﺑﺎﺳﺣ ﻲﻓ لاوﻣ لﺷﻔﻧو

ﻲﻓ لاوﻣﻷا هذھ ﺔﺟﻟﺎﻌﻣ نﻋ فّﻗوّﺗﻟا ﺎﻧﻟ ّﻖﺣﯾ ،ﺔﻓﺎﻛ ﺔﻟوﻘﻌﻣﻟا تاوطﺧﻟا ذﺎﺧّﺗا دﻌﺑ مﻛﺑ لﺎﺻّﺗﻹا

لﯾﻣﻌﻟا لاوﻣﺄﻛ

و .ﺎﻧرﺎﯾﺗﺧا نﻣ ﺔّﯾرﯾﺧ ﺔﺳﺳؤﻣ ﻰﻟإ وأ ﻖّﻠﻌﻣ بﺎﺳﺣ ﻰﻟإ ﺎّﻣإ ﺎﮭﻠﯾوﺣﺗﺑ موﻘﻧ

13

ﺎﮭﺿرﻔﻧ ﻲﺗﻟا موﺳّرﻟا

13.1

ﻌﻣ ﺔّﯾﻠﻣﻋ ّيأ ﻲﻓ لوﺧّدﻟا لﺑﻗ لﻼﺧ نﻣ ﺎﻧ

ﺞﻣﺎﻧرﺑﻟا

، ﻛﻧﻣ ﻰﺟرﯾ م

ﻛّﻧﺄﺑ دّﻛﺄّﺗﻟا م

ﺗذﺧأ دﻗ م موﺳ ّرﻟا رﺎﺑﺗﻋﻹا نﯾﻌﺑ

لﺛﻣ ًﺔّﻓﺎﻛ ﺎﮭﺑ لوﻣﻌﻣﻟا

قرﺎﻔﻟا

(قراوﻔﻟا)

يرﻌّﺳﻟا

،(ة)

ﺔﺿﯾﺎﻘﻣﻟاو ،ﺔﻟوﻣﻌﻟا

.ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ ةرّﻓوﺗﻣﻟا

ﻛﻘﺗﺎﻋ ﻰﻠﻋ ﻊﻘﺗ م

ﺗﻧﻛ نإ تﺎﺣﯾﺿوّﺗﻟا نﻣ دﯾزﻣﻟا بﻠط ﺔّﯾﻟوؤﺳﻣ م

لوﻣﻌﻣ موﺳر ّيأ مﺻﺧ ّمﺗﯾ .ﺎﮭﯾﻟإ ﺔﺟﺎﺣﺑ ﺎﮭﺑ

نﻣ ّيروﻓ ٍلﻛﺷﺑ

ﻛﺑﺎﺳﺣ م ) ﻛﺗﺎﺑﺎﺳﺣ م .(

13.2

دﻗ ﻲﺗﻟاو ،طﺎﻘّﻧﻟا لﺛﻣ ىرﺧأ تادﺣوﺑ ﺎًﺿﯾأ رﮭظﺗ نأ نﻛﻣﯾ لﺑ ،ﺔّﯾدﻘﻧ ﺔﻘﯾرطﺑ ﺔﻠّﺛﻣﻣ ًﺔّﻓﺎﻛ موﺳ ّرﻟا نوﻛﺗ ﻻ دﻗ .ةادﻷا بﺳﺣﺑ ﺎﮭﺗﻣﯾﻗ فﻠﺗﺧﺗ ﺎﻧﻌﻗوﻣ ﻰﻠﻋ ًﺔﻓﺎﻛ ﺔّﯾﻟﺎﻣﻟا تاودﻷا ﻲﻓ ﺔطﻘّﻧﻟا ﺔﻣﯾﻗ ﻰﻠﻋ روﺛﻌﻟا نﻣ نوﻧّﻛﻣﺗﺗﺳ

مﺳﻗ لوﺧد لﻼﺧ نﻣ ،ّﻲﻧورﺗﻛﻟﻹا

لوادّﺗﻟا تﺎﻔﺻاوﻣ

تﺎﺋﻓ لوﺣ تﺎﻣوﻠﻌﻣﻟا نودﺟﺗﺳ) ّﻲﻧورﺗﻛﻹا ﻊﻗوﻣﻟا ﻰﻠﻋ

.(ﺔﻠﺻﻔﻧﻣ بﯾوﺑﺗ تﺎﻣﻼﻋ ﻲﻓ لوﺻﻷا

13.3

موﺳ ّرﻟا نﻣ ّيأ ،رﺧﻵ ٍتﻗو نﻣ ،رﯾﯾﻐﺗ ّﻖﺣﺑ ظﻔﺗﺣﻧ ّﻲطﺧ ٍرﺎﻌﺷﺈﺑ مﻛد ّوزﻧﺳ .ﺎﻧﻌﻣ مﻛﺗﻻوادﺗ ﻰﻠﻋ ﺔﺿورﻔﻣﻟا

،ﺔﻌّﻗوﺗﻣﻟا رﯾﻏ قوّﺳﻟا فورظ�