IDX Statistics Closing
JCI 4337.526
Transaction Value (Rp t) 5,120
Transaction Volume (mn shares) 4,856
Foreign net buy (sell) (Rp b) 229.85
Total Market Capitalization (Rp t) 3,852.43
Key Indices Closing 1 day return
JCI 4,337.53 0.20% LQ 45 751.66 0.21% EIDO 31.01 0.06% IDX 29.63 0.17% DOW JONES 13,557.00 0.04% YTD Change % 13.49% 11.60% 5.80% 4.07% 10.96% NASDAQ 3,104.12 0.10% 19.15% FTSE 5,910.91 0.69% 6.08% NIKKEI 8,917.80 1.26% 5.47% HANG SENG 21,416.64 0.99% 16.18% STRAITS TIMES 3,045.67 -0.04% 15.09% KLSE 1,660.67 0.43% 8.49% S&P 500 1,460.91 0.41% 16.17%
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 9,615.80 10.00 EUR/IDR 12,599.19 18.24 JPY/IDR 121.31 -0.58 SGD/IDR 7,899.56 14.51 AUD/IDR 9,974.61 70.94 GBP/IDR 15,506.65 -5.20 Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Rabu (17/10), IHSG naik sebanyak 8,450 poin (0,20%) ke level 4337,526. Ada sebanyak 110 saham yang naik, 113 saham yang mengalami koreksi, dan 108 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 5,120 triliun. LQ45 naik 1,577 poin (0,21%) ke level 751,654. Sektor-sektor perdagangan di zona hijau adalah Sektor-sektor industri dasar naik 1,35%, sektor infrastruktur naik 0,67% dan sektor keuangan naik 0,66%. Sektor-sektor perdagan-gan di zona merah adalah sektor aneka industri turun 1,17%, sektor pertambangan turun 0,37%, dan sektor agrikultur turun 0,35%. Foreign nett buy sebesar Rp 229,85 miliar. Indeks Komposit Shanghai naik 0,32%. Indeks Hang Seng naik 0,99%. Indeks Nikkei menguat 1,21%. Indeks Straits Times bertambah 0,16%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Kamis (18/10), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak mixed di kisaran 4280 -4350. Pernyataan PM China mengenai keadaan ekonomi China di kuartal III/2012 yang diprediksi relatif bagus menjelang dirilisnya data GDP, dirilisnya data-data ekonomi terutama data US housing starts yang naik melebihi estimasi (15% MoM) dan data penjualan retail Inggris bulan September akan memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks. Selain itu, antisipasi terhadap dirilisnya data klaim tingkat pengangguran AS dan hasil pertemuan KTT Uni Eropa 18-19 Oktober ini juga akan memberikan sentimen tambahan.
Top Technical Buys: -
DH
DAILY RESEARCH
THURSDAY, OCTOBER 18, 2012
Commodities Price 1 day return
CRUDE OIL / BARREL 91.93 -0.21%
COAL / MT 86.50 0.99% NATURAL GAS / mmBtu 3.49 0.49% GOLD / OUNCE 1,748.55 -0.09% NICKEL / MT 17,250.00 0.41% TIN / MT 21,530.00 -0.19% CPO (MYR) / MT 2,393.00 -0.17% YTD Change% -6.98% -22.00% 16.66% 11.82% -7.80% 12.14% -24.63%
CORPORATE NEWS
•
PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) membidik perusahaan telekomunikasiun-tuk memperluas jaringan fiber optic. Saat ini perseroan memiliki dua opsi yaitu beker-jasama dengan perusahaan telekomunikasi asing dan opsi akuisisi. Perseroan akan mem-perbaiki bisinis broadband dengan pengembangan fiber optic. Perseroan telah menyiapkan jaringan fiber optic dari Manado ke Papua sepanjang 5.500 kilometer. Untuk menyelesai-kan proyek itu perseroan berinvestasi sebesar Rp 2 triliun. Tahun ini alokasi belanja mo-dal senilai Rp 16 triliun. Sekitar Rp 9,6 triliun atau 60% belanja momo-dal dialokasikan untuk bisnis seluler. Sisanya Rp 6,4 triliun untuk bisnis non-seluler, seperti pengembangan laya-nan data. (Positive)
•
PT ABM Investama Tbk (ABMM) segera mendapatkan pinjaman baru pada November2012 dari bank asing dan juga lokal. Pinjaman tersebut akan digunakan untuk ekspansi anak usaha bidang batubara, PT Teswara Minergi Hartama. Perseroan membutuhkan US$ 100-150 juta untuk mengembangkan infrastruktur tambang batubara di Nangroe Aceh Darussalam. Tambang tersebut dioperasikan oleh PT Media Djaya Bersama (MDB). Pen-daan proyek ini akan menggunakan dana eksternal 70% dan 30% lagi dengan sumber ekuitas. Kepemilikan saham MDB 70% dimiliki oleh perseroan dan 30% sisanya meru-pakan milik Media Grup. Dana pinjaman akan digunakan untuk pengembangan infrastruk-tur tambang MDB seperti membangun jalan tambang, barge conveyor mesin, alat berat hingga pelabuhan batubara. (Positive)
•
PT Semen Gresik Tbk (SMGR) akan mencari pinjaman senilai US$ 150 juta dengan opsipenerbitan obligasi global atau pinjaman berbentuk dollar AS. Perseroan akan mengguna-kan dana tersebut untuk mengakuisisi pabrik semen di luar negeri. Sejalan dengan akuisisi tersebut, perseroan akan menunjuk mitra bisnis untuk membangun pabrik di Myanmar. Setelah itu, perseroan akan menyusun rencana bisnis dan membentuk anak usaha. Dana investasi diperkirakan akan digunakan pada 2014. Perseroan saat ini mem-butuhkan dana senilai Rp 3,25 tirliun untk proyek SGG III, proyek SGG IV sebesar Rp 3,72 triliun. Perseroan akan mencari pendaan eksternal lainnya senilai US$ 400 juta dalam bentuk obligasi rupiah dan pinjaman perbankan. (Positive)
•
PT Bank Tabungan Negara Tbk (BBTN) berhasil membukukan laba bersih Rp 1,02tril-iun pada kuartal III 2012, naik 45,1% dari periode sama tahun lalu. Peningkatan laba bersih didukung oleh pendapatan bunga bersih sebesar 33% menjadi Rp 3,2 triliun. Perseroan berhasil menurunkan cost to income ratio (CIR) menjadi 56,43% dan menig-katkan net interest margin (NIM) menjadi 6%. Pertumbuhan kredit perseroan tumbuh 29,01% menjadi Rp 76,57 triliun didukung oleh restrukturisasi sumber pendanaan. Perse-roan optimis akan mengejar target kredit dengan keputusan MK yang membolehkan rumah dibawah tipe 36 meter persegi dibiayai oleh Fasilitas Likuiditas Pembiayaan Pe-rumahan sudah ada aturan teknis. (Positive)
•
PT Ciputra Property Tbk (CTRP) mencetak penjualan unit properti atau marketing sales sebesar Rp 1,2 triliun per September 2012. Target tahun ini seesar Rp 1,5 triliun,jauh lebih tinggi dibandingkan realisasi tahun lalu sebesar Rp 500 miliar. Perseroan mem-bukukan peningkatan marketing sales dari proyek Ciputra World 2, kenaikan harga jual dan membaiknya pasar sektor properti nasional. Perseroan akan membangun tujuh hotel bujet pada 2013 dengan investasi per hotel sebesar Rp 40-50 miliar. Hotel-hotel tersebut akan dibangun di Bandung, Cirebon, Jogja, Banjarmasin, Bengkulu, Semarang, dan Ser-pong. Perseroan juga akan menambah proyek superblok di Jakarta, yakni di daerah Puri Indah dan TB Simatupang. (Positive)
DH
Date 10/18/2012Recommendation PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 AGRICULTURE AALI 20,700 20,200 20,800 21,300 22,350 LSIP 2,375 2,250 2,275 2,425 2,575 BWPT 1,460 1,400 1,450 1,490 1,520 FINANCIAL INSTITUTION GROUP BMRI 8,200 7,900 8,100 8,450 8,600 BBRI 7,700 7,050 7,600 7,750 7,700 BBNI 3,875 3,625 3,850 3,975 4,050 BBCA 8,150 7,700 7,850 8,300 8,500 BDMN 6,150 5,900 6,000 6,350 6,450 BJBR 1,090 1,060 1,090 1,110 1,150 BBTN 1,460 1,420 1,430 1,470 1,520 CONSUMER GOODS INDF 5,950 5,300 5,800 6,050 6,250 GGRM 50,400 45,900 50,000 51,600 53,148 UNVR 25,850 24,300 25,100 25,950 26,300 MYOR 22,950 21,450 22,250 23,900 23,500 CPIN 3,150 2,875 3,025 3,200 3,500 ICBP 7,450 6,950 7,350 7,500 7,750 MAPI 6,850 6,000 6,400 6,950 7,150 ROTI 6,050 5,650 5,950 6,150 6,000 ACES 6,650 6,250 6,600 6,800 7,000 INDUSTRIAL GROUP ASII 7,950 7,150 7,950 8,300 7,700 UNTR 19,500 19,050 19,350 19,700 20,291 SMGR 14,650 14,450 14,600 14,700 15,000 INTP 21,950 19,200 19,950 22,000 22,500 SMCB 3,275 2,550 2,750 3,375 3,500 HEXA 7,400 7,000 7,300 8,000 8,650 UTILITIES & INFRASTRUCTURES TLKM 9,750 9,000 9,700 10,000 10,500 ISAT 6,100 5,200 5,900 6,400 6,700 PGAS 4,425 4,000 4,375 4,500 4,700 AKRA 4,475 4,125 4,400 4,500 4,700 JSMR 5,850 5,600 5,750 5,900 6,000 MINING BUMI 680 590 650 730 760 PTBA 16,200 15,850 15,950 16,900 17,500 ADRO 1,410 1,330 1,390 1,420 1,440 ITMG 42,250 41,000 42,150 42,500 43,775 MEDC 1,610 1,590 1,600 1,650 1,780 INCO 2,650 2,250 2,625 2,900 3,200 BORN 580 510 560 630 650 ANTM 1,290 1,200 1,290 1,370 1,400 TINS 1,490 1,280 1,420 1,540 1,700 INDY 1,580 1,510 1,560 1,590 1,638 HRUM 5,550 5,250 5,500 5,700 5,750 PROPERTY ASRI 560 470 530 580 600 BSDE 1,160 1,040 1,070 1,150 1,170 LPCK 3,750 3,400 3,650 4,000 4,150 LPKR 960 900 930 1,010 1,050
DH
Global Equity Indices YTD Change 10/18/2012 Forward 2012 P/E Ratio (Best Est.) DJIA 10.96% 13,557.00 12.69 S&P500 16.17% 1,460.91 13.90 Euro Stoxx 10.93% 2,569.83 10.94 FTSE 100 6.08% 5,910.91 11.57 C AC 40 11.64% 3,527.50 10.86 DAX 25.37% 7,394.55 10.92 Nikkei 225 5.47% 8,917.80 14.89 Hang Seng 16.18% 21,416.64 11.20 Shanghai Composite -4.26% 2,105.62 9.86 ASX 200 12.78% 4,574.90 13.63 KOSPI 7.42% 1,961.15 10.84 STI 15.09% 3,045.67 14.21 LQ45 11.60% 751.66 15.77 JCI 13.49% 4,337.53 15.95 Selected Indonesian Equities YTD Change 10/18/2012AALI -4.6% 20,700 LSIP 5.6% 2,375 BWPT 30.4% 1,460 BMRI 21.5% 8,200 BBRI 14.1% 7,700 BBNI 2.0% 3,875 BBCA 1.9% 8,150 BDMN 50.0% 6,150 BJBR 19.8% 1,090 INDF 29.3% 5,950 GGRM -18.8% 50,400 UNVR 37.5% 25,850 MYOR 61.1% 22,950 C PIN 46.5% 3,150 ICBP 43.3% 7,450 ASII 7.4% 7,950 UNTR -26.0% 19,500 SMGR 27.9% 14,650 INTP 28.7% 21,950 TLKM 39.4% 9,750 ISAT 8.0% 6,100 PGAS 39.4% 4,425 AKRA 47.9% 4,475 BUMI -68.7% 680 PTBA -6.6% 16,200 ADRO -20.3% 1,410 ITMG 9.3% 42,250 MEDC -33.6% 1,610 INCO -17.2% 2,650 BORN -30.1% 580 ANTM -20.4% 1,290 TINS -10.8% 1,490 ASRI 21.7% 560 JSMR 39.3% 5,850 BSDE 18.4% 1,160
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording PaymentBRNA Final 90 26 September 2012 27 September 2012 1 Oktober 2012 12 Oktober 2012 TKIM Interim 25 9 Oktober 2012 10 Oktober 2012 12 Oktober 2012 29 Oktober 2012 PWON Interim 1.45 9 Oktober 2012 10 Oktober 2012 12 Oktober 2012 25 Oktober 2012 ASGR Interim 15 15 Oktober 2012 16 Oktober 2012 18 Oktober 2012 2 November 2012
AALI Interim 230 16 Oktober 2012 17 Oktober 2012 19 Oktober 2012 5 November 2012 ASII Interim 66 18 Oktober 2012 19 Oktober 2012 23 Oktober 2012 7 November 2012 ITMG Interim 1666 29 Oktober 2012 30 Oktober 2012 1 November 2012 14 November 2012 HEXA Interim US$ 0.0387 16 Oktober 2012 17 Oktober 2012 19 Oktober 2012 5 November 2012 UNTR Interim 210 16 Oktober 2012 17 Oktober 2012 19 Oktober 2012 2 November 2012
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
CNKO 127:100 500
LCGP 26:10 100
MDRN 30:100
BBTN 94943:555000 14 November 2012 19 November 2012 21 November 2012 23 November 2012
Ticker OS:NS Record Trade
KLBF 1:5 10 Oktober 2012 8 Oktober 2012
ACES 1:10
BRNA 1:5
IDKM 1:5
Company Business Offering Date Share Price Listing Date Express Trasindo Transportasi Umum 25-30 Oktober 2012 1.051.280.000 5 November 2012
Nirwana Kharisma Real Estate 333.333.500 110-140
Molindo Raya Industrial Kimia 650.000.000 450-750
Mitrasurya Cemerlang Real Estate 300.000.000 120
KHI Pipe Industry Pipe
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
FOREX RATE (USD) CHANGE
IDR/USD 0.104058 -0.000392 EUR/USD 1.3105 -0.0014 JPY/USD 0.012636 -0.000033 SGD/USD 0.8217 -0.0006 AUD/USD 1.0375 -0.0008 GBP/USD 1.6129 -0.002
ASUMSI MACRO APBN 2012 APBN-P 2012 2011
GDP (%) 6.7 6.5 6.4
Inflation (%) 5.3 7 5.3
IDR/USD (IDR) 8,800 9,000 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.0 5.0 6.5
Crude Oil (USD/brl) 90.00 105.00 80.00 Oil Production (bpd) 950,000 930,000 970,000 Total APBN (IDR Triliun) 1,418.50 1,292.90 1,169.90
DESCRIPTION SEPTEMBER AUGUST
Inflation YTD (%) 3,49 3.48 Inflation YOY (%) 4.31 4.58 Inflation MOM (%) 0.01 0.95 Foreign Reserve (USD) 110,172 108,990 GDP (IDR Tn) 2,050,100
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 9695.13 -12.02 ISAT (US) 7536.38 137.03 ANTM (GR) 24.76 -0.48 BLTA (SP) 0.00 0.00 Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 5.75 ECB Rate (%) 0.75 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.00
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 4.70 LIBOR (GBP) 0.54 SIBOR (USD) 0.24 SBI (1M) 4.28 SBI (3M) 4.53 SBI (6M) 4.25
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
DH
Email Address Yahoo Messenger
Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id
Wibowo Ng wibowo.ng@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com Riani Nugroho riani.nugroho@sinarmassekuritas.co.id
Rheza Mihardja rheza.mihardja@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com
Cabang Jabodetabek Wilayah Jawa Timur
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7 021-3925550 19 Surabaya 031-5619788
2 Mangga Dua 021-6257970 20 Surabaya Beverly 031-7341900/ 7344595 3 Kelapa Gading 021-4502357 21 Malang 0341 - 335888
4 Tangerang 021-5377098
5 Bekasi 021-88961718 Wilayah Bali
6 Epicentrum (Jakarta) 021-29941127 No Lokasi Telepon 7 Pantai Indah Kapuk 021-36888833 22 Denpasar 0361-229933 8 Permata Hijau 021-53663651
Wilayah Jawa Barat Wilayah Sumatra
No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.
9 Bandung 022-4212536 23 Medan 061-4564132 10 Cirebon 0231-238805 24 Jambi 0741-7554987 11 Pekalongan 0285-412449
12 Tasikmalaya 0265-311771 Kalimantan
13 Cimahi 022-6646860 No Lokasi Telepon
25 Pontianak 0561-585218
No Lokasi Telepon
14 Semarang 024-8502683 Wilayah Sulawesi
15 Yogya 0274-581653 No Lokasi No. Telp.
16 Solo 0271-622259 26 Manado 0431-860678 17 Tegal 0283-320184 27 Makassar 0411-456789 18 Magelang 0293-360999 28 Gorontalo (0435) 823566
