• Tidak ada hasil yang ditemukan

MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. ISAT, BLTA, JSMR : Buy STATISTICS INDEX

N/A
N/A
Protected

Academic year: 2021

Membagikan "MARKET COMMENTARY. TODAY TRADING IDEA s. ISAT, BLTA, JSMR : Buy STATISTICS INDEX"

Copied!
7
0
0

Teks penuh

(1)

HEADLINES, Monday, July 06, 2009

TODAY TRADING IDEA’s

‰

TLKM jajaki akuisisi dua perusahaan tahun ini

‰

Spin off unit usaha syariah, BBNI suntik modal Rp200 miliar

‰

PTBA semester-I 2009 masih catat pertumbuhan bisnis

‰

PNBN kaji terbitkan obligasi Rp1-1,5 triliun tahun ini

‰

JSMR baru serap capex kurang dari 50%

‰

Vallourec & Mannesmann Tubes tambah kepemilikan di CTBN

ISAT, BLTA, JSMR : Buy

MARKET COMMENTARY

STATISTICS INDEX

Ticker Price Change

COMPOSITE 2,075.30 9.549 KOMPAS100 504.711 3.194 LQ45 404.834 2.726 JII 332.648 3.397 MBX 587.832 3.577 DBX 327.72 -2.5 TOP GAINERS

Ticker Price Change

TLKM 8,600 400 ISAT 5,500 300 SMGR 5,250 200 ASII 23,450 200 LSIP 6,000 150 TOP LOSERS

Ticker Price Change

INTP 7,200 -250 PTRO 9,700 -250 SMAR 3,125 -200 PTBA 11,400 -150 ITMG 19,550 -150 WORLD MARKET DOW JONES 8280.74 -223.32 NASDAQ 1796.52 -49.2 FTSE 4236.28 2.07 NIKKEI 9661.27 -154.80 HANG SENG 17975.23 -228.17 STRAIT TIMES 2279.53 -20.22 KLSE 1067.69 -5

Forecast Weekly:IDRsupport Rp10000-resistance Rp10360,

IHSG: Support 1993 - Resistance 2129

Market Review : IHSG berhasil mencatat kenaikan sebanyak 9.5

point meskipun pada sesi pertama sempat koreksi sebanyak 20

points mengikuti anjloknya bursa saham AS malam sebelumnya.

Volume yang tipis menjadi karekteristik perdagangan bursa

beberapa hari ini. Kemudian pada sesi kedua IHSG mendapat

dorongan positif dari pengumuman suku bunga yang turun

menjadi 6.75 % dan juga membaiknya index regional seperti

indeks HANG SENG , Shanghai Composite dan Nikkie yang

membaik menjelang penutupan. Terlihat adanya trend decoupling

dari AS di wilayah regional Asia. Saham Telkom. ASII, UNTR

ditutup positif. Ini merupakan perusahaan bluechips yang banyak

menyumbang terhadap kenaikaan indeks. Adapun saham-saham

yang closing negatif adalah BUMI, BBCA dan Unilever.

Market View : IHSG pada transaksi hari ini akan bergerak dalam

band yang sempit mengingat bursa Saham AS tutup hari jumat

yang lalu sebagai observasi terhadap Independence Day.

Sentimen negatif dari turunnya S&P dan Nasdaq futures akan

terus menghantui wilayah regional Asia dan dapat dilihat dari

lemahnya pembukaan indeks Nikkei. Hari ini merupakan satu

ujian lagi bagi bursa saham regional Asia terhadap trend

“decoupling”. Kalau para investor optimis akan trend decoupling

maka penurunan akan minim. Meningkatnya ekspektansi terhadap

satu putaran pemilu diharapkan juga akan membawa sinyal positif

. Seperti hari-hari sebelumnya, kami merekomendasi para

investor untuk bersifat cautious dan hanya fokus terhadap

saham-saham bluechips pilihan daripada saham-saham

berkapitalisasi kecil yang bakal rawan terhadap volatilitas pasar

menjelang pemilu. Sektor infrastruktur, property dan Konsumen

masih merupakan sektor-sektor favorit kami mengingat daya beli

domestik masih relatif kuat dibandingkan konsumen berbasis

internasional.

(2)

DAILY NEWS

‰

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) tengah menjajaki akuisisi perusahaan jasa informasi

telekomunikasi dan menara telekomunikasi di dalam negeri. Langkah tersebut guna mendiversifikasi

usaha perseroan. Perseroan saat ini belum mengumumkan berapa nilai akuisisi kedua perusahaan

tersebut. Namun perseroan menyebutkan nilai akuisisi masih di bawah nilai akuisisi Infomedia beberapa

waktu lalu. Terkait dengan rencana pembelian saham Telecommunication Company of Iran, perseroan

menyatakan masih mempertimbangkan seluruh aspek yang terkait seperti politik, ekonomi dan ijin dari

pemerintah. (Neutral)

‰

PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI), terkait rencana melakukan spin off unit usaha syariah-nya di

semester kedua tahun 2009, akan segera menyuntikkan modal sebesar Rp 200 miliar. Hal itu sesuai

dengan ketentuan Bank Indonesia (BI) yang mewajibkan modal minimum Bank Syariah sebesar Rp 500

miliar. Saat ini modal unit usaha syariah (UUS) BNI sebesar Rp 300 miliar. Selain itu, Islamic Corporation

for The Development of Private Sector (ICD) juga berencana suntik sebesar US$ 500 juta. Penyuntikan

dana akan diberikan bertahap setelah spin off selesai selama tiga tahun. Untuk tahap awal, setelah spin

off, ICD akan menyuntikkan dana sebesar US$ 250 juta ke Bank Syariah BNI. (Neutral)

‰

PT Tambang Batubara Bukit Asam Tbk (PTBA) hingga semester-I 2009 mengindikasikan masih akan

mencatat pertumbuhan, meskipun volume penjualan turun dibawah proyeksi sebesar 10-15%. Penuruna

volum penjualan tersebut karena terjadi penurubnan permintaan batubara dipasaran akibat terimbas krisis

global. Penjualan batubara semester-I perseroan tercatat sebanyak 5,85 juta ton denagn komposisi 63%

domestik dan 37% ekspor. Pendapatan perseroan tercatat sebesar Rp2,88 triliun dengan laba bersih

Rp959,459 miliar. (Positive)

‰

PT Bank Panin Tbk (PNBN) kaji untuk menerbitkan obligasi senilai Rp1-1,5 triliun pada tahun ini.

Perseroan saat ini tengah mencari peluang suku bunga yang terbaik dalam penerbitan obligasi ini.

Sebelumnya perseroan memang berencana untuk menerbitkan obligasi pada tahun lalu, namun tertunda

karena kondisi ekonomi global yang sedang dilanda krisis. Terkait dengan rencana tersebut, perseroan

belum mengumumkan nama penjamin emisi yang akan menangani. Perseroan menyatakan sudah ada

beberapa perusahaan sekuritas yang mengajukan diri namun belum ada keputusannya. Dana hasil

obligasi akan digunakan untuk meningkatkan aktiva produktif dan memperkuat struktur pendanaan

denagn dana yang berjangka panjang sesuai denagn pembiayaan sektor infrastruktur dan komersial. PT

Pefindo telah menetapkan peringkat obligasi perseroan pada level idA+. Rasio kecukupan modal perseroan

saat ini berada pada level 20%. (Neutral)

‰

PT Jasa Marga Tbk (JSMR) hingga semester I-2009, baru menyerap belanja modal atau (capex/capital

expenditure) kurang dari setengah dari total yang dianggarkan sebesar Rp 4 triliun. Perseroan menyatkan

rendahnya penyerapan capex tersebut antara lain karena pembebasan lahan yang masih rendah sehingga

banyak proyek perseroan yang belum jalan. Perseroan memproyeksikan akan banyak lahan yang bisa

dibebaskan di kuartal III sehingga konstruksi sudah bisa dimulai dan proyek dapat berjalan. Beberapa

tanah yang baru saja dibebaskan oleh perseroan antara lain di ruas Bogor Ring Road (BRR) sepanjang 4

km, dan ruas tol Ungaran. Perseroan masih akan membebaskan lahan untuk ruas

Semarang-Solo, BRR, Gempol-Pasuruan, JOR II dua ruas, JOR I 1 ruas. Mengenai sumber pendanaan utnuk capex

tersebut, perseroan menyatakan sudah mendapat komitmen pinjaman dari konsorsium beberapa bank

BUMN sebesar Rp 7 triliun. (Negative)

‰

Vallourec & Mannesmann Tubes salah satu produsen pipa baja terbesar di dunia meningkatkan

kepemilikan sahamnya di PT CitraTubindo Tbk (CTBN) menjadi 78,2 persen dari sebelumnya 33,5

persen dengan nilaitransaksi Rp1 triliun. Vallourec telah memperoleh 44,78 % saham Citra Tubindo

melalui kombinasi akuisisi dan penawaran tender.

Penambahan kepemilikan saham itu dilakukan secara

progresif sejak 2008-2009. Vallourec menyatakan penambahan kepemilikan saham tersebut sebagai

langkah untuk memperkuat bisnis di Indonesia dan kawasan Asia Pasifik. Hal tersebut seiring dengan

meningkatnya permintaan produk premium dan solusi. (Neutral)

(3)

COMMODITY PRICE (USD) CHANGE DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE

CRUDE OIL / BARREL 66.73 -2.58 TLKM (US) 8,136 13

COAL / MT 65.50 0.50 ISAT (US) 5,068 88

NATURAL GAS / mmBtu 3.56 -0.06 ANTM (GR) 2,077 43

GOLD / OUNCE 929.58 -2.67 BLTA (SP) 881 35

NICKEL / MT 16050.00 -155.00

TIN / MT 14400.00 100.00

CPO (MYR) / MT 2195.00 0.00

FOREX (running) RATE (IDR) CHANGE FOREX RATE CHANGE

USD 10,250.00 -57.50 1000 IDR/ USD 0.0098 0.0056

EUR 14,321.30 942.95 EUR / USD 1.3972 -0.0008

JPY 107.25 23.81 JPY / USD 96.5700 -0.4700

SGD 7,044.19 813.67 SGD / USD 1.4551 0.0018

AUD 8,145.68 -365.08 AUD / USD 0.7947 -0.0022

GBP 15,394.05 -1,804.95 GBP / USD 1.6290 -0.0043

FED Rate (%) 0.25 JIBOR (IDR) 7.18

BI Rate (%) 6.75 LIBOR (GBP) 0.64

ECB Rate (%) 1.00 SIBOR (USD) 0.31

BOJ Rate (%) 0.10

BOE Rate (%) 0.50

PBOC Rate (%) 5.31

ASUMSI MACRO APBN-P 2008 Realisasi 2009 Deskripsi April Maret

GDP (%) 6.40 6.30 4,5 Inflation YTD % 0.10 6.04

Inflation (%) 6.50 11.40 6.00 Inflation YOY % 6.04 7.31

IDR/USD (IDR) 9,100.00 9,250.00 11.000 Inflation MOM % 0.04 -0.31

SBI – 3 Bulan (%) 7.50 9.10 7.50 Cad devisa

(USD) 57.9341 56.5659

Crude Oil (USD/brl) 95.00 127.20 45.00 GDP (IDR Tn) 1,300.30 1,236.52

Oil Production (bpd) 0.93 0.630

Total APBN (Rp Triliun) 895.0 985.70 1,123.90

DIVIDEN

Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment

ADHI final 11,51 02-Jul-09 03-Jul-09 07-Jul-09 22-Jul-09

EPMT final 27,50 02-Jul-09 03-Jul-09 07-Jul-09 17-Jul-09

ISAT final 172,85 02-Jul-09 03-Jul-09 07-Jul-09 22-Jul-09

ASRI final 0,69 03-Jul-09 06-Jul-09 09-Jul-09 24-Jul-09

FAST final 57 07-Jul-09 08-Jul-09 10-Jul-09 24-Jul-09

TLKM final 2,969,435 07-Jul-09 08-Jul-09 10-Jul-09 27-Jul-09

PNSE final 50 09-Jul-09 10-Jul-09 14-Jul-09 29-Jul-09

SGRO final 90 09-Jul-09 10-Jul-09 14-Jul-09 29-Jul-09

TOTO final 350 10-Jul-09 13-Jul-09 15-Jul-09 29-Jul-09

AQUA final 1.2 13-Jul-09 14-Jul-09 16-Jul-09 31-Jul-09

GGRM final 350 14-Jul-09 15-Jul-09 17-Jul-09 30-Jul-09

PGAS final 41,74 15-Jul-09 16-Jul-09 21-Jul-09 04-Aug-09

SQBB final 8000 15-Jul-09 16-Jul-09 21-Jul-09 04-Aug-09

AMRT final 9,6 16-Jul-09 17-Jul-09 22-Jul-09 05-Aug-09

TRIM final 3 16-Jul-09 17-Jul-09 22-Jul-09 05-Aug-09

AMFG final 40 17-Jul-09 21-Jul-09 23-Jul-09 06-Aug-09

KKGI final 20 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09

MYOR final 50 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09

SMGR final 215,19 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09

TRIO final 7 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 07-Aug-09

ULTJ final 5 21-Jul-09 22-Jul-09 24-Jul-09 05-Aug-09

BUMI final 50,60 29-Jul-09 30-Jul-09 03-Aug-09 18-Aug-09

DVLA final 45 29-Jul-09 30-Jul-09 03-Aug-09 18-Aug-09

(4)

BMTR final 3,5 - - - - BUDI final - - - - - KREN final 1 - - - - MNCN final - - - - - TALF final 4 - - - - TKIM final 20 - - - - INCOMING IPO’s

Company Business Underwriter Offering Date Share Price Listing

PT Katarina Utama 400 juta Semester I 2009

Bank Tabungan Negara Perbankan 30% Kuartal IV 2009

HEARD ON THE ROAD

‰

TLKM rencana menerbitkan obligasi senilai Rp2 triliun semester II 2009

‰

CPIN disebut-sebut masuk ke pangsa pasar ayam dan pakan ternak di Papua

‰

CPRO disebut-sebut akan mematok harga right issue sebesar Rp200.

‰

TRUB gandeng mitra strategis dari Malaysia garap proyek PLTU dan tambang batubara di Muara Enim

(5)

CALENDAR OF DAILY EVENT

MM DD EVENTS MM DD EVENTS MM DD EVENTS

JuL 01 Cash Dividen: COWL JuL 02 1:2 Rights Issue Rp101: BACA JuL 03 RUPSLB: SONA

Cash Dividen: SMRA Cash Dividen: BSDE Cash Dividen: (INDF)

Cash Dividen: (AKPI)

Cash Dividen: (EPMT)

Cash Dividen: (ISAT)

Cash Dividen: (ADHI)

IPO: Inovisi Infracom Tbk

RUPSLB: (SONA)

JuL 04 JuL 05 JuL 06 25 : 25 Rights Issue @

Rp.320:(BKSW)

Cash Dividen:(ASRI)

JuL 07 RUPSLB:(MITI) JuL 08 RUPSLB:(MITI) JuL 09 3:1 Rights Issue IV @ Rp

425:(BLTA) 1:1 Rights Issue II @ Rp

550:(POOL) 1:1 Rights Issue II @ Rp 550:(POOL) 1:20 Rights Issue @ Rp

100:(UNIT)

JuL 10 Cash Dividen:(SGRO) JuL 11 JuL 12

Cash Dividen:(MRAT)

Cash Dividen:(PNSE)

JuL 13 Cash Dividen:(TOTO) JuL 14 Cash Dividen:(BLTA) JuL 15 Cash Dividen:(GGRM)

Cash Dividen:(AQUA)

JuL 16 RUPSLB:(ACES)) JuL 17 RUPSLB:(HERO) JuL 18

Cash Dividen:(SQBI) Cash Dividen:(TRIM)T

Cash Dividen:(PGAS) Cash Dividen:(AMRT)

Cash Dividen:(MREI)

JuL 19 JuL 20 10:1 Reverse Stock:(MLPL) JuL 21 Cash Dividen:(PKPK)

Cash Dividen:(AMFG)

JuL 22 Cash Dividen:(ULTJ) JuL 23 RUPS:(BIPP) JuL 24 RUPS:(MYTX)

Cash Dividen:(MYOR) RUPSLB:(BNLI)

Cash Dividen:(TRIO) RUPSLB:(BRPT)

Cash Dividen:(KKGI)

JuL 25 JuL 26 JuL 27

JuL 28 Cash Dividen:(DGIK) JuL 29 JuL 30 Cash Dividen:(BUMI)

(6)

CALENDAR OF MONTHLY EVENTS

YY MM DD EVENTS

09 Jan 1 Inflation INA

7 RDG BI

8 BOE Rate Statement 28 Federal Funds Rate 09 Feb 2 Inflation INA

4 RDG BI

5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement

19 BOJ Rate Statement

09 Mar 2 Inflation INA

4 RDG BI

5 BOE Rate Statement 5 ECB Rate Statement

17 BOJ Rate Statement

17 Federal Funds Rate 09 Apr 1 Inflation INA

3 RDG BI

2 ECB Rate Statement 9 BOE Rate Statement

7 BOJ Rate Statement

29 Federal Funds Rate 09 May 1 Inflation INA

5 RDG BI

7 ECB Rate Statement 7 BOE Rate Statement

22 BOJ Rate Statement

09 Jun 1 Inflation INA

3 RDG BI

4 BOE Rate Statement 4 ECB Rate Statement

16 BOJ Rate Statement

24 Federal Funds Rate 09 Jul 1 Inflation INA

3 RDG BI

2 ECB Rate Statement

3 RDG BI

8 Pemilu Presiden dan Wakil Presiden 9 BOE Rate Statement

09 Aug 3 Inflation INA

5 RDG BI

6 BOE Rate Statement 6 ECB Rate Statement 11 Federal Funds Rate 09 Sept 1 Inflation INA

3 RDG BI

3 BOE Rate Statement 22 Federal Funds Rate 22 Federal Funds Rate 09 Oct 1 Inflation INA

5 RDG BI

8 BOE Rate Statement 8 ECB Rate Statement 09 Nov 2 Inflation INA

4 RDG BI

4 Federal Funds Rate 5 ECB Rate Statement 5 BOE Rate Statement 09 Dec 1 Inflation INA

3 RDG BI

3 ECB Rate Statement 10 BOE Rate Statement 15 Federal Funds Rate

(7)

RESEARCH TEAM

Koordinator : Johanes Soetikno (johanes@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch01@yahoo.com T

Sudeswanto (samsudesyang@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch03@yahoo.com

eam : Alfiansyah (alfiansyah@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch02@yahoo.com Eddy Widjaja (eddywijaya@sinarmassekuritas.co.id) YM: smsresearch04@yahoo.com Kartini (kartini@sinarmassekuritas.co.id)

KANTOR CABANG

Wilayah Jawa Timur Kalimantan

Wilayah Sulawesi

Pulau Batam Wilayah Jawa Tengah

Cabang Jakarta

Wilayah Bali

Wilayah Sumatra Wilayah Jawa Barat

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon

1 Plaza BII Menara 3 Lt, 7* 021-3925550 20 Surabaya* 031-5619788 34 Pontianak* 0561-7071130

2 Mangga Dua* 021-6257970 21 Malang* 0341 - 335888 35 Balikpapan 0542-750865

3 Kelapa Gading* 021-4502357 22 Jombang 0321-853788 36 Singkawang 0562-639823

4 Fatmawati 021-7668283 23 Sidoarjo 031-8959650 37 Samarinda 0541-746564

5 Tangerang 021-5377098 24 Kediri 0354-682770 38 Banjarmasin 0511-7416112

No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp.

6 Bandung* 022-4266481 25 Denpasar 0361-229933 39 Manado 0431-879581

7 Cirebon 0231-238805 40 Makassar 0411-456789

8 Bogor 0251-2280082

9 Pekalongan 0285-412449 No Lokasi No. Telp.

10 Garut 0262-2246528 26 Medan* 061-4564132 11 Karawang 0267-8454482 27 Padang 0751-811950 12 Tasikmalaya 0265-311771 28 Pekanbaru 0761-856123 13 Sukabumi 0266-229318 29 Palembang 0711-353791 30 Jambi 0741-7554987 31 Lampung 0721-470462

No Lokasi Telepon 32 Banda Aceh 0651-32822

14 Semarang 024-8502683

15 Yogya 0274-557222

16 Solo 0271-661199 No Lokasi No. Telp.

17 Purwokerto 0281-642244 33 Batam 0778-7030262

18 Tegal 0283-320184

19 Kudus 0291-446322 *) Cabang yang memiliki equity

PRODUK ASSET MANAGEMENT

Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah

Danamas Rupiah Plus

Riau Liquid Fund

Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar

Simas Danamas Mantap Plus

Simas Danamas Instrumen Negara

Danamas Stabil

Riau Income Fund

Referensi

Dokumen terkait

S u atau nilai ek a dapat meny penumpukka at pada Lamp gan… (Wizi De tidak sibuk. Data in us pada jam si ambar 3, terd pada jam tid berdasarkan h dari 15 me ensi kedatan n 9.

Bila diperhatikan dari Tabel 3 hingga Tabel 7 di atas, dengan menggunakan indikator (BB|U) dan ukuran Simpangan Baku Satuan (SBS), yang paling dominan penyebab status gizi

Maksud penulis melakukan peninjauan ini adalah untuk memperoleh data serta peninjauan prosedur pemberian kredit dan kendala-kendala dalam pemberian Kredit Mikro

Hasil pengabdian ini adalah (1) Terciptanya media baru berupa DELTA-NET yang lebih fungsional bagi para siswa tunanetra (2) Siswa tunanetra telah mampu dan terampil membaca

Observasi dilakukan untuk mengetahui tempat perindukan nyamuk yang ada di sekitar tempat tinggal responden antara lain keberadaan genangan air, keberadaan sungai,

FARID NUSAWIGUNA SD NEGERI MENUR PUMPUNGAN V-510 Kec.. SD KRISTEN PETRA 10

Perkembangan selanjutnya kaum muda di Krebet mulai banyak yang tertarik pada pendidikan kejuruan khususnya seni rupa sehingga bersekolah di SMSR (Sekolah Menangah