PENGARUH STRATEGI INCOME SHIFTING TERHADAP
PEMANFAATAN NEGARA TAX HAVEN
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri
Dasar dan Kimia yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2017)
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Sarjana Ekonomi
Oleh :
R.R. Dyah Fadliela Pramesthi 201510170311104
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG
iii
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur yang teramat dalam saya haturkan ke hadirat Tuhan Yang Maha Esa atas berkat rahmat serta kasih-Nya sehingga skripsi dengan judul “Pengaruh Strategi Income Shifting Terhadap Pemanfaatan Negara Tax Haven Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar dan Kimia yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2017” ini dapat terselesaikan pada waktu yang telah direncanakan.
Tujuan penulisan skripsi ini untuk memenuhi syarat dalam memperoleh gelar Sarjana Akuntansi (S.Ak.) bagi mahasiswa program S-1 di program studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh sebab itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun dari semua pihak demi kesempurnaan skripsi ini.
Terselesaikannya skripsi ini tidak terlepas dari bantuan banyak pihak, sehingga pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati dan penuh rasa hormat penulis menghaturkan terima kasih yang sebesar-besarnya bagi semua pihak yang telah memberikan bantuan moril maupun materil baik langsung maupun tidak langsung dalam penyusunan skripsi ini hingga selesai, terutama kepada yang saya hormati:
1. Ibu Dr. Masiyah Kholmi, M.M., Ak., CA. selaku Ketua Prodi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Malang.
2. Bapak Ach. Syaiful Hidayat A., SE., M.Sc., Ak. Dan Ibu Gina Harventy, S.E., M.Si., Ak., CA. selaku Sekretaris Prodi Akuntansi Universitas Muhammadiyah Malang
3. Ibu Dr. Eny Suprapti, M.M. Ak., CA dan Ibu Eris Tri Kurniawati, S.E., M.M., Ak., CA. selaku dosen pembimbing skripsi saya yang telah memberikan kritik dan saran bimbingan maupun arahan yang sangat berguna dalam penyusunan skripsi ini
4. Bapak /Ibu dosen dan staff di lingkungan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang, khususnya Program Studi Akuntansi yang telah banyak membantu penulis untuk dapat menyelesaikan skripsi ini. 5. Teristimewa kepada Orang Tua tercinta, Ibu Sri Winarni yang selalu
memberikan kasih sayang, doa tiada henti, motivasi dan pengorbanannya baik dari segi moril dan materi kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.
6. Untuk kakak-kakakku ku tersayang, R. Arief Prawiro Utomo dan Rr. Dwie Rosmiyati, yang selalu memberikan semangat dan doa kepada penulis. 7. Untuk sahabat – sahabat penulis, Siti, Attika, Ketty, Fatimah, Safirah, Syindi,
Melly, Salma, Amel, dan Arindha yang telah menjadi teman yang luar biasa atas semangat, bantuan, nasihat, dan momen-momen yang tidak bisa penulis lupakan bersama kalian selama 3,8 tahun ini.
8. Seluruh teman-teman jurusan akuntansi terutama kelas Akuntansi B angkatan 2015 atas dukungan dan kebersamaannya.
iv
9. Terima kasih juga kepada semua pihak yang telah membantu dalam penyelesaian skripsi ini yang tidak dapat disebutkan satu per satu.
Akhir kata penulis mengucapkan terimakasih kepada semua pihak yang telah membantu dan penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi kita semua dan menjadi bahan masukan dalam dunia pendidikan.
Malang, 27 April 2019
Penulis,
v
DAFTAR ISI
LEMBAR PENGESAHAN ... i
KATA PENGANTAR ... iii
DAFTAR ISI ... v
DAFTAR TABEL ... vii
DAFTAR GAMBAR ... viii
BAB I. PENDAHULUAN ... 1
A. Latar Belakang ... 1
B. Rumusan Masalah ... 8
C. Tujuan Penelitian ... 9
D. Manfaat Penelitian ... 10
BAB II. TEORI DAN PERUMUSAN HIPOTESIS ... 11
A. Reviu Penelitian Terdahulu ... 11
B. Tinjauan Pustaka ... 12
C. Pengembangan Hipotesis ... 19
D. Rerangka Pemikiran ... 26
BAB III. METODE PENELITIAN ... 27
A. Jenis Penelitian ... 27
B. Populasi Dan Teknik Penentuan Sampel ... 27
C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel... 28
D. Jenis dan Sumber Data ... 29
E. Teknik Perolehan Data... 30
F. Teknik Analisis Data ... 30
BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN ... 37
A. Gambaran Umum Objek Penelitian ... 37
B. Deskripsi Data Penelitian... 37
C. Analisis Data ... 40
D. Pembahasan ... 45
BAB V. PENUTUP ... 56
vi
B. Keterbatasan Penelitian... 56
C. Saran ... 57
DAFTAR PUSTAKA ... 58
vii
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Penentuan Sampel ... 27
Tabel 4.1 Tabel Statistik Deskriptif ... 38
Tabel 4.2 Tabel Statistik Deskriptif Variabel Dummy ... 39
Tabel 4.3 Tabel Uji Chow ... 41
Tabel 4.4 Tabel Uji Hausman ... 41
viii
DAFTAR GAMBAR
58
DAFTAR PUSTAKA
Agustina, T. N., dan M. A. Aris. 2018. "Tax Avoidance : Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2015)". Seminar Nasional dan The 4th Call for Syariah Paper, Vol., No., hlm: 13.
Akamah, H., O.-K. Hope, dan W. B. Thomas. 2017. "Tax Havens And Disclosure Aggregation". Journal of International Business Studies, Vol. 17, No. 4, hlm: 21.
Anthony, R. N. dan V. Govindarajan. 2009. Sistem Pengendalian Manajemen Jilid 1. Jakarta: Salemba Empat.
Ariyanti, F. 2016. "2000 Perusahaan Asing Gelapkan Pajak Selama 10 Tahun". Asmara, C. G. 2018. "Sri Mulyani, tax ratio, dan Keogahan Orang RI Bayar Pajak".
[diakses pada 22 Desember 2018]
Bartelsman, E. J., dan R. M. W. J. Beetsma. 2003. "Why pay more? Corporate tax avoidance through transfer pricing in OECD countries". Journal of Public Economics, Vol. 87, No. 9-10, hlm: 27.
Blouin, J., H. Huizinga, L. Laeven, dan G. Nicodème. 2013. "Thin Capitalization Rules and Multinational Firm Capital Structure". IMF Working Paper, Vol. 14, No. 12, hlm: 37.
Chen, S., X. Chen, Q. Cheng, dan T. Shevlin. 2010. "Are Family Firms More Tax Aggressive Than Non-Family Firms". Journal of Financial Economics, Vol. 95, No. 1, hlm: 21.
Davies, R. B., J. Martin, M. Parenti, dan F. Toubal. 2017. "Knocking On Tax Haven’s Door: Multinational Firms And Transfer Pricing". The Review of Economics and Statistics, Vol. 100, No. 1, hlm: 15.
Daily, I. "Dilema Tax Ratio". [diakses pada 22 Desember 2018]
Deanti, L. R. 2017. "Pengaruh Pajak, Intangible Assets, Leverage, Profitabilitas, Dan Tunelling Incentive Terhadap Keputusan Transfer Pricing Perusahaan Multinasional Indonesia", Akuntansi, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatulah, Jakarta.
Desai, M. A., C. F. Foley, dan J. R. H. Jr. 2006. "The Demand For Tax Haven Operations". Journal of Public Economics, Vol. 90, No. 3, hlm: 18. Desiyana. 2012. "Analisis Sistem Perpajakan Dan Hukum Di Negara Tax Haven
Serta Kaitannya Dalam Praktik Penghindaran Pajak Lintas Negara". Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 12, No. 3, hlm: 11.
Denzin, Norman K. dan Yvonna S. Lincoln. 2000. Handbook of Qualitative Research. Terj. Dariyatno dkk. Jogjakarta: Pustaka Pelajar
Drucker, J. 2011. IRS Auditing How Google Shifted Profits Offshore to Avoid Taxes. Manhattan, New York: Bloomberg.
59
Dyreng, S. D., M. Hanlon, dan E. L. Maydew. 2008. "Long-Run Corporate Tax Avoidance". The Accounting Review, Vol. 83, No. 1, hlm: 39.
Eden, L., dan L. M. Smith. 2011. "The Ethics Of Transfer Pricing". Artikel dipresentasikan pada AOS Workshop on “Fraud in Accounting, Organizations and Society”, di London, UK.
Ernst, dan Young. 2013. Tax Alert Australia: Ernst and Young Publication.
Frandyanto, S. A., dan R. Riandoko. 2017. "Pengaruh Instrumen Pengalihan Laba Terhadap Pemanfaatan Negara Lindung Pajak (Tax Haven Country)", Politeknik Keuangan Negara STAN, Politeknik Keuangan Negara STAN, Jakarta.
Gunadi. 1994. Transfer Pricing Suatu Tujuan Akuntansi, Manajemen, dan Pajak. Jakarta: PT Bima Rena Pariwara.
Gravelle, J. G. 2009. "Tax Havens: International Tax Avoidance and Evasion". National Tax Journal, Vol. 62, No. 4, hlm: 26.
Grubert, H., dan J. Mutti. 1991. "Taxes, Tariffs and Transfer Pricing in Multinational Corporate Decision Making". The Review of Economics and Statistics, Vol. 73, No. 2, hlm: 10.
Grubert, H. 2003. "Intangible Income, Intercompany Transactions, Income Shifting, and the Choice of Location". National Tax Journal, Vol. 56, No. 1, hlm: 22.
Gunadi. 1994. Transfer Pricing Suatu Tujuan Akuntansi. Jakarta: PT Bima Rena Pariwara.
Hansen, Don R dan Mowen, Maryanne M. 1997. Management accounting, 4th ed, South-Western College Pub: Cincinnati, Ohio
Hanlon, M., dan S. Heitzman. 2010. "A review of tax research". Journal of Accounting and Economics, Vol. 50, No. 3, hlm: 52.
Harris, D., R. Morck, J. Slemrod, dan B. Yeung. 1991. "Income Shifting in U.S Multinational Corporations". Artikel dipresentasikan pada NBER International Taxation Conference, di New York.
Hong, Q., dan M. Smart. 2010. "In Praise Of Tax Havens: International Tax Planning And Foreign Direct Investment". European Economic Review, Vol. 54, No., hlm: 14.
Irfansyah. 2010. "Analisis Peran Tax Haven dalam Melakukan Penghindaran Pajak Lintas Negara". Ilmu Sosial dan Ilmu Politik, Vol. 3, No. 2, hlm: 16.
IRS. 2013. Pacific Association of Tax Administrators (PATA) Transfer Pricing Documentation Package. Diakses melalui: http://www.irs.gov/uac/Pacific-
Association-of-Tax-Administrators-Finalizes-TransferPricingDocumentation
Janský, P., dan A. Prats. 2014. "Multinational Corporations And The Profit-Shifting Lure Of Tax Havens". Christian Aid Occasional Paper Number 9, hlm: 15.
60
Klassen, K., M. Lang, dan M. Wolfson. 1993. "Geographic Income Shifting by Multinational Corporations in Response to Tax Rate Changes". Journal of Accounting Research, Vol. 31, No. 1, hlm.23
Klassen, K. J., dan S. Laplante. 2012. "The Effect of Foreign Reinvestment and Financial Reporting Incentives on Cross‐Jurisdictional Income Shifting". Contemporary Accounting Research, Vol. 29, No. 3, hlm: 27.
Kurniawan, A. M. 2018. "Pengaturan Pembebanan Bunga Untuk Mencegah Penghindaran Pajak". Artikel dipresentasikan pada Simposium Nasional Keuangan Negara.
Mangoting, Y. 2000. "Aspek Perpajakan Dalam Praktek Transfer Pricing". Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 2, No. 1, hlm: 14.
Muhammadi, A. H., Z. Ahmed, dan A. Habib. 2016. "Multinational Transfer Pricing Of Intangible Assets: Indonesian Tax Auditors’ Perspectives". Asian Review of Accounting, Vol. 24, No. 3, hlm: 27.
Modigliani, F., dan M. H. Miller. 1963. "Corporate Income Taxes and the Cost of Capital: A Correction". The American Economic Review, Vol. 53, No. 3, hlm: 12.
Nuraini, N. S., dan Marsono. 2014. "Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Thin Capitalization Pada Perusahaan Multinasional Di Indonesia". Diponegoro Journal Of Accounting, Vol. 3, No. 3, hlm: 9.
Nurhidayati, dan H. Fuadillah. 2018. "The Influence of Income Shifting Incentives towards The Tax Haven Country Utilization: Case Study on the Companies listed in Indonesian Stock Exchange". Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 20, No. 1, hlm: 12.
Omar, N., dan S. Zolkaflil. 2015. "Profit Shifting and Earnings Management through Tax Haven Subsidiaries: an Exploratory Analysis of Multinational Companies". Economic and Finance, Vol. 28, No. 15, hlm: 6.
Pinto, O.M. 2012. “A comparison of transfer pricing practices in Canada and China”. International Journal of Business and Social Science, Vol. 3 No. 23,hlm:. 8.
Prakosa, K. B. 2014. "Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga dan Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak di Indonesia". Artikel dipresentasikan pada Simposium Nasional Akuntansi XVII
Rahayu, N. 2010. "Praktik Penghindaran Pajak oleh Foreign Direct Investment Berbentuk Perseroan Terbatas Penanaman Modal Asing". Jurnal Ilmu Administrasi Negara, Vol. 10, No. 2, hlm: 10.
Ramadhan, M. R., dan R. Riandoko. 2017. "The Effect of Thin Capitalization Rule to Corporate Capital Structure in Indonesia". Jurnal Manajemen Bisnis dan Inovasi, Vol. 4, No. 3, hlm: 5.
61
Richardson, G., dan G. Taylor. 2015. "Income Shifting Incentives and Tax Haven Utilization: Evidence from Multinational U.S. Firms". The International Journal of Accounting, Vol. 22, No. 7, hlm: 28.
Rego, S. O. 2003. "Tax-Avoidance Activities of U.S. Multinational Corporations". Contemporary Accounting Research, Vol. 20, No. 4, hlm: 29.
Rohatgi, R. 2002. Basic International Taxation. London: Kluwer Law International.
Septiadi, D., dan Darussalam. 2008. Konsep dan Aplikasi Cross-Border transfer Pricing untuk tujuan Perpajakan. Jakarta: PT. Dimensi Internasional Tax. Slemrod, J. 2001. "A General Model of the Behavioral Response to Taxation".
International Tax and Public Finance,, Vol. 8, No. 2, hlm: 10.
Sonja Olhoft Rego. 2003. "Tax-Avoidance Activities of U.S. Multinational Corporations". Contemporary Accounting Research, Vol. 20, No. 4, hlm: 29.
Suandy, Erly. 2008. Perencanaan Pajak. Jakarta:Salemba Empat.
Taylor, G., G. Richardson, dan R. Taplin. 2014. "Determinants Of Tax Haven Utilization: Evidence From Australian Firm". Accounting and Finance, Vol., No., hlm: 30.
Tocknell, I. H. 2016. Aggressive Transfer Pricing as a Means to Increase Multinationals'competitiveness: Gordon Institute of Business Science, University of Pretoria.
Ulum, Ihyaul dan A. Juanda. 2016. Metodologi Penelitian Akuntansi. Malang:Aditya Media Publishing
Visconti, R.M. 2012. “Exclusive patents and trademarks and subsequent uneasy transaction comparability: some transfer pricing implications”. Intertax, Vol. 40 No. 3, hlm. 7.
Widarjono, Agus. 2013. Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews. Yogyakarta: UPP STIM YKPN
Webber, S. 2010. "Thin Capitalization And Interest Deduction Rules: A Worldwide Survey". Tax Notes International, Vol. 60, No. 9, hlm: 27.
Zain, M. Year. "Tax Management Through Tax Havens Country, Transfer Pricing And Profit Shifting (With Special Reference To Indonesia Case)". Artikel dipresentasikan pada Proceedings of the 2nd International Conference on Business and Economic Research, di Texas A&M University Libraries.
