Daily Report. Global Market Review. Point of Interests. Tuesday, Dec 17th, Research Team. Global Indices as of

(1)

Global Indices

as of 16-12-2019 Last Chg % Chg HSI 27,508.09 -179.67 -0.65 KLCI 1,569.35 -1.81 -0.12 Nikkei 23,952.35 -70.75 -0.29 SSEC 2,984.39 16.72 0.56 STI 3,206.09 -7.96 -0.25 CAC 40 13,407.66 124.94 0.94 DAX 13,407.66 124.94 0.94 FTSE 7,519.05 165.61 2.25 DJIA 28,235.89 100.51 0.36 Nasdaq 8,814.23 79.35 0.91 S&P 500 3,191.45 22.65 0.71 Source : Bloomberg | CNBC

Commodity

- current price

Last Chg % Chg

Coal 68.40 0.07 0.10

CPO KLCE 2,852.00 62.00 2.22 Gold 1,477.16 -0.09 -0.06

Nat. Gas 2.35 0.05 2.29

Nickel 14,113.00 71.50 0.51 Oil Brent 65.27 0.38 0.59 Oil Crude 60.18 0.26 0.44

Silver 17.04 0.08 0.44

Tin 17,225.00 -25.00 -0.14 Source : Bloomberg | CNBC | tradingeconomics.com

Currency

- current level

Last Chg % Chg USD/IDR 14000.00 20.00 0.14

EUR/USD 1.14 0.00 0.16

USD/JPY 109.59 0.25 0.23

Source : Bloomberg | CNBC

Global Market Review

Merespon euforia tercapainya partial trade deal antara AS dengan Tiongkok indeks- indeks WallStreet melanjutkan penguatannya pada perdagangan Senin (17/12).

Meski belum menandatangani perjanjian dagang, Perwakilan Perdagangan AS, Robert Lighthizer meyakinkan bahwa kesepakatan sudah tercapai. Menteri Keuangan AS, Steven Mnuchin menyatakan perjanjian tersebut akan ditandatangani pada Januari 2020. Mnuchin juga menyatakan partial trade deal part two akan kembali di negosiasikan setelah penandatanganan tersebut. Sebagai informasi, kedua negara menyepakati sejumlah hal. Tiongkok setuju untuk membeli produk agrikultur dari AS. Selain itu, Tiongkok juga akan menangani sejumlah isu terkait hak kekayaan intelektual. Disisi lain, AS juga setuju untuk menurunkan tarif yang telah berlaku sejak 1 September 2019. Selain itu, AS juga telah setuju untuk membatalkan tarif terhadap barang asal Tiongkok sebesar US$156 miliar.

Dari regional, data Industrial Production Tiongkok (lihat table 1) yang lebih baik dari ekspektasi menjadi katalis positif bursa regional pada perdagangan hari ini (17/12).

Memperoleh sentimen positif dari global dan regional, bursa-bursa regional, diantaranya NIKKEI (+0.49%) dan KOSPI (+0.30%) dibuka menguat pada awal perdagangan hari ini (17/12).

Tuesday, Dec 17th, 2019

Phintraco Sekuritas | Daily Report 2019 Hal 1

Table 1. Global Macroeconomics

Released Data Actual Forecast Previous

Japan Nikkei Japan PMI Manufacturing (DEC P) 48.8 - 48.9

China New Home Prices (MoM) (NOV) 0.3% - 0.5%

China Industrial Production (YoY) (NOV) 6.2% 5.0% 4.7%

China Retail Sales (YoY) (NOV) 8.0% 7.6% 7.2%

- - - -

Source : dailyfx.com1431.87

Compiled by

Research Team

Phintraco Sekuritas +62 21 2555 6138 Ext. 8304 [email protected]

Point of Interests

•

Indeks-indeks di WallStreet ditutup menguat pada perdagangan Senin (17/12).

•

Perwakilan Perdagangan AS, Robert Lighthizer meyakinkan bahwa kesepakatan sudah tercapai.

•

Mentri Keuangan AS, Steven Mnuchin menyatakan perjanjian tersebut akan ditandatangani pada Januari 2020.

•

Data Industrial Production Tiongkok (lihat table 1) yang diluar ekspektasi menjadi katalis positif bursa regional pada perdagangan hari ini (17/12).

•

IHSG diperkirakan kembali bergerak sideways dengan kecenderungan menguat terbatas dengan rentang perdagangan 6180-6250 pada hari ini (17/12).

Daily Report

(2)

Domestic Market Review

IHSG [Resistance : 6300] [Pivot :6220] [Support : 6130]

IHSG diperkirakan bergerak sideways dengan kecenderungan menguat terbatas dalam rentang perdagangan 6180-6250 pada hari ini (17/12). Tercapainya partial trade deal antara AS dengan Tiongkok dan data Industrial Production Tiongkok yang berada di luar ekspektasi diperkirakan menjadi sentimen positif bagi outlook perekonomian Indonesia.

Dari dalam negeri, investor mencermati data neraca perdagangan yang rilis pada Senin (16/12). BPS mencatat defisit Neraca Perdagangan Indonesia (NPI) sebesar US$1.33 miliar di November 2019. Defisit tersebut disebabkan oleh meningkatnya impor barang konsumsi yang dipicu oleh peningkatan demand jelang libur Natal dan Tahun Baru 2020.

Terkait sentimen diatas, perhatikan saham-saham sektor perdagangan dengan subsektor retail seperti ACES, ERAA, RALS dan MAPI. Meningkatnya impor barang- barang konsumsi diperkirakan dapat memicu penguatan saham-saham tersebut.

Domestic Macroeconomics

Value

GDP (Q3-2019) (yoy) 5.02%

Export Growth (yoy) - Nov‘19 -5.67%

Import Growth (yoy) - Nov’19 -9.24%

BI 7-Day Repo Rate - Nov‘19 5.00%

Inflation Rate - Nov‘19 (mtm) 0.14%

Inflation Rate - Nov‘19 (yoy) 3.00%

LPS - Bank Umum (Rp) 6.25%

LPS - Bank Umum (USD) 1.75%

LPS - BPR 8.75%

Source : BI | BPS | IDX

6211.59

Change +14.274

Daily +0.23%

YTD +0.28%

*as of 16-12-2019

T. Volume (Shares) 14,511 B

T. Value (Rp) 9.10 T

F. Net Value (Rp) 189.76 B 2019 F. Net Val (Rp) 42.13 T

Market Cap. (Rp) 7,153 T

2019 Highest 6636.33

2019 Lowest 5767.40

Source : IDX

Selective Shares ^{Read Me}

Strategy Description BOS - Buy on Support BUY

Spc. Buy - Speculative Buy Trd. Buy - Trading Buy SELL

SOS - Sell on Strength HOLD

*Disclaimer On

Table 2. Selective Shares : December 12th, 2019

Last %Chg %YTD 19Low 19Hi PER PBV Strategy Entry Target Cut Loss

ANTM 850 1.80% 11.11% 660 1,175 27.3 1.02 Sell 850 875 820

BBRI 4,280 0.71% 16.94% 3,580 4,730 15.82 2.65 Sell 4,280 4,350 4,200 HMSP 2,060 0.49% -44.47% 1,900 4,080 17.62 7.5 Trd. Buy 2,060 2,100 2,020 JPFA 1,575 0.96% -26.74% 1,280 3,100 13.28 1.84 Buy 1,580 1,620 1,520 JSMR 5,225 2.96% 22.08% 4,280 6,450 18.93 2.09 Sell 5,225 5,375 5,025 MNCN 1,590 7.07% 130.43% 675 1,605 10.22 2.05 Sell 1,590 1,755 1,395

PPRO 71 0.00% -39.32% 61 172 13.81 0.82 Buy 72 76 67

PTBA 2,580 4.45% -40.00% 2,110 4,510 7.19 1.74 Sell 2,580 2,740 2,380 TLKM 3,990 1.01% 6.40% 3,480 4,500 18.01 3.97 Buy 4,000 4,080 3,900 UNVR 41,225 0.55% -9.20% 41,000 50,525 42.82 45.67 BoS 41,225 41,975 40,475 Source : AT Research | IDX

Jakarta Composite Index - Daily Chart

2019 February March April May June July August September November December

50 Stochastic Oscillator (76.5833) 50

10000 30000

x1000 10000

30000

x1000

Volume (9,240,000) -100

-50 0 50

5800 5900 6000 6100 6200 6300 6400 6500 6600 IHSG (6,197.31, 6,237.92, 6,197.31, 6,211.59, +14.2739), MACD (10.6751)

(3)

PT Erajaya Swasembada Tbk | ERAA

Technical Reviews

Speculative Buy [Resistance : 2020] [Pivot : 1700] [Support : 1350] bullish reversal tertahan pada pivot level 1700. RSI dan Stochastic mulai mengindikasikan overbought, Stochastic bahkan sudah memasuki fase konsolidasi. Waspadai potensi konsolidasi dalam rentang 1700-1800. Trading buy dapat dilakukan dalam rentang tersebut. ERAA masih berada dalam pola bullish reversal trend selama bertahan di atas pivot critical level 1700. Oleh sebab itu,pertimbangkan buy ERAA pada kisaran 1710-1700 dengan target price 2020.

Technical Analysis

PT Adaro Energy Tbk | ADRO

Technical Reviews

Sell [Resistance : 1635] [Pivot : 1425] [Support : 1240] Setelah membukukan rally penguatan sejak (2/12), ADRO telah mencapai target pola uptrend jangka pendek di kisaran level 1635 pada perdagangan Senin (16/12). Bersamaan dengan hal tersebut, RSI telah memasuki overbought area memberikan indikasi bearish jangka pendek. Hal tersebut kemudian dikonfirmasi oleh Stochastic oscilator yang menunjukan pola death cross. Kedua indikator tersebut memberikan sinyal bahwa ADRO rawan profit taking pada hari ini (17/12). Oleh sebab itu, pertimbangkan sell ADRO pada kisaran harga 1640-1650.

April May June July August September October November December

50 Relative Strength Index (75.3136) 50

10000 20000

x10000 10000

20000

x10000

-50 0 50

1000 1100 1200 1300 1400 1500 1600 ADRO (1,595.00, 1,715.00, 1,590.00, 1,640.00, +50.0000), MACD (55.8904) 1700

February March April May June July August September October November December

50 50

Relative Strength Index (63.7320) 0

50

10000 20000

x10000 10000

20000

x10000

-200 -150 -100 -50 0 50 100 150 200

1000 1500 2000 ERAA (1,645.00, 1,730.00, 1,635.00, 1,710.00, +85.0000), MACD (1.72708)

(4)

Selective Shares Market News

BBNI PT Bank Negara Indonesia, Tbk

PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) telah menyiapkan uang tunai sebanyak Rp16.9 triliun tiap pekan untuk memenuhi kebutuhan outlet dan mesin ATM.

Pasalnya, pihak BBNI memperkirakan akan terjadi lonjakan kebutuhan uang tunai sebesar 5% selama periode natal dan tahun baru 2020. Terkait sumber uang, BBNI menjelaskan uang tersebut diperoleh dari internal (setoran cabang) sebesar Rp10.3 triliun dan sisanya sebesar Rp6.6 triliun didapat dari eksternal (setoran Bank Indonesia dan transaksi antar bank).

BMRI PT Bank Mandiri, Tbk

PT Bank Mandiri Tbk (BMRI) berencana menyiapkan uang tunai sebesar Rp33.5 triliun untuk memenuhi kebutuhan mesin ATM dan outlet BMRI pada liburan natal dan tahun baru 2019. Jumlah tersebut meningkat sebesar 26% jika dibandingkan dengan periode normal. Rencananya, 85% dari uang tunai tersebut akan dialokasikan untuk mesin ATM.

SKRN PT Superkrane Mitra Utama, Tbk

PT Superkrane Mitra Utama Tbk (SKRN) menargetkan pertumbuhan pendapatan pada kisaran 10 hingga 20% pada periode 2020. Sebelumnya, SKRN menargetkan pendapatan sebesar Rp700 miliar pada periode 2019. Hingga saat ini, SKRN sedang mengkaji kemungkinan memasuki proyek-proyek infrastruktur seperti proyek Light Rail Transit (LRT), Mass Rapid Transit (MRT), pelabuhan laut, pelabuhan udara dan lain-lain untuk dapat memicu pertumbuhan pendapatan pada periode 2020.

BRPT PT Barito Pacific, Tbk

PT Barito Pacific Tbk (BRPT) akan menerbitkan obligasi sebesar Rp750 miliar pada Desember 2019. Obligasi tersebut merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan I Barito Pacific Tahap I Tahun 2019. Rencananya, dana hasil penerbitan obligasi tersebut akan digunakan untuk membayar sebagian utang dari pinjaman.

Sementara itu, BRPT juga menjelaskan masih akan melakukan ekspansi melalui anak usahanya yaitu PT Chandra Asri Petrochemical Tbk (TPIA) untuk periode 2020.

PTSN PT Sat Nusapersada, Tbk

PT Sat Nusapersada Tbk (PTSN) mencatatkan pertumbuhan pendapatan sebesar 16.08% yoy menjadi US$271.04 juta pada periode Q3-2019. Meski demikian, laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk tercatat turun sebesar 80.54% yoy menjadi US$2.06 juta pada periode yang sama. Penurunan tersebut dipicu oleh lesunya penjualan smartphone dalam negeri pada periode Q3-2019.

TSPC PT Tempo Scan Pacific, Tbk

PT Tempo Scan Pacific Tbk (TSPC) akan fokus mengembangkan brand equity yang sudah ada untuk mendorong kinerja. Sebagai informasi, brand equity tersebut digunakan oleh dua divisi utama yaitu farmasi dan divisi produk konsumen dan kosmetik.

Domestic Upcoming Released

Date

GDP Feb-20

Inflation 2-Jan-20

Interest Rate 19-Dec-19

Foreign Reserved 6-Dec-19

Trade Balance 16-Dec-19

Source : BI | BPS

Corporate Action Reminder

Date Public Expose

CCSI 17-Dec-19

GMFI 17-Dec-19

Trade Date

BABP-R (@Rp50) (6:1) 17-Dec-19 Source : ksei

(5)

Selective Shares

Economic Calendar

DISCLAIMER

This report is provided for information purposes only. It is not a complete analysis of every material fact respecting any company, industry, security or investment. Opinions

expressed are subject to change without notice. Statements of fact have been obtained from sources considered reliable but no representation is made by Phintraco Sekuritas or any of its affiliates as to their completeness or accuracy. Phintraco Sekuritas in this report, which position may change from time to time, buy or sell such securi-

ties or investments. Phintraco Sekuritas or its affiliates may from time to time perform investment banking or other services for, or solicit in investment banking or other business from, any company mentioned in this report. An employee of Phintraco Sekuritas or its affiliates may be director of a company mentioned in this report. Neither this report, nor any opinion expressed herein, should be construed as an offer to sell or a solicitation of an offer to acquire any securities or other investments mentioned herein.

The company accepts no liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from the use of this report or its contents. This report may not be reproduced, dis- tributed or published by any recipient for any purpose.

Tabel 3. Global Economic Released

Calendar

Released Data Date Forecast Previous

US Manufacturing (SIC) Production (NOV) 17-Dec-19 0.7% -0.6%

UK Consumer Price Index (YoY) (NOV) 18-Dec-19 - 1.5%

Japan BOJ 10-Yr Yield Target (DEC 19) 19-Dec-19 - 0.00%

Japan BOJ Rate Decision (DEC 19) 19-Dec-19 - -0.10%

BOE Asset Purchase Target (DEC) 19-Dec-19 - 435b

Bank of England Bank Rate (DEC 19) 19-Dec-19 - 0.75%

Japan National Consumer Price Index (YoY) (NOV) 20-Dec-19 - 0.2%

US Gross Domestic Product Annualized (QoQ) (3Q T) 20-Dec-19 2.1% 2.1%

Source : dailyfx.com

Global Upcoming Released