PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN

i

PENGARUH LIKUIDITAS, PROFITABILITAS, DAN

SOLVABILITAS TERHADAP KINERJA KEUANGAN

(STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN

YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

PERIODE 2013-2018)

Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat Untuk menyelesaikan jenjang

pendidikan

Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muria Kudus

Diajukan Oleh :

SUGENG WAHYU SAPUTRO

NIM.

201312195

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS MURIA KUDUS

TAHUN 2020

iv

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI

Saya yang bertanda tangan di bawah ini

Nama : Sugeng Wahyu Saputro

Nim : 2013-12-195

Jurusan / Program Studi : Akuntansi S1

Fakultas / Program : Ekonomi

Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi ini benar-benar merupakan hasil karya saya sendiri, bebas dari peniruan terhadap karya orang lain. Kutipan pendapat dan tulisan orang lain ditunjukan sesuai dengan tata cara penulisan karya ilmiah yang berlaku.

Apabila dikemudian hari terbukti atau dapat dibuktikan bahwa dalam skripsi ini terkandung ciri-ciri plagiat dan bentuk-bentuk peniruan yang lain yang dianggap melanggar peraturan, maka saya bersedia menerima sanksi perbuatan tersebut.

v

MOTTO DAN PERSEMBAHAN

 Ilmu adalah harta yang tak akan pernah habis

 Jika ingin hidup bahagia, terikatlah pada tujuan, bukan orang atau benda. (Albert Einstein)

 Pengalaman adalah apa yang kita dapatkan ketika kita tidak mendapatkan apa yang kita inginkan. (Enio Carvalho)

 Bekerja keras dan bersikap baiklah. Hal luar biasa akan terjadi (Conan O’Brien)

Persembahan :

Skripsi ini kupersembahkan kepada:

 Bapak, Ibu, kakak dan semua keluargaku tercinta yang telah memberikan dukungan serta doa yang selalu menyertai langkahku.

 Dosen Pembimbingku (Bapak Ashari dan Ibu Sri mulyani) yang telah meluangkan waktu dengan sabar untuk membimbing dan mengarahkan penulisan dalam menyusun skripsi.

 Sahabat-sahabat yang selalu memberikan semangat, dukungan dan motivasi yang luar biasa.  Almamaterku.

vi

KATA PENGANTAR

Puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada penulis sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul : “PENGARUH LIKUIDITAS, PROFITABILITAS

DAN SOLVABILITAS TERHADAP KINERJA KEUANGAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2013 – 2018)”.

Penyusunan skripsi ini merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi guna melengkapi syarat ujian akhir dan sekaligus persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi (S1) pada Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

Pada kesempatan ini, penulis dengan ketulusan dan kerendahan hati ingin menyampaikan rasa terima kasih kepada semua pihak yang telah banyak membantu dan memberikan masukan dalam proses penyusunan skripsi ini, antara lain :

1. Bapak Dr. H. Mochamad Edris, Drs., MM selaku Dekan Fakultas Ekonommi Universitas Muria Kudus yang telah memberikan ijin kepada penulis untuk mengadakan penelitian.

2. Ibu Sri Mulyani, SEI. M.Si selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.

3. Bapak Ashari, SE, M.Si, Ak, Ca, CPA selaku dosen pembimbing I yang telah meluangkan waktu untuk membimbing dan mengarahkan penulis, serta telah memberikan masukan dalam menyusun skripsi.

vii

4. Ibu Sri Mulyani, SEI. M.Si selaku dosen pembimbing II yang telah meluangkan waktu untuk membimbing dan mengarahkan penulis, serta telah memberikan masukan dalam menyusun skripsi.

5. Ibu Aprilia Whetyningtyas, SE. M.Si selaku dosen wali penulis selama menempuh pendidikan di Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. 6. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus yang

telah banyak memberikan ilmu pengetahuan yang bermanfaat bagi penulis selama proses perkuliahan serta seluruh staff dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah membantu penulis selama menempuh studi.

7. Bapak dan Ibu saya tercinta yang telah memberikan dukungan moral dan materiil, serta tak henti-hentinya mendoakan yang terbaik bagi putra putrinya. Terima kasih atas semua pengorbanan Bapak dan Ibu untuk penulis.

8. Adikku tersayang yang selalu memberikan dukungan, semangat dan doa kepada penulis dalam proses penyusunan skripsi hingga skripsi ini selesai. 9. Seluruh sahabat-sahabatku, yang selalu membantu, memberikan solusi

disaat kesusahan serta memberi semangat. Terima kasih atas bantuan, semangat dan doanya.

10. Semua teman-teman Akuntansi kelas A,B,C dan D angkatan 2013 yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu yang telah menjadi teman yang asik dan menyenangkan selama 4 tahun ini. Sukses selalu untuk kalian semua.

viii

11. Perpustakaan UMK yang telah menyediakan semua materi-materi yang diperlukan dalam penyusunan skripsi.

12. Semua pihak yang telah memberikan bantuan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu. Terima kasih untuk semuanya.

Penulis menyadari masih banyak kekurangan dan kelemahan dalam penyusunan skripsi ini, maka dengan segala kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun guna penyempurnaan penulisan. Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi semua pihak yang berkepentingan.

Kudus, Februari 2021 Penulis,

Sugeng Wahyu Saputro NIM. 201312195

viii

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris pengaruh Likuiditas, Profitabilitas, dan Solvabilitas terhadap Kinerja Keuangan. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan menggunakan data sekunder. Data diperoleh dari Annual Report (laporan tahunan) dan mengakses website BEI (www.idx.co.id). Populasi penelitian ini adalah perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2013 sampai dengan 2018. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling. Data dianalisis dengan menggunakan analisis regresi linear berganda guna menguji pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Diolah dengan menggunakan bantuan software SPSS versi 22. Hasil penelitian menunjukkan variabel Loan to deposit ratio tidak berpengaruh pada kinerja keuangan (return on asset), Non performing loan tidak berpengaruh pada kinerja keuangan (return on asset), Net interest margin berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan (return on asset), Beban operasi terhadap pendapatan operasional berpengaruh negatif pada kinerja keuangan (return on asset), Debt to equity ratio berpengaruh positif pada kinerja keuangan (return on asset), Capital adequacy ratio tidak berpengaruh pada kinerja keuangan (return on asset)

Kata kunci : LDR, NPL, NIM, BOPO, DER, CAR, dan Kinerja Keuangan (Return on asset)

ix

Abstract

This study aims to test empirically the effect of Liquidity, Profitability and Solvability to Return on asset. This research is a quantitative research using secondary data. Data are obtained from annual reports (annual reports), and accessing the BEI website (www.idx.co.id). The population of this study is a manufacturing company listed on the Indonesia Stock Exchange period 2013-2018. Sampling technique in this research using purposive sampling technique. Data were analyzed by using multiple linear regression analysis to test the influence of independent variable to the dependent variable. Processed by using the help of SPSS software version 22. The results showed that the variable Loan to deposit ratio has a negative effect on the Return on asset, the Non performing loan variable has a negative effect on the Return on asset, the Net interest margin variable has a positive effect on the Return on asset, the variable Operating expenses operating income has a negative affects the Return on asset, Dept to equity ratio variable has positive effect to Return on asset, and variable of Capital adequacy ratio has negative effect toward Return on asset.

Keywords: Loan to deposit ratio, Non performing loan, Net interest margin, Operating expenses operating income, Dept to equity ratio, Capital adequacy ratio and Return on asset.

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PENGESAHAN ... ii

PERNYATAAN ... iv

MOTO DAN PERSEMBAHAN ...v

KATA PENGANTAR ... vi

ABSTRAK ... ix

ABSTRACT ...x

DAFTAR ISI ... xi

DAFTAR TABEL...xv

DAFTAR GAMBAR ... xvi

BAB I PENDAHULUAN ...1 1.1. Latar Belakang ...1 1.2. Ruang Lingkup ...6 1.3. Perumusan Masalah ...7 1.4. Tujuan Penelitian ...8 1.5. Kegunaan Penelitian...9

2.1. Landasan Teori ...10 2.1.1. Teori Agensi ...10 2.1.2. Perbankan ...10 2.1.3. Likuiditas...11 2.1.4. Profitabilitas ...12 2.1.5. Solvabilitas ...14 2.1.6. Kinerja Keuangan ...15 2.1.7. Penelitian Terdahulu ...16 2.3. Pengembangan Hipotesis ...20 2.3.1. Likuiditas ...20

2.3.1.a. LDR Berpengaruh Terhadap Kinerja Keuangan (ROA) ...20

2.3.1.b. Non Performing Loan (NPL) Berpengaruh Terhadap Kinerja Keuangan (ROA) ...21

2.3.2. Profitabilitas ...22

2.3.2.a. Net Interesr Margin (NIM) Berpengaruh Terhadap Kinerja Keuangan (ROA) ...22

2.3.2.b Biaya Operasi Pendapatan Operasional (BOPO) ...22

2.3.3. Solvabilitas ...23

2.3.3.a. Dept to Equity Ratio Berpengaruh Terhadap Kinerja Keuangan (ROA) ...23

2.3.3.b Pengaruh Capital Adequacy Ratio Terhadap Kinerja Keuangan (ROA) ...24

BAB III METODE PENELITIAN ...26

3.1. Rancangan Penelitian ...26

3.2. Variabel Penelitian ...26

3.2.1. Variabel Terikat / Dependent (Y) ...26

3.2.1.1. Kinerja Keuangan...27

3.2.2. Variabel Bebas / Independent (X) ...28

3.2.2.2. Profitabilitas (X2)...29

3.2.2.3. Solvabilitas (X3) ...30

3.3. Jenis dan Sumber Data ...31

3.4. Populasi dan Sampel ...31

3.5. Metode Penelitian...32

3.6. Pengujian Instrumen...32

3.6.1. Uji Asumsi Klasik ...32

3.6.1.1. Uji Normalitas ...33

3.6.1.2. Uji Multikolinearitas ...33

3.6.1.3. Uji Heteroskedastisitas ...34

3.6.1.4. Uji Autokorelasi ...35

3.6.2. Uji Hipotesis...35

3.6.2.1. Uji F (Uji Signifikansi Simultan) ...35

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ...38

4.1. Gambaran Umum Perusahaan ...38

4.2. Statistik Deskriptif ...38

4.2.1. Non Performing Loan ...39

4.2.2. Loan to Deposit Ratio ...39

4.2.3. Beban Operasional atas Pendapatan Operasional ...40

4.2.4. Net Interest Margin ...40

4.2.5. Dept to Equity Ratio...40

4.2.6. Capital Adequacy Ratio ...40

4.2.7. Return on Asset ...41

4.3. Uji Asumsi Klasik ...41

4.3.1. Uji Normalitas ...41 4.3.2. Uji Multikolinieritas ...41 4.3.3. Uji Heteroskedastisitas ...42 4.3.4. Uji Autokorelasi ...43 4.4. Pengujian Regresi...43 4.4.1. Koefisien Determinasi ...45 4.4.2. Uji F ...46

4.4.3. Uji Partial (Uji t) ...46

4.5. Pembahasan ...48

4.5.1. Pengaruh Net Performing Loan Terhadap Return On Asset ...48

4.5.2. Pengaruh Loan to Deposit Ratio Terhadap Return On Asset ...49

4.5.3. Pengaruh Beban Operasional pada Pendapatan Operasional Terhadap Return on Asset ...50

4.5.5. Pengaruh Dept to Equity Ratio (DER) terhadap Return on Asset (ROA) .. ...52

4.5.6. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return on Asset (ROA) ...53 BAB V KESIMPULAN ...54 5.1. Kesimpulan ...54 5.2. Keterbatasan ...55 5.3. Saran ...55 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1.9 Penelitian Terdahulu ...18

4.1 Metode Pengambilan Sampel Penelitian ...38

4.2 Hasil Analisis Deskriptif Statistik ...39

4.3 Uji Normalitas ...41

4.4 Uji Multikolinieritas ...42

4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ...42

4.6 Uji Autokorelasi ...43

4.7 Analisis Regresi ...43

4.8 Koefisien Determinasi ...45

4.9 Hasil Uji F ...46

DAFTAR GAMBAR

Halaman Gambar 2.1 Kerangka Teori ...19