PENERAPAN PSAK 13 PROPERTI INVESTASI DAN
PENGARUH PENGUNGKAPANNYA TERHADAP TINGKAT
RELEVANSI LAPORAN KEUANGAN DAN BIAYA MODAL
SKRIPSI
DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN PERSYARATAN
DALAM MEMPEROLEH GELAR SARJANA AKUNTANSI
DEPARTEMEN AKUNTANSI
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
DIAJUKAN OLEH
ULFA PUSPA WANTI WIDODO
NIM: 041013012
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS AIRLANGGA
v
KATA PENGANTAR
Alhamdulillah segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT yang telah
melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya, serta senantiasa memberikan kesehatan,
kesempatan, dan kekuatan kepada penulis sehingga dapat menyelesaikan skripsi
dengan judul “Penerapan PSAK 13 Properti Investasi Dan Pengaruh
Pengungkapannya Terhadap Tingkat Relevansi Laporan Keuangan Dan Biaya
Modal”.
Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah syarat dalam
menyelesaikan pendidikan dan untuk mencapai gelar sarjana pada Universitas
Airlangga. Lebih dari itu sesungguhnya penelitian ini merupakan rangkuman dari
proses pembelajaran yang telah ditempuh selama masa perkuliahan. Semoga
dengan terselesaikannya skripsi ini dapat memberi sumbangsih bagi pihak-pihak
yang berkepentingan dan para pembaca.
Dalam penulisan skripsi ini penulis tidak lepas dari berbagai hambatan dan
rintangan, akan tetapi berkat bantuan dari berbagai pihak, maka segala macam
hambatan dapat teratasi. Untuk itu penulis ingin menyampaikan ucapan terima
kasih yang tulus kepada :
1. Ayahanda Didik Dwi Widodo, Ibunda Dwi Subandiyah, Cholifah
Rachmadani Widodo, dan Farrel Adinata Athallah selaku orang tua dan
adik-adik penulis yang tak henti-hentinya memberikan kasih sayang,
dukungan serta doa kepada penulis hingga sampai saat ini.
2. Prof. Dr. Muslich Anshori, SE., M.Sc., Ak. selaku Dekan Fakultas
vi
3. Drs. Agus Widodo Mardijuwono, M.Si., Ak. selaku Ketua Departemen
Akuntansi Universitas Airlangga.
4. Devi Sulistyo Kalanjati, SE., M.Acc., MAAC., Ak., CPA., CA. selaku
dosen pembimbing yang telah memberikan arahan dan bimbingan selama
mengerjakan skripsi.
5. Seluruh Bapak Ibu dosen Akuntansi Universitas Airlangga, terima kasih
atas segala bimbingan dan ilmu yang telah diberikan. Semoga bekal yang
diberikan mengantar pada kesuksesan.
6. Seluruh keluarga besar penulis yang telah memberikan dukungan dan doa
yang tiada henti kepada penulis.
7. Agustian Adi Gunawan yang telah memberikan doa, semangat, inspirasi,
kasih sayang dan waktu kepada penulis sampai saat ini.
8. Nili Ayu Prameswari, Rahmawati, Silvia Dwi Charisma, Diamanta Alvita
Indraswari, dan Yusvani Nur Rohmah selaku sahabat yang banyak
membantu dalam banyak hal, memberikan semangat, dan doa kepada
penulis sampai saat ini.
9. Bapak Ibu departemen akuntansi, akademik dan kemahasiswaan yang
telah banyak membantu kelancaran segala hal (Bu Luluk, Pak Taufik, Bu
Filia, Bu Titin, Mbak Nona, dll).
10. Sahabat-sahabat akuntansi 2010 atas kenangan hidup yang indah.
11. Dan seluruh teman, sahabat, dan orang-orang yang penulis sayangi yang
tidak dapat penulis sebutkan satu persatu, terimakasih telah menjadi
vii
Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dalam skripsi ini yang
disebabkan adanya keterbasan pengetahuan, akses, referensi, dan pengalaman.
Oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun
sehingga dapat dijadikan acuan dalam penulisan skripsi-skripsi selanjutnya. Akhir
kata, penulis berharap semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi penulis
maupun semua pihak yang membutuhkan.
Surabaya, 2014
Penulis,
viii
ABSTRAK
Kewajiban untuk mengungkapkan properti investasi, baik pengakuan pada laporan posisi keuangan maupun pengungkapan di dalam catatan atas laporan keuangan, bertujuan agar laporan keuangan semakin relevan dan berguna dalam pengambilan keputusan oleh pengguna laporan keuangan. Pengungkapan informasi akuntansi terbukti dapat menurunkan asimetri informasi dan biaya modal perusahaan. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk meneliti penerapan properti investasi dan pengaruh pengungkapannya terhadap tingkat relevansi laporan keuangan dan biaya modal pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2010-2012.
Objek penelitian adalah perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) sejak tahun 2010-2012 dan mempublikasikan laporan keuangan serta laporan tahunan pada jangka waktu tahun tersebut dan memenuhi kriteria
dalam purposive sampling. Dari 407 perusahaan yang terdaftar dalam BEI tahun
2010 sampai dengan tahun 2012, diperoleh sampel yang berjumlah 34 (tiga puluh empat) perusahaan atau 102 laporan keuangan perusahaan yang memenuhi kriteria yang telah ditetapkan. Data dianalisis menggunakan analisis regresi data panel
dengan metode Pooled Least Square, Fixed Effect, dan Random Effect yang
dipilih dengan menggunakan uji F-Statistik(Chow Test)dan ujiHausman.Setelah uji regresi, dilakukan uji T (uji parsial) untuk mengetahui pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat.
Berdasarkan hasil uji regresi dan uji T, diperoleh hasil bahwa baik variabel biaya historis maupun variabel nilai wajar memiliki pengaruh negatif terhadap tingkat relevansi, variabel biaya historis berpengaruh signifikan terhadap relevansi laporan keuangan sedangkan nilai wajar tidak berpengaruh signifikan terhadap relevansi laporan keuangan, dan nilai wajar lebih berpengaruh negatif terhadap biaya modal bila dibandingkan dengan biaya historis.
Kata kunci: Properti investasi, Nilai Wajar, Biaya Historis, Relevansi, Biaya
ix
ABSTRACT
The obligation to disclose investment property, good recognition in the statement of financial position and disclosures in the notes to the financial statements, intended to make financial statements more relevant and useful in decision-making by users of financial statements. Disclosure of accounting information is proven to reduce information asymmetry and cost of capital. Therefore, this study aims to examine the application of investment properties and the effect of disclosure on the level of relevance of the financial statements and the cost of capital to the companies listed in Indonesia Stock Exchange (IDX) 2010-2012.
The object of research is a company registered in the Indonesia Stock Exchange (IDX) since 2010-2012 and publish the financial statements and annual reports on the period of the year and meet the criteria for purposive sampling. Of the 407 companies listed in the Stock Exchange in 2010 up to 2012, obtained the sample of 34 (thirty-four) company or 102 company financial statements that meet the established criteria. Data were analyzed using panel data regression analysis with Pooled Least Square method, Fixed Effect, and Random Effect selected by using F-statistics (Chow Test) and Hausman test. After the regression test, test T (partial test) to determine the effect of independent variables on the dependent variable.
Based on the results of the regression test and T-test, the results showed that both variables (historical cost or fair value) have a negative effect on the level of relevance, historical cost variables significantly influence the relevance of the financial statement whereas fair value has no significant effect on the relevance of the financial statement, and the fair value has more negative effect on costs capital when compared to historical cost.
x
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ... i
HALAMAN PERSETUJUAN ... ii
HALAMAN PERNYATAAN ... iii
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ... iv
KATA PENGANTAR ... v
ABSTRAK ... viii
DAFTAR ISI... x
DAFTAR TABEL ... xv
DAFTAR GAMBAR ... xvi
BAB 1 PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Penelitian... 1
1.2. Rumusan Masalah... 7
1.3. Tujuan Penelitian ... 8
1.4. Manfaat Penelitian ... 8
1.5. Sistematika Penulisan ... 9
BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Landasan Teori... 12
2.1.1. Definisi Properti Investasi ... 12
xi
2.1.1.2. Pengukuran Setelah Pengakuan Awal ... 15
2.1.1.3. Transfer Dari dan Ke Properti Investasi ... 20
2.1.1.4. Pelepasan Properti Investasi ... 22
2.1.1.5. Penurunan Nilai Properti Investasi ... 22
2.1.1.6. Pengungkapan Nilai Properti Investasi... 23
2.1.2. Definisi Laporan Keuangan... 24
2.1.3. Kerangka Konseptual ... 25
2.1.4. Definisi Karakteristik Kualitatif... 26
2.1.5. Elemen Laporan Keuangan ... 30
2.1.6. Definisi Relevansi ... 31
2.1.7. Definisi Biaya Modal ... 32
2.1.8. Definisi Harga Saham ... 32
2.1.9. DefinisiCost of Equity... 33
2.2. Penelitian Terdahulu ... 34
2.3. Kerangka Pemikiran... 38
2.4. Hipotesis Penelitian... 39
2.4.1. Nilai Wajar Lebih Berpengaruh Signifikan Terhadap Tingkat Relevansi Laporan Keuangan Dibandingkan Dengan Biaya Historis... 40
xii
BAB 3 METODE PENELITIAN
3.1. Pendekatan Penelitian ... 42
3.2. Identifikasi Variabel... 42
3.2.1. Variabel Bebas ... 43
3.2.2. Variabel Terikat... 43
3.2.3. Variabel Kontrol... 43
3.3. Definisi Operasional... 43
3.3.1. Variabel Bebas ... 44
3.3.2. Variabel Terikat... 45
3.3.3. Variabel Kontrol... 46
3.4. Jenis dan Sumber Data ... 49
3.5. Prosedur Pengumpulan Data ... 50
3.5.1. Populasi ... 50
3.5.2. Sampel ... 51
3.6. Model Analisis Data... 52
3.6.1. Statistik Deskriptif... 52
3.6.2. Pengujian Hipotesis ... 52
3.6.2.1. Regresi Data Panel... 52
3.6.2.2. Evaluasi Tingkat Relevansi Laporan Keuangan... 57
3.6.2.3. Evaluasi Biaya Modal... 58
xiii
4.2. Statistik Deskriptif ... 60
4.2.1.Statistik Deskriptif Biaya Historis... 61
4.2.2. Statistik Deskriptif Nilai Wajar ... 62
4.2.3. Statistik Deskriptif Harga Saham ... 64
4.2.4. Statistik DeskriptifCost of Equity... 65
4.2.5. Statistik DeskriptifDebt to Asset ... 66
4.2.6. Statistik Deskriptif Ukuran Perusahaan(Size) ... 67
4.3. Analisis Model dan Pengujian Hipotesis ... 69
4.3.1. Analisis Regresi Berganda ... 69
4.3.2. Pengujian Hipotesis 1... 70
4.3.3. Pengujian Hipotesis 2... 72
4.4. Pembahasan Hipotesis... 76
4.4.1. Nilai Wajar Lebih Berpengaruh Signifikan Terhadap Tingkat Relevansi Laporan Keuangan Dibandingkan Dengan Biaya Historis... 76
4.4.2. Nilai Wajar Berpengaruh Negatif Terhadap Biaya Modal Dibandingkan Dengan Biaya Historis... 78
4.5. Implikasi... 79
4.6. Keterbatasan Penelitian... 81
BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN 5.1. Simpulan ... 82
xiv
DAFTAR PUSTAKA ... 84
xv
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Perbedaan PSAK 13 Revisi Tahun 2007
dengan Tahun 2011 ... 13
Tabel 2.2 Penelitian Terdahulu ... 37
Tabel 3.1 Definisi Operasional Variabel ... 48
Tabel 4.1 Pemilihan Sampel... 59
Tabel 4.2. Statistik Deskriptif Biaya Historis ... 61
Tabel 4.3 Statistik Deskriptif Nilai Wajar... 63
Tabel 4.4 Statistik Deskriptif Tingkat Harga Saham ... 64
Tabel 4.5 Statistik DeskriptifCost of Equity... 65
Tabel 4.6 Statistik DeskriptifDebt to Asset... 66
Tabel 4.7 Statistik DeskriptifSize... 68
Tabel 4.8 Hasil UjiChowHipotesis 1... 70
Tabel 4.9 Regresi DataPooled Least SquareHipotesis 1... 70
Tabel 4.10 Hasil UjiChowHipotesis 2... 73
Tabel 4.11 Hasil UjiHausmanHipotesis 2... 73
xvi
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual IASB ... 26
Gambar 2.2 Hirarki Kualitas Akuntansi... 27
