Indices Level Change
Composite 4005.390 3.957 Kompas100 913.663 0.079 LQ45 709.688 -0.407 JII 555.019 -2.781 DBX 585.370 -0.469 MBX 1145.723 1.417
Leading Movers LQ45 Price % Change
ICBP 5300 6.00%
SMCB 2100 2.44%
GJTL 3150 1.61%
BBRI 6950 1.46%
BMRI 7200 1.41%
Lagging Movers LQ45 Price % Change
ISAT 5800 -3.33% TLKM 7650 -3.16% BORN 1240 -3.13% CPIN 2875 -2.54% KRAS 970 -2.02%
Previous Day:
Pada penutupan perdagangan hari Kamis (8/9),
IHSG menguat sebanyak 3,957 poin (0,10%) ke
level 4005,390. Ada sebanyak 100 saham yang
naik, 122 saham yang mengalami koreksi, dan 83
saham yang tidak bergerak. Total perdagangan
hari ini sebanyak Rp 5,821 triliun. LQ45 melemah
sebanyak 0,407 poin (-0,05%) ke level 709,688.
Sektor-sektor perdagangan terbesar yang berada
di zona hijau adalah sektor consumer goods
men-guat 1,02%, sektor keuangan menmen-guat 0,81%,
sektor perdagangan naik 0,77% dan sektor
manu-faktur naik 0,13%. Sektor-sektor perdagangan
ter-besar di zona merah adalah sektor infrastruktur
koreksi 1,02%, sektor industri dasar koreksi 0,88%
dan sektor pertambangan koreksi 0,65%. Foreign
nett buy sebesar Rp 522,54 miliar. Indeks
Kompo-sit Shanghai naik 1,84%. Indeks Hang Seng
ko-reksi 0,78%. Indeks Nikkei 225 naik 0,34%. Indeks
Straits Times naik 0,05%.
Today’s Market:
Pada perdagangan hari Jumat (9/9) indeks secara
teknikal akan bergerak melemah pada kisaran
3958-4025. Rencana pemerintah AS untuk
menyiapkan paket stimulus pekerjaan guna
menstimulasi ekonomi AS dan mengurangi jumlah
pengganguran serta pidato The Fed yang belum
sepenuhnya menyetujui kebijakan paket stimulus
QE3 akan memberikan sentimen terhadap
pergerakan indeks.
Top Technical Buys:
BMRI, ICBP, UNTR = Buy
BUMI = Buy on Weakness
DH
DAILY RESEARCH
FRIDAY, SEPTEMBER 09, 2011
World Markets Level Change
DOW JONES 11,296 -119.1 NASDAQ 2,529 -19.8 FTSE 5,340 +21.8 NIKKEI 8,769 -23.8 HANG SENG 19,913 -135.2 KLSE 1,470 +5.2 STRAITS TIMES 2,857 +24.8
Commodities Price Change
CRUDE OIL / BARREL 88.9 -0.11
COAL / MT 125.9 -0.8
NATURAL GAS / mmBtu 3,977 -0.0
GOLD / OUNCE 1,859.4 -10.8
NICKEL / MT 21,697 -378
TIN / MT 24,475 +100
CPO (MYR) / MT 3,025 -17
CORPORATE NEWS
•
Penyaluran kredit perbankan nasional pada akhir Agustus 2011 berada pada level Rp
2,037.4 triliun naik 24.2% YoY (Positive)
•
PT Indomobil Finance Indonesia anak perusahaan PT Indomobil Sukses
Interna-sional Tbk (IMAS) merealisasikan pembiayaan sebesar Rp 1.9 triliun sampai dengan
Juli 2011, tumbuh 50% YoY ditopang oleh kondisi otomotif nasional yang semakin
membaik. (Positive)
•
PT Astra Graphia Tbk (ASGR) mencari pembiayaan sebesar Rp 200 miliar untuk
membiayai pengembangan bisnis dan modal kerja. (Neutral)
•
PT Multistrada Arah Sarana (MASA) sampai dengan Agustus 2011 sudah
meng-gunakan belanja modal sebesar US$111 juta setara 60% dari anggaran capex
perse-roan. Capex tersebut digunakan untuk meningkatkan kapasitas produksi ban yang
saat ini mencapai 22.500 unit/hari dari 17.500/unit. Hingga akhir tahun, perseroan
menargetkan pertumbuhan produksi ban hingga 28.500 unit/hari. (Positive)
•
PT Hexindo Adiperkasa (HEXA) mencatat kenaikan penjualan di 4 bulan pertama
2011 (tahun fiskal April 2011-Maret 2012) mencapai US$ 173 juta, dimana kontribusi
penjulan alat berat sebesar US$ 115 juta, meningkat 35% YoY. Laba bersih perseroan
hingga Juli 2011 mencapai US$ 16.6 juta. Selain itu perseroan juga berpotensi
men-dapat kontrak sebesar US$ 26 juta dari PT Riau Pulp & Paper. (Positive)
•
Kemenperin mencatat realisasi investasi industri manufaktur selama 6 bulan pertama
tahun 2011 mencapai Rp 46.4 triliun dimana penanaman modal asing sekitar Rp 27.6
triliun dan penanaman modal dalam negeri sebesar Rp 18.6 triliun. Ini membuktikan
Indonesia semakin menjadi tujuan investasi setelah keadaan ekonomi di AS dan Eropa
semakin terpuruk (Positive)
•
PT Dian Swastatika Sentosa (DSSA) akan menjual 30% saham PT Golden Energy
Mines kepada perusahaan India GMR Energy Limited senilai maksimal US$ 550 juta.
(Positive)
3
DH
Kerja dulu ya om lagi nguli Ya hxTLah Bisa tembus Lho
TRADING VIEW Friday, September 09, 2011
These recommendations are more based on technical and just for one day trading
RESEARCH DEPARTMENT
By: Eddy Wijaya & Neeraj K (+6221-3925550)
TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE
AALI Trading Sell 22200 22200 22000 21800 22000 22350 22500 Stoc osc : downtrend LSIP Trading Sell 2325 2325 2275 2225 2275 2375 2450 Macd : downtrend BWPT Trading Sell 1210 1210 1190 1170 1190 1230 1270 Stoc osc : downtrend
BANK & FINANCE
BMRI Trading Buy 7200 7200 7300 6900 7100 7300 7500 Macd : golden cross BBRI Buy on Weakness 6950 6850 7050 6750 6850 7050 7150 Long legged doji BBNI Buy on Weakness 4200 4150 4250 4050 4150 4250 4400 White spinning top BBCA Buy on Weakness 8400 8250 8500 8100 8250 8500 8650 White spinning top BDMN Trading Sell 5500 5500 5400 5300 5400 5600 5750 Black spinning top BJBR Buy on Weakness 1110 1090 1130 1070 1090 1130 1160 Rsi : downtrend
CONSUMER GOODS
INDF Trading Sell 5950 5950 5800 5650 5800 6050 6150 Macd : downtrend GGRM Take profit 59350 - 59900 58450 58900 59900 60450 Rsi : overbought UNVR Buy on Weakness 17550 17400 17700 17250 17400 17700 17850 White spinning top MYOR Trading Sell 14950 14950 14850 14650 14850 15100 15350 Stoc osc : downtrend CPIN Buy on Weakness 2875 2825 2950 2750 2825 2950 3000 Rsi : downtrend ICBP Trading Buy 5300 5300 5450 4950 5100 5450 5600 Morning star doji
INDUSTRY
ASII Buy on Weakness 71000 70400 71700 69750 70400 71700 72400 Macd : uptrend UNTR Trading Buy 24900 24900 25200 24300 24600 25200 25500 White spinning top SMGR Buy on Weakness 9250 9150 9450 9000 9150 9450 9600 Stoc osc : downtrend INTP Trading Sell 15600 15600 15450 15300 15450 15800 16000 Stoc osc : downtrend
INFRASTRUCTURE
TLKM Hold 7650 7650 - 7350 7500 7750 7850 Macd : uptrend
ISAT Hold 5800 5800 - 5600 5750 5950 6150 Macd : uptrend
PGAS Buy on weakness 2925 2875 2975 2700 2875 2975 3050 Stoc osc : reversal BLTA Trading Sell 245 245 235 220 235 265 280 Stoc osc : death cross
MINING
BUMI Buy on weakness 2725 2675 2800 2625 2675 2800 2900 Macd : golden cross PTBA Hold 19800 19800 - 19150 19500 19900 20100 Rsi: uptrend ADRO Buy on weakness 2050 2000 2100 1930 2000 2100 2200 Stoc osc : reversal ITMG Hold 46000 46000 - 44800 45500 47100 48000 Cci : uptrend
MEDC Hold 2500 2500 - 2375 2450 2600 2675 Rsi : uptrend
INCO Buy on weakness 4000 3950 4050 3800 3950 4050 4125 Macd : uptrend BORN Buy on weakness 1240 1210 1260 1180 1210 1260 1310 Macd : reversal
ANTM Hold 1940 1940 - 1830 1920 2025 2075 Macd : sideways
TINS Buy on weakness 2325 2300 2400 2150 2300 2400 2475 Stoc osc : uptrend
PROPERTY
ASRI Trading Sell 420 420 410 400 410 430 450 Cci : downtrend JSMR Take Profit 4200 - 4250 4050 4150 4250 4400 Stoc osc : overbought BSDE Trading Sell 1000 1000 990 960 990 1030 1050 Macd : death cross
FORECAST
DIVIDEN
RIGHT ISSUE
STOCK SPLIT
UPCOMING IPO
DH
Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment
ALMI 70 12-Agustus-2011 15-Agustus-2011 18-Agustus-2011 08-September-2011 CLPI 27,8 15-Agustus-2011 16-Agustus-2011 19-Agustus-2011 09-September-2011 PLIN 2,5 15-Agustus-2011 16-Agustus-2011 19-Agustus-2011 09-September-2011 BRNA 90 19-Agustus-2011 22-Agustus-2011 24-Agustus-2011 14-September-2011 LPPF 14 22-Agustus-2011 23-Agustus-2011 25-Agustus-2011 15-September-2011 AKRA 200 22-Agustus-2011 23-Agustus-2011 25-Agustus-2011 08-September-2011 PNSE 60 24-Agustus-2011 25-Agustus-2011 05-Septembet-2011 19-Septembet-2011 KREN 9,05 25-Agustus-2011 26-Agustus-2011 06-September-2011 15-September-2011 CENT 1 08-September-2011 09-September-2011 13-September-2011 27-September-2011 OKAS 1,02 13-Septembet-2011 14-September-2011 16-September-2011 30-September-2011
Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading
INCF 30:1 3000 INTA 1:5
SDRA 1:2 180
BEKS 5:6 100 07-Juli-11 08-Juli-11 12-Juli-11 14-Juli-11 BDMN 138:1000 4300 07-September-11 08-September-11 12-September-11 14-September-11 CFIN 9:20 500 30-September-11 03-Oktober-11 05-Oktober-11 07-Oktober-11
Company Business Offering Date Share Price Listing Date
Maspion Household Product 40
Mitrasurya Cemerlang Properti 300.000.000 120 Molindo Raya Industrial Kimia Dasar 650.000.000 450-750 Nirwana Kharisma Properti 333.333.500 110-140 Semen Baturaja
Truba Jaya Engineering 3.200.000.000 120-180 Visi Media Asia Media & Entertainment 01-Juli-2011 2.286.000.000 280
Star Petrochem Tbk 04-Juli-2011 2.000.000.000 102 13-Juli-2011 Golden Energy Mineral 2300-3500
Erajaya Swasembada Handset Distributor
Ticker OS:NS Record Trade
MTFN 1:5 13-Jul-11 11-Jul-11
MAIN 1:5
PTRO 1:10
5
DISCLAIMER
This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affili-ates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice.
DH
FOREX RATE (IDR) CHANGE
USD/IDR 8,574 10.375 EUR/IDR 11,935 -114.87 JPY/IDR 111 0.1464 SGD/IDR 7,065 19.91 AUD/IDR 9,108 51.039 GBP/IDR 13,710 41.35
FOREX RATE (USD) CHANGE
1000 IDR/USD 0.12 -0.000141 EUR/USD 1.39 0.00372 JPY/USD 77.50 -0.0055 SGD/USD 1.21 -0.00186 AUD/USD 1.06 0.00425 GBP/USD 1.60 0.00252
ASUMSI MACRO APBN 2010 APBN-P 2009 2011
GDP (%) 5.8 4.30 6.4
Inflation (%) 5.3 5.00 5.3
IDR/USD (IDR) 9,200 10,600.00 9,250
SBI—3 Bulan (%) 6.5 7.50 6.5
Crude Oil (USD/brl) 80.00 61.00 80.00
Oil Production (bpd) 0.965 0.96 0.970
Total APBN (IDR Triliun) 910.00 871.64
DESCRIPTION AUGUST JULY
Inflation YTD (%) 2.69 1.74
Inflation YOY (%) 4.79 4.61
Inflation MOM (%) 0.93 0.67
Foreign Reserve (USD) 122.671 119.655
GDP (IDR Tn) 1,811,113 1,738,163
DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE
TLKM (US) 7597 -227.2209
ISAT (US) 7074 -212.2158
ANTM (GR) 1945 23.86994
BLTA (SP) 254 0
Global Reference Rates
FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 6.75 ECB Rate (%) 1.5 BOJ Rate (%) 0.1 BOE Rate (%) 0.500004 PBOC Rate (%) 6.56
Lending & Deposit Rates
JIBOR (IDR) 6.34 LIBOR (GBP) 0.66 SIBOR (USD) 0.23 SBI (1M) 6.26221 SBI (3M) 6.36967 SBI (6M) 6.08058
RESEARCH TEAM
KANTOR CABANG
Produk Asset Management
Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah
Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar
Simas Danamas Mantap Plus
Simas Danamas Instrumen Negara
Danamas Stabil Riau Income Fund
Reksadana Campuran : Danamas Fleksi
Simas Satu
Reksadana Saham : Simas Danamas Saham
DH
Email Address Yahoo Messenger
Jeffrosenberg Tan jeffrosenberg.tan@sinarmassekuritas.co.id
Jansen Kustianto jansen.kustianto@sinarmassekuritas.co.id smsresearch3@yahoo.com
Eddy Wijaya eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id smsresearch4@yahoo.com
James Wahjudi james.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id smsresearch1@yahoo.com
Betty Fitri betty.fitri@sinarmassekuritas.co.id smsresearch5@yahoo.com
Neeraj Khiani neeraj.khiani@sinarmassekuritas.co.id
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
1 Plaza BII Menara 3 Lt 7* 021-3925550 21 Surabaya* 031-5619788 35 Pontianak* 0561-7071130
2 Mangga Dua* 021-6257970 22 Malang* 0341-335888 36 Balikpapan 0542-750865
3 Kelapa Gading* 021-4502357 23 Jombang 0321-853788 37 Singkawang 0562-639823
4 Fatmawati 021-7668283 24 Sidoarjo 031-8959650 38 Samarinda 0541-746564
5 Tangerang 021-5377098 25 Kediri 0354-682770 39 Banjarmasin 0511-7416112
6 Bekasi* 021-88961718
No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon
7 Bandung* 022-4266481 26 Denpasar 0361-229933 40 Manado 0431-879581
8 Cirebon 0231-238805 41 Makassar 0411-456789
9 Bogor 0251-2280082 No Lokasi Telepon
10 Pekalongan 0285-412449 27 Medan* 061-4564132 11 Garut 0262-2246528 28 Padang 0751-811950 12 Karawang 0267-8454482 29 Pekanbaru 0761-856123 13 Tasikmalaya 0265-311771 30 Palembang 0711-353791 14 Sukabumi 0266-229318 31 Jambi 0741-7554987 32 Lampung 0721-470462
No Lokasi Telepon 33 Banda Aceh 0651-32822
15 Semarang 024-8502683
16 Yogya 0274-557222
17 Solo 0271-661199 No Lokasi Telepon
18 Purwokerto 0281-642244 34 Batam 0778-7030262
19 Tegal 0283-320184
20 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity
Kalimantan
Wilayah Sulawesi Wilayah Bali
Wilayah Sumatra
Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah
Wilayah Jawa Barat
