Indices Level Change Composite 3844.377 -2.643 Kompas100 872.894 -1.614 LQ45 676.403 -1.962 JII 529.612 -2.781 DBX 567.746 1.803 MBX 1098.056 -1.353
Leading Movers LQ45 Price % Change
TINS 2250 3,45%
LSIP 2400 2,13%
BBRI 6500 1,56%
LPKR 740 1,37%
UNSP 380 1,33%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
CPIN 2700 -5,26% INDF 6200 -3,88% PGAS 3000 -3,23% ANTM 1890 -2,58% INCO 3500 -2,10% Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (25/8), IHSG melemah sebanyak 2,643 poin (-0,07%) ke level 3844,377. Ada sebanyak 110 saham yang naik, 94 saham yang mengalami koreksi, dan 94 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,218 triliun. LQ45 juga me-lemah sebanyak 1,962 poin (-0,29%) ke level 676,403. Sektor-sektor perdagangan terbesar yang berada di zona hijau adalah sektor konstruksi naik sebesar 1,08%, sektor keuangan melonjak seban-yak 0,76%, dan sektor perkebunan menguat 0,64%. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah terbesar adalah sektor consumer goods melemah 109%, sektor industri dasar turun 1,05%, dan sektor infrastruktur melemah 0,75%. Foreign nett sell sebesar Rp 317,957 miliar. Indeks Komposit Shanghai melompat 2,92%. Indeks Hang Seng menanjak 1,47%. Indeks Nikkei 225 melesat 1,54%. Indeks Straits Times melonjak 1,71%. Today’s Market:
Pada perdagangan hari Jumat (26/8) indeks secara teknikal akan bergerak mixed pada kisaran 3824-3875. Investor cenderung wait and see menanti data pertumbuhan US serta hasil rapat The Fed yang akan diumumkan nanti malam.
DH
DAILY RESEARCH
FRIDAY, AUGUST 26, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 11149.820 -170.89 NASDAQ 2419.630 -48.06 FTSE 5131.100 -74.75 NIKKEI 8781.871 9.51 HANG SENG 19752.480 285.69 KLSE 1464.740 -4.41 STRAITS TIMES 2765.740 45.84
Commodities Price Change
CRUDE OIL / BARREL 85.22 -0.08
CORPORATE NEWS
•
PT Indomobil Sukses International Tbk (IMAS) melalui anak usahanya PTCen-tral Sole Agency (CSA) membeli 67,4 juta (1,1%) saham PT Multistrada Arah Sarana Tbk (MASA) di pasar selama 9-19 Agustus 2011. Harga pembelian berkisar Rp 465-550 per saham. Seiring dengan itu, kepemilikan saham CSA di Multistrada meningkat dari 9,8% menjadi 10,9%. (Positive)
•
PT Perusahaan Gas Negara (Persero) Tbk (PGAS) berhasil membukukan lababersih semester I-2011 sebesar Rp 3,351 triliun. Laba tersebut naik 0,90% dibanding-kan tahun sebelumnya dengan periode yang sama sebesar Rp 3,321 triliun. Laba ber-sih yang tumbuh tidak signifikan dikarenakan pertumbuhan pendapatan yang tidak signifikan dan naiknya beban pokok pendapatan. (Positive)
•
PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) bersama ChengDa Engineering Corporation of Chinamenggarap proyek rekayasa, pengadaan dan konstruksi PLTU di Kalimantan Selatan. Nilai kontrak pembangkit listrik berkapasitas 2x25 MW tersebut bernilai Rp 1,3 triliun. Dalam proyek tersebut, ChengDa memilki porsi sebesar 73%. Perseroan akan menye-lesaikan proyek tersebut tahun ini. Dengan begitu, tahun depan bisa dimulai commer-cial operation date (COD). Hingga saat ini, perseroan telah membukukan kontrak baru sebesar Rp 7,91 triliun. Sampai akhir tahun ini, perseroan optimis target kontrak baru sebesar Rp 12,3 triliun. Pada semester I-2011, perseroan membukukan pendapatan Rp 3,31 triliun, meningkat 31,35% dibandingkan periode yang sama tahun 2010 se-nilai Rp 2,52 triliun. Laba bersih naik tipis 0,5% dari Rp 140,76 miliar menjadi Rp 141,46 miliar. (Positive)
•
PT Arwana Citramulia Tbk (ARNA) merealisasikan belanja modal sebesar Rp 60miliar sepanjang semester I-2011. Dana tersebut digunakan untuk ekspansi peningka-tan kapasitas produksi pabrik keramik Plant IIC Extention di Cikande, Banten. Tahun ini, perseroan menargetkan penjualan bersih sebesar Rp 950 miliar atau naik 14% di-bandingkan realisasi tahun lalu Rp 830 miliar. Laba bersih diproyeksikan meningkat 20% dari Rp 79 miliar menjadi Rp 95 miliar. (Positive)
•
PT Timah Tbk (TINS) akan lebih fokus mengembangkan dan memproduksi tinsol-dier dan tin chemical. Saat ini, perseroan mulai melihat pengembangan produk tu-runan timah sebagai suatu keharusan bagi produsen. Untuk itu, tahun ini perseroan gencar meningkatkan kapasitas produksi tin chemical. Targetnya, di akhir tahun nanti perseroan ini bisa memproduksi 6.000 ton tin chemical per tahun. (Positive)
•
PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI) akan meningkatkan porsi kredit konsumsidan korporasi dengan menahan portfolio segmen kredit komersial dan ritel serta kredit menengah. Perseroan akan fokus menangani kredit bermasalah segmen kredit. Pen-ingkatan segmen kredit konsumsi dilakukan sejalan dengan langkah perbankan lain mendorong pertumbuhan kredit di sektor tersebut. (Positive)
•
PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) mengincar pendapatan non-bunga atau feebased income dari hasil transaksi tabungan nasabah. Pendapatan non bunga ini mem-ber kontribusi 30% terhadap bisnis pembiayaan konsumen perseroan. Pihaknya akan terus menargetkan jumlah nasabah tabungan bisa mencapai 12,5 juta nasabah hingga akhir 2011. Hingga semester I-2011 jumlah nasabah tabungan perseroan telah men-capai 11,2 juta nasabah. (Positive)
DH
Kerja dulu ya om lagi ngu li Ya hxTLah Bisa tembus LhoTRADING VIEW Friday, August 26, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION
AGRICULTURE
AALI Buy on Weakness 21750 21650 21850 21550 21650 21850 22050 Macd : golden cross LSIP Buy on Weakness 2400 2350 2425 2300 2350 2425 2475 Rsi : uptrend
BWPT Hold 1200 1200 - 1160 1180 1220 1250 Dragonfly doji
BANK & FINANCE
BMRI Buy on Weakness 6900 6850 6950 6800 6850 6950 7100 Doji
BBRI Buy on Weakness 6500 6400 6600 6350 6400 6600 6700 Long legged doji BBNI Buy on Weakness 4125 4075 4200 4000 4075 4200 4250 Stoc osc : uptrend BBCA Buy on Weakness 8000 7900 8100 7800 7900 8100 8200 Stoc osc : golden cross BDMN Trading Sell 5100 5100 5000 4900 5000 5200 5350 Rsi : downtrend
BJBR Hold 1050 1050 - 1010 1030 1070 1100 Rsi : neutral
CONSUMER GOODS
INDF Trading Sell 6200 6200 6100 5900 6100 6350 6450 Stoc osc : downtrend GGRM Buy on Weakness 54150 53650 55000 53150 53650 55000 55850 Long legged doji UNVR Trading Sell 16150 16150 16000 15850 16000 16400 16700 Macd : downtrend MYOR Buy on Weakness 15050 14900 15150 14700 14900 15150 15350 Dragonfly doji CPIN Trading Sell 2700 2700 2650 2550 2650 2775 2850 Long black candle ICBP Trading Sell 5550 5550 5450 5350 5450 5650 5750 Black spinning top INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 67400 67150 67850 66850 67150 67850 68350 Macd : downtrend UNTR Buy on Weakness 24000 23850 24200 23700 23850 24200 24550 Stoc osc : uptrend SMGR Buy on Weakness 9100 9000 9200 8900 9000 9200 9350 Macd : uptrend INTP Trading Sell 14750 14750 14500 14200 14500 15000 15300 Cci : downtrend INFRASTRUCTURE
TLKM Trading Sell 7200 7200 7100 7000 7100 7350 7450 Macd : death cross ISAT Trading Sell 5350 5350 5300 5150 5300 5550 5700 Cci : downtrend PGAS Trading Sell 3000 3000 2900 2800 2900 3150 3300 Cci : downtrend BLTA Trading Sell 250 250 240 220 240 255 265 Macd : downtrend MINING
BUMI Trading Sell 2525 2525 2475 2400 2475 2675 2750 Rsi : downtrend PTBA Buy on Weakness 19300 19100 19500 19000 19100 19500 19900 Macd : uptrend ADRO Trading Sell 2100 2100 2050 2000 2050 2200 2300 Stoc osc : downtrend ITMG Buy on Weakness 43250 43150 43750 42600 43150 43750 44200 Rsi : sideways MEDC Buy on Weakness 2425 2400 2475 2325 2400 2475 2550 Stoc osc: reversal INCO Trading Sell 3500 3500 3450 3350 3450 3650 3700 Macd : death cross BORN Trading Sell 1180 1180 1150 1130 1150 1210 1260 Stoc osc : downtrend ANTM Trading Sell 1890 1890 1830 1800 1830 1910 1970 Stoc osc : death cross TINS Buy on Weakness 2250 2200 2300 2125 2200 2300 2400 Stoc osc : uptrend PROPERTY
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
DGIK 02-Agustus-2011 03-Agustus-2011 05-Agustus-2011 19-Agustus-2011 TSPC 40 03-Agustus-2011 04-Agustus-2011 08-Agustus-2011 23-Agustus-2011 UNSP 09-Agustus-2011 10-Agustus-2011 12-Agustus-2011 26-Agustus-2011
CLPI 27,8 15-Agustus-2011 16-Agustus-2011 19-Agustus-2011 09-September-2011 PLIN 2,5 15-Agustus-2011 16-Agustus-2011 19-Agustus-2011 09-September-2011
LPPF 14 22-Agustus-2011 23-Agustus-2011 25-Agustus-2011 15-September-2011 AKRA 200 22-Agustus-2011 23-Agustus-2011 25-Agustus-2011 08-September-2011
KREN 9,05 25-Agustus-2011 26-Agustus-2011 06-September-2011 15-September-2011 ALMI 70 12-Agustus-2011 15-Agustus-2011 18-Agustus-2011 08-September-2011
OKAS 1,02 13-Septembet-2011 14-September-2011 16-September-2011 30-September-2011 BRNA 90 19-Agustus-2011 22-Agustus-2011 24-Agustus-2011 14-September-2011
CENT 1 08-September-2011 09-September-2011 13-September-2011 27-September-2011 PNSE 60 24-Agustus-2011 25-Agustus-2011 05-Septembet-2011 19-Septembet-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000 INTA 1:5
SDRA 1:2 180
BEKS 5:6 100 07-Juli-11 08-Juli-11 12-Juli-11 14-Juli-11 BDMN 138:1000 4300 07-September-11 08-September-11 12-September-11 14-September-11 CFIN 9:20 500 30-September-11 03-Oktober-11 05-Oktober-11 07-Oktober-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180 Visi Media Asia Media & Entertainment 01-Juli-2011 2.286.000.000 280
Star Petrochem Tbk 04-Juli-2011 2.000.000.000 102 13-Juli-2011 Golden Energy Mineral 2300-3500
Ticker OS:NS Record Trade
MTFN 1:5 13-Jul-11 11-Jul-11
MAIN 1:5
PTRO 1:10
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 8,595.00 42.00 EUR/IDR 12,416.57 69.30 JPY/IDR 110.83 -0.13 SGD/IDR 7,115.43 18.95 AUD/IDR 8,989.83 23.95 GBP/IDR 13,956.25 -38.52
FOREX RATE (USD) CHANGE
1000 IDR/USD 0.12 -0.0006 EUR/USD 1.44 0.0034 JPY/USD 77.41 -0.0490 SGD/USD 1.21 -0.0032 AUD/USD 1.05 0.0069 GBP/USD 1.63 0.0013
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION JULY JUNE
Inflation YTD (%) 1.74 1.06
Inflation YOY (%) 4.61 5.54
Inflation MOM (%) 0.67 0.55
Foreign Reserve (USD) 119.655 118.109
GDP (IDR Tn) 1,732,323 1,670,521
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7,140 -271
ISAT (US) 6,646 -204
ANTM (GR) 1,788 -37
BLTA (SP) 256 0
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.75 ECB Rate (%) 1.50 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 6.33 LIBOR (GBP) 0.65 SIBOR (USD) 0.22 SBI (1M) 6.26 SBI (3M) 6.37 SBI (6M) 6.08
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan jeffrosenberg.tan@sinarmassekuritas.co.id
Jansen Kustianto jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id smsresearch3@yahoo.com
Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com
James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com
Betty Fitri betty.fitri@sinarmassekuritas.co.id smsresearch5@yahoo.com
Neeraj Khiani neeraj.khiani@sinarmassekuritas.co.id
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
7 Bandung* 022-4266481 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
8 Cirebon 0231-238805 41 Makassar 0411-456789
9 Bogor 0251-2280082 No Lokasi Telepon
10 Pekalongan 0285-412449 27 Medan* 061-4564132 11 Garut 0262-2246528 28 Padang 0751-811950 12 Karawang 0267-8454482 29 Pekanbaru 0761-856123 13 Tasikmalaya 0265-311771 30 Palembang 0711-353791 14 Sukabumi 0266-229318 31 Jambi 0741-7554987 32 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222
17 Solo 0271-661199 No Lokasi Telepon
18 Purwokerto 0281-642244 34 Batam 0778-7030262
19 Tegal 0283-320184
20 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
Wilayah Sumatra
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
