i
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP
PERTUMBUHAN LABA
(STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN SEKTOR
PERTAMBANGAN
GO PUBLIC
YANG TERDAFTAR DI BEI
PERIODE 2006-2012)
SKRIPSI
O l e h
NUR HASANAH
NIM : 10520062
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
MAULANA MALIK IBRAHIM MALANG
ii
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP
PERTUMBUHAN LABA
(STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN SEKTOR
PERTAMBANGAN
GO PUBLIC
YANG TERDAFTAR DI BEI
PERIODE 2006-2012)
SKRIPSI
Diajukan Kepada:
Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan
dalam Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE)
O l e h
NUR HASANAH
NIM : 10520062
JURUSAN AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI
MAULANA MALIK IBRAHIM MALANG
iii
LEMBAR PERSETUJUAN
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP
PERTUMBUHAN LABA
(STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN SEKTOR
PERTAMBANGAN
GO PUBLIC
YANG TERDAFTAR DI BEI
PERIODE 2006-2012)
SKRIPSI
Oleh
NUR HASANAH
NIM : 10520062
Telah Disetujui, 7 Juli 2014
Dosen Pembimbing,
Nanik Wahyuni, SE., M.Si., Ak, CA NIP. 19720322 200801 2 005
Mengetahui:
Ketua Jurusan,
Nanik Wahyuni, SE., M.Si., Ak, CA NIP. 19720322 200801 2 005
iv
LEMBAR PENGESAHAN
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP
PERTUMBUHAN LABA
(STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN SEKTOR
PERTAMBANGAN
GO PUBLIC
YANG TERDAFTAR DI BEI
PERIODE 2006-2012)
SKRIPSI
O l e h
NUR HASANAH
NIM : 10520062
Telah Dipertahankan di Depan Dewan Penguji Dan Dinyatakan Diterima Sebagai Salah Satu Persyaratan
Untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE) Pada 15 Juli 2014
Susunan Dewan Penguji Tanda Tangan
1. Ketua Penguji
Hj. Meldona, SE., MM., Ak, CA : ( ) NIP. 19770702 200604 2 001
2. Dosen Pembimbing/Sekretaris
Nanik Wahyuni, SE., M.Si., Ak, CA : ( ) NIP. 19720322 200801 2 005 3. Penguji Utama Dr. H. Ahmad Djalaluddin, Lc. MA : ( ) NIP. 19730719 200501 1 003 Mengetahui, Ketua Jurusan,
Nanik Wahyuni, SE., M.Si., Ak, CA NIP. 19720322 200801 2 005
v
HALAMAN PERSEMBAHAN
“Dia memberikan hikmah (ilmu yang berguna) kepada siapa yang dikehendaki-Nya. Barang siapa yang mendapat hikmah itu
Sesungguhnya ia telah mendapat kebajikan yang banyak. Dan tiadalah yang menerima peringatan
melainkan orang- orang yang berakal”. (Q.S. Al-Baqarah: 269)
Sebuah karya kecil ku persembahkan kepada:
Ibundaku (Alm. Nur Rohmah) tercinta yang selama ini selalu mendoakanku, menyayangi dan mencintaiku
Ayahandaku (Alm. Marzuki) tersayang yang selama ini telah mengajariku arti sebuah kehidupan dan tanggung jawab
Kakak-kakakku (Nur Hanifah, Moh. Salik, Moh. Tabrani) dan seluruh keluarga yang selama ini selalu memberiku semangat dan menguatkanku di saat aku
putus asa
Drs. Imam Muhtar, MM beserta keluarga yang telah mengantarkanku meraih masa depan
Semua sahabat-sahabatku yang selalu ada di saat suka maupun dukaku Teman-teman Akuntansi 2010 yang selama 4 tahun telah mengajarkanku tentang arti kebersamaan, dan selalu memberikan dukungan serta semangat
Teman-teman PKPBA 2010 yang telah memberikanku banyak kenangan indah, dan
Seluruh guru kehidupan yang pada mereka aku belajar tentang arti kehidupan
vi
MOTTO
“Hai orang-orang yang beriman, Jadikanlah sabar dan shalatmu Sebagai penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar” (Al-Baqarah: 153)
Perkataan Tanpa Niat itu Bodoh, Mendidik Tanpa Mencoba
Merupakan Perbuatan yang Sia-Sia
”Hargailah cita-cita dan impianmu karena dua hal ini adalah anak jiwamu, dan cetak diri prestasi puncakmu karena itu bekal buatmu,
usaha seseorang bukanlah apa yang mereka dapatkan dari usahanya tetapi perubahan diri
akibat usaha itu, karena dunia masa depan adalah milik orang yang memiliki visi di hari
vii
SURAT PERNYATAAN
Yang bertanda tangan dibawah ini:
Nama : NUR HASANAH NIM : 10520062
Fakultas/ Jurusan : Ekonomi/Akuntansi
menyatakan bahwa “Skripsi” yang saya buat untuk memenuhi persyaratan kelulusan pada Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang, dengan judul:
ANALISIS PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP
PERTUMBUHAN LABA (STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERTAMBANGAN GO PUBLIC YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE
2006-2012)
adalah hasil karya saya sendiri, bukan “duplikasi” dari karya orang lain. Selanjutnya apabila di kemudian hari ada “klaim” dari pihak lain, bukan menjadi tanggung jawab Dosen Pembimbing dan atau pihak Fakultas Ekonomi, tetapi tanggungjawab saya sendiri.
Demikian surat pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya dan tanpa paksaan dari siapapun.
Malang, 2 Juli 2014 Hormat saya,
Nur Hasanah NIM: 10520062
viii
KATA PENGANTAR
Bismillahirrohmanirrahim
Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat dan
hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan Skripsi yang berjudul “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Sektor Pertambangan Go Public Yang Terdaftar Di BEI Periode
2006-2012)”.
Penyusunan Skripsi ini disusun untuk diajukan kepada Fakultas Ekonomi
Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim Malang untuk memenuhi
salah satu persyaratan dalam memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (SE).
Penulis menyadari bahwa dalam proses penyusunan Skripsi ini banyak
mengalami kendala, namun berkat bantuan, bimbingan, kerjasama dari berbagai
pihak dan berkah dari Allah SWT sehingga kendala-kendala yang dihadapi
tersebut dapat diatasi. Untuk itu penulis menyampaikan ucapan terima kasih dan
penghargaan kepada:
1. Dr. H. Mudjia Rahardjo, M.Si selaku Rektor Universitas Islam Negeri
Maulana Malik Ibrahim Malang.
2. H. Salim Al Idrus, MM., M.Ag selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang.
3. Nanik Wahyuni SE., M. Si, Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas
Ekonomi Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang sekaligus
ix
4. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Islam Negeri Maulana
Malik Ibrahim Malang.
5. Kedua orang tua saya yang telah memberikan kasih sayang tak terhingga,
kakak-kakak saya yang telah memberikan motivasi dan seluruh keluarga yang
senantiasa mendoakan saya dan memberikan dukungan secara moril dan
spiritual.
6. Drs. Imam Muhtar, MM., beserta keluarga yang telah mengantarkan saya
dalam meraih kesuksesan.
7. Sahabat-sahabat yang senantiasa menghibur dalam suka dan duka.
8. Teman-teman Akuntansi 2010 yang telah memberikan banyak kenangan dan
arti persahabatan serta motivasi untuk terus semangat.
9. Seseorang yang selalu memberikan spirit dan doa untuk meraih masa depan
yang lebih baik.
10.serta semua pihak yang terkait dalam penyusunan Skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dalam penyusunan
Skripsi ini. Untuk itu, saran dan kritik selalu penulis harapkan demi
kesempurnaan penyusunan Skripsi ini. Penulis berharap semoga karya yang sederhana ini dapat bermanfaat bagi semua pihak. Amin Ya Robbal’Alamiin..
Malang, 2 Juli 2014
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ... i
LEMBAR PERSETUJUAN ... ii
LEMBAR PENGESAHAN ... iii
HALAMAN PERSEMBAHAN ... iv
MOTTO ... v
HALAMAN PERNYATAAN ... vii
KATA PENGANTAR ... vii
DAFTAR ISI ... ix
DAFTAR TABEL ... xv
DAFTAR GAMBAR ... xvii
ABSTRAK ... xix BAB I : PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang ... 1 1.2 Rumusan Masalah ... 5 1.3 Tujuan ... 5 1.4 Manfaat ... 6
BAB II : KAJIAN PUSTAKA ... 7
2.1 Penelitian Terdahulu ... 7
2.2 Kajian Teori ... 14
2.2.1 Laporan Keuangan ... 14
2.2.2 Tujuan Laporan keuangan... 16
2.2.3 Analisis Laporan Keuangan ... 17
2.2.4 Tujuan Analisis Laporan Keuangan ... 18
2.2.5 Analisis Rasio Keuangan ... 19
2.2.6 Pertumbuhan Laba ... 27
2.2.7 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pertumbuhan Laba ... 29
2.2.8 Analisis Pertumbuhan Laba ... 30
2.2.10 Pertumbuhan Laba dalam Perspektif Islam ... 31
2.3 Hipotesis ... 44
2.3.1 Pengaruh Current Ratio (CR) terhadap Pertumbuhan Laba (H1)... 44
2.3.2 Pengaruh Quick Ratio (QR) terhadap Pertumbuhan Laba (H2)... 45
2.3.3 Pengaruh Debt to Equity (DER) terhadap Pertumbuhan Laba (H3)... 46
2.3.4 Pengaruh Debt Ratio (DR) terhadap Pertumbuhan Laba (H4)... 46
2.3.5 Pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap Pertumbuhan Laba (H5)... 47
2.3.6 Pengaruh Gross Profit Margin (GPM) terhadap Pertumbuhan Laba (H6) ... 48
2.3.7 Pengaruh Return On Assets (ROA) terhadap Pertumbuhan Laba (H7)... 48
xi
2.3.8 Pengaruh Return On Equity (ROE) terhadap Pertumbuhan
Laba (H8)... 49
2.3.9 Pengaruh Inventory Turnover (IT) terhadap Pertumbuhan Laba (H9)... 49
2.3.10 Pengaruh Current Assets Turnover (CAT) terhadap Pertumbuhan Laba (H10) ... 50
2.3.11 Pengaruh Fixed Assets Turnover (FAT) terhadap Pertumbuhan Laba (H11) ... 51
2.3.12 Pengaruh Total Assets Turnover (TAT) terhadap Pertumbuhan Laba (H12) ... 51
2.3.13 Pengaruh Seluruh Rasio Keuangan terhadap Pertumbuhan Laba (H13) ... 52
2.4 Kerangka Berfikir ... 53
BAB III : METODE PENELITIAN ... 55
3.1 Jenis Penelitian ... 55
3.2 Definisi Operasional Variabel ... 56
3.3 Jenis dan Sumber Data ... 63
3.4 Populasi dan Sampel ... 63
3.5 Metode Pengumpulan Data ... 65
3.6 Teknik Analisis Data ... 65
3.7 Uji Asumsi Klasik ... 66
3.7.1 Uji Normalitas ... 66 3.7.2 Uji Multikolinieritas... 68 3.7.3 Uji Autokorelasi ... 69 3.7.4 Uji Heteroskedastisitas... 70 3.8 Uji Hipotesis ... 72 3.8.1 Koefisien Determinasi (R2) ... 72
3.8.2 Uji Signifikansi Parsial atau Individual (Uji t) ... 72
3.8.3 Uji Global (Uji F)... 73
BAB IV : ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ... 76
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ... 76
4.2 Deskripsi Hasil Penelitian ... 83
4.3 Analisis Statistik Deskriptif ... 109
4.4 Pengujian Asumsi Klasik ... 115
4.4.1 Uji Normalitas ... 115 4.4.2 Uji Multikolinieritas... 118 4.4.3 Uji Autokorelasi ... 119 4.4.4 Uji Heteroskedastisitas... 120 4.5 Uji Hipotesis ... 122 4.5.1 Koefisien Determinasi (R2) ... 122
4.5.2 Uji Signifikansi Parsial atau Individual (Uji t) ... 124
4.5.3 Uji Global (Uji F)... 129
4.6 Pembahasan Hasil Penelitian ... 130
4.6.1 Pengaruh Current Ratio (CR) terhadap Pertumbuhan Laba ... 130
xii
4.6.3 Pengaruh Debt to Equity (DER) terhadap Pertumbuhan
Laba ... 132
4.6.4 Pengaruh Debt Ratio (DR) terhadap Pertumbuhan Laba ... 133
4.6.5 Pengaruh Net Profit Margin (NPM) terhadap Pertumbuhan Laba ... 134
4.6.6 Pengaruh Gross Profit Margin (GPM) terhadap Pertumbuhan Laba ... 135
4.6.7 Pengaruh Return On Assets (ROA) terhadap Pertumbuhan Laba ... 136
4.6.8 Pengaruh Return On Equity (ROE) terhadap Pertumbuhan Laba ... 137
4.6.9 Pengaruh Inventory Turnover (IT) terhadap Pertumbuhan Laba ... 137
4.6.10 Pengaruh Current Assets Turnover (CAT) terhadap Pertumbuhan Laba ... 138
4.6.11 Pengaruh Fixed Assets Turnover (FAT) terhadap Pertumbuhan Laba ... 139
4.6.12 Pengaruh Total Assets Turnover (TAT) terhadap Pertumbuhan Laba ... 140
4.6.13 Pengaruh Seluruh Rasio Keuangan terhadap Pertumbuhan Laba ... 141
4.6.14 Variabel NPM Berpengaruh Paling Dominan Terhadap Pertumbuhan Laba ... 142
BAB V: PENUTUP ... 143
5.1 Kesimpulan ... 143
5.2 Implikasi Hasil Penelitian ... 145
5.2.1 Implikasi Teoritis ... 145
5.2.2 Implikasi Kebijakan ... 146
5.3 Keterbatasan Penelitian ... 147 DAFTAR PUSTAKA
xiii
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ... 7
Tabel 2.2 Perbedaan dan Persamaan Penelitian saat ini dengan Penelitian Terdahulu ... 12
Tabel 2.3 Perbedaan Unsur Laporan Keuangan Konvensional dan Unsur Laporan Keuangan Syariah ... 31
Tabel 3.1 Definisi Operasional Variabel ... 60
Tabel 3.2 Pemilihan Sampel ... 64
Tabel 3.3 Sampel Perusahaan Pertambangan yang terdaftar di BEI Periode 2006-2012 ... 65
Tabel 3.4 Autokorelasi ... 70
Tabel 4.1 Pertumbuhan Laba setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 83
Tabel 4.2 Current Ratio (CR) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 85
Tabel 4.3 Quick Ratio (QR) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 87
Tabel 4.4 Debt To Equity Ratio (DER) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 89
Tabel 4.5 Debt Ratio (DR) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 91
Tabel 4.6 Net Profit Margin (NPM) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 93
Tabel 4.7 Gross Profit Margin (GPM) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 95
Tabel 4.8 Return On Assets (ROA) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 97
Tabel 4.9 Return On Equity (ROE) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 99
Tabel 4.10 Inventory Turnover (IT) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 101
Tabel 4.11 Current Assets Turnover (CAT) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 103
Tabel 4.12 Fixed Assets Turnover (FAT)setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 105
Tabel 4.13 Total Assets Turnover (TAT) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 107
Tabel 4.14 Descriptive Statistics ... 110
Tabel 4.15 Uji Normalitas ... 117
Tabel 4.16 Uji Multikolinieritas ... 118
Tabel 4.17 Uji Autokorelasi ... 120
Tabel 4.18 Uji Heteroskedastisitas ... 122
Tabel 4.19 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) ... 123
Tabel 4.20 Hasil Uji t ... 124
xiv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Berfikir ... 54 Gambar 4.1 Pertumbuhan Laba setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 84 Gambar 4.2 Current Ratio (CR) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 .... 86 Gambar 4.3 Quick Ratio (QR) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 88 Gambar 4.4 Debt To Equity Ratio (DER) setiap Perusahaan Periode
2006-2012 ... 90 Gambar 4.5 Debt Ratio (DR) setiap Perusahaan Periode 2006-2012 ... 92 Gambar 4.6 Net Profit Margin (NPM) setiap Perusahaan Periode
2006-2012 ... 94 Gambar 4.7 Gross Profit Margin (GPM) setiap Perusahaan Periode
2006-2012 ... 96 Gambar 4.8 Return On Assets (ROA) setiap Perusahaan Periode
2006-2012 ... 98 Gambar 4.9 Return On Equity (ROE) setiap Perusahaan Periode
2006-2012 ... 100 Gambar 4.10 Inventory Turnover (IT) setiap Perusahaan Periode
2006-2012 ... 102 Gambar 4.11 Current Assets Turnover (CAT) setiap Perusahaan
Periode 2006-2012 ... 104 Gambar 4.12 Fixed Assets Turnover (FAT)setiap Perusahaan
Periode 2006-2012 ... 106
Gambar 4.13 Total Assets Turnover (TAT) setiap Perusahaan
Periode 2006-2012 ... 108 Gambar 4.14 Grafik Plot ... 116 Gambar 4.15 Grafik Scatterplot ... 121
xv
ABSTRAK
Nur Hasanah. 2014. SKRIPSI. Judul: “Analisis Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba (Studi Kasus pada Perusahaan Sektor Pertambangan Go Public yang Terdaftar di BEI Periode 2006-2012)”
Pembimbing : Nanik Wahyuni, SE., M. Si, Ak., CA
Kata Kunci : CR, QR, DER, DR, NPM, GPM, ROA, ROE, IT, CAT, FAT dan TAT dan Pertumbuhan Laba
Tujuan penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh rasio keuangan yang meliputi variabel Current Ratio (CR), Quick Ratio (QR), Debt To Equity Ratio (DER), Debt Ratio (DR), Net Profit Margin (NPM), Gross Profit Margin (GPM), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Inventory Turnover (IT),
Current Assets Turnover (CAT), Fixed Assets Turnover (FAT), dan Total Assets
Turnover (TAT) terhadap pertumbuhan laba.
Jenis pendekatan penelitian yang digunakan adalah kuantitatif. Data diperoleh dengan metode purposive sampling dengan kriteria (1) Perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI dan konsisten ada selama periode penelitian (tahun 2006 sampai dengan 2012), (2) Perusahaan pertambangan yang menyediakan data laporan keuangan selama kurun waktu penelitian (tahun 2006 sampai dengan 2012), (3) Perusahaan tidak menghasilkan laba negatif selama periode 2006 sampai dengan 2012. Data yang digunakan telah diuji dengan uji asumsi klasik yang meliputi bebas multikolinieritas, tidak terjadi autokorelasi, tidak terjadi heteroskedastisitas, dan data terdistribusi normal.
Dari hasil analisis regresi berganda menunjukkan bahwa variabel CR,
NPM, CAT dan FAT secara parsial berpengaruh signifikan positif terhadap
pertumbuhan laba. Sedangkan variabel QR, DER, DR, GPM, ROA, ROE, IT, dan TAT tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba. Dari keduabelas variabel yang digunakan dalam penelitian ini (CR, QR, DER, DR, NPM, GPM, ROA, ROE, IT, CAT, FAT dan TAT) secara simultan (serentak) berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba. Kemampuan seluruh variabel independen mempengaruhi variabel dependen adalah sebesar 84,1%. Diharapkan perusahaan lebih memperhatikan seluruh variabel untuk pertumbuhan laba yang lebih baik.
xvi
ABSTRACT
Nur Hasanah. 2014. Thesis. Title: "Analysis of the Effect of Financial Ratios to Profit Growth (Case Study on the Mining Sector Companies Go Public Listed in BEI Period 2006-2012)"
Supervisor : Nanik Wahyuni, SE., M. Si, Ak., CA
Keywords : CR, QR, DER, DR, NPM, GPM, ROA, ROE, IT, CAT, FAT, TAT and Profit Growth
The purpose of this research is to examine the effect of financial ratios that include variable Current Ratio (CR), Quick Ratio (QR), Debt To Equity Ratio (DER), Debt Ratio (DR), Net Profit Margin (NPM), Gross Profit Margin (GPM ), Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Inventory Turnover (IT), Current Assets Turnover (CAT), Fixed Assets Turnover (FAT), and Total Assets Turnover (TAT) to profits growth.
The researcher used quantitative approach in analyzing the data. The data is obtained by purposive sampling method with some criteria (1) mining company listed in BEI and consistent during the period of the research (2006 to 2012), (2) mining Company provides financial data during the period of the research (2006 to 2012), (3) the Company did not generate negative profits during the period 2006 to 2012. Then the data is tested with the classical assumption that includes free multicollinearity, not autocorrelation, not heteroscedasticity, and the data were normally distributed.
The results of multiple regression analysis show that the variable CR,
NPM, CAT dan FAT partially are bring positive significant effect on profits
growth. While variable QR, DER, DR, GPM, ROA, ROE, IT, dan TAT had no
significant effect on profits growth. Indeed, from the twelve variables used in this study (CR, QR, DER, DR, NPM, GPM, ROA, ROE, IT, CAT, FAT and TAT) simultaneously (synchronously) bring significant effect on profits growth. Capability of all the independent variables affect the dependent variable is equal to 84.1%. It is expected that the company pay more attention to all of the variables for better profit growth.
xvii
