PERSAINGAN ANTAR BANK, DIVERSIFIKASI SUMBER PENDAPATAN DAN STABILITAS BANK PADA BANK UMUM SYARIAH DAN KONVENSIONAL DI INDONESIA TESIS

(1)

library.uns.ac.id digilib.uns.ac.id

PERSAINGAN ANTAR BANK, DIVERSIFIKASI SUMBER PENDAPATAN DAN STABILITAS BANK PADA

BANK UMUM SYARIAH DAN KONVENSIONAL DI INDONESIA

TESIS

Disusun Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister Program Studi Magister Manajemen

Minat Utama Manajemen Keuangan

Oleh :

RACHMA REVIDA S411708021

PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA

UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA

2019

(2)

i

BANK UMUM SYARIAH DAN KONVENSIONAL DI INDONESIA

TESIS

Disusun Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister Program Studi Magister Manajemen

Minat Utama Manajemen Keuangan

Oleh :

RACHMA REVIDA S411708021

PROGRAM STUDI MAGISTER MANAJEMEN PROGRAM PASCASARJANA

UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA

2019

(3)

(4)

(5)

(6)

v MOTTO

Dari Abu Hurairah r.a. berkata, Rosulullah Saw. bersabda: ”Apabila anak Adam itu mati, maka terputuslah amalnya, kecuali (amal) dari tiga ini: sedekah yang berlaku terus menerus, pengetahuan yang dimanfaatkan, dan anak sholeh yang

mendoakan dia.” (HR Muslim)

(7)

vi ABSTRAK

BANK UMUM SYARIAH DAN KONVENSIONAL DI INDONESIA Oleh:

Rachma Revida S411708021

Sektor perbankan di Indonesia menggunakan dual banking system dimana bank konvensional dan bank syariah beroperasi secara bersamaan. Data perkembangan perbankan di Indonesia menunjukan jumlah bank umum konvensional di Indonesia tercatat sebanyak 102 bank, namun hanya lima bank besar yang menguasai 51% total aset perbankan secara nasional. Perbankan syariah pada periode yang sama hanya menguasai 4% dari total aset perbankan nasional. Kondisi industri tersebut menjelaskan bahwa persaingannya akan jauh dari sempurna dan cenderung inefisien. Ada dua pandangan tentang persaingan, pertama “competition-fragility view”, dimana semakin ketat tingkat kompetisi maka akan mengikis lama. Dan “competition-stability view”, dimana kompetisi yang semakin ketat justru dapat meningkatkan stabilitas bank.

Penelitian ini mengkaji tingkat persaingan antar bank, diversifikasi sumber pendapatan dan stabilitas perbankan di Indonesia. Obyek penelitian adalah Bank Umum Syariah dan Konvensional di Indonesia tahun 2012-2017. Tingkat persaingan diukur dengan metode Panzar-Rosse, diversifikasi sumber pendapatan menggunakan Loan Focus Indeks dan Income Focus Indeks dan stabilitas bank diukur dengan ZROA.

Hasil analisis menemukan bahwa persaingan perbankan syariah di Indonesia bersifat monopolistik, sedangkan persaingan perbankan konvensional di Indonesia bersifat oligopoli kolusif sempurna. Hasil analisis diversifikasi sumber pendapatan, dari segi penyaluran kredit, baik pada bank umum syariah dan konvensional sudah terdiversifikasi dengan baik, namun dari sumber pendapatannya masih belum terdiversifikasi dengan baik. Kondisi stabilitas perbankan syariah dan konvensional di Indonesia, sangat stabil dan cenderung meningkat tingkat stabilitasnya.

Key words: Persaingan, Diversifikasi, Stabilitas, Bank Syariah

(8)

vii

ABSTRACT

COMPETITION OF BANK, INCOME SOURCES

DIVERSIFICATION AND BANKING STABILITY IN SHARIA AND CONVENTIONAL COMMERCIAL BANKS IN INDONESIA

By:

Rachma Revida S411708021

The banking sector in Indonesia uses a dual banking system where conventional banks and Islamic banks operate simultaneously.Banking development data in Indonesia shows the number of conventional commercial banks in Indonesia is 102 banks, but only five major banks control 51% of total banking assets nationally.Islamic banking in the same period only controlled 4%

of total national banking assets.The condition of the industry explains that the competition will be far from perfect and tend to be inefficient.There are two views about competition, firstly “competition-fragility view”, where the tighter the level of competition will erode for a long time. Meanwhile, “competition-stability view”, where tighter competition can actually increase bank stability.

This study examines the level of competition between banks, diversification of income sources and banking stability in Indonesia.The object of research is Islamic and Conventional Commercial Banks in Indonesia in 2012-2017.The level of competition is measured by the Panzar-Rosse method, diversification of income sources uses the Loan Focus Index and Income Focus Index, and bank stability is measured by ZROA.

The analysis results Islamic banking competition in Indonesia is monopolistic, whereas conventional banking competition in Indonesia is perfectly collusive oligopoly.The results of the diversification analysis of income sources, in terms of lending, both in Islamic banks and conventional banks are well diversified, but from the source of income is still not well diversified.The condition of Islamic and conventional banking stability in Indonesia is very stable and tends to increase its level of stability.

Key words: competition;diversification; stability; Islamic bank

(9)

viii PRAKATA

Assalamu’alaikum Warohmatullahi Wabarokatuh

Penulis memanjatkan puji dan syukur kepada Allah SWT atas rahmat dan kasih sayangNya, sehingga penulis dapat menyelesaikan tesis ini dengan lancar dan tepat waktu. Dan tak lupa shalawat serta salam selalu tercurahkan kepada Rasulullah Muhammad SAW, keluarga, dan sahabatnya. Tesis yang berjudul

“Persaingan Antar Bank, Diversifikasi Sumber Pendapatan, dan Stabilitas Bank Pada Bank Umum Syariah dan Konvensional di Indonesia” ini ditulis untuk memenuhi persyaratan akademik untuk mendapat gelar Magister Manajemen di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta.

Dalam penulisan ini, penulis mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang telah memberikan dukungan dan perhatian, antara lain:

1. Prof. Drs. Djoko Suhardjanto, M.Com.(Hons)., Ph.D., Ak., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta, beserta jajarannya.

2. Retno Tanding S., S.E., M.E., Ph.D., selaku Kepala Program Studi Magister Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

3. Dr. Djuminah, M.Si., Akt., selaku dosen pembimbing yang senantiasa meluangkan waktu dan dengan penuh kesabaran memberikan bimbingan serta saran yang sangat bermanfaat dalam penyusunan tesis ini.

(10)

ix

4. Dosen-dosen penguji penulis, yaitu Ibu Prof. Dr. Asri Laksmi Riani, M.S, dan Bapak Dr. Bambang Hadinugroho, S.E., M.Si., yang telah memberi masukan dan saran pada penulis.

5. Seluruh staf pengajar Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret khususnya staf pengajar Program Studi Magister manajemen yang telah memberikan ilmu yang sangat bermanfaat.

6. Seluruh staf akademik, dan kemahasiswaan, yang telah memberikan kemudahan selama ini.

7. Dina Fitrisia Septiarini, S.E., M.M., Ak., selaku dosen pembimbing selama S1 yang telah memberi masukan dan saran pada penulis.

8. Kedua orang tua penulis yang bernama Rudy Witraksno dan Nurul Qomariyah, yang telah membesarkan, merawat, memberikan kasih sayang, motivasi serta doa sampai penulis menyelesaikan perkuliahan ini.

9. Saudara penulis, Rachman Rivandi, yang telah memberikan semangat seta dukungan agar tesis ini segera terselesaikan.

10. Seluruh keluarga besar Magister Manajemen, khususnya angkatan 46, yang telah memberikan bantuan serta dukungan baik langsung maupun tidak langsung kepada penulis.

11. Semua penulis dari sumber data dan referensi yang digunakan dalam tesis ini serta semua pihak yang telah membantu peneliti dalam menyelesaikan tesis ini yang tidak dapat disebutkan satu persatu.

(11)

x

Penulis sangat berterima kasih dan terbuka apabila ada kritik dan saran yang dapat membangun sehingga tesis ini menjadi lebih sempurna.

Semoga topik yang diangkat dalam tesis ini dapat berguna bagi kita semua.

Wassalamu’alaikum Warohmatullahi Wabarokatuh

Surakarta, 31 Juli 2019

Rachma Revida

(12)

xi DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL... i

HALAMAN PENGESAHAN... ... ii

HALAMAN PENGESAHAN PENGUJI... iii

SURAT PERNYATAAN KEASLIAN TESIS... iv

MOTTO... v

ABSTRAK ... vi

ABSTRACT ... vii

PRAKATA... viii

DAFTAR ISI... xi

DAFTAR TABEL... xiv

DAFTAR GAMBAR... xv

DAFTAR LAMPIRAN... xvi

BAB I PENDAHULUAN... ... 1

A. Latar Belakang Permasalahan... 1

B. Rumusan Masalah... 6

C. Tujuan Penelitian... 7

D. Manfaat Penelitian... 7

BAB II LANDASAN TEORI... 8

A. Tinjauan Pustaka... 8

1. Konsep Persaingan... 8

2. Model Persaingan Pasar... 11

B. Penelitian Terdahulu... 13

(13)

xii

C. Pengembangan Hipotesis... 15

D. Kerangka Berfikir... 17

BAB III METODE PENELITIAN... 19

A. Populasi dan Sampel... 19

B. Sumber Data... 20

C. Defenisi Operasional... 20

1. Persaingan Bank... 20

2. Diversifikasi Sumber Pendapatan... 26

3. Stabilitas Bank... 27

D. Teknik Analisis... 28

BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN... 30

A. Deskipsi Objek Penelitian... 30

1. Bank Umum Syariah... 30

2. Bank Umum Konvensional... 31

B. Hasil Analisis... 33

1. Bank Umum Syariah... 33

a. Tingkat Persaingan Bank Umum Syariah... 33

1) Pemilihan Model Regresi... 33

2) Uji Asumsi... 37

a) Multikolinearitas... 37

b) Heteroskedastisitas... 38

b. Diversifikasi Sumber Pendapatan Bank... 40

c. Stabilitas Bank... 41

2. Bank Umum Konvensional... 42

(14)

xiii

a. Tingkat Persaingan Bank Umum Syariah... 42

1) Pemilihan Model Regresi... 42

2) Uji Asumsi... 46

b. Diversifikasi Sumber Pendapatan Bank... 47

c. Stabilitas Bank... 48

C. PEMBAHASAN ... 49

D. KETERBATASAN PENELITIAN... 56

BAB V SIMPULAN, IMPLIKASI DAN SARAN... 57

A. SIMPULAN... 57

B. IMPLIKASI... 57

C. SARAN... 58

DAFTAR PUSTAKA... 60

LAMPIRAN... 65

(15)

xv

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Berfikir... 18

(16)

xiv

DAFTAR TABEL

Tabel 3.1 Sampel Penelitian...20

Tabel 3.2 Definisi H-stat... 22

Tabel 3.3 Indikator Input-Output Bank Umum Syariah... 24

Tabel 3.4 Indikator Input-Output Bank umum Konvesional... 25

Tabel 3.5 Hipotesis Pengujian... 29

Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Bank Umum Syariah Tahun 2012- 2017... 30

Tabel 4.2 Statistik Deskriptif Bank Umum Konvensional Tahun 2012-2017... 32

Tabel 4.3 Hasil Regresi Data Panel Model Pooled Least Square BUS... 34

Tabel 4.4 Hasil Regresi Data Panel Model Fixed Efect BUS.... 35

Tabel 4.5 Hasil Regresi Data Panel Model Random Effect BUS... 36

Tabel 4.6 Hasil Uji Multikolineritas Model Fixed Effect BUS... 38

Tabel 4.7 Hasil Regresi Model Fixed Effect dengan White Periode Robust Standar Error BUS... 39

Tabel 4.8 Diversifikasi Sumber Pendapatan dan Stabilitas Bank Umum Syariah... 41

Tabel 4.9 Hasil Regresi Data Panel Model Pooled Least Square BUK... 43

(17)

xv

Tabel 4.10 Hasil Regresi Data Panel Model Fixed Efect BUK... 44 Tabel 4.11 Hasil Regresi Data Panel Model Random Effect

BUK... 45 Tabel 4.12 Diversifikasi Sumber Pendapatan dan Stabilitas Bank

Umum Konvensional... 48

(18)

xvi

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Bank Umum Konvensional di Indonesia... 65 Lampiran 2 Daftar Bank Umum Syariah di Indonesia... 66 Lampiran 3 Data Deskripsi Bank Umum Syariah Tahun 2012-

2017... 67 Lampiran 4 Data Deskripsi Bank Umum Konvensional Tahun 2012-

2017... 68 Lampiran 5 Hasil Regresi Data Panel Model Pooled Least Square

BUS... 78 Lampiran 6 Hasil Regresi Data Panel Model Fixed Effect BUS... 79 Lampiran 7 Hasil Regresi Data Panel Model Random Effect BUS.... 80 Lampiran 8 Hasil Uji Haustman... 81 Lampiran 9 Hasil Uji Multikolinearitas Model Fixed Effect BUS... 82 Lampiran 10 Hasil Regresi Model Fixed Effect dengan White Periode

Robust Standar Error BUS... 83

Lampiran 11 Hasil Regresi Data Panel Model Pooled Least Square BUK ... 84 Lampiran 12 Hasil Regresi Data Panel Model Fixed Effect BUK... 85 Lampiran 13 Hasil Regresi Data Panel Model Random Effect BUK... 86 Lampiran 14 Hasil Uji Hautsman... 87